Консолидированная финансовая отчетность

Содержание

Что такое консолидированная финансовая отчетность?

Консолидированная финансовая отчетность (consolidated financial statements) – это отчетность, в которой доходы, расходы, имущество и обязательства материнского предприятия и контролируемых им предприятий представлены как доходы, расходы, имущество и обязательства единого предприятия.

Консолидированная финансовая отчетность составляется субъектом хозяйствования, который является материнским предприятием.

Согласно МСФО 10 материнское предприятие — это предприятие, которое контролирует одно или несколько предприятий, а дочернее предприятие — субъект хозяйствования, в частности некорпоративное предприятие, например партнерство, которое контролируется другим предприятием (известным как материнское предприятие).

Консолидированную финансовую отчетность предоставляет материнская компания путем включения в нее показателей дочерних предприятий.

На основании предполагаемого воздействия материнской компании на деятельность подконтрольных компаний последние в МСФО делятся на ассоциированные, дочерние и совместные.

Методика составления консолидированной финансовой отчетности является довольно сложной, поскольку связана с необходимостью элиминирования статей, то есть последствия реализации соглашений между членами корпоративной группы не включают в консолидированную отчетность — показывают только активы и обязательства, доходы и расходы от операций с третьими лицами.

Но консолидация не сводится к простому добавлению аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов: процесс консолидации предусматривает целый ряд специальных расчетов и может быть представлен в виде многошаговой процедуры консолидации.

Принципы консолидации финансовой отчетности

Принцип полноты — требует полное отражение информации об активах, обязательствах, расходах будущих периодов, доходах будущих периодов объединенной группы компаний невзирая на размер доли материнской компании.

Принцип справедливой и достоверной оценки — консолидированная финансовая отчетность обязана быть прозрачной, доходчивой, общедоступной для понимания и предоставлять весомую и объективную информацию об активах, обязательствах и финансовом состоянии организаций, которые входят в группу компаний.

Принцип собственного капитала — собственный капитал, финансовые результаты деятельности и резервы группы консолидируются, поскольку материнская компания и ее структурные подразделения воспринимаются как единое целое.

Принцип постоянства применения методов консолидации и принцип действующего предприятия — обязывают использовать выбранные методы консолидации на протяжении длительного периода при условии эффективного функционирования группы компаний.

Принцип существенности — только если информация важна для пользователей, она раскрывается в консолидированной отчетности. Только те статьи, которые имеют прямое влияние на принятие инвестиционных или прочих управленческих решений, считаются существенными и должны отображаться в финансовой документации.

Принцип единых методов оценки — материнская компания обязуется пользоваться едиными методами оценки при консолидации отчетности и при составлении своей собственной.

Принцип единой даты составления консолидированной финансовой отчетности — консолидированная финансовая отчетность составляется на дату составления материнской отчетности.

Принцип единой учетной политики — при формировании консолидированной отчетности используется единая учетная политика для материнской и дочерних предприятий, применима к аналогичным операциям и другим событиям при похожих обстоятельствах.

Методы консолидации финансовой отчетности

Полная консолидация выходит из того, что группа является единым экономическим образованием, при этом консолидации подлежат все чистые активы дочерних компаний (приоритет контроля над владением), а права меньшинства отражаются в пассиве консолидированного балансового отчета. Используется для дочерних предприятий, образованных в результате приобретения или слияния.

Пропорциональная консолидация является общепринятым методом формирования консолидированной финансовой отчетности для общей деятельности. Ее отличие от полной консолидации заключается в том, что консолидируются не контролируемые активы, а только те, которыми участник общего проекта реально владеет. В этом случае доля меньшинства в консолидированной отчетности не присутствует. Участие в общей деятельности (активы, пассивы, доходы, расходы) может показываться в отчетности участника или вместе с другими аналогичными активами, пассивами, прибылями и расходами, или как отдельные позиции.

Метод долевого участия применяется для учета инвестиций в ассоциированные компании. Такие инвестиции сначала (в момент инвестирования) отражаются по номинальной стоимости, при этом возникает гудвилл как разница между номиналом инвестиций и долей инвестора в чистых активах ассоциированной компании. В дальнейшем изменение доли инвестора в чистых активах, а также обесценение гудвилла отражаются в консолидированном балансе в корреспонденции со счетами прибылей и убытков. Следует отметить, что ассоциированная компания не является частью группы, поэтому элиминирование внутреннегрупповых операций не применяется, а доля группы в прибыли ассоциированной компании, накопленной с момента инвестирования, показывается отдельно от накопленного капитала группы.

Этапы процесса консолидации финансовой отчетности

Консолидация финансовой отчетности проходит в несколько этапов:

  • Этап 1. Подготовка отдельных финансовых отчетов предприятий, входящих в состав группы, к процессу консолидации.
  • Этап 2. Консолидация гудвилла.
  • Этап 3. Консолидация накопленного капитала.
  • Этап 4. Определить и отделить долю меньшинства в чистых активах и чистой прибыли (убытке) дочерних предприятий.
  • Этап 5. Непосредственное составление консолидированной финансовой отчетности: постатейное суммирования показателей финансовой отчетности дочерних предприятий с аналогичными показателями финансовой отчетности материнского предприятия.

Методика составления консолидированной финансовой отчетности представлена ​​как совокупность методов консолидации отчетности, а именно — последовательностью их применения.

В зависимости от наличия или отсутствия взаимных операций можно выделить следующие этапы консолидации:

  1. первичная консолидация возникает при составлении впервые консолидированной отчетности ранее независимых предприятий и связана с приобретением инвестируемого предприятия;
  2. последующая консолидация возникает при составлении консолидированной отчетности группы предприятий, образованной ранее и в которой уже осуществлялись взаимные операции.

В свою очередь, в зависимости от характера операции при инвестировании и установлении контроля выделяют два метода составления первичной консолидированной финансовой отчетности:

  1. метод покупки (приобретения);
  2. метод слияния (поглощения).

В целом методика составления консолидированной финансовой отчетности довольно сложна, так как во время консолидации отчетности необходимо осуществлять элиминирования (исключения) статей с целью предотвращения повторного счета и искусственного завышения величины капитала и финансовых результатов.

В системе бухгалтерского учета Украины предприятия имеют возможность составлять консолидированную финансовую отчетность по национальным стандартам и международным стандартам.

По этим стандартам консолидированная финансовая отчетность дает характеристику общего финансового состояния и общего финансового результата, что дает представление как о перспективах инвестирования в такую ​​группу, так и о ее вкладе в экономическое развитие государства.

При анализе консолидированной финансовой отчетности особое внимание надо обратить на убыточные экономические единицы в структуре группы, поскольку они могут быть индикатором дальнейших финансовых проблем группы предприятий.

Поэтому консолидированная финансовая отчетность является важным элементом в информационном обеспечении участников рынка.

В современных условиях хозяйствования на повышение значения консолидированной финансовой отчетности в предпринимательской деятельности влияют немало предпосылок, в частности:

  • необходимость постоянного совершенствования механизма информационного обеспечения пользователей;
  • повышение значения информации в мире в целом;
  • необходимость в поиске высокодоходных сегментов бизнеса с целью переливания капиталов;
  • развитие институтов гражданского общества, которым необходимо больше информации о деятельности предприятий;
  • желание владельцев и акционеров иметь информацию о деятельности всей группы предприятий;
  • необходимость применения одинаковых учетных методов, а в случае невозможности раскрытия — информации о таких различиях;
  • усиление экономической борьбы за ресурсы и технологии;
  • усиление экономической борьбы за рынки сбыта;
  • перераспределение экономической власти;
  • повышение значения контроля за деятельностью дочерних предприятий материнским с целью уменьшения рисков злоупотреблений и искажения информации.

Поэтому консолидированная финансовая отчетность является атрибутом высокоразвитой рыночной экономики, что обеспечивает сбалансирование интересов пользователей. Для Украины это положительное явление, которое постепенно начинает адаптироваться к практическим условиям хозяйствования.

Целью составления финансовой отчетности в целом и консолидированной финансовой отчетности в частности является ее использование как информационного ресурса во время обоснования и принятия управленческих решений.

Учитывая сложность самих процессов консолидации данных и правового статуса субъектов группы предприятий система нормативно-правового регулирования консолидированной финансовой отчетности также является сложной.

Проблемные аспекты составления консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО:

  • отсутствует четкий инструментарий для бухгалтеров по практическому применению требований МСФО для составления консолидированной финансовой отчетности;
  • противоречия и несоответствия между МСФО и действующим законодательством Украины;
  • отсутствие квалифицированных кадров, которые бы не только обладали знаниями МСФО, но и могли бы применить их на практике.

Консолидированная финансовая отчетность — это отчетность, отражающая финансовое положение и результаты деятельности юридического лица и его дочерних предприятий как единой экономической единицы.

Принципы, заложенные в порядок формирования отчетности по МСФО, делают ее более адекватной и способной отразить истинное имущественное состояние организации. В связи с этим ценность МСФО существенна не только для иностранных, но и для национальных инвесторов. Это еще раз подтверждает необходимость и полезность процесса внедрения МСФО для всех секторов экономики Украины.

Консолидированная финансовая отчетность (Consolidated financial statements)

Определение

Консолидированная финансовая отчетность (consolidated financial statements) – это отчетность, в которой доходы, расходы, имущество и обязательства материнского предприятия и контролируемых им предприятий представлены как доходы, расходы, имущество и обязательства единого предприятия.

Составление и представление консолидированной финансовой отчетности в РФ регулируется одноименным IFRS 10 и Федеральным законом от 27.07.2010г. №208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности». В РФ обязаны представлять консолидированную финансовую отчетность кредитные и страховые организации, и иные организации, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список.

Метод консолидации, подлежащий применению, зависит от степени влияния материнского предприятия:

  • для дочерних предприятий (свыше 50% прав голоса) применяется метод приобретения;
  • для ассоциированных и совместных предприятий (от 20% до 50% прав голоса) – метод долевого участия;
  • для прочих инвестиций, не дающих контроля (менее 20% прав голоса) – порядок отражения в консолидированной финансовой отчетности материнской компании не отличается от порядка их отражения в отдельной финансовой отчетности материнской компании.

Ряд процедур является общим для консолидации методом приобретения и методом долевого участия:

  • отчетность материнского и контролируемого предприятия должны быть составлены на одну и ту же отчетную дату,
  • должна соблюдаться единая учетная политика.

Консолидация методом приобретения (дочерние предприятия)

— показатели отчета о финансовом положении и отчета о совокупном доходе материнского предприятия построчно суммируются с показателями дочернего предприятия (за исключением стоимости инвестиций, акционерного капитала и нераспределенной прибыли), при этом, исключаются все внутригрупповые операции и остатки. Показатели дочернего предприятия суммируются полностью, даже если доля материнского предприятия составляет менее 100%;

— акционерный капитал не суммируется – всегда показывается акционерный капитал только материнского предприятия;

— стоимость инвестиции, отраженная в отчетности материнской компании замещается на ее долю в чистых активах дочернего предприятия. При этом, если стоимость инвестиции превышает долю в чистых активах, отражается гудвил (переплата за дочернюю компанию), если стоимость инвестиции меньше доли в чистых активах –доход от выгодной сделки;

— нераспределенная прибыль группы определяется путем суммирования нераспределенной прибыли материнского предприятия и доли материнского предприятия в нераспределенной прибыли дочернего предприятия, полученной после даты покупки;

— определяется доля неконтролирующих акционеров (т.е. та доля, которая не контролируется материнской компанией прямо или косвенно): в отчете о финансовом положении — доля в чистых активах дочерней компании; в отчете о комплексной прибыли или убытке – доля в чистой прибыли дочерней компании.

Консолидация методом долевого участия (ассоциированные и совместные предприятия)

— отчетность ассоциированных и совместных предприятий не консолидируется на постатейной основе, поскольку материнское предприятие их не контролирует (вместе с тем, материнское предприятие существенно влияет на их значимую деятельность), соответственно, доля неконтролирующих акционеров в чисты активах совместного/ассоциированного предприятия не попадает в консолидированную финансовую отчетность;

— в консолидированном отчете о финансовом положении стоимость инвестиции, отраженная в балансе материнского предприятия, замещается на принадлежащую ему долю в чистых активах ассоциированного/совместного предприятия, при этом, возникает гудвил (переплата за инвестицию) или доход от выгодной сделки (если стоимость доли в чистых активах превышает стоимость инвестиции);

— нераспределенная прибыль группы увеличивается на долю материнского предприятия в нераспределенной прибыли ассоциированного/совместного предприятия, заработанной после даты приобретения;

— в консолидированном отчете о совокупном доходе дивиденды от ассоциированного/совместного предприятия замещаются на принадлежащую материнскому предприятию часть прибыли ассоциированного/совместного предприятия.

Требования к учету и процедуры консолидации

Консолидация объекта инвестиций (т. е. дочерней организации) начинается с того момента, когда инвестор получает контроль над объектом инвестиций, и прекращается, когда инвестор утрачивает контроль над объектом инвестиций.

Напомним, что в соответствии с МСФО считается, что инвестор контролирует объект инвестиций, если одновременно такой инвестор:

  • обладает полномочиями в отношении объекта инвестиций;
  • подвержен риску изменения доходов от участия в объекте инвестиций, или имеет право на получение таких доходов;
  • имеет возможность использовать свои полномочия в отношении объекта инвестиций для влияния на величину доходов инвестора.

Материнская организация должна составлять консолидированную финансовую отчетность с использованием единой учетной политики для схожих операций и прочих событий при аналогичных обстоятельствах. Если какая-либо дочерняя организация, входящая в группу, использует иную учетную политику, то до проведения консолидации в финансовой отчетности такой дочерней организации необходимо сделать необходимые корректировки, чтобы гарантировать соответствие ее учетной политики единой политике группы.

Также, если дата окончания отчетного периода материнской организации отличается от даты окончания отчетного периода дочерней организации, дочерняя организация должна подготовить дополнительную финансовую информацию по состоянию на ту же дату, что и финансовая отчетность материнской организации.

Консолидация показателей финансовой отчетности материнской и дочерней организации проводится в следующем порядке:

  • производится объединение статей активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов и денежных потоков материнской организации с аналогичными статьями ее дочерних организаций;
  • производится взаимозачет (исключение) балансовой стоимости инвестиций материнской организации в каждую из дочерних организаций и доли материнской организации в собственном капитале каждой из дочерних организаций;
  • полностью исключаются внутригрупповые активы и обязательства, собственный капитал, доходы, расходы и денежные потоки, относящиеся к операциям между организациями группы.

Важно также учитывать, что неконтролирующие доли участия в консолидированном отчете о финансовом положении указываются в составе собственного капитала отдельно от капитала собственников материнской компании. Напомним, что под неконтролирующей долей участия понимается собственный капитал в дочерней организации, которым материнская организация не владеет ни прямо, ни косвенно. Аналогично, раздельно в консолидированном отчете о финансовых результатах нужно показывать прибыль или убыток и каждый компонент прочего совокупного дохода, который относится на собственников материнской организации и неконтролирующие доли участия.

МСФО, Дипифр

Бухгалтерская консолидация – это процесс объединения финансовой отчетности материнской и дочерних компаний как если бы они были единой экономической единицей.

Когда одна компания (материнская) покупает другую (дочернюю), они остаются юридически обособленными и каждая продолжает составлять отдельную бухгалтерскую отчетность. Однако экономически они представляют собой единый организм. И для того чтобы увидеть, что из себя представляет этот организм (объединенный бизнес), составляется сводная финансовая отчетность по определенным правилам. Такая объединенная отчетность называется консолидированной, а сам процесс составления такой отчетности – консолидацией.

Чтобы провести консолидацию, необходимо определить, какая компания является материнской, то есть, кто кого купил, и кто кем управляет. Согласно МСФО управляет тот, кто контролирует. Но что такое контроль? Какими критериями надо пользоваться, чтобы оценить наличие контроля? Именно об этом стандарт МСФО IFRS 10 «Консолидированная финансовая отчетность».

МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» — как оценить наличие контроля?

Не стоит думать, что новый МСФО (IFRS) 10 вводит какое-то новое понятие контроля. Нет, он базируется на тех же принципах, что и раньше. Консолидационная модель, изложенная в IFRS 10, разъяснила требования, которые были либо неявно встроены, либо только кратко рассмотрены в МСФО IAS 27 “Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» и ПКИ SIC-12 «Консолидация — компании специального назначения»*. IFRS 10 «Консолидированная финансовая отчетность» подробно объясняет, как надо оценивать наличие контроля над инвестируемой компанией. Кроме того, он содержит дополнительное руководство по применению с примерами различных ситуаций. Единая концепция консолидации теперь может быть применена к любым объединениям бизнеса.

*IFRS 10 заменяет стандарт МСФО IAS 27 и интерпретацию ПКИ SIC-12.

Оригинальный текст международных стандартов, в том числе МСФО (IFRS) 10, опубликован на сайте Минфина РФ (http://minfin.ru/ru/accounting/mej_standart_fo/docs/). Но читать эти тексты довольно сложно, потому что они написаны длинными сложносочиненными предложениями, которые, пока дочитаешь до конца, забудешь, с чего всё начиналось. В данной статье предпринята попытка изложить суть стандарта IFRS 10 в тезисной форме понятным языком. Надеюсь, это поможет как тем, кто просто интересуется международными стандартами, так и тем, кто готовится сдавать экзамен Дипифр.

Слово «investee» во всех случаях я перевожу как «инвестируемая компания», в русском переводе стандарта используется термин «объект инвестиций». Смысл один и тот же – это компания, акции которой покупает инвестор.

Стандарт МСФО (IFRS) 10 вышел 12 мая 2011 года, он обязателен к применению для годовых периодов, начиная с 1 января 2013 года. Целью Совета по МСФО при подготовке данного стандарта была выработка единых критериев контроля для любых объединений бизнеса.

Стандарт вводит следующие определения (приведены точные формулировки):

Контроль (control) — инвестор обладает контролем над объектом инвестиций, если инвестор подвергается рискам, связанным с переменным доходом от участия в объекте инвестиций, или имеет право на получение такого дохода, а также возможность влиять на доход при помощи осуществления своих полномочий в отношении объекта инвестиций.

Полномочия (power) — существующие права, которые предоставляют возможность в настоящий момент времени управлять значимой деятельностью.

В контексте настоящего стандарта Значимая деятельность (relevant activities) — это деятельность объекта инвестиций, которая оказывает значительное влияние на доход объекта инвестиций.

Если вы собираетесь сдавать экзамен Дипифр, то вам надо выучить эти определения. Чтобы это было проще сделать, надо выделить ключевые слова в каждом из них.

Контроль – это

  • полномочия
  • риски переменных доходов
  • и возможность влиять на доходы с помощью полномочий.

Значимая деятельность – значительно влияет на размер дохода

Полномочия – право управления значимой деятельностью.

Значимая деятельность

На доход инвестируемой компании влияют различные виды операционной и финансовой деятельности. Примеры (пункт стандарта B11):

  • (a) продажа и покупка товаров или услуг;
  • (b) управление финансовыми активами;
  • (c) приобретение или продажа/выбытие активов;
  • (d) исследования и разработка новых продуктов или процессов;
  • (e) привлечение финансирования.

В этом списке нет производства товаров. Вероятно, это потому, что сам по себе процесс производства не приносит доходов, доходы появляются только, если вы продаете произведенные товары (пункт а из списка).

Полномочия

Полномочия, т.е. права управления значимой деятельностью, могут осуществляться посредством: а) прав голоса; б) договорных соглашений между акционерами или если есть практическая возможность управлять значимой деятельностью

Права голоса

Полномочия в случае контрольного пакета прав голоса

Инвестор, который является держателем более половины прав голоса, располагает полномочиями в следующих ситуациях:

  • (a) управление значимой деятельностью осуществляется посредством голосования или
  • (b) большинство членов органа управления назначается голосованием.

То есть в самом простом случае инвестор, который является держателем контрольного пакета прав голоса (более 50% акций), при отсутствии каких-либо других факторов обладает контролем над инвестируемой компанией. Просто потому, что при голосовании за любое решение, количество его голосов перевесит количество голосов остальных акционеров. Как же просто всё было много лет назад!

В современном сложном мире и формы объединения бизнеса становятся все более запутанными. Купить 100% акций (или более 50%) акций другой компании, чтобы получить доступ к управлению ее активами – теперь это необязательно, да и слишком дорого. Развитость финансовых рынков и небольшая стоимость акций привели к тому, что количество собственников у каждой компании исчисляется сотнями тысяч или даже миллионами. Доли владения настолько распылены, что даже пакет в 25% акций в некоторых случаях дает право управлять деятельностью компании с распыленным акционерным капиталом (речь не о России, хотя мы идем в том же направлении). Контрольный пакет (свыше 50%) акций уже давно не является критерием, по которому можно определить, кто управляет данным бизнесом.

Полномочия без контрольного пакета прав голоса

Инвестор без контрольного пакета прав голоса имеет полномочия:

  • А) если он договорился (существуют договорные соглашения — contractual arrangement) с достаточным количеством другим акционеров и может руководить их голосованием так, чтобы инвестор мог принимать решения в отношении значимой деятельности.
  • Б) если в дополнении к имеющимся у него правам голоса инвестор имеет право принимать решения (право, оформленные в договорном соглашении), а значит, он может управлять операционной или финансовой деятельностью (other decision-making rights, in combination with voting rights)
  • В) если он имеет потенциальные права голоса – конвертируемые инструменты или опционы, включая форвардные договоры.
  • Г) если остальные акционеры распылены и разобщены

Последний пункт разбирается в руководстве по применению стандарта IFRS 10 довольно подробно на нескольких примерах. Суть заключается в следующем:

  • чем больше доля владения инвестора относительно других акционеров и
  • чем больше количество других акционеров, которые должны действовать сообща, чтобы нанести поражение инвестору при голосовании,

тем больше вероятность того, что инвестор обладает полномочиями в отношении инвестируемой компании.

Например, в случае если решения по управлению значимой деятельностью принимаются большинством голосов, а инвестор является держателем значительно большего (но не контрольного) количества прав голоса, чем любой другой держатель или организованная группа держателей прав голоса, и другие пакеты рассредоточены достаточно широко, то инвестор обладает полномочиями в отношении объекта инвестиций (пункт В43 ).

Пример 4

Инвестор приобретает 48 процентов голосующих акций объекта инвестиций. Держателями оставшихся прав голоса являются тысячи акционеров, ни один из которых не имеет более 1 процента прав голоса. Ни у одного из акционеров нет договоренностей консультироваться с любыми из других акционеров или принимать коллективные решения.

В этом случае, исходя из абсолютного размера пакета инвестора и относительного размера других пакетов акций, можно заключить, что такой инвестор обладает доминирующей долей участия. Причем степень доминирования такая, что не нужны любые другие доказательства наличия полномочий.

Не правда ли очень похоже на условие в части А консолидационного вопроса на экзамене Дипифр в июне 2014 года? Экзаменатор изменил только цифры 48% на 40%, 1% на 0,5%. И добавил условие, что Альфа может определять операционную и финансовую политику Гаммы.

Пример 5

Инвестору A принадлежит 40 процентов голосующих акций объекта инвестиций, а двенадцати другим инвесторам принадлежат по 5 процентов голосующих акций объекта инвестиций. Соглашение между акционерами предоставляет инвестору право назначать, снимать с должности и устанавливать вознаграждение членов руководства, отвечающих за управление значимой деятельностью. Чтобы изменить соглашение, требуется решение, принятое большинством в две трети голосов акционеров.

12 акционеров по 5% = 60% доля владения и это меньше, чем две трети (67%). Такой расклад означает, что соглашение между акционерами может быть изменено только в случае, если главный акционер сам решит это сделать. Право назначать и увольнять руководящих сотрудников, которые управляют значимой деятельностью, означает, что сам главный акционер управляет значимой деятельностью. И значит, у него есть полномочия.

В других ситуациях можно сделать вывод, что инвестор не обладает полномочиями.

Пример 6

Инвестор A является держателем 45 процентов голосующих акций объекта инвестиций. Имеется еще два других инвестора, каждому из которых принадлежит 26 процентов голосующих акций объекта инвестиций. Остальные голосующие акции принадлежат трем другим акционерам по 1 проценту каждому. Каких-либо других договоренностей, затрагивающих процесс принятия решений, нет.

Здесь главный инвестор не обладает полномочиями, потому что для того, чтобы лишить инвестора возможности управлять значимой деятельностью, достаточно будет объединиться для совместных действий лишь двум другим инвесторам.

Чем меньше прав голоса принадлежит инвестору и чем меньше количество сторон, которые должны действовать сообща, чтобы нанести инвестору поражение при голосовании, тем в большей степени необходимо полагаться на дополнительные факты и обстоятельства, чтобы оценить достаточность прав инвестора для наделения его полномочиями.

Пример 8

Инвестор является держателем 35 процентов голосующих акций объекта инвестиций. Три других акционера имеют по 5 процентов голосующих акций объекта инвестиций каждый. Остальные голосующие акции принадлежат большому числу акционеров, ни один из которых не имеет более 1 процента голосующих акций. Ни у одного из акционеров нет договоренностей по консультированию с любыми другими акционерами или по принятию коллективные решения. Решения, касающиеся значимой деятельности объекта инвестиций, требуют одобрения большинством голосов на собраниях акционеров; при этом на недавних собраниях акционеров было подано 75 процентов голосов акционеров объекта инвестиций.

В этом случае активное участие других держателей акций на недавних собраниях акционеров указывает на то, что у инвестора нет практической возможности управлять значимой деятельностью в одностороннем порядке. Это верно независимо от того, осуществлял ли инвестор управление значимой деятельностью, потому что другие акционеры голосовали так же, как он.

Контрольный пакет прав голоса (>50% ) при отсутствии полномочий

Контрольный пакет дает полномочия, если он предоставляет практическую возможность управлять значимой деятельностью. У инвестора не будет полномочий в отношении инвестируемой компании, даже если он владеет контрольным пакетом прав голоса, когда такие права голоса не являются реальными. Право является реальным, если субъект права имеет практическую возможность реализовать такое право (пункт В22).

Например, инвестор, который является держателем контрольного пакета, не имеет полномочий, если управление значимой деятельностью на практике осуществляет кто-либо другой: другой акционер, или третьи лица — правительство, суд, регулирующий орган и т.п..

Договорные соглашения

Дополнительные договоренности между акционерами могут вносить изменения в процесс принятия решений. В этом случае инвестор без контрольного пакета голосующих акций имеет полномочия, если он может управлять значимой деятельностью на основе таких договоренностей, оформленных в виде соглашения. В этом случае права голоса будут связаны исключительно с административными задачами.

Такими правами, предоставляемыми на основе соглашений, могут быть:

  • Право назначать и увольнять управленческий персонал
  • Право назначать компанию для управления значимой деятельностью
  • Право разрешать и запрещать значительные сделки, руководствуясь собственными интересами инвестора
  • Другие права, куда попадают любые случаи, в которых инвестор имеет право принимать решения для управления значимой деятельностью

Практическая возможность инвестора управлять значимой деятельностью в одностороннем порядке (пункт В18 )

Не всегда права управления деятельностью прописываются в договоре. Инвестор может обладать полномочиями, даже если он не обладает достаточным пакетом прав голоса и у него нет договорных соглашений. Но если на практике инвестор:

  • может назначать и увольнять управленческий персонал
  • может выдвигать кандидатуры для избрания членов управления
  • может разрешать или запрещать значительные сделки
  • ключевой персонал инвестируемой компании является связанными сторонами инвестора

то в этом случае можно говорить, что инвестор управляет значимой деятельностью, а, значит, обладает полномочиями.

Другие факторы, которые нужно рассмотреть при оценке наличия полномочий у инвестора

Особые отношения инвестора с инвестируемой компанией

Бывают случаи, когда инвестор состоит в особых отношениях с инвестируемой компанией, как например:

  • ключевой персонал является работниками инвестора (в настоящем или в прошлом)
  • операции инвестируемой компании зависят от инвестора: а) в вопросах финансирования (инвестор сам предоставляет финансирование или является гарантом по обязательствам) или б) в вопросах предоставления критически важных услуг, технологий, сырья
  • инвестор владеет критически важными лицензиями или брендами
  • большая часть операций осуществляется при участии инвестора
  • инвестор имеет право на получение >50% доходов и подвергается рискам в связи с этим

То есть без инвестора компания не сможет продолжать свою деятельность. Выражаясь модным сейчас языком, инвестор может применить «мягкую силу», чтобы направить деятельность инвестируемой компании в нужном себе направлении.

Переменный доход — что это?

Переменный доход – это доход, который не является фиксированным и может меняться в зависимости от результатов деятельности объекта инвестиций (пункт В56).

В контексте настоящего стандарта фиксированные процентные платежи по облигациям являются переменным доходом, поскольку они подвержены риску дефолта и подвергают инвестора кредитному риску эмитента облигации. Степень изменчивости (то есть насколько изменчив такой доход) зависит от кредитного риска, связанного с облигацией.

Аналогичным образом, фиксированная плата за достижение определенных результатов в управлении активами инвестируемой компании является переменным доходом, поскольку она подвергает инвестора риску невыполнения обязательств инвестируемой компанией. Степень изменчивости зависит от способности инвестируемой компании генерировать достаточный доход, чтобы произвести оплату.

Честно говоря, не очень понятно, а что же тогда будет фиксированным (не переменным доходом) в контексте данного стандарта? Если даже платежи по облигациям рассматриваются как переменный доход.

В качестве примеров дохода в руководстве по применению стандарта называются:

(1) дивиденды,

(2) распределение прочих экономических выгод от объекта инвестиций, как например:

  • проценты от долговых ценных бумаг, выпущенных инвестируемой компанией
  • изменение стоимости самой инвестиции в инвестируемую компанию

(3) доход, не доступный для других держателей долей участия.

Например, инвестор может использовать свои активы в сочетании с активами инвестируемой компании, с целью достижения экономии от масштаба, поиска поставщиков дефицитных товаров, получения доступа к патентам и лицензиям и т.д.

(4) вознаграждение за обслуживание активов или обязательств инвестируемой компании, остаточные доли участия в активах и обязательствах инвестируемой компании при ее ликвидации.

Пункты В58-79 (является ли тот, кто управляет агентом или принципалом) руководства по применению стандарта IFRS 10 в данной статье не рассматриваются. Наверняка все уже устали читать этот текст до этого момента, но осталось совсем немного.

Непрерывная оценка

Если какие-либо факты и обстоятельства указывают на изменения в каком-либо из трех элементов контроля (см. определение), то инвестор должен заново оценить наличие у него контроля над инвестируемой компанией.

Например, инвестор может потерять полномочия, если будут приняты соглашения, которые предоставят другим сторонам возможность управлять значимой деятельностью в настоящий момент времени. Или, наоборот, инвестор может получить полномочия в результате истечения срока действия права какой-либо другой стороны принимать решения, которое ранее препятствовало получению инвестором контроля.

Другими словами, если инвестор обладает контролем сегодня, то завтра ситуация может коренным образом измениться. И наоборот, контроль может перейти от другого акционера к инвестору. Поэтому наличие контроля должно постоянно переоцениваться.

Создать новое качество или уничтожить конкурента?

Бизнесы создаются, растут и уходят в небытие через банкротство или поглощение другим более сильным бизнесом. Покупая бизнес и получая контроль над его активами, эту власть можно использовать двумя способами.

Первый способ — это объединить активы обеих компаний (своей и приобретенной), чтобы добиться эффекта синергии, который можно описать словами «целое больше, чем сумма составляющих его частей». Это непросто, но овчинка стоит выделки: объединенная компания может стать гораздо могущественней своих конкурентов.

Второй способ действий — это разрушение того, что было. Активы приобретенной компании можно распродать, тем самым уничтожив ее как таковую. Это будет прибыльно, если компания-мишень управлялась неэффективно, в результате чего ее покупная стоимость оказалась меньше стоимости ее отдельных активов. Или выгодно в плане того, что одним конкурентом станет меньше.

Выбор между этими двумя стратегиями остается за тем, кто приобретает власть. Первый путь сложнее, второй путь проще. Но уничтожение оправдано только, если вы собираетесь построить новое на обломках старой империи.

Ибо созидание может быть бесконечным, а разрушение ограничено количеством того, что можно разрушить.

Вы можете почитать другие статьи из рубрики «МСФО стандарты»:

1. Справедливая стоимость МСФО. Ее использование для оценки стоимости активов. Новый стандарт IFRS 13 (часть 1)

2. МСФО IFRS 13: объяснение положений стандарта об измерении справедливой стоимости (часть 2)

Вернуться на главную страницу

Отличия МСФО от РСБУ для чайников

Компании, акции которых обращаются на Московской бирже, отчитываются и по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) и по российским (РСБУ). Как правило, представленные финансовые результаты не совпадают. И это не удивительно, ведь эти две системы бухгалтерского учета имеют существенные различия, которые мы разберем в этой статье.

Цели

В первую очередь эти два стандарта различаются по целям предоставления информации. Отчетность по МСФО больше используется инвесторами и кредиторами для принятия инвестиционных решений. Тогда как РСБУ предназначен для предоставления информации контролирующим и налоговым органам.

В российской практике больше внимания уделяется документарному оформлению операций. Тогда как основным принципом международного стандарта является приоритет экономического содержания над юридической формой. А профессиональное суждение бухгалтера является определяющим во многих случаях, например, при определении срока полезного использования, оценке денежных потоков, выбора ставки дисконтирования, классификации финансовых инструментов и прочее.

Консолидация

Международные стандарты предоставляют возможность формирования отчетности по всей группе, включая материнскую компанию и дочерние организации. Соответственно, все доходы, расходы, имущество и обязательства будут учитываться как единое целое. Однако в российской практике отсутствует само понятие консолидации. Отсюда и существенные расхождения в финансовых результатах, отражаемых в отчете по МСФО или РСБУ.

Отчетный период

В РСБУ отчетный период установлен строго с 1 января по 31 декабря. Тогда как по МСФО финансовый год не привязан к календарному. Компания может самостоятельно установить отчетный период, исходя из собственных предпочтений.

Валюта

По российским стандартам отчет составляется только в рублях. Международная отчетность составляется в функциональной валюте (в которой компания получает выручку и производит расчеты).

Дисконтирование

В отчетности по МСФО на благо инвесторам учитывается временная стоимость денег. Метод дисконтирования применяется при оценке активов, в случае отсрочки оплаты за основные средства, при учете финансовых инструментов. В российской же практике дисконтирование практически не используется.

Процентный доход

По МСФО процентный доход признается по методу эффективной ставки процента, в стандартах РСБУ используется ставка процента установленная по договору. Эффективная ставка процента по РСБУ не рассчитывается. По МСФО расчет основывается на ожидаемых денежных потоках на протяжении времени существования актива. Пересчет проводится по мере изменения ожиданий или времени получения денежных потоков.

Справедливая стоимость

Пользователи отчетности в первую очередь заинтересованы в отражении реальной стоимости активов, обязательств и компании в целом. Это позволяет принимать более адекватные инвестиционные решения. Именно в МСФО применяется принцип оценки по справедливой стоимости. Тогда как в РСБУ активы и обязательства оцениваются по исторической стоимости.

Финансовые активы, имеющиеся для продажи

Такая категория не выделяется в рамках РСБУ. Финансовые вложения, текущую рыночную стоимость которых нельзя определить, учитываются по первоначальной стоимости. По МСФО все финансовые вложения учитываются по справедливой стоимости.

Завышение балансовой стоимости активов

В отчете, составленном по МСФО, балансовая стоимость активов не должна превышать средства, которые компания может получить от продажи или использования таких активов. По международным стандартам долгосрочные активы должны проверяться на обесценивание. Однако отсутствие такой в меры России может приводить к завышению балансовой стоимости активов в отчете по РСБУ.

Многокомпонентные соглашения

РСБУ не содержит особых положений регулирующих многокомпонентные соглашения. Критерии признания выручки определяются персонально к каждой операции. В определенных обстоятельствах чтобы отобразить суть операции необходимо разделить ее на компоненты. В других случаях наоборот следует учитывать блок из нескольких операций, когда экономический эффект достигается только при их взаимодействии. Таким образом, в случае применения РСБУ к таким операциям может теряться значительная часть их экономического смысла.

Нематериальные активы

В РСБУ отсутствует конкретное определение нематериального актива. По МСФО нематериальный актив представляет собой идентифицируемый не денежный поток, не имеющий материальной формы. При учете нематериальных активов, РСБУ делает упор на возможность принесение им экономических выгод в будущем и предназначение объекта. В стандартах МСФО момент отображения нематериального актива выбирается с учетом времени поступления вероятных экономических выгод, требуется надежная оценка стоимости такого актива.

Налоговая база

Согласно РСБУ налоговая база представляет собой сумму дохода или расхода облагаемую налогом на прибыль. Определение налоговой базы по МСФО зависит от того каким образом руководство намеривается погашать балансовую стоимость актива. Например, стоимость актива может быть возмещена через использование или через продажу. Таким образом, собираемые налоги по МСФО более четко отражают реальные процессы, которые их породили.

Производные финансовые инструменты

В РСБУ не выделяются как особый вид имущества, их учет ведется за балансом. В балансе происходит только итоговый расчет по операциям с ними. По МСФО производные финансовые инструменты могут классифицироваться как капитал, активы или обязательства, в зависимости от их природы, ожидаемых денежных потоков.

Конвертируемые инструменты

В РСБУ специальные правила отсутствуют. Акции не зависимо от вида – капитал, конвертируемые облигации – обязательство. Согласно МСФО конвертируемый инструмент должен быть разделен на 2 компонента: компонент обязательства и компонент капитала. Компонент обязательства признается по справедливой стоимости. Компонент капитала измеряется как остаточная стоимость и вносится в капитал без возможности переоценки.

Акции с правом обратной продажи

Такие акции по РСБУ признаются частью капитала, но по МСФО являются обязательством. Согласно этому критерию стандарты МСФО могут требовать классификации в качестве обязательства долей участия в открытых ПИФах, ООО, товариществах и подобных организациях.

Отчет о движении денежных средств

По стандартам РСБУ разрешен только прямой метод составления отчета о движении денежных средств. Правилами МСФО разрешается составление отчета как прямым, так и косвенным методом. Косвенный метод подразумевает корректировку чистой прибыли с учетом операций не денежного характера. Например, прибавление к чистой прибыли расходов на амортизацию, т.к. они не порождают реального движения денежных средств. Дебиторская задолженность в таком случае наоборот будет вычитаться, так как с ее увеличением денег на счете нашей фирмы не прибавится. Финансовые аналитики единогласны во мнении об удобстве косвенного метода, который позволяет конкретнее представлять природу денежных потоков и перспективы по ним. Отсутствие данного метода в РСБУ делает проблематичным использование такой отчетности в целях анализа.

Раскрытие качественной информации

МСФО в отличие от РСБУ подразумевает раскрытие качественной информации об управлении капиталом. Сюда включаются цели и политика компании, количественные данные по управлению капиталом, изменения в вышеперечисленных показателях в сравнении с предыдущим периодом.

Вывод

Таким образом, существенные различия в основных принципах МСФО и РСБУ приводят к принципиальным расхождениям при составлении отчетности. При этом очевидно, что отчетность по МСФО представляет большую ценность для инвесторов, поскольку отражает реальное положение дел и наиболее удобна для интерпретации.

При подготовке отчетности по международным стандартам делается упор на последовательное составление всех трех форм отчетности и связь между ними. Сначала составляется отчет о финансовых результатах, в котором отражаются доходы и расходы от всех видов деятельности. Финальной позицией в этом отчете выступает чистая прибыль, с которой в свою очередь начинается отчет о движении денежных средств. Его основная задача – отразить, как компания генерирует кэш, скорректировав прибыль на все не денежные статьи. Напомним, что самый популярный метод оценки бизнеса – DCF, опирается как раз на прогноз изменения денежных потоков компании. Затем полученные из первых двух отчетов результаты заносятся в бухгалтерский баланс.

РСБУ имеет более строгий вид, отчеты о финансовых результатах и движении денежных средств достаточно независимы. Основной упор делается на формализм, для каждой статьи есть строго закрепленное название и порядковый номер.

БКС Экспресс

Финансовая отчетность УУ, РСБУ и МСФО — это

Ежегодно (ежеквартально) крупные корпорации и холдинги для отображения имущественного и финансового положения предприятия, как единого целого, должны предоставлять консолидированную финансовую отчетность.

Консолидированная финансовая отчетность формируется в рамках МСФО (международных стандартов финансовой отчетности) и РСБУ (российские стандарты бухгалтерского учета) и включает консолидированные данные дочерних и зависимых компаний холдинга, а также данные самой материнской компании.

В России формирование консолидированной отчетности необязательно, в то время как на Западе подготовка отчетности регламентируется законом. Составление отчетности в рамках РСБУ основывается только на рекомендательном уровне – Приказ Минфина России от 30.12.96 № 112 «О методических рекомендациях по составлению и предоставлению сводной бухгалтерской отчетности». Однако если предприятие преследует цель выйти на международный рынок и котироваться на биржах, то следует составлять консолидированную финансовую отчетность.

Составление МСФО отчетности

Формирование финансовой отчетности по международным стандартам происходит путем трансформации российской бухгалтерской отчетности (внесение корректировок в показатели отчетности) и раскрытию необходимой информации согласно стандартам МСФО.

Основные этапы подготовки отчетности (подробнее ):

  1. Получение исходных форм и их проверка.
  2. Подготовка форм финансовой отчетности: баланс, отчет о прибылях и убытках, о движении денежных средств, об изменении капитала. Другими словами, предоставление российских данных без корректировок, согласно стандартам МСФО.
  3. Внесение трансформационных корректировок.
  4. Заполнение итоговых форм с учетом корректировок, их проверка.
  5. Заполнение форм финансовой отчетности по МСФО, осуществление проверки

Система составления консолидированной и МСФО отчетности в компании ОАО «ОКХ УРАЛХИМ»

Система консолидации РСБУ и МСФО отчетности в нефтедобывающей компании

Система консолидации РСБУ и МСФО отчетности ЗАО «Гринатом»

Управленческий учет

Большинство предприятий, помимо бухгалтерского и финансового (по стандартам МСФО) учета, ведут управленческий учет.

Основное отличие управленческого учета заключается в том, что он предназначен для увеличения эффективности управления компанией, а не создан для отчета перед контролирующими органами.

Для принятия оперативных и стратегических решений нужна реальная информация о положении дел на предприятии. Бухгалтерский и финансовый учет по причинам законодательного регулирования и периодичности не может предоставить такой информации.

Поэтому, как правило, информация предоставляется только внутренним пользователям предприятия (топ-менеджмент, финансовые отделы, руководители), для внешних пользователей она является необязательной.

Система подготовки управленческой отчетности ООО «Геотэк Холдинг» (видео)

Система бюджетирования и управленческой отчетности Waymark Management

Автоматизация консолидированной отчетности

Решение «1С: Консолидация АСТИК» предназначено для оперативной подготовки консолидированной финансовой отчетности в рамках и РСБУ и МСФО стандартов, а также формирования управленческой отчетности.

Программное решение имеет ряд инструментов, позволяющих формировать финансовую и управленческую консолидированную отчетность в соответствии с МСФО, а также максимально автоматизировать процесс подготовки отчетности:

  • шаблоны рабочих процессов подготовки консолидированной отчетности;
  • система показателей отчетности и аналитических измерений;
  • набор отчетных форм: исходные формы отчетности, трансформационные формы, формы финансовой отчетности по МСФО, правила их обработки;
  • аналитические отчеты;

За счет автоматизации широкого спектра задач «1С: Консолидация АСТИК» позволяет:

  • закрывать финансовый период в более ранние сроки;
  • минимизировать использование «ручного» ввода данных;
  • предоставлять руководству актуальную, оперативную и достоверную информации о финансовых показателях предприятия;
  • осуществлять финансовый анализ, проводить план-фактный контроль.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *