Политика управления дебиторской задолженностью предприятия

Какой уровень дебиторки будет допустимым

Прежде чем договариваться с покупателями о сокращении отсрочек платежа, кредитных лимитов и т.д., финансовому директору придется ответить на главный вопрос: какую дебиторскую задолженность может себе позволить компания? Бессистемный подход к изменению лимитов и сроков по поставкам с отсрочкой платежа грозит обернуться для компании либо потерей существенной доли клиентов, либо проблемами с ликвидностью. Наоборот, зная равновесный уровень дебиторской задолженности и планируемый на соответствующий период объем продаж, можно менять кредитную политику компании разумно (см. также про виды дебиторской задоженности).

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ МАТЕРИАЛ
Пример расчетов

Для этого нужно смоделировать будущую структуру активов и пассивов баланса компании. Считать приемлемым размер дебиторки, который сложился на конец прошлого года, было бы некорректно. У подавляющего большинства компаний упали объемы продаж, сократилась доля кредитов и кредиторской задолженности в пассиве баланса. В подобных условиях величина дебиторской задолженности просто не может оставаться неизменной.

Поэтому баланс компании корректируется с учетом существующих тенденций на рынке и прогнозов менеджмента. Другими словами, предстоит определить, как изменятся основные показатели баланса в ближайшем будущем (например, на конец года) и главное – размер дебиторской задолженности. Дальнейшие меры по работе с дебиторами – ужесточение кредитной политики, сокращение доли продаж в кредит будут приниматься с учетом цифры, полученной по строке «Дебиторская задолженность».

ПРИМЕР
Укрупненный баланс компании представлен в табл. 1. С развитием кризиса ситуация в компании и на рынке, который осваивает предприятие, кардинально изменилась. Руководители компании пришли к выводу, что грядут следующие изменения.
1. За счет падения спроса сократится оборот, что приведет к снижению поступления денег от покупателей. Остаток средства на счетах в итоге сократится на 35 процентов.
2. Снижение выручки приведет к уменьшению объемов закупок. В связи с ужесточением кредитной политики поставщиков сокращение кредиторской задолженности окажется даже более радикальным, чем снижение продаж, и составит 50 процентов.
3. Спад закупок повлечет за собой снижение запасов сырья на складах компании, а сокращение производства приведет к снижению запасов готовой продукции. Общая сумма запасов, по оценкам менеджмента, сократится на 30 процентов.
4. Банки заморозят предоставленные компании кредитные линии, а взятые ранее кредиты придется досрочно вернуть. При самом пессимистичном сценарии сумма задолженности по кредитам и займам сократится до нуля.

Отразив все эти изменения в балансе, можно смоделировать финансовое положение компании в момент кризиса (см. вторую часть табл. 1) и допустимый размер дебиторской задолженности – он составит 235 млн рублей – на 41 процент меньше, чем раньше.

Таблица 1 Укрупненный баланс, руб.

Активы Пассивы
Фактические данные по итогам предыдущего года Денежные средства 100 000 Кредиторская задолженность 600 000
Дебиторская задолженность 400 000 Кредиты и займы 200 000
Запасы сырья и готовой продукции 1 000 000 Собственный капитал 1 000 000
Основные средства 300 000
ИТОГО 1 800 000 ИТОГО 1 800 000
Активы Пассивы
Смоделированная структура баланса Денежные средства 65 000 Кредиторская задолженность 300 000
Дебиторская задолженность 235 000 Кредиты и займы 0
Запасы сырья и готовой продукции 700 000 Собственный капитал 1 000 000
Основные средства 300 000
ИТОГО 1 300 000 ИТОГО 1 300 000

Тут надо отметить другой важный аспект деятельности компании, в котором тоже необходимо соблюдать равновесие, — баланс денежных потоков. Немало в новейшей экономической практике было случаев, когда компании с положительными чистыми активами и хорошей рентабельностью становились банкротами и меняли собственников только потому, что не могли расплатиться в срок по своим обязательствам из-за отсутствия денег. Поэтому помимо моделирования баланса крайне важно уделить внимание и модели движения денежных средств.

На какую сумму верить в долг

После того как определен целевой уровень дебиторской задолженности компании, а также сформированы требования к объему поступлений, предстоит распределить кредитные лимиты по клиентам. Решить эту задачу можно, используя показатель оборачиваемости дебиторской задолженности.

Суть подхода – экспертно оценить, как изменится период оборачиваемости по каждому клиенту и с учетом планового объема продаж этому контрагенту рассчитать кредитные лимиты покупателей по следующей формуле:

Кредитный лимит покупателя = Планируемый объем продаж : Ожидаемый период оборачиваемости.

После того как подобным образом будут выполнены расчеты кредитных лимитов покупателей, итоговую сумму среднемесячной дебиторской задолженности сравнивают с целевым значением дебиторки, которое было получено при построении модели баланса. Если выяснится, что сумма лимитов больше допустимой дебиторской задолженности, придется либо пропорционально уменьшить рассчитанные лимиты, либо отказаться от работы с некоторыми контрагентами.

ПРИМЕР
Данные о планируемых объемах продаж с поправкой на кризис и ожидаемые показатели оборачиваемости в разрезе клиентов представлены в табл. 2. В ходе переговоров с представителями ООО «Альфа» выяснилось, что контрагент собирается ежемесячно приобретать продукцию на 40 тыс. рублей. При этом с «Альфой» было достигнуто соглашение об отсрочке платежа на 34 дня (оборачиваемость – 0,9 (30 дней в месяце : 34 дня отсрочки платежа)). Соответственно кредитный лимит «Альфы» составил 44,44 тыс. рублей (40 000 рублей : 0,9). Итоговая сумма рассчитанных кредитных лимитов составляет 281 993 рубля. Между тем целевое значение предельно допустимого уровня дебиторской задолженности составило 231 000 рублей. Очевидно, что это недопустимо и компании придется корректировать столь щедро выделенные лимиты.

Таблица 2 Расчет ежемесячных кредитных лимитов в разрезе клиентов, руб.

Переоценка дебиторов

Если изменились условия работы с контрагентами (объемы продаж, сроки отсрочки платежа и т. д.), значит нужно заново переоценить, так ли выгодно компании сотрудничество с ними. А в идеале провести клиентский скоринг – ранжировать покупателей по уровню дохода, который они приносят компании. Соответственно те клиенты, у которых показатель доходности будет минимальным, будут лишены права пользоваться отсрочкой платежа. В основе скоринга – следующая формула:

Доходность клиента = Оборот × (1 – 1 / (1 + Процент наценки) – Индивидуальная скидка – (Период инкассации дебиторской задолженности : 30 дней) × (Цена капитала (стоимость кредитных ресурсов) / 12 мес.) – Доля переменных затрат в обороте).

Но в нынешних условиях в эту формулу оправдано внести некоторые поправки.

Во-первых, показатель оборота умножить на поправочный коэффициент, характеризующий вероятность невозврата денежных средств покупателем. Сразу оговоримся, что определить коэффициент невозврата средств иначе, кроме как экспертным методом, нельзя. На практике чаще всего он устанавливается следующим образом. К примеру, по данным бухгалтерской отчетности, процент безнадежной дебиторской задолженности составляет 10 процентов. Именно от этого значения исходят, определяя коэффициент невозврата средств. Например, если риск того, что дебитор не погасит свои обязательства чуть выше, чем у других, средний коэффициент риска неплатежа может быть увеличен, к примеру, на 20 процентов и составит 12 процентов. И наоборот, если речь идет о проверенном надежном клиенте, средний коэффициент риска будет уменьшен на 50 или даже 80 процентов.

Во-вторых, цену капитала стоит скорректировать с учетом текущих ставок привлечения финансовых ресурсов и возможности их привлечения компанией в текущих условиях.

В-третьих, период инкассации дебиторской задолженности (оборачиваемость дебиторской в днях) брать не по фактическим данным предыдущих периодов, а с учетом консервативной экспертной оценки этого показателя.

ПРИМЕР
Пример расчета доходности клиентов с учетом риска невозврата денежных средств представлен в табл. 3. При заданных условиях (скидка, прямые затраты, оборачиваемость, индивидуальная скидка и т.д.) работа с ОАО «Омега», доходность которой составила минус 1020 рублей в месяц, невыгодна компании. А если компания откажет в кредитном лимите ОАО «Омега», то уложится в заданное целевое значение дебиторской задолженности (235 тыс. руб.), которое было рассчитано при моделировании баланса, и дебиторка составит 211 993 рубля (281 993 руб. – 70 000 руб.).

Таблица 3 Расчет доходности клиентов

Клиент Среднемесячный планируемый объем
продаж клиенту,
тыс. руб.
Оборачиваемость дебиторской
задолженности клиента, раз в месяц
Лимит дебиторской
задолженности на год(планируемая выручкаXоборачиваемость)
ООО «Альфа» 40 000 0,9 44 444
ЗАО «Гамма» 60 000 1,5 40 000
Финансовая группа «Бета» 90 000 0,85 105 882
ОАО «Омега» 70 000 1,0 70 000
ГК «Дебт» 26 000 1,2 21 667
Итого 286 000 1,0 281 993
Клиент Прямые затраты, руб. Процент наценки, % Индивидуальная скидка, % Выручка, руб.
(гр. 1 X (1+ (гр. 4 – гр. 5) / 100)
Маржа, руб.
(гр. 6 – гр. 3)
Период инкассации ДЗ, руб. Цена капитала, % Риск Доходность клиента, руб. (гр. 7 – гр. 6 X ((гр. 8 : 30) X (гр. 9 : 12)) – гр. 6) гр. 10
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
1 ООО «Альфа» 33 333 30 10 40 000 6667 34 30 0,12 733
2 ЗАО «Гамма» 40 000 60 10 60 000 20 000 20 30 0,10 13 000
3 Финан-совая группа «Бета» 69 231 30 0 90 000 20 769 35 30 0,12 7344
4 ОАО «Омега» 60 870 30 15 70 000 9130 30 30 0,12 –1020
5 ГК «Дебт» 19 259 40 5 26 000 6741 25 30 0,08 4119
Итого 222 693 285 999 63 307 24 177

Для принятия решения помимо скоринга можно также использовать составление анкеты на каждого клиента с данными, позволяющими оценить финансовую устойчивость дебиторов и понять, насколько на их деятельность повлиял кризис. В такой анкете достаточно простые вопросы:

  • насколько изменились (упали) обороты контрагента;
  • есть ли возможность у контрагента кредитоваться в банке;
  • были ли проблемы с платежами этой компании другим партнерам;
  • изменились ли сроки оплаты контрагента по договорам с компанией.

Собрав подобную информацию, можно понять, какие клиенты стали опасны, чтобы давать им отсрочку, а с кем можно работать на старых условиях. Конечно же, важный вопрос – из каких источников получить данные.

Во-первых, от самой компании-контрагента. Если она рассчитывает на продолжение сотрудничества и работу с отсрочкой, то достаточно охотно будет делиться информацией. Нежелание предоставлять запрашиваемые сведения уже свидетельствует о том, что нужно скорректировать политику работы с этим партнером.

Во-вторых, не стоит пренебрегать внешними источниками информации – общедоступные рыночные сведения, профильная пресса, информация от третьих лиц. Ну и, наконец, фактические данные о платежной дисциплине контрагента за последние 3–6 месяцев дадут немалую пищу для размышлений.

На практике по одной компании-контрагенту всю необходимую информацию можно получить за 2–3 дня.

Личный опыт
Елена Агеева, финансовый директор «Голдер Электроникс»
Всю информацию о наших контрагентах мониторим очень и очень тщательно. Одной бухгалтерской отчетности нам уже недостаточно. Сведения стараемся получать из различных источников. Это и СМИ (в том числе интернет), и непосредственное общение с представителями контрагента. Если это розничная сеть, то очень полезно посетить магазины, посмотреть наличие товаров на полках, количество покупателей и т.д.
Если контрагент находится в регионе, то стараемся анализировать общую ситуацию в этом регионе (особенно если есть какие-либо градообразующие предприятия и сейчас у них финансовые проблемы). Также посещаем различные мероприятия и конференции, особенно специализирующиеся на нашей отрасли. Нам нужно понимать, каково реальное положение дел в бизнесе партнера, не грозит ли ему в ближайшее время «технический» дефолт по облигациям либо что похуже. Любые негативные сведения – сигнал для пересмотра условий сотрудничества.
Елена Тябутова, финансовый директор ОАО «Инмарко»
Прежде всего мы используем информацию от самих дистрибьюторов. Наши региональные менеджеры работают непосредственно на территории дистрибьюторов и в прямом контакте с ними. Мы и ранее получали отчеты об их продажах, о состоянии оборудования, но часто отчеты были не совсем корректны. В этом году качеству информации о состоянии дел у наших партнеров мы уделяем большее внимание. Начали проект по сбору информации о вторичных продажах.
Кроме того, мы занимаемся сравнением эффективности бизнеса дистрибьюторов и наших филиалов прямых продаж (аналог дистрибьютора) с целью выявить зоны улучшений как у наших партнеров, так и у нас. Также мы мониторим информацию с рынка – от партнеров, из банков, в СМИ.

Закрепить на бумаге

Понятно, что недостаточно просто определить кредитные лимиты, необходимо обеспечить их выполнение. В идеале – ввести в учетную систему, которую использует компания, автоматическую блокировку отгрузок сверх лимита.

Но далеко не у всех компаний учетные системы обладают подобным функционалом, к тому же времени на эту работу сегодня финансовому директору может просто не хватить. Как минимум рассчитанные кредитные лимиты и порядок оценки доходности клиентов необходимо закрепить в кредитной политике, которая также должна содержать данные об обязанностях подразделений, задействованные в управлении дебиторской задолженностью, последовательность действий персонала в случае просрочки платежа, форматы документов, используемых в процессе управления дебиторской задолженностью (также см. врезку на стр. 16).

Личный опыт
Василий Пташинский, финансовый директор компании «Автомир»
Первый вариант распоряжения о контроле дебиторской задолженности в филиалах компании был разработан достаточно давно, около пяти лет назад. Дело в том, что, когда компания начала стремительно расти, нельзя было допустить какого-то хаотичного управления дебиторской задолженностью и списания безнадежных долгов.
Александр Ларионов, первый заместитель генерального директора, директор по финансам ГК «Инпром»
Главная цель создания в нашей компании инструкции по управлению дебиторской задолженностью – минимизация предпринимательского риска и исключение убытков предприятия, связанных с невыполнением либо несвоевременным исполнением контрагентами (дебиторами) своих договорных обязательств.

Методические рекомендации по управлению финансами компании

  • Главное в работе Финансового директора в 2018 году

Понятие дебиторской задолженности простыми словами

Дебит, изначально, слово французское. Означает трату, расходование. Такое значение осталось и в русском языке. Проще говоря, это один из минусов в денежном балансе предприятия. Дебиторская задолженность — это все долги предприятию от других компаний, учреждений, организаций и частных лиц. Такой долг может возникнуть при неоплате контрагентом за выполненные ранее работы, или поставленный товар (услуги).

Товарно-денежные отношения между компанией и её контрагентами, возникает с самого начала предпринимательской деятельности и продолжается вплоть до ликвидации фирмы. На первых порах, предприятие работает, как правило, с несколькими проверенными клиентами, но, по мере расширения сферы деятельности, контролировать платёжеспособность партнёров становится труднее. Тогда и начинает возникать дебиторская задолженность.

Юристы в таких случаях говорят о предъявленных требованиях и невыполненных обязательствах. Основных причин возникновения дебиторской задолженности может быть несколько:

  • Недобросовестность потребителя.
  • Отсутствие у контрагента денег.
  • Имущественные споры с потребителем.
  • Ошибка при проводке платежа.

Дебиторская задолженность может, быть обусловлена отсутствием выплат по внутренним расчётам с дочерними предприятиями. Отсутствием взносов по вкладам в уставной капитал от учредителей, авансами, за сырьё, или по выплате сотрудникам процентов от прибыли, если по этому поводу есть решение собрания.

Олицетворение дебиторской задолженности

Просроченные дебиторские задолженности

Сроки и порядок оплаты за выполненные работы или предоставленные услуги, как правило, оговариваются в договоре при заключении сделки. С момента пропуска даты перечисления денег, фактически, наследующий день, наступает кредиторская задолженность. Различают краткосрочную (до 30 дней) дебиторскую задолженность и долгосрочную.

По типу задолженности, в бухгалтерском учёте определены такие виды:

  • Реальная (или нормальная) задолженность — это такая, по которой срок платежа не истёк, или существуют льготные условия платежа (например: для дочернего предприятия, или в договоре прописано такое условие).
  • Сомнительная дебиторская задолженность сформулирована в статье 266 НК РФ, пункт 1. Необходимое условие — истечение срока оплаты. Если срок не оговорён конкретной датой, то он определяется субъективно, по обычной схеме ведения аналогичных дел компанией. С момента оповещения должника, либо, на основании гражданско-правовых отношений (п. 2 ст. 314 и п. 1 ст. 486 ГК РФ). К сомнительной, можно отнести и сделку, если она была обеспечена залогом или поручительством. В бухгалтерской практике, сомнительность сделки была определена ещё в 1998 году, Приказом Минфина №34-Н, с ред. от 24.12.2010.
  • Безнадёжная сделка. Признается таковой по истечении срока давности возврата средств. Законодательством предусмотрен единый срок давности. ГК РФ (ст.196 ГК) устанавливает срок подачи иска — три года. Для налоговых органов, срок давности является обязательным даже если долг взыскать невозможно, из-за ликвидации предприятия — должника (Ст.419 ГК). Письмо № 03–03–06/4/30650 Минфина РФ от 31.07.2013 года. При этом неважно, принимались ли контрмеры по возвращению средств.

Как происходит расчёт

Рассмотрим понятие максимальной дебиторской задолженности, которая допустима для конкретного предприятия или компании. На эту тему написано очень много. Есть целые тома диссертаций, посвящённых данному вопросу. Например, можно использовать «Методическое руководство по анализу и оценке прав требования (дебиторской задолженности)…» СТО ФДЦ 13–05–98 МОСКВА от 13.05.1998 года:

http://appraiser.ru/default.aspx?Id=2097&SectionId=256&mode=doc

Или уже руководствоваться более поздней редакцией с дополнениями и сокращениями от 1 сентября 2012 года:

http://fd.ru/recommend/2180-kak-opredelit-maksimalno-dopustimyy-razmer-debitorskoy-zadoljennosti

Единого стандарта расчёта юридически нет. В любом случае, рекомендуется:

  1. Установление допустимых дебиторских долгов, как для всего предприятия, так и для каждого его коммерческого отдела.
  2. Нормирование кредитных лимитов по всем контрагентам.

Лимит дебиторской задолженности фирмы не должен превышать сумму дебиторской задолженности перед поставщиками и (или) объём краткосрочных банковских кредитов.

При расчёте индивидуальных кредитных лимитов для партнерских организаций, можно использовать рейтинг контрагентов, где учитывать общее время работы с данным клиентом, качество отзывов о клиенте от сторонних организаций, оборачиваемость дебиторской задолженности и т.п.

  1. На практике составляется список основных критериев и удельный вес значения каждого критерия в общем рейтинге.
  2. В таблице по 10 — бальной системе определяется оценка каждого контрагента. После этого, рейтинг определяется по формуле:

Рейтинг =(У1*К1+У2*К2*и т.д.)/100 , где: У — удельный вес критерия оценки, К — субъективная оценка каждого контрагента по данному критерию.

Результат позволяет сравнивать конкурентоспособность всех партнёров компании и их платёжеспособность.

Оборачиваемость (коэффициент) по задолженности, можно рассчитать, как выручку по сделкам с контрагентом за конкретный период, поделённая на остаток дебиторской задолженности за тот же период.

Рабочий процесс

Контроль

На вечный вопрос Чернышевского о том, что же делать, ответ неоднозначный. Полностью избежать рисков по возврату средств при заключении сделок не удалось никому. Задача юридического отдела, если такой есть, или менеджера — минимизировать риски. И, по возможности, периодически сводить их к нулю. Стратегия действий различна, в зависимости от стадии, на которой находится процесс коммерческой сделки.

До заключения договора, рекомендуется провести проверку платёжеспособности контрагента. Для этого:

  • Проверить наличие у будущего партнёра основных фондов, как гарантии платёжеспособности.
  • Проверить авторитетность компании и время её существования по сведениям других партнёров.
  • Провести проверку компании по официальным сайтам государственных организаций. Перечень таких сайтов известен:
  • http://www.fssp.ru/ — проверит компанию на наличие возбуждённых уголовных дел;
  • http://www.nalog.ru/ — регистрация по ЕГРЮЛ: сведения об учредителях, коды ОКВЭД;
  • http://fssprus.ru/ — наличие исполнительных производств в отношении фирмы;
  • http://www.vestnik-gosreg.ru/ — сведения о регистрации компаний;
  • www.Kad.arbitr.ru – покажет наличие и характер исков к компании;
  • https://service.nalog.ru/disfind.do — покажет наличие дисквалифицированных лиц в составе управления компании. Этого достаточно, но есть и другие информационные сайты.
  • Проверить личность руководителя. Можно не пренебрегать и личными страницами в соц. сетях. Особо следует проверить личность того, кто подписывает договор и его полномочия в случае конкретной сделки.

Если сделка уже признана сомнительной по дебетовой задолженности, потеряно не все. Следует планомерно и целенаправленно вести работу по взыскании долга. Это, так называемая, претензионная работа с недобросовестными дебиторами. Рассматриваются только законные методы:

  • Обычное начало деятельности по признанию компании — должника банкротом, всегда дисциплинирует контрагента, поскольку в быту, слово банкрот считается синонимом слова неудачник. Кроме того, подача жалобы, как правило, активизирует налоговую службу и другие контролирующие органы, что также будет стимулом погасить задолженность для контрагента.
  • Продать долг коллекторской фирме. Бонус, обычно составляет 30–50% долга.
  • Следующая стадия — судебный иск. Если пропустить срок давности, который установлен законом и составляет 3 года, иск не будет принят к рассмотрению. Один год даётся на опротестование сделки и признание её недействительной (ст. 181 Гражданского кодекса РФ). Для подачи иска необходимо, чтобы ответчик совершил какое-либо действие по признанию долга (аванс, договор, вексель и т.п.). В судах дело по гражданско-правовым отношениям рассматривается, обычно от двух до шести месяцев.
  • Дальше, работаем с приставом.
  • Работаем с банком должника. Банк обязан содействовать вам в выполнении судебного решения, и имеет полномочия принять решение по всем счетам дебитора.
  • Если все это не помогает, — забыть о дебите до момента его списания.

Образец искового заявления о взыскании долга по договору займа

Стандартная форма составления

Списание

Платёжные обязательства не могут накапливаться до бесконечности и подлежат списанию. Письмом от 04.03.2014 г. N 03–07–15/6333 Министерство финансов отделил штрафы и пени от объектов налогообложения, что определило списание задолженности бухгалтерией. Дебиторская задолженность, с истекшим сроком давности, на основании пунктов 12 и 14.3 ПБУ10/99 включается в расходы и отражается в учёте бухгалтерии отдельно по каждому конкретному обязательству.

Основанием для списания дебиторского долга, являются:

  • Результаты инвентаризации.
  • Обоснование потери средств при невозможности взыскать долг.
  • Приказ по компании о списании дога бухгалтерией.
  • Наличие специального резерва в фондах компании для компенсации потерь по долгам. Ст. 266 НК РФ с изменениями по ФЗ № 401 от 30.11.2016 г предусматривает создание такого резерва в обязательном порядке.

Периодичность, с которой проводятся инвентаризации по дебиторской задолженности, определяется самим руководством компании. Обычно — раз в квартал. И, в обязательном порядке, по концу года. Результаты инвентаризации отражаются в инвентаризационной описи по взаиморасчётам. Форма описи 0504089 была утверждена приказом МФ № 173Н. Последняя редакция была 15.12.2010 года. В последнем приказе по унифицированным формам ОКУД МФ № 52Н от 30.03.2015 года, этой формы нет. Предлагается произвольная форма, в соответствии с требованиями ст.11 Закона 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте».

Унифицированная форма ИНВ №17 (часть 1):

Часть 1

Унифицированная форма ИНВ №17 (часть 2):

Часть 2

По завершении инвентаризации задолженности и сверки с дебиторами, формируется резерв, в который включается разница между дебиторской и кредиторской задолженностями. (ст. 266 НК, ФЗ № 401 от 30 ноября 2016 года). Корректировку резерва рекомендуется проводить ежеквартально. Требований к резерву два:

  • Сумма резерва за отчётный период не должна быть больше 10% от дохода.
  • Создаётся резерв за счёт средств компании и проводится по Дт61, Кт63.

Как правильно списать

Проводку списания дебиторской задолженности лучше всего рассмотреть на примере:

Кампания «В» не выполнила свои обязательства перед кампанией «А» по оплате за отгруженный товар или выполненные работы. Компанией «В» долг был признан, однако в силу неплатёжеспособности, компания «В» не оплатила долг, и прекратила существование. В феврале 2017 года истёк срок трёхлетний давности по иску. Принятыми мерами долг взыскан не был. По состоянию на 1.02.2017 года, в компании «А» проведена ревизия дебиторской задолженности, по результатам которой, долг в сумме 100 000 рублей от компании «В», признан безнадёжным. Приказом руководства принято решение о списании дебиторской задолженности.

Созданный резерв составил сумму 60 000 рублей, что находилось в пределах 10% дохода компании А. Для списания долга, была сделана следующая проводка:

Дт Кт Статья Сумма
91/2 63 Резерв сомнительного долга 60 000
63 62 Списание по резерву 60 000
91/2 62 Не покрытая резервом часть долга 40 000
76 68 НДС 18 000
  • Принятие мер по возвращению долга не является обязательным условием для списания долга
  • НДС подлежит начислению. Логика проста: весь произведённый товар подлежит начислению НДС. Исполнение ляжет на компанию А.
  • Неиспользованный резерв, или его часть, проводится Дт63, Кт91/1.

Списание каждой безнадёжной дебиторской задолженности проводится отдельной проводкой. Отслеживается задолженность просто, поскольку, в наиболее использованной бухгалтерской программе 1с, каждая сделка привязана к конкретному договору.

Ключевыми моментами в снижении рисков по возникновению дебиторской задолженности, являются предварительная проверка платёжеспособности контрагентов, грамотное составление договоров и юридическое сопровождение сделки на всех этапах, а, также, работа по возврату или уменьшению просроченных платежей в законном порядке.

Планово-экономический отдел

Расчет кредитного лимита. Как рассчитать кредитный лимит для контрагента? На сколько дней предоставить отсрочку? Один из вариантов ответа на эти вопросы представлен в данном материале. Приведен пример расчета (файл Excel) суммы кредитного лимита и количество дней отсрочки.

Предоставление отсрочки платежа клиентам является одним из конкурентных преимуществ. Расчет кредитных лимитов необходимо формализовать, чтобы исключить человеческий фактор.

Предельную сумму дебиторской задолженности, по контрагенту, можно привязать к объему реализуемой продукции и периодичностью отгрузок. В этом случае, кредитный лимит Лк по предприятиям-покупателям можно рассчитать по следующей формуле:

Лк=Vп*(1+Ппр)*Пк/Пот

где Vп — фактический среднемесячный объем продаж, руб. Рассчитывается за 6 месяцев;

Ппр — предполагаемый процент роста продаж, %. Процент устанавливается на основании динамики продаж по каждому контрагенту;

Пк — процент кредитования, %. Как правило, 100% отсрочка платежа предоставляется очень надежным и проверенным клиентам, остальным клиентам предоставляется частичная отсрочка платежа.

Пот — периодичность отгрузок в месяц, раз.

В чем идеология формулы: если клиент заказывает следующую партию товара, то с большой долей вероятности, предыдущая партия товара продана. А если партия товара продана — “будь добр рассчитайся”. Сумма всех кредитных лимитов — максимальная сумма дебиторской задолженности по покупателям.

У этой формулы есть существенный недостаток: нет оценки надежности покупателя. Например, если контрагент берет помногу и редко, то ему предоставляется отсрочка на продолжительный период, и за этот период финансовое состояние клиента может ухудшится, может возникнуть ситуация просрочки платежа. Поэтому даже при установлении кредитного лимита, в целях безопасности, необходимо получить от контрагента обеспечение: поручительство, залог, банковская гарантия и т. п.

Помимо расчета предельного лимита дебиторской задолженности, в представленном файле, можно рассчитать количество дней отсрочки Дот. Расчет идет по следующей формуле:

Дот=30/Пот

Кредитные лимиты необходимо пересматривать с определенной периодичностью: раз в квартал, перед началом и окончанием сезона или еще с каким-то периодом, связанным с функционированием предприятия.

Изображение Ссылки на скачивание Альтернатива
  • Описание архива файлов на странице «Расчеты в Excel».
Купить другой цифровой товар

Расчет количества просроченных дней

Ситуация, когда необходимо вычленять клиентов с задолженностью, может возникнуть на предприятии, которое работает с отсрочками платежей. Т.е., например, товар отгружается 1 числа, и покупателю дается отсрочка на 2 недели. Т.е. до 15-го он должен внести платеж. Составим базовый отчет дебиторской задолженности в Excel , чтобы понять принцип.

В ячейке B2 текущая дата прописана не цифрами, а формулой, чтобы при открытии документа всегда проставлялась актуальная дата. Столбец с датами отгрузки товара представлен в формате ДАТА, а с суммами задолженности – в финансовом.

Чтобы рассчитать количество просроченных дней по дебиторской задолженности, нужно из фактической даты, на которую должен был быть произведен платеж, вычесть текущую. Добавим еще один столбец, в котором запишем простую формулу: прибавим к дате отгрузки количество дней отсрочки. И протянем формулу до конца таблицы.

По дебиторке получилось, что, ИП «Карпов», например, должен был выплатить задолженность еще 4 февраля, а сегодня уже 3 марта. А вот у предприятия ИП «Стригунова» еще есть 6 дней для выплаты, т.к. ее крайний срок – 9 марта.

Теперь подсчитаем количество просроченных дней, не забыв изменить формат ячеек нового столбца на числовой.

Т.е. из текущей даты мы вычитали дату оплаты и получили количество просроченных дней. Обратите внимание, ячейка B1 абсолютная (заключена в значки $), поэтому при протягивании формулы она остается неизменной. Кстати, у нас получилось два отрицательных значения. Это значит, что ИП «Стригунова» и ИП «Малышев» еще имеют 6 и 2 дня, соответственно, на внесение платежей.



Анализ дебиторской задолженности (на примере ООО «ТД «Северо-западный»)

Диаграмма, представленная на рисунке 2, наглядно демонстрирует объем (или уровень) дебиторской задолженности закрытого акционерного общества «» и его динамику в предшествующий период.

Рисунок 2. Объем (или уровень) дебиторской задолженности

ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»

Во второй фазе анализа выполняется оценка оборачиваемости и качества дебиторской задолженности по следующей совокупности параметров:

  1. оборот дебиторской задолженности и средний срок оплаты счетов дебиторов (средний период инкассации);
  2. взвешенное «старение» счетов дебиторов;
  3. реестр «старения» счетов дебиторов;
  4. коэффициент просроченной дебиторской задолженности;
  5. прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности.

Важнейшим элементом анализа дебиторской задолженности является оценка ее оборачиваемости. Тенденцию изменения этого показателя часто используют при определении обоснованности скидки за ранние платежи. Чем выше скорость оборота, тем меньше инвестировано средств в дебиторскую задолженность. Количество оборотов дебиторской задолженности рассчитывается по формуле12:

где RT – количество оборотов дебиторской задолженности,

NS – cуммарная выручка за год,

AR– cреднее значение дебиторской задолженности.

Значения, приведенные в таблице 2, ясно показывают, что количество оборотов (конвертации в денежные средства) дебиторской задолженности за последний 4 года изменилось незначительно и составляет 6 раз в год.

Таблица 2. Количество оборотов дебиторской задолженности ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»

Показатели Год
2007 2008 2009 2010
1. Годовой доход с продаж, руб. 443 050 792 460 2 075 730 1 800 500
2. Дебиторская задолженность, руб. 72 830 196 390 369 260 212 810
3 Количество оборотов дебиторской задолженности (п.1 /среднее п.2 ), дней. 6 5,9 7,3 6,2

По западным литературным источникам, для средней компании значение этого показателя составляет 8 оборотов в год. Это означает, что оборот дебиторской задолженности ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ» существенно ниже, чем у среднестатистической аналогичной фирмы. Это может быть как результатом недостаточно активной работы по взысканию задолженности и наличия значительного количества просроченных счетов к оплате, так и отсутствие стимула (скидок) для оплаты счетов дебиторами в срок.

К тому же, если средний фактический срок погашения дебиторской задолженности превышает установленный, это может влиять и на степень ликвидности фирмы. Чтобы более точно оценить, есть ли повод для беспокойства, преобразуем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в показатель продолжительности оборота дебиторской задолженности в днях (DSO). Средний срок оплаты счетов дебиторов рассчитывается по формуле:

где DSO – средний срок оплаты счетов дебиторов,

RT – количество оборотов дебиторской задолженности.

Для ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ», чей оборот дебиторской задолженности равен 6, средний срок погашения дебиторской задолженности в 2010 году составляет 60 дней (таблица 3). Причем, эта цифра сохраняется на протяжении 3 лет. Поскольку среднеотраслевой показатель оборачиваемости дебиторской задолженности равен 8, то среднеотраслевой срок погашения дебиторской задолженности составит 360 / 8 = 45 дней. Расхождение между обычным состоянием дел в отрасли и в ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ» с погашением дебиторской задолженности подтвердилось еще раз. Увеличившийся срок оплаты дебиторов говорит о снижении ликвидности дебиторской задолженности рассматриваемой организации.

Таблица 3.Показатель срока кредита ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»

Показатели 2007 год 2008 год 2009 год 2010 год
1. Дебиторская задолженность, руб. 72 830 196 390 369 260 212 810
2. Годовой доход с продаж, руб. 443 050 792 460 2 075 730 1 800 500
3. Число дней периода. 360 360 360 360
4. Средний период дебиторской задолженности (среднее п.1 / п.2 × п.3), дней. 60 60 50 60

Однако, прежде чем делать вывод о наличии проблем с погашением дебиторской задолженности у ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ», необходимо проверить, какие условия оплаты фирма обычно предлагает своим покупателям. Средний срок погашения дебиторской задолженности составляет 60 дней при том, что выставлено условие оплаты «нетто 30 дней». Это означает, что качество дебиторской задолженности рассматриваемого общества низкое, т. к. значительная часть счетов просрочена.

Взвешенное «старение» счетов дебиторов ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ» еще раз подтверждает расхождения реального периода оборота дебиторской задолженности и установленного условиями кредита, который предоставляет фирма своим потребителям. Данные, приведенные в таблице 4, иллюстрируют два важных вывода. Во-первых, средний период оборота дебиторской задолженности составляет 60 дней (30 дней + 30 дней для дебиторской задолженности, которая не относится к просроченной). Из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами, больше установленного на 30 дней. Во-вторых, самый большой вклад в общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности дает период 30- 60 дней, а именно – 18 дней. Также необходимо обратить внимание на период 60 — 90. Все два выше перечисленных срока возникновения дебиторской задолженности дают больше половины срока просроченных счетов дебиторов, а именно 22 дня.

Таблица 4. Взвешенное «старение» счетов дебиторов

ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ» (2010 год)

Классификация дебиторов по срокам задолженности. Сумма дебиторской задолженности, руб. Удельный вес в общей сумме задолженности. Взвешенное старение счетов, дни.
0-30 57 670 0,271
30-60 127 680 0,6 18
60-90 14 260 0,067 4
90-120 4 680 0,022 2
120-150 3 620 0,017 2
150-180 2 770 0,013 2
180-360 1 280 0,006 1
360-720 640 0,003 1
Св. 720 дней 210 0,001 0
Итого: 212 810 1,000

Более совершенным методом оценки качества и контроля дебиторской задолженности ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ» является реестр «старения» счетов дебиторов, где все счета дебиторов общества упорядочиваются по убыванию величины задолженности. Реестр «старения» счетов дебиторов более информативен, чем просто расчет среднего срока погашения задолженности.

Так как респондент не согласился объявлять наименования фирм-клиентов, то они условно названы фирма «А», фирма «В» и т. д. Из данных таблицы 5 видно, что 27 % задолженности являются текущими, 60% просрочены не более чем на месяц. Сумма задолженностей сроком 30-60 дней существенно выше, чем сумма более ранней задолженности сроком возникновения 0- 30 дней. Это наталкивает на мысль, что ослаблено внимание к группе дебиторов, за счет задолженности которых сформировалась эта, незначительно снизившаяся за месяц, сумма долгов. Сотрудникам фирмы необходимо обратить особое внимание на задолженность сроком возникновения 30-60 дней.

Таблица 5. Реестр «старения» счетов дебиторов

ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ» (2010 год)

Дебиторы 0-30 дней 30-60 дней 60-90 дней Свыше 90 дней Всего Доля, %
Фирма «А» 12 000 31 840 43 840 20,6 %
Фирма «В» 20 170 12 170 5 330 37 670 17,7 %
Фирма «С» 20 890 11 980 540 33 410 15, 7%
Фирма «Д» 12 790 4 870 17 660 8,3 %
Прочие дебиторы 24 780 50 900 2 090 2 460 80 230 37,7 %
Всего 57 670 127 680 14 260 13 200 212 810 100 %
Доля, % 27 % 60 % 7 % 6 % 100 %

На счетах четырех основных дебиторов сконцентрировано около 62%

(132 580 / 212 810) от всей суммы дебиторской задолженности; около 64% (99 690/ 155 140) от задолженности, просроченной свыше 30 дней; 45% (10 740/23 940) свыше 3-х месяцев. Специалистам фирмы необходимо обратить особое внимание именно на эти четыре основные фирмы-покупатели.

В процессе этого анализа используется также коэффициент просроченной дебиторской задолженности, который вычисляется по формуле:

ORR = OR/R = 155 140/212 810 = 0,73 или 73%, (2.3)

ORR – коэффициент просроченной дебиторской задолженности,

R – дебиторская задолженность,

OR – просроченная дебиторская задолженность.

Полученный коэффициент свидетельствует о том, что 73% всей дебиторской задолженности ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ» является просроченной. Этот высокий показатель сигнализирует о проблеме низкого качества дебиторской задолженности, что в свою очередь ведет к проблеме низкой ликвидности дебиторской задолженности. Как следствие, возникают проблемы с финансированием деятельности.

По причине изложенного выше возникает необходимость прогнозирования безнадежной дебиторской задолженности (таблица 6). Как уже упоминалось в главе I, доля безнадежных долгов находится в прямой зависимости от продолжительности периода, в течение которого дебитор обязуется погасить свою задолженность. Согласно этой концепции проведены расчеты, которые позволяют заключить, что фирма не получит 12 050рублей или 6% дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.

Таблица 6. Прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности

ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ» (2010 год)

Классификация дебиторов по срокам задолженности Сумма дебиторской задолженности, руб. Вероятность безнадежных долгов, отн. ед. Сумма безнадежных долгов, руб.

(2) * (4)

Реальная

величина

задолженности, руб. (2) — (5)

0 – 30 дн. 57 670 0,025 1 440 56 230
30 – 60 127 680 0,05 6 380 121 300
60 – 90 14 260 0,075 1 070 13 190
90 – 120 4 680 0,1 470 4 210
120 – 150 3 620 0,15 540 3 080
150 – 180 2 770 0,30 830 1 940
180 – 360 1 280 0,50 640 640
360 – 720 640 0,75 480 160
Св. 2 лет 210 0,95 200 10
Итого: 212 810 0 12 050 200 760

Анализ и управление дебиторской задолженностью в условиях финансового кризиса

Н. А. Соколова,
Санкт-Петербургский государственный университет

Анализ и управление дебиторской задолженностью в условиях финансового кризиса и инфляции имеет особое значение, так как подобная иммобилизация оборотных средств становится особенно невыгодной. Однако в то же время в экономической ситуации сегодняшнего дня при существующем уровне конкуренции очень трудно пробиться к потребителю, не давая ему отсрочку платежа (коммерческий кредит).

Одним из видов ликвидных оборотных активов является дебиторская задолженность, поэтому многие предприятия в первую очередь начали работу по оптимизации управления дебиторской задолженностью.

Сейчас основными проблемами, с которыми сталкиваются предприятия при возникновении дебиторской задолженности, являются:

отсутствие достоверной информации о сроках погашения обязательств, в том числе о величине затрат, связанных с изменением размера дебиторской задолженности и времени ее инкассации;

отсутствие контроля просроченной и сомнительной задолженности;

распределение функций ответственности между разными подразделениями за аккумулирование (сбор) денежных средств, анализ дебиторской задолженности и принятие решения о предоставлении кредита.

Бухгалтерия в системе управления дебиторской задолженностью. Система управления дебиторской задолженностью — это процесс, в который вовлечены разные звенья менеджмента компании. Нередко за продажи и взыскание задолженности отвечают разные подразделения организации, поэтому необходимо четкое распределение ответственности за управление дебиторской задолженностью между коммерческой, финансовой и юридической службами.

Распределение функций при этом выглядит следующим образом:

1. Бухгалтер по учету дебиторов и кредиторов ежедневно регистрирует поступающие платежи, проверяет работу базы данных на предмет начисления штрафов и пеней и формирует «Отчет о списании дебиторской задолженности» (табл. 1) и «Реестр старения дебиторской задолженности» (табл. 2) и направляет их вместе с «Уведомлением о нарушении срока оплаты и сумме начисляемых пеней» менеджеру по продажам, финансовому менеджеру и главному бухгалтеру по электронной почте.

2. Финансовый менеджер ежемесячно ранжирует клиентов по установленному алгоритму. При изменении статуса клиента (и соответственно условий отгрузки и оплаты) финансовый менеджер направляет менеджеру по продажам «Оповещение об изменении статуса клиента» и при необходимости — «Распоряжение о прекращении отгрузок данному клиенту».

3. Менеджер по продажам уведомляет клиента об изменении условий в рамках договора, напоминает о необходимости оплаты, проводит с ним встречи и переговоры, предлагает схемы погашения долга (график погашения, взаимозачет, оплата векселем). Кроме того, необходимо составить акт сверки (в двух экземплярах).

4. Юридический отдел в случае неудачного завершения переговоров с клиентом на основании заявления менеджера по продажам направляет должнику письмо с просьбой вернуть задолженность (заказное с уведомлением) и претензию.

5. Финансовый директор в случае, если выполнение этих процедур не приводит к погашению долга, принимает решение либо продать дебиторскую задолженность, либо заключить договоры цессии, факторинга, или же обращается в суд.

6. Главный бухгалтер несет ответственность за проведение инвентаризации дебиторской задолженности, формирование резервов по сомнительным долгам и документальное оформление списания безнадежных долгов с баланса организации.

Информация, необходимая для формирования эффективной системы антикризисного управления дебиторской задолженностью. Основой формирования системы антикризисного управления дебиторской задолженностью является финансовая информация. Однако отчеты, которые в настоящее время составляются, включают в себя информацию лишь о выставленных счетах-фактурах и полученных платежных поручениях, сопоставив которые, можно определить только суммарный остаток дебиторской задолженности покупателя.

Для создания системы управления дебиторской задолженностью в условиях финансового кризиса необходимо в первую очередь сформировать базу данных, которая включала бы следующую информацию о:

1) выставленных покупателям счетах, неоплаченных на текущий момент;

2) периодах просрочки платежа (в днях) по каждому из выставленных счетов;

3) размере безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности;

4) статистике платежной дисциплины каждого покупателя (средний период просрочки, средняя сумма предоставленного кредита).

Эту информацию целесообразно систематизировать в двух формах: в форме отчета о списании дебиторской задолженности покупателей (табл. 1) и в форме реестра старения дебиторской задолженности (табл. 2).

Отчет о списании дебиторской задолженности ведется по каждому дебитору и имеет цель контроля за поступлением платежей и ведения статистики платежной дисциплины. Так, например, по счету, максимальный срок оплаты по которому наступает 15.02.09, покупатель погашает дебиторскую задолженность четырьмя платежными поручениями. В графе 6 указывается период просрочки по каждому платежному поручению.

Таблица 1 Отчет о списании дебиторской задолженности

Счета-фактуры выставленные Платежные поручения полученные Величина дебиторской задолженности на дату поступления платежного поручения, руб. Период просрочки,дней
Максимальный срок оплаты по выставленному счету Дата Сумма, руб.
1 15.02.09 18.02.09 50000 350000 3
20.02.09 70000 300000 5
23.02.09 150000 230000 8
25.02.09 80000 80000 10

Такая форма представления информации позволяет рассчитать величину затрат, вызванных просрочкой платежа по каждому выставленному счету, она будет определяться по формуле:

где r — банковская ставка процента (дневная); ДЗ — дебиторская задолженность на текущую дату (графа 5 табл. 1); Т — период просроченной дебиторской задолженности.

Пример 1

При средней ставке 15% годовых (0,04% 11 в день), по которой предприятие «Альфа» привлекает денежные средства, связанные с отсрочкой платежа по счету 1, составят 2 076 руб. (0,04 % (350 тыс. руб. * 3 дн. + 300 тыс. руб. * 5 дн. + 230 тыс. руб. * 8 дн. + 80 тыс. руб. * 10 дн.))

Информация о затратах, связанных с обслуживанием просроченной дебиторской задолженности, может быть использована при определении величины процентов, связанных с просрочкой платежа, включаемых в договор, что будет являться одной из самых действенных мер стимулирования платежа в условиях кризиса.

Обобщающим отчетом, позволяющим аккумулировать информацию для осуществления контроля за дебиторской задолженностью, является реестр старения (инкассации) дебиторской задолженности. Он представляет таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется на группы в зависимости от сроков возникновения (табл. 2). Количество групп определяется политикой организации в области кредитования клиентов.

Реестр старения дебиторской задолженности упрощает также работу бухгалтера при формировании резервов по сомнительным долгам, так как позволяет оперативно контролировать переход просроченной дебиторской задолженности из одной группы в другую.

Согласно нормам Налогового кодекса РФ в резерв включается просроченная задолженность покупателей (заказчиков) и поставщиков (подрядчиков) со сроком возникновения не менее 45 дней, долги в пределах 90 дней учитываются в половинном размере (п. 1 и п. 4 ст. 266 НК РФ), при этом сумма создаваемого резерва не может превышать 10 % выручки за отчетный период (п. 4 ст. 266 НК РФ).

В условиях финансового кризиса периоды старения дебиторской задолженности необходимо уменьшить в связи с ростом рисков неплатежей (так, например, создавать резервы по сомнительным долгам с 100 %-ным включением уже по дебиторской задолженности со сроками возникновения от 45—90 дней). Поэтому необходимо подвергать тщательному анализу изменение возрастной структуры дебиторской задолженности (стр. 5 табл. 2) в динамике.

Информация, содержащаяся в резерве старения дебиторской задолженности, периодически подвергается перекрестной сверке с результатами проведенной инвентаризации.

Таблица 2 Реестр старения дебиторской задолженности

Номер счета-фактуры Сумма счета-фактуры, тыс. руб Максимальный срок оплаты Дата поступления платежа Сумма оплаты, поступившая в период, тыс. руб.
0 дн. До 7 дн. До 45 дн. До 90 дн. свыше 90 дн.
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1
2
3
4 Итого
5 Структура дебиторской задолженности, % 100%

На дату проведения инвентаризации бухгалтерии необходимо составить справку о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности фирмы, которую нужно приложить к «Акту инвентаризации расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами» (ф. ИНВ-17). Она должна содержать подробные сведения о каждом дебиторе, сумме задолженности и причине ее возникновения. Здесь же указываются документы, которые подтверждают задолженность (прежде всего, это платежные и отгрузочные документы). В ф. ИНВ-17 предусмотрены графы для выделения подтвержденного и неподтвержденного дебиторами долга. Помимо этого, в ней отдельно указывают обязательства, срок исковой давности по которым подошел к концу. Однако в акте нет графы для указания сумм задолженности с еще не истекшим сроком давности, но которую, тем не менее, посчитали нереальной для взыскания. Эту графу было бы целесообразно включить в документ, в противном случае сумма безнадежных долгов сольется с «просроченными» обязательствами.

На основании составленного акта руководитель организации издает приказ о списании безнадежной задолженности. Документально обосновать списание должны следующие документы, свидетельствующие о безнадежности долга:

1) документы, подтверждающие выполнение работ, оказание услуг и поставку товаров, по которым так и не поступила оплата (например, накладные, договоры, акты о выполненных работах);

2) свидетельства об оплате аванса поставщику, который не выполнил договорных обязательств (платежное поручение, расходный кассовый ордер и др.);

3) акты сверок задолженности, подписанные сторонами-участниками сделки;

Нереальность взыскания подтверждают следующие документы:

1)выписка из Единого государственного реестра юридических лиц о том, что организация-должник ликвидирована;

2)определение арбитражного суда о завершении конкурсного производства и ликвидации фирмы-дебитора;

3)актсудебного пристава-исполнителя о невозможности взыскания долга с компании-должника.

Подготовка реестра старения дебиторской задолженности помогает менеджеру оперативно отслеживать изменения ее структуры и выявлять причины возникновения безнадежных долгов.

Формирование кредитной политики. С целью минимизации рисков возникновения сомнительнойи безнадежной дебиторской задолженности в условиях финансового кризиса необходимо предпринять комплекс мер, направленных на принятие решения об условиях предоставления кредита. Одной из таких мер является формирование кредитной политики. В ее основе лежит сравнение потенциальных выгод от увеличения объема продаж за счет реализации в кредит со стоимостью обслуживания этого кредита.

Основными элементами кредитной политики являются: формирование кредитного рейтинга клиентов и выработка условий коммерческого кредитования.

Формирование кредитного рейтинга клиентов заключается в распределении покупателей по группам риска непогашения дебиторской задолженности. В основу распределения могут быть заложены такие показатели, как: общее время работы с данным покупателем, объем продаж, приходящийся на данного покупателя, объемы и сроки просроченной задолженности по данному покупателю, показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, а также качественная оценка значимости клиента с позиции работающего с ним менеджера.

Кредитный рейтинг необходимо перевести в числовое значение. С этой целью все упомянутые выше показатели переводятся в 100-балльную шкалу измерения, в которой нулю соответствует — наименее, а ста — наиболее предпочтительное значение. Возможные значения этих показателей приводятся в табл. 3. Они устанавливаются экспертным путем и зависят от сферы деятельности организации, специфики ее продукции и т. п. Затем каждому показателю присваивается весовое значение значимости, и тогда кредитный рейтинг конкретного клиента определяется как сумма взвешенных оценок.

Таблица 3 Товарооборот компании «Фортуна»

Клиент Объем продаж за 6 месяцев, тыс. руб. Итого Процент
1 2 3 4 5 6
1 27358 28386 30759 27023 27507 31095 172129 28
2 24931 16211 12935 13108 11868 13975 93029 15
3 15500 14335 17926 16839 17081 28300 109981 18
4 8254 8110 6926 13270 12423 20381 69363 11
5 4482 8073 12528 9982 10315 10947 56327 9
6 6779 5988 5500 7401 7320 9433 42422 7
7 6069 13203 15278 13209 24401 2329 74490 12
Итого 93373 94307 101851 100833 110916 116462 617741 100

На результаты анализа накладываются данные о соответствующей доле дебиторской задолженности, приходящейся на каждую группу клиентов (табл. 5).

Таблица 5 Результаты АBС-анализ дебиторской задолженности организации «Альфа» за II полугодие 2008 г.

Распределение клиентов Объем продаж Доля в объеме продаж, % Клиенты Доля в дебиторской задолженности, %
Группа А 449628 73 1, 2, 3, 4 56
Группа В 125691 20 5, 6 38
Группа С 42422 7 7 6
Итого 617741 100 100

Таким образом, клиенты группы А обеспечивают 73 % общего товарооборота компании и их доля в дебиторской задолженности составляет 56 %. Покупателям этой группы довольно эффективно предоставление товарного кредита, так как их доля в товарообороте превышает долю в совокупной дебиторской задолженности, чего нельзя сказать об оставшихся двух группах.

Подобное разделение клиентов на группы может быть использовано как ориентир для взаиморасчетов с ними, для принятия решений по дифференциации

предоставляемых клиентам скидок, по максимальнымобъемам кредита, проценту необходимой предоплаты и т.д.

Возможно также проведение XYZ-анализа дебиторской задолженности. С помощью этого анализа выявляются тенденции изменения взаимоотношений с отдельными клиентами. Клиенты классифицируются по стабильности осуществляемых ими закупок, т. е. по значению коэффициента вариации выбранного показателя (например, объема реализации).

Определим коэффициент вариации объема реализации по каждому клиенту компании «Альфа» по формуле:

где vj — коэффициент вариации для j-го клиента; Вi- — товарооборот у-го клиента за соответствующий месяц I полугодия 2008 г.; В — среднее значение товарооборота за период; 6 — расчетный период, в мес.

Результаты расчетов представлены в табл. 6.

Теперь нужно отсортировать объекты анализа по возрастанию значения коэффициента вариации и определить группы X, Y и Z.

Рекомендуемое распределение:

Группа X — объекты, коэффициент вариации по которым не превышает 10%.

Группа Y — объекты, коэффициент вариации по которым составляет 10—25%.

Группа Z — объекты, коэффициент вариаций по которым превышает 25%.

Таким образом, результаты XYZ-анализа поклиентам компании «Альфа» будут следующими.

Таблица 6 Расчет коэффициентов вариации объемов реализации по клиентам организации «Альфа» за II полугодие 2008 г.

Наименование клиента Коэффициент вариации, % Группа
1 5,71 X
2 28,51 Y
3 25,13 Y
4 39,60 Z
5 27,26 Z
б 17,78 Z
7 56,49 Z

Наиболее стабильную величину закупок демонстрирует клиент № 1, так как только он попал в группу X с минимальным значением коэффициента вариации (5,71 %). Группу Y составляют клиенты № 2 и № 6, а самой многочисленной является группа Z, в которую входят остальные 4 клиента изучаемой организации.

Итоговые результаты ABC-XYZ-анализа обобщаются в матрице, по вертикали которой указываются группы А, В, С, по горизонтали — X, Y, Z (см. рис.).

Таким образом, матрица распределяет всех дебиторов на 9 групп, каждой группе соответствует свой уровень надежности, который уменьшается по диагонали матрицы от левого верхнего угла к правому нижнему. Матрица позволяет сделать следующие выводы: для четырех из семи анализируемых клиентов характерна нестабильность закупок, причем у клиента № 2 она совмещается с высокой долей в товарообороте компании — на него нужно обратить особое внимание при заключении дальнейших договоров.

У клиента № 1 самая высокая доля в дебиторской задолженности компании, но она вполне оправданна, поскольку он единственный входит в число стабильных клиентов по уровню закупок и у него высокая доля в общем товарообороте предприятия.

Результаты распределения клиентов по группам риска неплатежеспособности направляются главному бухгалтеру, который в свою очередь использует их при определении сомнительности того или иного долга.

После распределения всех дебиторов по группам с разным уровнем кредитного рейтинга финансовый менеджер работает над определением групповых условий коммерческого кредитования — определяет оптимальные стоимость кредита, срок кредитования и размер предоставляемого кредита.

Ключевьил является определение оптимального срока кредитования (периода инкассации) дебиторской задолженности. При этом в условиях кризиса важна не столько сама продолжительность оборота дебиторской задолженности, столько то, чтобы она не оказалась более длительной, чем оборот кредиторской задолженности.

При формировании условий коммерческого кредитования стоит понимать, что даже в условиях финансового кризиса предприятие не должно полностью отказываться от реализации продукции в рассрочку, так как это, скорее всего, вызовет резкое сокращение объемов продаж.

Матрица совмещения ABC и XYZ-анализа дебиторской задолженности

АХ AY AZ
Клиент № 1 (высокая доля в товарообороте, высокая степень стабильности закупок) Клиент № 3 (высокая доля в товарообороте, средняя степень стабильности закупок) Клиент № 2 (высокая доля в товарообороте, низкая степень стабильности закупок)
вх BY BZ
(средняя доля в товарообороте, высокая степень стабильности закупок) (средняя доля в товарообороте, средняя степень стабильности закупок) Клиент № 4 Клиент № 5 (средняя доля в товарообороте, низкая степень стабильности закупок)
СХ CY CZ
(низкая доля в товарообороте, высокая степень стабильности закупок) (низкая доля в товарообороте, средняя степень стабильности закупок) Клиент № 6 (низкаядоля в товарообороте, низкая степень стабильности закупок)

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *