Трансфертное ценообразование в банке

Трансфертная доходность дебетовых карт



В данной статье описано, как банки зарабатывают на остатках денежных средств, которые клиенты размещают на дебетовых картах. В статье приведен пример расчета трансфертной ставки и трансфертной доходности.

Ключевые слова: трансфертный доход, трансфертная ставка, дебетовые карты.

Развитие дебетового карточного бизнеса привело к тому, что клиенты оформляют банковские карты не только для того, чтобы было удобнее пополнять вклад или погашать кредит, а для активного использования безналичных денежных средств, размещенных на карточном счете. Денежные средства, размещаемые на карточных счетах, приняли огромное значение для банков.

Трансфертный доход — это пассивный доход, который приносит дебетовый продукт, на котором размещены денежные средства клиентов. Каждый банк индивидуально определяет трансфертную ставку, и за эту функцию отвечает казначейство. На самом деле, денежные средства сами по себе не приносят доходов, доходы появляются в тот момент, когда эти денежные средства использует банк для активного размещения. Поэтому, чем лучше в банке распределяются имеющиеся денежные средства, тем выше будет трансфертная ставка.

Казначейство определяет стоимость, по которой банковские департаменты могут использовать пассивы для размещения во всевозможные каналы. Стоимость зависит от того, в течение какого периода пассивы могут быть использованы, а также от всевозможных рисков, связанных с деятельностью бизнес-подразделений. Основным каналом размещения является кредитование физических и юридических лиц. К другим каналам относится кредитование других банков, покупка ценных бумаг, инвестирование в коммерческие проекты.

Денежные средства, размещенные на карточных счетах, не могут в полной мере быть использованы для долгосрочного размещения, так как клиенты могут снять их в любой момент. Поэтому казначейство рассчитывает, на сколько стабильным является портфель пассивов. Как правило, пассивы карточных счетов делят сначала на две части: стабильные и нестабильные остатки. Затем стабильные остатки распределяют на временные промежутки, в зависимости от прогнозных сроков размещения. Нестабильные остатки имеют самый низкий вклад в значение трансфертной ставки. Доля нестабильных остатков зависит от того, какая волатильность у портфеля. Такие остатки казначейство сможет разместить только на минимальный период, поэтому основным каналом размещения будет межбанковское кредитование. Для примера возьмем случайные значения. Допустим, что доля нестабильных остатков составляет 15 %, а казначейство “покупает” их под 6 % годовых с учетом отчислений в Фонд Обязательных Резервов.

Поделим стабильные остатки, на денежные средства, которые в среднем хранятся на 360, на 90 и на 30 дней. Тогда, та часть портфеля денежных средств, которые остаются в банке менее чем на 30 дней, мы отнесем к нестабильным остаткам. Пассивы, которые хранятся дольше всего по времени, имеют максимальную доходность, так как их можно размещать через любые каналы, как краткосрочные, так и долгосрочные. Однако это не означает, что самые долгосрочные вложения имеют максимальную доходность, важно еще учитывать уровень риска. Как и для нестабильных остатков, возьмем случайные значения, к примеру, портфель на 360 дней имеет долю 15 % и доходность 10 %, портфель на 90 дней имеет долю 30 % и доходность 8,5 %, а портфель на 30 дней имеет долю 40 % и доходность 7 %. Тогда общая трансфертная ставка по всему портфелю будет соответствовать 15 %*6 % + 15 %*10 % + 30 % * 8,5 % + 40 %*7 %, что равняется 7,75 % годовых (таблица 1).

Таблица 1

Распределение портфеля пассивов

Нестабильные остатки

Стабильные остатки

30 дней

90 дней

360 дней

Доля в портфеле

15 %

40 %

30 %

15 %

Трансфертная ставка

6 %

7 %

8,5 %

10 %

Общая ставка

7,75%

Из полученного значения необходимо так же вычесть ставку АСВ — денежных средств, которые банк отправляет в Агентство Страхования Вкладов. Отчисления производятся, так как страхуются не только вклады, но и денежные средства, размещенные на текущих и карточных счетах. Значение с 1 января 2018 года составляет 0,6 % годовых при условии, если нет превышений рыночных ставок. В рассматриваемом примере итоговая трансфертная ставка с учетом АСВ составит 7,75 % — 0,6 % = 7,15 % годовых.

Используя трансфертную ставку и размеры остатков денежных средств можно посчитать ежемесячную трансфертную доходность. Если на счетах клиентов в течение месяца было в среднем 1 миллион рублей, то трансфертная доходность составит 1 000 000 * 7,15 % / 12, что равняется 5958 рублям.

Для того, чтобы мотивировать клиентов оформлять и использовать дебетовые карты, банки часто предлагают продукты с начислением процентов на остаток. К примеру, при выплате клиенту ежемесячных 5 % годовых, банк получает от пассивов всего лишь 2,15 % годовых. В таком случае доходность привлеченного миллиона составит уже 1791 рубль.

Чтобы сохранить высокий уровень трансфертной доходности, банки создают массу различных ограничений на начисление процента на остаток. К примеру процент может не начисляться, если на карте размещена слишком маленькая сумма. Или процентная ставка может зависеть от того, совершает ли клиент покупки с использование карты или нет. Также процентная ставка может снижаться, если на карте клиент размещает слишком много денежных средств. Процент на остаток может начисляться не на средний остаток в течение месяца, а на минимальное значение за месяц. В таком случае, если клиент хотя бы один раз в течение месяца значимо снизил свой баланс, то ежемесячная выплата процентов будет минимальной.

Так как начисление процентов на остаток производится по всем договорам в рамках продукта, то некоторые банки начали рекламировать по дебетовым картам не начисление процента на остаток по карте, а начисление процентов на остаток по накопительному счету, который необходимо отдельно открывать. Это позволяет значимо экономить банку на выплатах. Клиент вынужден постоянно пополнять накопительный счет, и в то же время поддерживать баланс на карте, чтобы совершать покупки. При такой схеме, банки не начисляют никаких процентов на остаток по карте.

В любом случае, развитие карточного бизнеса позитивно сказывается на клиентах. Карточные продукты становятся все более универсальными и максимально удобными для потребителей. Банковские продукты с жесткими условиями и многочисленными требованиями отходят все дальше на задний план.

Литература:

1. Решение Совета директоров ГК «Агентство по страхованию вкладов» от 03.10.2017, протокол N 6 «О базовой ставке страховых взносов банков в фонд обязательного страхования вкладов»

2. Селезнева В. Ю. Механизм трансфертного ценообразования в многофилиальном коммерческом банке //Экономический журнал высшей школы экономики. — 2002. — Т. 6. — №. 1. — С. 68–84

ТРАНСФЕРТНАЯ СТАВКА И ПРИНЦИПЫ ЕЕ ФОРМИРОВАНИЯ

Трансфертная ставка является ключевым элементом системы трансфертного ценообразования. Система трансфертных ставок должна быть сформирована таким образом, чтобы она отражала рыночные условия. В любом случае, но особенно если в качестве критерия определения трансфертных ставок выбрана справедливая рыночная стоимость ресурсов, то трансфертные ставки выступают в роли индикаторов, отражающих целесообразность развития отдельных продуктов и бизнес-направлений, также, как и сокращения бизнеса на других направлениях. С коммерческой точки зрения трансфертные цены должны стимулировать проведение наиболее эффективных операций в условиях конкурентной среды. Если установленные трансфертные цены ведут к превышению ставок, предлагаемых клиентам, над рыночными, это тормозит развитие бизнеса и влечет за собой отток клиентов.

Выше нами были рассмотрены примеры, предполагающие использование в банке единой трансфертной ставки для любых операций и сроков. На практике применяется дифференциация трансфертных ставок по срокам предоставления ресурсов или даже рыночным сегментам. В качестве примера ограниченности применения единой трансфертной ставки можно привести ситуацию, когда на основе одинаковых трансфертных цен фондируется предоставление краткосрочных и долгосрочных кредитов. В классической ситуации, когда временная структура рыночных процентных ставок имеет восходящий тренд, процентные ставки по долгосрочным ссудам, предлагаемые клиентам, могут оказаться ниже рыночных или, напротив, превышать рыночные ставки по краткосрочным кредитам, что будет противоречить интересам банка.

При формировании трансфертных ставок с учетом срока предоставления ресурсов спрэд между ставками с одной стороны, отражает рыночные условия, но с другой — уровень принимаемых банком балансовых рисков при соответствующей схеме фондирования (см. рисунок 5.3.1).

Рисунок 5.3.1. Кривая трансфертных цен

Таким образом, разница между процентными ставками по привлечению и размещению средств по структуре включает рыночный спрэд и коммерческий спрэд в случае, если банку удается привлечь/разместить ресурсы по цене выше или ниже рыночных ставок.

С целью эффективного управления банком финансовыми рисками целесообразна дифференциация трансфертных цен по валютам и срокам аккумуляции/предоставления ресурсов. В идеальной системе трансфертная цена должна устанавливаться в дневном разрезе, однако на практике обычно используется выделение более широких диапазонов срочностей [45, с. 34-40J:

  • • до востребования,
  • • от 1 до 7 дней,
  • • от 8 до 14 дней,
  • • от 15 до 30 дней,
  • • от 31 до 60 дней,
  • • от 61 до 90 дней,
  • • от 91 до 180 дней,
  • • от 181 до 270 дней,
  • • от 271 до 360 дней,
  • • от 361 до 540 дней,
  • • от 541 до 720 дней,
  • • от 721 до 1080 дней,
  • • свыше 1080 дней.

Базовыми ставками для расчета трансфертных цен выступает единая кривая трансфертных ставок, принцип формирования которой должен быть четко определен внутрибанковскими нормативными документами.

Для построения эффективной системы трансфертного ценообразования банку следует учитывать ряд базовых принципов:

  • • Трансфертные ставки едины для всех центров прибыльности (бизнес-позразделений банка, а также для всех направлений деятельности). Трансфертные ставки должны быть идентичны и для покупки и для продажи ресурсов одного качества, по этим ставкам работают как бизнес-подразделения, так и подразделение, выполняющее функции АПУ.
  • • Трансфертные ставки дифференцируются только по срокам при- влечения/размещения ресурсов и валютам и определяютя, в первую очередь, временной структурой процентных ставок.
  • • Трансфертные ставки продажи ресурсов АПУ центрам прибыльности, определенные на основе метода издержек или рыночных индикаторов, включают также спрэд на покрытие ожидаемых потерь (в случае если применяется метод издержек, они уже включены в стоимость ресурсов банка) и надбавку с целью управления ликвидностью и валютным и процентным рисками.
  • • Трансфертная цена фиксируется в аналитической системе на момент передачи ресурсов и не подлежит последующей корректировке до срока возврата средств.
  • • Операции по покупке-продаже ресурсов по трансфертным ценам между центрами прибыльности и АПУ фиксируются в системе аналитического учета — «книге трансфертного ценообразования». Переоценка финансовых инструментов, основных средств и нематериальных активов, наращенные доходы и расходы не являются объектом трансфертного ценообразования.
  • • Банк лимитирует риск, отражаемый в «книге трансфертного ценообразования», при этом подходы к установлению лимитов менеджерам должны быть аналогичны установлению лимитов торгового портфеля. Уровень рисков должен приниматься Комитетом по управлению активами и пассивами, а не собственно АПУ.
  • • Банк стремится фиксировать процентные ставки по сделкам с клиентами: по ссудам выше рыночных ставок тех же сроков погашения и ставки по срочным депозитам ниже рыночных ставок тех же сроков.
  • • Балансовые риски (потери ликвидности и процентный) относятся к компетенции АПУ и отражаются в «книге трансфертного ценообразования», там же учитываются и результаты хеджирования этих рисков.
  • • Кредитный риск признается в тех центрах прибыльности, которые принимают кредитные решения или играют значительную роль в их принятии. Например, если решение о кредитовании принимается филиалом, то и риск фиксируется на уровне филиала и филиал учитывает доходы или потери по кредиту. Если решение принимается централизованно, то кредитный спрэд фиксируется на уровне головного офиса банка (также как и расходы).
  • • В банке должны быть совершенно четко разделены сферы ответственности бизнес-подразделений и АПУ по «контролируемым» активам и пассивам, в том числе с учетом применяемой банком бизнес-модели.
  • • Внутренними нормативными документами банка должны быть определены особенности отражения в аналитической системе

сделок/операпий, либо не включенных в систему трансфертного ценообразования, либо имеющих особенности отражения в этой системе.

Трансфертное ценообразование в коммерческом банке

Актуальность исследования политики ценообразования определяется тем фактом, что в условиях ужесточения требований к ликвидности банков, ожидаемых в связи с внедрением положений Базеля III, банки стремятся оптимизировать процесс управления ликвидностью, максимально используя доступные для этого инструменты. Одним из таких инструментов является ценообразование.

Ценовая политика предприятия – это установление (определение) цен, обеспечивающих выживание предприятия в рыночных условиях. Она включает выбор метода ценообразования, разработку ценовой системы предприятия, определение ценовых рыночных стратегий и другие аспекты.

Для обоснования уровня цен, каждое предприятие выбирает свою ценовую политику, исходя из сложившихся обстоятельств, обусловленных действиями внешних и внутренних факторов. Поскольку эти факторы постоянно меняются, на практике используется различная политика цен. Наиболее распространенными из них являются.

  • поощрительная;
  • основанная на делении рынков;
  • ориентированная на конкуренцию;
  • премиальная, а также политика проникающих и снижающихся цен.

Рассмотрим процесс ценообразования в Банках.

Эффективность деятельности Банка зависит от разных факторов: управления активами и пассивами; системы риск-менеджмента; выбранной стратегии развития банка, отражающей развитие экономики, как на национальном, так и на мировом уровне; эффективного использования финансовых ресурсов. Эти задачи решает менеджмент Банка. Один из важнейших участников менеджмента Банка — казначейство.

В настоящее время одной из основных задач топ-менеджмента Банка является разработка и реализация проектов по развитию бизнеса. Пытаясь привлечь в рамках таких проектов как можно больше ресурсов для осуществления своей деятельности, Банк старается занять большую долю на рынке посредством продвижения своих банковских продуктов и программ в регионы. Такая территориальная экспансия заключается в создании региональных банковских филиалов.

Безусловно, приток дополнительных денежных средств от привлечения новых клиентов является положительным результатом развития бизнеса, дает новый толчок в направлении повышения прибыльности в целом. Однако увеличивается и общий объем выполняемых операций, а вместе с ним увеличивается нагрузка на систему управления Банка и, в частности, на ее основу – систему бюджетирования.

Привлекаемые Банком ресурсы продолжают свое движение, перераспределяясь между подразделениями банка. Таким образом, стоимость привлекаемых и перераспределяемых ресурсов для Банка неодинакова. С учетом этого положения залогом эффективного управления Банком является оптимальное распределение между ними всех получаемых ресурсов. Инструментом такого распределения является механизм внутреннего трансфертного ценообразования, который позволяет определять реальные цены, по которым подразделения получают финансовые ресурсы, что, безусловно, важно в процессе бюджетирования как на стадии формирования бюджетов, так и на стадии контроля и анализа их исполнения и определения эффективности деятельности каждого подразделения. Кроме того, механизм трансфертного ценообразования позволяет распределять и риски между подразделениями (кредитный риск – в подразделение, занятое размещением ресурсов, процентный риск и риск ликвидности – в управление ликвидностью).

Как отмечает М.Ю. Кулаев, «достоинством модели бюджетирования с трансферным ценообразованием являются высокая точность в оценке финансовых результатов, что стимулирует все подразделения на увеличение рентабельности и развитие бизнес-направления, относительная простота и практическая апробация».

Казначейство Банках выполняет важнейшую функцию — распределение внутренней ликвидности. Система внутреннего бюджетирования призвана обеспечить контроль за распределением ликвидности, а также оценить эффективность деятельности бизнес-подраздений, входящих в структуру Банка. В процессе своей деятельности структурные подразделения Банка продают свои нетто-пассивы и покупают нетто-активы у Казначейства для фондирования активных операций по трансфертным ценам. Казначейство регулирует финансовые потоки в рамках Банка и определяет трансфертные цены, реализуя функцию централизованного управления ресурсами Банка.

Как отмечает А.С. Наместников, «перераспределение финансовых ресурсов внутри банка с использованием трансфертных цен является инструментом управленческой отчетности и не приводит реальному перемещению средств. Соответствующие финансовые результаты самостоятельных подразделений рассчитываются аналитическими подразделениями банка в процессе формирования управленческой отчетности».

Основные задачи, на решение которых направлено использование трансфертного ценообразования в коммерческом банке, можно разделить на четыре группы:

  1. централизованное управление рисками. Использование трансфертного ценообразования позволяет освободить бизнес-подразделения от следующих рисков путем передачи их в Казначейство: риск ликвидности, процентный и валютный риски;
  2. оценка результатов деятельности отдельных бизнес-подразделений банка. Данная оценка позволяет анализировать эффективность подразделений, формировать систему мотивации сотрудников, а также помогает менеджменту принимать стратегические решения о направлении развития кредитной организации;
  3. ценообразование клиентских продуктов. Трансфертные цены являются ориентиром при ценообразовании процентных клиентских продуктов (например, кредитов и депозитов);
  4. процесс бюджетного планирования. Планирование процентных доходов и расходов в разрезе направлений бизнеса, а также обеспечение контроля над использованием ресурсов и финансовой дисциплиной, рентабельностью и самоокупаемостью структурных подразделений банка.

Механизм трансфертного ценообразования начинает работать на стадии определения цен в процессе формирования бюджета доходов и расходов. Это, в частности, и характеризует важность указанного инструмента в управлении. Точность и правильность установления трансфертных цен есть основа выполнения разработанных банком общих нормативов деятельности, таких как текущая ликвидность, рентабельность отдельных активов, достаточность капитала и т. д., которые являются одними из основных критериев ценообразования. Трансфертные цены должны быть определены заранее, так как от их уровня центры прибыли будут планировать объемы активных и пассивных операций.

Сущность трансфертной цены заключается в специфике банковской деятельности, а именно наличии привлекающего и размещающего подразделения. Специалисты по управленческому учету называют такие подразделения центрами финансовой ответственности. Под термином «центр ответственности» понимается структурное подразделение, менеджеры которого большую часть управленческих решений в отношении финансовой деятельности принимают на местах и которое подотчетно вышестоящему органу управления за результаты своей деятельности. Это форма организации управленческого контроля в децентрализованных компаниях.

В.Ю. Селезнёва подчёркивает, что «если какой-либо центр финансовой ответственности работает только на привлечение (размещение) ресурсов и не проводит активных (пассивных) операций, то он изначально не может иметь прибыль, и его бюджет доходов и расходов состоит только из расходной (доходной) части».

Оценить эффективность деятельности такого центра финансовой ответственности не представляется возможным. А ведь одной из задач бюджетирования как инструмента управления является как раз анализ и определение эффективности деятельности всех подразделений. Решить эту проблему призвано введение трансфертных цен. Трансфертная цена – это цена на финансовые ресурсы, перераспределяемые между центрами финансовой ответственности. Именно введение такого ценообразования позволяет показать их трансфертные доходы или расходы, т. е. внутренние доходы (расходы) центра финансовой ответственности Банка от продажи (покупки) ресурсов на внутрибанковском рынке. По мнению М.В. Панова, расчёт трансфертной цены должен учитывать следующее:.

1. Рассчитываются предельные затраты головного Банка на привлечение собственных пассивов:

ПЗгб=(ППЗ+ПОЗ)/(1-Нро), (1)

где ППЗ – предельные процентные затраты головного банка на привлечение собственных пассивов;

ПОЗ – предельные операционные затраты по обслуживанию пассивов,

Нро – норматив отчислений в фонды обязательных резервов.

Такой расчет проводится потому, что предельные затраты ориентируются на рыночные процентные ставки и резервные требования, в результате чего они являются обоснованными.

2. Рассчитывается трансфертная цена Цпр по привлечению Казначейством ресурсов у тех ЦФО, которые занимаются привлечением средств в филиальной сети, как альтернативные затраты по привлечению аналогичных ресурсов у головного банка:

Цпр=ПЗгб (2)

Исходя из рассчитанных предельных затрат Банка, филиалы получают своеобразный маяк – сколько денежных средств нужно привлечь от пассивной деятельности, а сам головной Банк получает маяк – сколько средств нужно привлечь от активной деятельности.

Филиалы Банка (где привлекаются основные кредитные ресурсы) получают прибыль Пфил, если их предельные затраты меньше предельных затрат головного Банка (т. е. если трансфертная цена по депозитам, привлеченным у филиалов будет выше процентных расходов по привлечению и фактических затрат филиала):

ПЗгб>ПЗфил, или Пфил=Цпр – ПЗфил. (3)

Головной Банк получает прибыль если его доходы (как центра, выполняющего наибольший объем активных операций) превышают рассчитанные предельные затраты по привлечению пассивов (т. е. трансфертная цена по финансированию кредитов и фактические расходы центра ниже дохода от активных операций центра). Пересмотр уровня трансфертных цен в Банке осуществляется ежемесячно.

Такой механизм ценообразования способствует более эффективному управлению – это упрощает анализ эффективности деятельности центров финансовой ответственности. Такой способ ценообразования позволяет оптимально распределять ресурсы между подразделениями Банка, а также служит инструментом внешнего ценообразования. Кроме того, такой механизм ценообразования направлен на снижение расходов филиалов и головного Банка. Что в свою очередь даёт возможность снижать процентные ставки по кредитованию и повышать конкурентоспособность Банка.

Кроме всего сказанного выше, в части формирования цены на банковский процент и услугу Банка, можно предствить формулы ценообразования в следующем виде:

БП = Пцб + Иб*Кр*Кндс + НС, (4)

где БП — банковский процент;

Пцб — ключевая ставка ЦБ, в %;

Иб — издержки банка, в %;

Кр — коэф-т рентабельности,

Кндс — коэффициент НДС,

НС — наценка, скидка, в %.

На услуги Банка цену единицы услуги можно рассчитать по зависимости:

Уб = С*Кр*Кндс+НС, (5)

где Уб — услуги банка, в руб.

С — себестоимость услуги, в руб

Кр — коэффициент рентабельности,

Кндс — коэффициент НДС,

НС -наценка, скидка в руб.

Резюме. Правильное ценообразование является одним из ключевых компонентов организации бюджетирования в банке и его филиалах основой их эффективности и стабильности в рыночных условиях.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *