Сравнительный анализ деятельности

Сравнительный финансово-экономический анализ деятельности предприятий

Сравнительный финансово-экономический анализ деятельности предприятий

Введение

1. Продукция

2. Производственные фонды

3. Эффективность деятельности

4. Определение интегрального коэффициента

Заключение

Введение

За годы реформ российская промышленность пришла в упадок. Причины негативного процесса достаточно разнообразны. Вместе с тем, сегодня важно не столько ответить на вопрос, кто виноват, сколько вывести экономику на траекторию роста. Сделать это можно с помощью создания условий, в которых отечественный производитель чувствовал бы себя комфортно. При этом, в России сегодня функционирует много производств имеющих государственную поддержку (контрольный пакет акций, государственные унитарные и казенные предприятия, система распределения госзаказов), а такие производства считаются едва ли не самыми надежными в мире инвестиций.

Предприятие 7 и 8, о которых пойдет речь в данной работе, относятся именно к числу фирм, пользующихся государственной поддержкой. Поэтому инвесторам выгодно вкладывать собственные средства в их развитие. Но прежде остановить свой выбор на каком-либо из них, необходимо провести финансово-экономический анализ их деятельности, что позволит определить более выгодное с точки зрения прибыли и менее рискованное в плане финансовых потерь предприятия. Для этого исследуем ряд показателей данных производств в их динамике за 1994- 96 г.г. Характер исследования может быть различным, в зависимости от выбранного направления инвестиций.

В работе рассматривается алгоритм финансово-экономической оценки положения предприятий, который позволяет определить уровень эффективности их работы, устойчивость финансового положения и выбрать наиболее перспективное для вложения средств.

Финансовое положение — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

В мировой практике сложилась определенная система финансово-экономических показателей, позволяющая оценить качество работы предприятий. Условно их можно сгруппировать по трем блокам:

Продукция

Производственные фонды

Эффективность деятельности

В данной работе оценка финансово-экономической деятельности проводится на основания данных за период с 1994года по 1996год включительно. Исходные данные для проведения анализа содержатся в Таблице1.

Таблица № 1. Исходные данные для проведения анализа по предприятиям

Из «Отчета о прибылях и убытках» следует, что за анализируемый период организация получила прибыль от продаж в размере 3231 тыс. руб., что составило 4,7% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 3004 тыс. руб., или на 48,2%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем cнизилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 90840 и 87836 тыс. руб. соответственно).

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Убыток от прочих операций за рассматриваемый период (1-й квартал 2014 г.) составил 1457 тыс. руб.,что на 1390 тыс. руб. (48,8%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 45,1% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Основные финансовые результаты деятельности ООО «ВариантПлюс» в течение анализируемого периода приведены ниже в таблице.

Показатель

Ед. Изм.

Усл. Обозн

Предпр. 7

Предпр. 8

1994 год

1995 год

1996 год

1994 год

1995 год

1996 год

1. Объём продаж

Млн. руб.

ОП

2. Объём товарной продукции в том числе:

Млн. руб.

ОТ

2.1. .Продукция государственного заказа

Млн. руб.

ОТГЗ

2.2. Новая продукция.

1. Продукция

Состояние предприятия в первом блоке можно охарактеризовать через ряд показателей.

Объем продаж (ОП) — это объем реализованной продукции, т. е. сумма выручки предприятия, которую оно получило за свою проданную продукцию. Об устойчивом финансовом положении предприятия свидетельствует постоянный рост этого показателя.

Количественно величину любого показателя можно оценить с помощью индекса роста J.

По отношению к объему продаж индекс роста JОП определяется так:

ОПt+n

JОП = * 100

ОПt

где t — базовый период, а t+n — текущий период, т. е. любой следующий за базовым. В качестве временного периода в экономике используют год, квартал, месяц. Найдем индекс роста объема продаж по первому предприятию (7).

1994г.: JОП = (48706 / 48706) 100% = 100 % ;

1995г.: JОП = (51895 / 48706) 100% = 106,55 % ;

1996г.: JОП = (53872 / 48706) 100% =110,6 % .

Так же рост объема продаж можно проследить на графике:

Рис 1.1 Динамика индекса роста объема продаж предприятия № 7

Аналогичным образом можно посчитать индекс роста объема продаж для второго предприятия (Предприятие 8):

1994г.: JОП = (38670 / 38670) 100 = 100 % ;

1995г.: JОП = (43500 / 38670) 100 = 112,49 % ;

1996г.: JОП = (43754 / 38670) 100 = 113,15 % .

Отобразим индекс роста объема продаж на графике:

Рис 1.2 Динамика индекса роста объема продаж предприятия № 8

Таким образом, мы видим, что на обоих предприятиях наблюдается рост объемов продаж в период с 1994 по1995г., но на первом предприятии (7) этот рост постепенно замедляется к 1996г., а на втором предприятии (8) сначала происходит сильный скачок, а затем рост резко снижается.

Объем товарной продукции (ОТ) — стоимость произведенной в текущем периоде готовой продукции на предприятии, предназначенной для продажи на сторону. Между объемом товарной продукции и объемом продаж существует линейная зависимость:

ОП = ОТ + ( D)

где D — стоимость остатков готовой продукции на складах предприятия и стоимость товаров отгруженных, но не оплаченных покупателями на начало текущего периода, за минусом стоимости тех же элементов на конец текущего периода. Проведем расчет по каждому из предприятий.

Предприятие 7:

1994г. D = 48706 49081 = 375 млн. руб.;

1995г. D = 51895 52024 = 129 млн. руб.;

1996г. D = 53872 54452 = 580 млн. руб.

Предприятие 8:

1994г. D = 38670 37706 = 964 млн. руб.;

1995г. D = 43500 43692 = 192 млн. руб.;

1996г. D = 43754 44354 = 600 млн. руб.

Из формулы следует, что при идеальной работе предприятия параметр D превращается в нуль, или становится положительным. При отрицательном D возможны следующие ситуации:

Упал спрос на продукцию

Потребитель не платежеспособен

Предприятие сознательно придерживает товар

Из приведенных выше вычислений мы видим, что у предприятия № 7 есть запасы продукции, причем значительные (1994), затем они уменьшаются, что связано с повышением объема продаж (1995), а потом запасы продукции резко возрастают (1996). У предприятия № 8 ситуация следующая: в 1994 г. продается большая часть бывших запасов, а в 1995,1996 годах происходит накопление запасов.

Рассмотренные показатели ОП и ОТ характеризуют в целом масштабы деятельности предприятия, но не раскрывают содержание этой деятельности.

Об этом свидетельствует структура продукции. Структура продукции показывает удельные соотношения между объемами выпуска различных видов продукции в объеме товарной продукции предприятия.

Таким образом, удельный вес любого i-го вида продукции можно определить по формуле:

УОТi = * 100

где УОТi — удельный вес продукции i-го вида в объеме товарной продукции предприятия, %;

ОТi — объем товарной продукции i-го вида, руб.

Практически для любого предприятия в составе выпускаемой продукции можно выделить три основные группы: продукция выпускаемая по государственному заказу, новая продукция, продукция предназначенная к свободной продаже на рынке.

Рассмотрим структуру продукции по предприятиям:

Предприятие 7: (удельный вес товаров свободного спроса):

1994г. УОТСС = (3436 / 49081) * 100 = 7 %;

1995г. УОТСС = (2082 / 52024) * 100 = 4 %;

1996г. УОТСС = (3793 / 54452) * 100 = 6,97 %.

Предприятие 7: (удельный вес новой продукции):

1994г. УОТНП = (2454 / 49081) * 100 = 5 %;

1995г. УОТНП = (1560 / 52024) * 100 = 3 %;

1996г. УОТНП = (1652 / 54452) * 100 = 3 %.

Отсюда мы можем найти удельный вес государственного заказа.

1994г. УОТГЗ = 88%;

1995г. УОТГЗ = 93%;

1996г. УОТГЗ = 90,03%.

Структуру продукции можно наглядно представить графически в виде диаграмм.

Рис 2.1 Динамика структуры продукции предприятия № 7

Так же можно рассчитать структуру продукции для второго предприятия.

Предприятие 8: (удельный вес товаров свободного спроса):

1994г. УОТСС = (2640 / 37706) * 100 = 7 %;

1995г. УОТСС = (1311 / 43692) * 100 = 3 %;

1996г. УОТСС = (5323 / 44354) * 100 = 12 %.

Предприятие 8: (удельный вес новой продукции):

1994г. УОТНП = (1885 / 37706) * 100 = 5 %;

1995г. УОТНП = (1748 / 43692) * 100 = 4 %;

1996г. УОТНП = (887 / 44354) * 100 = 2 %.

Отсюда мы можем найти удельный вес государственного заказа:

1994г. УОТГЗ = 88%;

1995г. УОТГЗ = 93%;

1996г. УОТГЗ = 86%.

Рис 2.2 Динамика структуры продукции предприятия № 8.

Из диаграмм и расчетов видно, что основную долю в составе выпускаемой продукции у обоих предприятий занимает государственный заказ, что обеспечивает им устойчивость и стабильность положения и позволяет осваивать новую продукцию.

Величина неудовлетворенного спроса на товары предприятия является одним из маркетинговых показателей, используемых в финансово-экономической оценке деятельности предприятия.

Наиболее просто величину неудовлетворенного спроса на товар можно оценить через отношение объема спроса к объему предложения.

где УНСi — уровень неудовлетворенного спроса по i-му виду продукции, %;

ОСi — объем спроса по i-му виду продукции, руб.

Если УНС >100, то товар дефицитен и у предприятия есть стимул наращивать производство. Если же УНС<100, то предприятию необходимо переходить на выпуск других товаров или искать новый рынок сбыта.

Рассмотрим первое предприятие (Предприятие 7):

1994г. УНС = (4900 / 3436) * 100 = 142,6 %;

1995г. УНС = (4900 / 2082) * 100 = 235,4 %;

1996г. УНС = (4900 / 3793) * 100 = 129,2 %.

Теперь проведем расчет по второму предприятию (Предприятие 8):

1994г. УНС = (7400 / 2640) * 100 = 280,3 %;

1995г. УНС = (7400 / 1311) * 100 = 564,5 %;

1996г. УНС = (7400 / 5323) * 100 = 139 %.

Итак, мы видим, что в обоих случаях наблюдается дефицит товаров свободного спроса и оба предприятия увеличивают их выпуск тем самым, сокращая дефицит.

2. Производственные фонды

После анализа показателей, характеризующих эффективность продукции фирмы необходимо перейти к анализу состояния производственных фондов предприятия, которые включают в себя основные фонды и оборотные средства.

Основные средства (фонды) являются одним из первостепенных ресурсов предприятия. Это средства труда, которые функционируют в течение многих производственных циклов, постепенно, по мере износа перенося свою стоимость на себестоимость товаров, сохраняя при этом неизменной на протяжении всего срока службы свою натуральную форму.

К основным средствам относятся здания, сооружения, машины и другое имущество, стоимость которого превышает стократный размер установленного законодательством РФ минимального месячного размера оплаты труда, полезный срок использования которого более одного года.

Для оценки основных фондов используют ряд показателей.

Износ основных фондов — оценивает степень износа этих фондов и свидетельствует об их среднем возрасте.

где ИОФ — относительный износ основных фондов, %;

И — абсолютный износ основных фондов, руб.;

ОФ — стоимость основных фондов.

Проведем расчеты по предприятиям:

Предприятие 7:

1994г. ИОФ = (4500 / 18100) * 100 = 24,9 %;

1995г. ИОФ = (4530 / 18134) * 100 = 25 %;

1996г. ИОФ = (4460 / 20273) * 100 = 22 %.

Предприятие 8:

1994г. ИОФ = (5400 / 12060) * 100 = 44,8 %;

1995г. ИОФ = (5470 / 12160) * 100 = 45 %;

1996г. ИОФ = (5800 / 12980) * 100 = 44,7 %.

Теперь сравним ИОФ на двух предприятиях графически:

Рис 3. Динамика изменения ИОФ предприятий.

Таким образом, видно, что относительный износ основных фондов на предприятии № 7 составляет 1/4 их срока службы, а на предприятии № 8 почти 1/2, что говорит об их изношенности.

Фондоотдача — второй распространенный показатель оценки состояния основных фондов. Она показывает какой объем продукции в рублях получает предприятие с каждого рубля средств вложенных в основные фонды. Определяется по формуле:

Проведем расчет по предприятиям.

Предприятие 7:

1994г. ФО = 49081 / 18100 = 2,71;

1995г. ФО = 52024 / 18134 = 2,87;

1996г. ФО = 54452 / 20273 = 2,69.

Предприятие 8:

1994г. ФО = 37706 / 12060 = 3,13;

1995г. ФО = 43692 / 12160 = 3,59;

1996г. ФО = 44354 / 12980 = 3,42.

Предприятие 7:

1994г. JФО = (2,71 / 2,71) * 100 = 100 %;

1995г. JФО = (2,87 / 2,71) * 100 = 105,9 %;

1996г. JФО = (2,69 / 2,71) * 100 = 99,3 %.

Предприятие 8:

1994г. JФО = (3,13 / 3,13) * 100 = 100 %;

1995г. JФО = (3,59 / 3,13) * 100 = 114,7 %;

1996г. JФО = (3,42 / 3,13) * 100 = 109,3 %.

Подытоживая анализ состояния основных фондов предприятия, графически можно показать динамику индексов изменения фондоотдачи:

Рис 4. Динамика изменения индекса роста фондоотдачи

Исходя из показателей фондоотдачи и индекса роста фондоотдачи можно сделать вывод, что предприятия работают одинаково нестабильно, несут финансовые потери, хотя и имеют довольно приличные показатели фондоотдачи. Ситуация на предприятии № 8 благоприятнее, т.к. там и показатель фондоотдачи выше и индекс роста фондоотдачи резко возрастает в 1995 г. и немного снижается в 1996 г.

Для характеристики использования оборотных средств предприятия наиболее часто применяются два показателя: коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает количество оборотов товарно-материальных ценностей за отчетный период, отражая характер движения оборотных средств, определяется по формуле:

где — ОБ средняя стоимость остатков оборотных средств в расчетном периоде, руб.

Предприятие7:

1994г. КОб = 48706 / 6125 = 7,952;

1995г. КОб = 51825 / 6447 = 8,049;

1996г. КОб = 53872 / 7031 = 7,662.

Предприятие 8:

1994г. КОб = 38670 / 5612 = 6,89;

1995г. КОб = 43500 / 5897 = 7,377;

1996г. КОб = 43754 / 5934 = 7,373.

Опираясь на этот коэффициент можно посчитать длительность одного оборота оборотных средств, которая определяется по формуле:

где — Д период времени, в течение которого рассчитываются показатели оборачиваемости оборотных средств (360дней).

Предприятия 7:

1994г. П = 360 / 7,952 = 45 дней;

1995г. П = 360 / 8,049 = 45 дней;

1996г. П = 360 / 7,662 = 47 дней.

Для большей наглядности можно отобразить на графике.

Рис 5.1 Динамика длительности оборота оборотных средств предприятия № 7в 1994-1996гг.

Предприятие 8:

1994г. П = 360 / 6,89 = 52 дня;

1995г. П = 360 / 7,377 = 49 дней;

1996г. П = 360 / 7,373 = 49 дней.

Графически это будет выглядеть так:

Рис 5.2 Динамика длительности оборота оборотных средств предприятия № 8 в 1994-1996гг.

Как известно, чем меньше длительность одного оборота оборотных средств, тем лучше работает предприятие, быстрее осуществляется процесс возврата вложенных в производство средств. По этому показателю предпочтительнее выглядит предприятие № 7, так как у него средняя длительность одного оборота оборотных средств составляет около 45,7 дней против около 50 дней на предприятии № 8.

Обобщающим показателем для характеристики использования основных фондов и оборотных средств является рентабельность производственных фондов. Она показывает размер прибыли, получаемой предприятием с 1руб. вложенного в производственные фонды.

где РФ — рентабельность производственных фондов, %;

ПБ — балансовая прибыль предприятия в отчетном периоде, руб.

Рентабельность производственных фондов — международный показатель финансово-экономической оценки деятельности предприятия. Ее высокий уровень свидетельствует об эффективной работе предприятия. На Западе принят двухступенчатый расчет этого показателя:

Предприятие 7:

1994г.РФ = (5842 / 18100 + 6125) * 100 = 24,1 %;

1995г. РФ = (5285 / 18134 + 6447) * 100 = 21,5 %;

1996г. РФ = (5870 / 20273 + 7031) * 100 = 21,5 %.

Предприятие 8:

1994г. РФ = (7487 / 12060 + 5612) * 100 = 42,4 %;

1995г. РФ = (11663 / 12160 + 5897) * 100 = 64,6 %;

1996г. РФ = (5842 / 18100 + 6125) * 100 = 72,6 %.

Отсюда видно, что рентабельность производственных фондов на предприятии № 8 выше, т.е. размер прибыли с каждого вложенного рубля больше, чем на предприятии № 7.

3. Эффективность деятельности

Проанализировав положение дел с продукцией, выпускаемой предприятием, состояние его производственных фондов, можно перейти к оценке деятельности предприятия в целом. Она заключается в анализе ряда показателей.

Коэффициент прибыльности работы предприятия определяется по формуле:

где ПЧ — чистая прибыль предприятия в отчетном периоде, руб.

В свою очередь, чистую прибыль можно найти из соотношения:

где Нпр — сумма налогов выплаченных из прибыли в отчетном периоде, руб. Основную долю в них занимает налог на прибыль. Сумму налога на прибыль определяют через ставки налогов утвержденные государством:

где Спр — ставка налога на прибыль. Проведем расчет коэффициента прибыльности по предприятиям.

Предприятие 7:

1994г. НПР = (5842 / 100) * 35 = 2044,7;

ПЧ = 5842 2044,7 = 3797,3;

КПР = (3797,3 / 48706) * 100 = 7,8 %.

1995г. НПР = (5285 / 100) * 35 = 1849,75;

ПЧ = 5285 1849,75 = 3435,25;

КПР = (3435,25 / 51895) * 100 = 6,6 %.

1996г. НПР = (5870 / 100) * 35 = 2054,5.

ПЧ = 5870 2054,5 = 3815,5;

КПР = (3815,5 / 53872) * 100 = 7,1 %.

Предприятие 8:

1994г. НПР = (7634 / 100) * 35 = 2671,9;

ПЧ = 7634 2671,9 = 4962,1;

КПР = (4962,1 / 38670) * 100 = 12,8 %.

1995г. НПР = (11663 / 100) * 35 = 4082,05;

ПЧ = 11663 4082,05 = 7580,95;

КПР = (7580,95 / 43500) * 100 = 17,4 %.

1996г. НПР = (13733 / 100) * 35 = 4806,55.

ПЧ = 13733 4806,55 = 8926,45;

КПР = (8926,45 / 43754) * 100 = 20,4 %.

Коэффициент прибыльности показывает, насколько предприятию удалось избежать налогового бремени, используя различные льготы по налогообложению. На предприятии № 8 коэффициент прибыли выше, значит им удалось в большой степени налогового бремени, чем предприятию № 7.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств предприятия и определяется на основе данных бухгалтерского анализа по формуле:

где КФУ — коэффициент финансовой устойчивости;

КР — кредиты и другие заемные средства, руб.;

ЗКР — кредиторская задолженность и прочие пассивы, руб.;

ССП — собственные средства предприятия, руб.

Кредиты делятся на краткосрочные и долгосрочные. В основе деления лежит срок возврата кредита. При сроке менее года кредиты считаются краткосрочными при сроке более года долгосрочными. Долгосрочные кредиты в данной работе не учитываются. Краткосрочный кредит удовлетворяет временные потребности в заемных средствах для пополнения оборотных средств, т. е. формирует заемные средства предприятия (ОБз).

К другим заемным средствам относятся займы, кредиты банков для работников предприятия и пр. В данной работе они также не учитываются.

Кредиторская задолженность — денежные средства, подлежащие перечислению соответствующим юридическим и физическим лицам. Прежде всего это выплата процентов за взятые кредиты:

Зкр=*Обз+Зу. пас

Затем это устойчивые пассивы, т.е. постоянная задолженность предприятия, возникающая в результате несовпадения сроков начисления и сроков платежей. В работе учитывается только задолженность по зарплате, которая начисляется первого числа месяца, а выплачивается седьмого.

где Зу.пас — задолженность предприятия по заработной плате, руб.;

ПВ — период времени — год- 360дн.;

tзп — количество дней задолженности (5 — 10 дней);

ЗПППП — фонд заработной платы промышленно-производственного персонала предприятия, руб.

К собственным средствам предприятия относятся: уставный фонд, резервный фонд, фонды специального назначения и пр.

Приступим непосредственно к расчетам.

Предприятие 7:

1994г. Зу.пас = (10915 / 360) * 10 = 303,19 руб.;

Зкр = 0,9 * 0,4 * 6125 303,19 = 2508,19 руб.;

Кфу = (0,4 * 6125 2508,19) / 25642 = 0,19.

1995г. Зу.пас = (11271 / 360) * 10 = 313,08 руб.;

Зкр = 0,9 * 0,4 * 6447 313,08 = 2634 руб.;

Кфу = (0,4 * 6447 2634) / 24765 = 0,2.

1996г. Зу.пас = (12213 / 360) * 10 = 339,25 руб.;

Зкр = 0,9 * 0,4 * 7031 339,25 = 2870,41 руб.;

Кфу = (0,4 * 7031 2870,41) / 23654 = 0,24;

Предприятие 8:

1994г. Зу.пас = (7634 / 360) * 10 = 212,06 руб.;

Зкр = 0,85 * 0,5 * 5612 212,06 = 2597,16 руб.;

Кфу = (0,5 * 5612 2597,16) / 18061 = 0,3.

1995г. Зу.пас = (8118 / 360) * 10 = 225,5 руб.;

Зкр = 0,85 * 0,5 * 5897 225,5 = 2731,7 руб.;

Кфу = (0,5 * 5897 2731,7) / 17985 = 0,32.

1996г. Зу.пас = (7639 / 360) * 10 = 212,19 руб.;

Зкр = 0,85 * 0,5 * 5934 212,19 = 2734,14 руб.;

Кфу = (0,5 * 5934 2734,14) / 19100 = 0,3.

Рис 6. Графический анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятий.

В данном, случае величина заемных средств на предприятиях превышает величину собственных, это указывает на то, что предприятия не обладают достаточным запасом финансовой устойчивости и зависимы от внешних источников. На предприятии № 8 более устойчивая финансовая ситуация.

Темп роста прибыли представляет собой соотношение прибыли в анализируемом и базовом периодах и определяется по формуле:

Предприятие 7:

1994г. Jпр = (5842 / 5842) * 100 = 100 %;

1995г. Jпр = (5285 / 5842) * 100 = 90,47 %;

1996г. Jпр = (5870 / 5842) * 100 = 100,5 %.

Предприятие 8:

1994г. Jпр = (7487/ 7487) * 100 = 100 %;

1995г. Jпр = (11663 / 7487) * 100 = 155,8 %;

1996г. Jпр = (13733 / 7487) * 100 = 183,4 %.

Темп роста прибыли характеризует изменение прибыли за отчетный период. Если сравнивать предприятия по этому показателю то приоритет принадлежит второму предприятию № 8. Здесь наблюдается стабильный темп роста прибыли, в отличие от предприятия № 7, где темп роста прибыли наблюдается только в 1996 году, да и тот невысокий.

4. Определение интегрального коэффициента

В своей работе я рассмотрел целый ряд показателей оценивающих финансовое положение предприятия, но ни один из показателей не доминирует над другими, поэтому общую оценку необходимо делать по совокупности рассмотренных показателей.

Выделим наиболее характерные показатели, оценивающие финансово-экономическое положение предприятий. Такими показателями могут быть:

Рентабельность производственных фондов.

Коэффициент прибыльности.

Коэффициент финансовой устойчивости.

Индекс роста объема продаж.

Интегральный коэффициент, оценивающий финансово-экономическое положение предприятий, можно найти по формуле:

где Li — коэффициент весомости i-го показателя;

qi — средний индекс роста i-го показателя;

m — число оцениваемых показателей.

Чем выше интегральный коэффициент, тем лучше финансово-экономическое положение предприятия. Для определения весомости i-го показателя принятые показатели следует расположить в зависимости от степениих влияния на финансовое положение предприятий.

1-е место рентабельность производственных фондов;

2-е место коэффициент прибыльности

3-е место коэффициент финансовой устойчивости

4-е место индекс роста объема продаж.

Определим коэффициент весомости каждого показателя по формуле:

где Si -место каждого показателя.

Зная абсолютные значения выбранных показателей, находим средние индексы их роста.

Предприятие 7:

JРФ = 1/3 * (24,1/24,121,5/24,121,5/24,1) * 100 = 92,57 %;

JКпр = 1/3 * (7,8/7,86,6/7,87,1/7,8) * 100 = 91,9 %;

JКфу = 1/3 * (0,19/0,190,19/0,20,19/0,24) * 100 = 91,3 %;

JJОП = 1/3 * (100/100106,55/100110,6/100) * 100 = 105,7 %.

Предприятие 8:

JРФ = 1/3 * (42,4/42,464,6/42,472,6/42,4) * 100 = 140,3 %;

JКпр = 1/3 * (12,8/12,817,4/12,820,4/12,8) * 100 = 131,66 %;

JКфу = 1/3 * (0,3/0,30,3/0,320,3/0,3) * 100 = 97,8 %;

JJОП = 1/3 * (100/100112,49/100113,15/100) * 100 = 108,4 %.

Определим интегральный коэффициент.

Предприятие 7:

Коц = 0,48 * 92,570,24 * 91,90,16 * 91,30,12 * 105,7 = 93,78 %.

Предприятие 8:

Коц = 0,48 * 140,30,24 * 131,660,16 * 97,80,12 * 108,4 = 127,6 %.

Таким образом без труда можно сделать вывод, что выгоднее вкладывать деньги в предприятие № 8.

Таблица 2. Результаты финансово-экономической оценки деятельности предприятий за три года

Показатель

Ед. изм

Усл. обозн.

Предпр. 7

Предпр. 8

1994. Год

1995. год

1996. Год

1994. год

1995. год

1996. Год

1.Индекс роста объёма продаж

%

Jоп

106,55

110,6

112,49

113,15

2 Удельный вес товаров свободного спроса

%

УОТсс

6,97

3 Удельный вес новой продукции

%

УОТнп

4 Относительный износ основных фондов

%

ИОФ

24,9

44,8

44,7

5 Индекс роста фондоотдачи

%

Jфо

105,9

99,3

114,7

109,3

:6 Длительность одного оборота оборотных средств

Дн.

П

7 Рентабельность производственных фондов

%

РФ

24,1

21,5

21,5

42,4

64,6

72,6

8 Индекс роста прибыли

%

Jпр

90,47

100,5

155,8

183,4

9 Коэффициент прибыльности

%

Кпр

7,8

6,6

7,1

12,8

17,4

20,4

10 Коэффициент финансовой устойчивости

%

Кфу

0,19

0,2

0,24

0,3

0,32

0,3

11интегральный коэффициент финансово-экономического положения

Коц

93,78

93,78

93,78

127,6

127,6

127,6

Заключение

В самом конце хотелось бы подвести итоги и сделать некоторые выводы. Мои расчеты показывают, что более перспективное положение занимает предприятие № 8. Это предприятие стабильно работает, занимает устойчивое финансовое положение на рынке и я считаю, что вложенные средства в предприятие № 8 очень быстро начнут приносить неплохие доходы. Предприятие № 7 тоже работает хорошо, но я не стал бы вкладывать в него свои средства. С самого начала по тем данным которые даны в таблицах по этим предприятиям можно решить, что предприятие № 7 занимает более устойчивое положение на рынке и вообще является более выгодным для вложений, наверно именно такие ошибки допускают и многие другие вкладчики, которые вкладывают свои средства в предприятия, основываясь только на соблазнительных цифрах. Поэтому любую деятельность того предприятия, в которое вы хотите вложить свои средства, надо анализировать, чтобы не ошибиться и не прогореть.

Сравнительный анализ деятельности предприятия

В настоящее время в социально-культурной сфере г. Барнаул прослеживается явная тенденция роста спроса на отдельные виды услуг. В частности, на услуги рекламного бизнеса, а также, на услуги, по изготовлению индивидуального заказа на сувенирную продукцию, такие как широкоформатная печать на холсте, футболках, изготовление сувениров из акрила. Дерева и т.д. В данный момент предприятия г. Барнаула, осуществляющие свою деятельность на указанном рынке услуг, не в состоянии полностью обеспечить потребность организаций и населения города.

В настоящее время на рынке рекламного бизнеса г. Барнаула наблюдается значительное повышение спроса на данный вид услуг, особенно, на качественную печать и сувенирную продукцию доступную среднестатистическому потребителю. При этом услуги фирм-конкурентов в данном виде бизнеса ориентированы, в основном, на удовлетворение спроса потребителей являющихся крупными предприятиями.

Рассмотрим сравнительный анализ на примере одних из лидирующих на рынке рекламных фирм конкурентов по оказанию услуг широкоформатной печати и изготовлению наружной рекламы ООО «ВВВ» и ООО «Триада» представлено таблице №1.

Таблица №1. Оценка конкурентной силы

Показатели

ООО

Конкуренты

ООО

«Внимание»

ООО «ВВВ»

ООО «Триада»

Место расположения офиса

Оформление офиса

Объем деятельности

Реклама

Конкурентоспособность

Перспективы развития

Уровень профессионализма сотрудников

Оценка

8,7

9,4

7,8

П данным таблицы, можно сделать вывод, что лидирующее место занимает конкурирующая фирма с ООО «Внимание» рекламное агентство «Респект», хоть и оценка ее месторасположения несколько ниже чем у «Внимание» компания Респект является конкурентоспособной организации за счет профессионализма своего персонала, а это значит и повышенное качество предлагаем услуг и за счет повсеместной рекламы своей деятельности. Компания «Внимание» лидирует по показателям оценки объема деятельности, а это значит есть и перспективы развития.

SWOT-анализ организации ООО» Внимание»

СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ (S):

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ (W):

Хороший имидж организации

Разнообразное предоставляемых услуг

Возможность работать с рассрочкой

Ориентация деятельности агентства в значительной степени на удовлетворение потребностей клиентов

Нехватка оборудования.

Несовершенность оборудования

Слабая организация маркетинговой информационной системы на предприятии

ВОЗМОЖНОСТИ (О):

УГРОЗЫ (Т):

Расширение ассортимента

Развитие информационных технологий

Использование современных систем автоматизации

Возможность обслуживания дополнительных групп потребителей

Победы на выставках, тендерах.

Ожесточение конкуренции

Изменение вкусов и потребностей клиентов

Инфляционные процессы

Обзор результатов деятельности организации

⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 6

Показатель Значение показателя, тыс. руб. Изменение показателя
За отчетный период За аналогичный период предыдущего года тыс. руб. (гр.2 — гр.3) ± % ((2-3) : 3)
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг -90840 -56,9
2. Расходы по обычным видам деятельности -87836 -57,3
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) 3231 6235 -3004 -48,2
4. Прочие доходы -243 +658 +3,7 раза
5. Прочие расходы -732 -28,1
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) -1457 -2847 +1390 +48,8
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) 1774 3388 -1614 -47,6
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль -355 -329 -26 -7,9
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8) -1640 -53,6
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470) +1419 х х х

В 2014 г. организация не использовала чистую прибыль. Поэтому данные по строке «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» формы №2 равны изменению показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» формы №1.

Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности данных об отложенных налоговых активах и обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» (утв. Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. N 114н), что допустимо для субъектов малого предпринимательства.

⇐ Предыдущая123456

Date: 2015-05-22; view: 300; Нарушение авторских прав

Понравилась страница? Лайкни для друзей:

>Сравнение финансового состояния фирмы

Можно ли использовать результаты анализа для официальных целей, в суде?

Это возможно, зависит от целей. Если речь идет о банкротстве, требования к такому анализу определены Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа (утв. Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 г. N 367). Методика анализа реализована в специализированных отчетах для арбитражных управляющих. Сравнительный анализ не является заменой такому анализу, но может быть полезен в суде, налоговых или других официальных органах, чтобы подтвердить финансовое положение предприятия относительно среднего по отрасли. Отличительная особенность сравнительного анализа – с ним сложно спорить, т.к. субъективная составляющая, присущая любому анализу, здесь минимальна.

Для анализа используются данные Росстата, которые были обработаны нами по всем правилам статистики (нормализация данных, расчет медианы, квартилей и т.д.). Сервис ТестФирм реализован аудиторской фирмой с 26-тилетним опытом в области финансов и 17-тилетним в сфере IT-технологий. Если вам требуется письменное заключение аудиторской фирмы по результатам проведенного сравнительного анализа, мы можем подготовить для вас такой отчет (услугу оказывают аттестованные аудиторы на платной основе). В отличие от схематического представления на сайте, в отчете результат сравнительного анализа будет подробно описан, включая методику расчета, заверен печатью аудиторской компании и подписью аттестованного аудитора. Пишите нам.

Справочник отраслевых финансовых показателей

Мы создали уникальный справочник отраслевых финансовых показателей. Справочник сформирован в результате обработки данных всех организаций Российской Федерации, представивших свою бухгалтерскую отчетность в Росстат. Отраслевые финансовые коэффициенты незаменимы при сравнительном финансовом анализе. Рекомендуем использовать справочник для образовательных и научных целей, анализа особенностей и развития различных отраслей российской экономики, глубокого сравнительного финансового анализа конкретных предприятий. Финансовые показатели в справочнике рассчитаны в разрезе отраслей согласно официальной классификации видов экономической деятельности (ОКВЭД). Также выделена характеристика масштаба предприятия, поскольку многие финансовые коэффициенты в значительной мере зависят от этого фактора. За основу критерия масштаба деятельности взяты суммовые параметры выручки, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 04.04.2016 N 265 «О предельных значениях дохода, полученного от осуществления предпринимательской деятельности, для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства» с дополнительным выделением самой малой категории (до 10 млн. руб.):

Категории предприятий Масштаб деятельности – выручка в млн. руб. Доля предприятий в общем количестве, 2017 г.
до 10 млн. руб. менее 10 55,6%
микропредприятия 10 – 120 35,7%
малые предприятия 120 – 800 7%
средние предприятия 800 – 2000 0,9%
крупные предприятия свыше 2000 0,6%

Финансовый анализ

Сравнительный финансовый анализ (Comparative Financial Analysis) основывается на сопоставлении аналогичных показателей между собой. В процессе использования этой системы финансового анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей.

Наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного финансового анализа:

  • сравнительный анализ финансовых показателей исследуемого предприятия со среднеотраслевыми показателями – в процессе такого анализ выявляется степень отклонения результатов финансовой деятельности предприятия от среднеотраслевых с целью оценки своей конкурентной позиции,
  • сравнительный анализ финансовых показателей предприятия и его конкурентов (Benchmarking) – в процессе этого анализа выявляются слабые стороны финансовой деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции,
  • сравнительный анализ финансовых показателей отдельных подразделений предприятия (центров ответственности) – такой анализ проводится с целью сравнительной оценки и поиска резервов повышения эффективности финансовой деятельности внутренних подразделений предприятия,
  • сравнительный анализ фактических и бюджетных показателей (Actual vs Budget) – в процессе этого анализа выявляется степень отклонения фактических показателей от бюджетных, определяются причины этих отклонений и вносятся рекомендации по корректировке отдельных направлений деятельности предприятия.

Сравнительный финансовый анализ является одним из важных разделов анализа финансовой отчетности. Он позволяет получить представление не только о том, как выглядит предприятие в сопоставлении с ее прошлым положением, но и по сравнению с другими аналогичными предприятиями. Сравнение показателей одного предприятия может показывать улучшение ситуации, в то время как внутриотраслевое сравнение может свидетельствовать об относительно плохих результатах деятельности предприятия по отраслевым меркам.

Компания Capitols предоставляет услуги по внедрению системы сравнительного анализа финансового состояния предприятия для повышения своей конкурентоспособности, рентабельности и инвестиционной привлекательности. Для более профессионального исследования данных компания Capitols предлагает современные и эффективные решения Power BI и Qlik, с интуитивным интерфейсом и гибкими инструментами по визуализации.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *