Что такое инвестиций

Содержание

Инвестиции

Инвести́ции (англ. Investment) — размещение капитала с целью получения прибыли. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции (инвестированный капитал) возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или частично.

Инвести́ции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

С позиции монетарной теории денег, средства можно направить на потребление или сбережение. Простое сбережение изымает средства из оборота и создаёт предпосылки для кризисов. Инвестирование же вовлекает сбережения в оборот. Оно может происходить напрямую или косвенно (размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует).

> Определение

Согласно К.Р. Макконнеллу и С.Л. Брю инвестиции — затраты на производство и накопление средств производства и увеличение материальных запасов .

Мультипликатор инвестиций

Основная статья: Мультипликатор Кейнса

Инвестиции в национальную экономику приводят к суммарному росту ВВП на величину, значительно превышающую сумму инвестиций. Кейнс считал, что сумма первоначальных инвестиций даст соответствующий рост ВВП. Но получившие эти деньги люди направят часть на потребление (что сформирует дополнительный рост ВВП), а часть пойдёт на сбережения (не будут обменены на товары, платёжеспособный спрос уменьшится на эту сумму). Направленные на потребления средства в дальнейшем вновь разделятся на новое потребление (делающее новый вклад в ВВП, пусть и на всё меньшую сумму) и новое накопление. Иллюстрирует это следующая схема. Пусть инвестиция создаёт дополнительный спрос, формирующий 100 рабочих мест. Получившие работу люди часть своего дохода направят на потребление, что обеспечит работой 80 рабочих. Эти работники, в свою очередь, направят часть дохода на потребление, что даст 64 рабочих места. И так далее до тех пор, пока первоначальная инвестиция не будет полностью поглощена сбережением. Следовательно, разовая инвестиция формирует суммарный ВВП за множество периодов как сумму убывающей геометрической прогрессии S → b 1 1 1 − q {\displaystyle S\to b_{1}{\frac {1}{1-q}}} , где b 1 {\displaystyle b_{1}} равно начальной инвестиции, q {\displaystyle q} — предельной склонности к потреблению, 1 − q {\displaystyle 1-q} — предельной склонности к сбережению. Коэффициент 1 1 − q {\displaystyle {\frac {1}{1-q}}} и есть мультипликатор Кейнса, который показывает возможный суммарный эффект на ВВП от инвестиций при заданной предельной склонности к сбережению.

Акселератор — это отношение прироста инвестиций к вызвавшему его относительному приросту дохода, потребительского спроса и готовой продукции. Акселератор отражает отношение прироста продукции только к индуцированным инвестициям, то есть к новому капиталу.

Классификация инвестиций

Существуют разные классификации инвестиций.

По объекту инвестирования выделяют

Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):

  • в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции;
  • капитальный ремонт основных фондов;
  • вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау и т. д.;
  • вложения в человеческий капитал (воспитание, образование, наука);
  • приобретение готового бизнеса.

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):

  • ценные бумаги, в том числе через ПИФы;
  • предоставленные кредиты;
  • лизинг (для лизингодателя).

Венчурные инвестиции

Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):

  • валюты;
  • драгоценные и редкоземельные металлы (в виде обезличенных металлических счетов);
  • ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты институтов совместного инвестирования и т. п.).

По основным целям инвестирования

  • Прямые инвестиции.
  • Портфельные инвестиции.
  • Реальные инвестиции.
  • Нефинансовые инвестиции.
  • Интеллектуальные инвестиции (связаны с обучением специалистов, проведением курсов и многим другим).

По срокам вложения

  • краткосрочные (до одного года);
  • среднесрочные (1-3 года);
  • долгосрочные (свыше 3-5 лет).

По форме собственности на инвестиционные ресурсы

  • частные;
  • государственные;
  • иностранные;
  • смешанные.

По способу воспроизводства

  • валовые инвестиции — общий объём вкладываемых средств в новое строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей;
  • реновационные инвестиции (инвестиции обновления) — инвестиции в простое воспроизводство основных средств и амортизируемых нематериальных активов (обычно в размере амортизационных отчислений).
  • чистые инвестиции — сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений.

По факторам, определяющим объём спроса на инвестиции:

— автономные, то есть те инвестиции, которые не вызваны ростом совокупного спроса (то есть национального дохода), а являются следствием нововведений, научно-технического прогресса;

— индуцированные, то есть вызванные ростом совокупного спроса (национального дохода).

Государство как инвестор

Многие известные экономисты осуждают практику государственных инвестиций в связи с угрозой неэффективного размещения средств. Наиболее последовательны в этом направлении представители Австрийской экономической школы, например, книги Людвига фон Мизеса «Социализм», «Бюрократия».

Инвестиция или спекуляция

Грань между инвестицией и спекуляцией размыта. Обычно критерием разграничения указывают фактор времени. Если операция длится более года — это инвестиция, и экономический эффект она даст через значительный срок после вложения. Если до года — это спекуляция. Например, «Современный экономический словарь» указывает:

Инвестиции — «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

В то же время, когда говорят о биржевой торговле, то говорят о привлечении, например, «портфельных инвесторов», которые чутко следят за ситуацией на рынке и могут с него уйти, не обращая внимания на длительность сделок.

По характеру заключаемых договоров, производимых действий, целям, юридическим последствиям биржевые инвестиции и спекуляции не отличаются.

Бенджамин Грэм предлагал инвестицией считать операцию, основанную на тщательном анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и достаточном доходе. Всё остальное признавалось спекуляцией.

Часто разграничение проводят по критерию организации нового бизнеса (реальная инвестиция, средства тратятся на покупку оборудования, сырья, обучение персонала) или участия в уже существующем бизнесе (спекуляция, средства тратятся на покупку корпоративных прав, ценных бумаг).

Иногда критерием разделения служит цель операции. Спекуляцией считают операцию, у которой целью является разница в цене (акции, пая, товара). Сделка может длиться долго, но доход формируется только один раз при продаже или погашении актива. Инвестицией считают операцию, целью которой является доход в форме процентов (дивидендов), начисляемых на приобретённый актив. Начисления носят систематический характер и время обращения купленного актива не ограничивается.

Привлечение инвестиций

Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно:

  1. Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
  2. Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
  3. Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ.
  4. Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.

Однако на практике эти условия необходимы для портфельных инвесторов. Инвестиции вполне могут привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля за ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство. Существенным фактором привлечения инвестиций является соотношение прибыли и риска. Часть инвесторов выбирают меньший риск, соглашаясь на меньшую прибыль (и наоборот). Сырьевым компаниям вообще выбирать не приходится: идут туда, где есть ресурс.

Кроме того, для привлечения инвестиций иногда создаются особые условия. Примером создания таких особых условий являются особые экономические зоны (ОЭЗ). Например, в России созданы и действуют в настоящее время ОЭЗ «Липецк», ОЭЗ «Алабуга», ОЭЗ «Тольятти» и другие.

Совокупность условий для инвестора иногда называют «инвестиционным климатом».

Плюсы и минусы привлечения инвестиций

На начальном этапе внешние инвестиции дают компаниям два основных преимущества:

  • капитал, позволяющий перейти на следующий этап развития;
  • улучшают качество управления, в частности за счёт укрепления дисциплины и корректировки стратегии.

Риск и прибыль

Инвестиции характеризуются, среди прочего, двумя взаимосвязанными параметрами: риском и прибыльностью (доходностью). Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. Для описания соотношения между риском и прибылью часто используется модель CAPM.

Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Величина общего интегрального риска складывается из семи видов риска: законодательного, политического, социального, экономического, финансового, криминального, экологического. При этом среднероссийский риск принимается за единицу, а реальные показатели регионов могут отклоняться.

Инвестиционный климат

Большое влияние на величину инвестиций оказывают условия ведения бизнеса в той или иной стране (их называют также инвестиционным климатом). Важнейшими показателями благоприятного инвестиционного климата являются гарантии соблюдения права собственности, предсказуемость и стабильность условий ведения бизнеса.

Примечания

  1. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. :М. Инфра-М, 2006. «Инвестиции» Архивная копия от 23 сентября 2008 на Wayback Machine (недоступная ссылка с 14-06-2016 )
  2. Словарь InvestorWords: Инвестиции — вложение денег с целью экономической выгоды.
  3. 1 2 Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г.
  4. Макконнелл К. Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. — М.: Республика, 1992. — Т. 2. — С. 388. — 400 с. — ISBN 5-250-01486-0.
  5. Акселератор (в экономике). www.booksite.ru. Дата обращения 25 апреля 2019.
  6. Коллектив авторов. Экономика фирмы. — Litres, 2017-09-05. — 525 с. — ISBN 9785040187232.
  7. Автономные и индуцированные инвестиции.
  8. Инвестиции // Современный экономический словарь
  9. Бенджамин Грэм, Джейсон Цвейг. «Разумный инвестор», гл.1
  10. Ноам Вассерман, 2014, с. 197.
  11. «Putin’s Russia: Sochi or bust», The Economist Feb 1st 2014

Литература

  • Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Маркус. Принципы инвестиций = Essentials of Investments. — М.: «Вильямс», 2004. — 984 с. — ISBN 978-5-8459-1311-1.
  • Петров В. С. Теория и практика инвестиционного анализа фондовых активов. Информанализ. — М: Маркет ДС, 2008. — 480 с. — ISBN 978-5-7958-0201-5.
  • Савенок, Владимир Степанович. Личный финансовый план. Первый шаг к финансовой независимости. — Питер, 2009. — 320 с. — ISBN 978-5-91180-994-2..
  • Факторы инвестиционной активности. Глава из книги «Системный мониторинг: Глобальное и региональное развитие». М.: Либроком/URSS, 2010 (ISBN 978-5-397-00917-1). С.259-292.
  • Ноам Вассерман. Главная книга основателя бизнеса: Кого брать с собой, как делить прибыль, как распределять роли и другие вопросы, которые надо решить с самого начала = The Founder’s Dilemmas Anticipating and Avoiding The Pitfalls that Can Sink a Startup. — М.: Альпина Паблишер, 2014. — 364 с. — ISBN 978-5-9614-4445-2.
  • Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»
  • Жеральд Отье. Из ряда вон! Как зарабатывать на альтернативных инвестициях. — М.: Интеллектуальная Литература, 2019. — ISBN 978-5-6042878-6-6.

Словари и энциклопедии

Нормативный контроль

GND: 4027556-5 · LCCN: sh85067715 · NDL: 00573346

Повысить рентабельность предприятия, увеличить личный капитал можно при вложении свободных средств в новые проекты. Инвестиции (англ. Investments) могут становиться и убыточными, если владелец денежных средств выбрал неудачное направление.

Понятие инвестиций простыми словами

Понять, что такое инвестиция проще всего на примере банковских депозитов. Владелец денег на определенный период доверяет свои сбережения финансовому учреждению. При завершении оговоренного срока инвестору возвращаются средства, и платится процент за их пользование. Такой вариант максимально безопасен, т.к. банк самостоятельно находит проекты, на которых и зарабатывает за счет привлеченных средств.

Инвестиционная деятельность несет большие риски, если подходить к вложениям без тщательного аудита проектов.

Наиболее популярные направления для инвестирования:

  • Покупка земельных участков.
  • Приобретение недвижимости, включая нежилые/производственные помещения.
  • Реконструкция существующих зданий, их капитальный ремонт.
  • Вложения в готовый бизнес (собственный или чужой).
  • Покупка авторских прав, патентов, лицензий, иных нематериальных активов.

Не все виды инвестиций доступны для частных вкладчиков «напрямую». Как в случае с банком, встречаются организации, привлекающие средства от физических лиц, которые по мере поступления распределяют между финансируемыми коммерческими проектами.

Различие финансовых и реальных инвестиций

Способов инвестирования разработано множество. Помимо приобретения оборудования для расширения производства, жилой недвижимости для последующей ее сдачи в аренду, есть вариант покупки ценных бумаг — акций, облигаций, векселей. Последнее требует от инвестора хорошего знания финансового рынка, влияния различных фундаментальных процессов на рост/падение стоимости купленных активов.

Инвестиции возвращаются постепенно, в зависимости от прибыльности проекта.

Все встречающиеся виды инвестиций разделяют на две условные группы:

  • Реальные. Вложения в материально-производственные запасы, основной капитал и нематериальные активы.
  • Финансовые. Становятся самостоятельной формой инвестирования за счет выпуска акций, векселей, иных ценных бумаг, представляемых на рынке в виде «товара».

Первый вариант больше распространен в коммерческих организациях, где профит может как выводиться в виде прибыли, так и вкладываться в развитие собственной компании или в открытие новых направлений деятельности. Второй вариант больше подходит частным инвесторам. При вкладе в ценные бумаги риски получить существенные убытки ниже, т.к. реально распоряжаются денежными средствами профессионалы.

Варианты привлечения инвестиций

Со временем любое предприятие сталкивается с проблемой падения рентабельности. Если этот фактор не просчитывать заранее, руководство может оказаться перед фактом, когда единственным вариантом станет ликвидация (банкротство) фирмы. Избежать этого можно при своевременной модернизации/реорганизации компании или расширении направлений деятельности. Но все это требует привлечения дополнительных средств.

По источнику поступления инвестиции разделяются на следующие категории:

  • Частные. На них можно рассчитывать, если организовать выпуск акций компании, обеспечить их вывод на рынок, создать привлекательность для вкладчиков.
  • Государственные. Местные и федеральные органы власти обычно заинтересованы в развитии инновационных видов деятельности, поэтому субсидируют отдельные направления за счет государственных средств.
  • Иностранные. Могут понадобиться для расширения деятельности за рубежом или для получения средств под пониженные процентные ставки, что более характерно для европейских/американских банков.

Независимо от источника поступления финансовой поддержки требуется предварительно проведенный аудит проекта, расчет вероятных прибылей, включая учет всех возможных рисков. На основании подробного исследования принимают решение о рентабельности предложения.

Составление инвестиционного портфеля

Наименьшие риски могут быть гарантированы лишь при разделении инвестиций между несколькими видами активов. Причем рекомендуют подбирать высокорискованные виды с вероятностью получения большой прибыли за короткий срок одновременно с менее рискованными вариантами, где ставку делают на стабильность (пусть с меньшим уровнем рентабельности).

Прибыль от инвестирования зависит от грамотности выбора финансируемых проектов.

При подборе активов для инвестирования оценивают следующие показатели:

  • Сложность оценки прибыльности/рисков. Играет роль как доступность данных по ранее полученному профиту, так и возможность прогнозирования дальнейшего развития ситуации.
  • Степень рисков (напрямую влияющих на уровень доходов).
  • Затраты на инвестирование. Здесь учитывается минимальная доля, необходимая для вложения в актив (стартовая сумма).
  • Ликвидность. Оценивают возможность реализации активов по рыночной цене при кризисных ситуациях.
  • Предсказуемость дохода. Степень «прозрачности» во многом зависит от познаний самого инвестора, насколько он разбирается во внешних/внутренних факторах, что влияют на стоимость активов.

Ключевым параметром остается заявленная доходность проекта. Ее усредненное значение в инвестиционном портфеле позволяет сравнить с совокупными рисками, подобрать такой перечень инструментов, чтобы при негативном развитии событий инвестор получил хотя бы минимальную прибыль.

Инвестирование долями

Вложение в бизнес обычно требует крупных вливаний. Не всякий частный инвестор, даже в совокупности с государственными субсидиями, может обеспечить потребности стартапа или модернизируемого производства компании со стажем. Поэтому стараются подобрать способ привлечения инвестиций, доступный владельцам скромных сбережений.

Долевой принцип инвестирования позволяет начать с небольшой суммы.

Примеры долевых вложений:

  • Доля в уставном капитале ООО. Инвестор фактически становится сособственником бизнеса. Процент прибыли заранее неизвестен, все зависит от успешности работы управляющего делами.
  • Пакет акций крупного предприятия. Инвестор приобретает то количество, на какое ему хватает средств. Ценность каждой акции постоянно меняется, можно получить профит на падении/росте цены.
  • Паи инвестиционных фондов (ПИФ). Владельцы объединения сами ищут наиболее выгодные пути получения прибыли, вкладчики обычно не уведомляются о деталях, а лишь получают итоговые отчеты.

При инвестировании в ПИФ обычно доступны данные о прибыльности на предыдущих периодах. Но следует иметь в виду, что наличие профита в прошлой деятельности никак не гарантирует его получение в будущем, риски убыточности всегда присутствуют.

Несмотря на заявления о гарантиях получения прибыли по любым инвестициям, большая часть предложений все-таки содержит риски. Они могут иметь внутреннюю или внешнюю природу, поэтому далеко не все опасности предсказуемы. Отчасти проблема решается при составлении инвестиционного портфеля, позволяющего снизить вероятность убытков.

Неблагоприятная ситуация на рынке способна привести к убыткам.

В зависимости от типа инвестиций встречаются риски следующих видов:

  • Риск ликвидности. Интерес к активу может резко снизиться, и его стоимость будет значительно ниже закупочной цены независимо от состояния текущего рынка.
  • Инфляция. Покупательская способность на рынке может снизиться настолько, что все активы потеряют большой процент ликвидности.
  • Валютный. Если активы имеют отношение к иностранной валюте, девальвация на внутреннем рынке приводит к снижению ценности активов в рублевом выражении.
  • Правовой. Изменения в нормативной базе способны уменьшать/увеличивать риски получения убытков.

Встречаются техногенные, природные факторы, но их изначально относят к форс-мажору и прописывают в договорах отдельными пунктами. К остальным можно «приспособиться» при постоянном мониторинге изменений на рынке финансов (внутреннем, мировом), при своевременной корректировке инвестиционного портфеля по мере вступления в силу новых законов.

Правила безопасного инвестирования

Снизить риски станет проще, если еще на стадии планирования портфеля предусмотреть использование правил инвестирования. Они универсальны и позволяют сводить опасность от вложений к разумному минимуму. Полностью исключить такой вариант не получится.

Безопасность инвестиций зависит от соблюдения вкладчиком основных правил.

Наиболее известны следующие принципы:

  • Инвестировать принято лишь свободные средства. Кредиты следует исключить из портфеля ввиду чрезмерного риска.
  • Надо четко составить перечень объектов, куда планируется вкладывать деньги.
  • Рекомендуется равномерное вложение средств в различные активы.
  • Перед вложением стоит внимательно изучить проекты, включая отзывы инвесторов предыдущих периодов.
  • Прибыль вплоть до полного возврата первоначального вклада стоит накапливать до момента выхода инвестиционного портфеля на 100% рентабельность.

Нельзя поддаваться азарту и переводить большое количество денег в наиболее рисковые проекты, даже если они показали высокую прибыльность в прошлые периоды. Никто и никогда гарантированно не предскажет уровень рентабельности любого бизнеса.

Инвестирование в недвижимость

Покупка квартир или частных коттеджей с целью их дальнейшей сдачи в аренду имеет ряд преимуществ и недостатков. То же относится к приобретению зданий офисного или производственного назначения. Риски инвестирования в недвижимость сводятся к росту стоимости услуг жилищно-коммунальных, уровня налогов, иных сборов. Цены на жилье и в целом на недвижимость относительно стабильны, ликвидность этого актива изменяется незначительно.

Зато вариантов получения прибыли много:

  • Посуточная или почасовая аренда квартиры.
  • Организация в доме или квартире гостевого дома/хостела.
  • Сдача в аренду гаража, офисного/производственного помещения.
  • Покупка залоговой или арестованной недвижимости (обычно по сниженной цене) и перепродажа по розничной цене.
  • Скупка жилья без ремонта, продажа после самостоятельного восстановления.

Одно из популярных направлений — вложение в капитальное многоэтажное строительство на стадии «котлована» и последующая реализация готовых квартир по возросшей цене. В любом случае потребуется солидная сумма, здесь не всегда удается обойтись без заемных средств.

Один из вариантов — подыскать компанию, предлагающую долевое участие. В подобных проектах появляются другие риски: мошенничество, внешние обстоятельства природного и техногенного характера (землетрясение, ураганы и пр.).

Инвестирование в золото и другие драгоценные металлы

Плюсом вложений в золото, серебро, платину и иные драгметаллы является сохранение их ликвидности в течение продолжительного времени. Изменения политического строя или финансовые кризисы на мировом рынке практически не влияют на стоимость активов. В определенные периоды цена может падать, это надо использовать для поиска наиболее выгодного момента для закупки.

Инвестиции в драгоценные металлы обладают следующими характеристиками:

  • Неограниченный срок хранения активов, отсутствуют риски порчи металлов из-за коррозии, атмосферного влияния.
  • Необходимость обеспечения безопасности. Ценность активов вынуждает думать об их сохранности от воровства.
  • Универсальность. Золото, платина и прочие металлы ликвидны в любой стране.

Еще можно отметить полную независимость инвестиций в драгметаллы от политической и экономической ситуации в стране. Все металлы позволяют выбирать сумму вложений по наличию свободных денежных средств, включая возможность докупки активов.

Инвестиции в интернете

Если отсечь заведомо проигрышные варианты вроде хайпов, все равно остается большое количество способов инвестирования через интернет. Каждый из них требует лишь доступ в сеть и персональный компьютер. Практически каждый банк и электронные платежные системы позволяют осуществлять онлайн-переводы без посещения офисов.

Наиболее распространены следующие варианты:

  • Торговля на валютном рынке Forex.
  • Торговля бинарными опционами.
  • ПАММ-счета.
  • Вклады в микрофинансовые организации (МФО).
  • Инвестиции в интернет-магазины.
  • Купля/продажа криптовалюты.

Оптимальный вариант — распределить средства между несколькими инструментами. При составлении инвестиционного портфеля стоит учитывать различие в минимальной планке для различных вариантов вкладов.

Инвесторы — как стать инвестором?

Сегодня многие интересуются принципами инвестирования, и способами заработать на инвестициях. Но для того, чтобы понять принципы вложения денег, надо разобраться в том, что значит — быть инвестором. Необходимо дать точное определение этому термину, и узнать, чем именно инвесторы занимаются.

Понятие «инвестор»

Инвестором является физическое или юридическое лицо, обладающее капиталом, и преумножающее его путем вложения средств в определенные активы или проекты.

Здесь необходимо разобраться еще в двух понятиях:

  • Капитал — обычно подразумеваются денежные средства. Но в ряде случаев инвестиционным капиталом может считаться любое другое имущество. В частности, сюда относится недвижимость и интеллектуальная собственность.
  • Вложения или инвестиции — это капитал, который используется для развития определенного проекта, покупки ценных бумаг и т. п. С помощью вложений инвестор получает определенную прибыль.

Основное занятие инвестора — вложения имеющихся у него средств для получения прибыли. Обычно инвестирование делается для материального заработка. Но в определенных случаях вкладчик получает нематериальные бонусы: налоговые льготы, социальные преимущества и т. п.

Виды инвесторов

Имеется множество вариантов классификации инвесторов. Они связаны с объемом вложений, выбранной сферой интереса, уровнем прибыли, стратегией и т. п. Причем классификации различаются в зависимости от их составителя.

Если говорить про виды инвесторов, то обычно выделяют следующие варианты:

  • Частные инвесторы — наиболее многочисленная и обобщенная группа. В нее входят любые физические или юридические лица, вкладывающие средства для личной выгоды. Частного инвестора не интересует судьба компании, акциями которой он владеет. Единственная его цель — получение прибыли.
  • Иностранные инвесторы — лица, вкладывающие средства в развитие проектов на территории другого государства. Привлечение иностранного капитала обычно идет на пользу проекту.
  • Прямые инвесторы. В эту группу входят лица, покупающие долю в определенной организации. Их цель — продажа своей доли для получения прибыли.
  • Финансовые инвесторы. Делают акцент на покупке ценных бумаг, получая доход от изменения их курса. Обычно противопоставляются прямым инвесторам, так как не работают с организациями, покупая только их ценные бумаги.
  • Институциональные инвесторы. Основная цель этой группы — регулирование финансовых рынков. Они накапливают и перераспределяют капиталы, принадлежащие как частным, так и государственным вкладчикам. В эту группу входят представители государства, либо представители крупного бизнеса.
  • Стратегические инвесторы. Эта группа целиком состоит из представителей крупных частных организаций, занимающихся предпринимательской деятельностью. Их цель — получение контроля (поглощение, слияние и т. п.) над той компанией, чьи акции приобретаются. Цена акций и их курс нередко уходят на второй план.
  • Квалифицированные инвесторы. Основное отличие данной группы — у них имеются лицензии на данный вид деятельности. Лицензию можно получить лишь при наличии определенного опыта. Ее главное преимущество — она дает доступ к закрытым торгам, куда не допускают любителей. Многие крупные, уважаемые компании предпочитают работать исключительно с квалифицированными инвесторами.
  • Венчурные инвесторы. Последняя группа, в которую входят вкладчики, специализирующиеся на работе с новыми проектами. Они часто инвестируют в те компании, которые исследует новые, малоизученные сферы. Именно в этой группе наивысшие риски потери средств. Обычно венчурными инвестициями занимаются опытные предприниматели.

Деление достаточно условное, и в ряде случаев инвестор может относиться к нескольким группам из вышеперечисленных. Частный инвестор может одновременно относиться к группе иностранных, финансовых и квалифицированных. Имеются и дополнительные варианты деления. В частности, выделяют инвесторов, специализирующихся на недвижимости или криптовалютах.

Стоит упомянуть еще два типа вкладчиков. Первый тип — работающие на рынке Форекс (форекс-инвесторы). Их отличительная особенность: узкая специализация, связанная с данной сферой. Второй тип — это индивидуальные инвесторы. По сути, являются подгруппой частных вкладчиков. В нее входят физические лица, инвестирующие небольшие суммы для получения дополнительного дохода.

Как стать инвестором?

Теперь надо разобраться, что нужно для того, чтобы стать инвестором. Первое требование — наличие свободного капитала для инвестиций. Высчитывается он так: из всех имеющихся доходов высчитываются расходы. Для инвестирования должно оставаться не менее 10% от всей получаемой прибыли. Подсчитывая расходы и доходы следует учитывать элементы бюджета, включая долги и планы на покупку любого предмета.

Любой человек, способный выделить 10% из бюджета, является потенциальным инвестором. Но ему еще потребуются определенные познания в этом вопросе. Финансовое образование здесь не требуется, вопреки распространенному мнению. Но ряд моментов желательно знать:

  • На первых порах не стоит делать инвестиции основным источником дохода. Лучше воспринимать их как дополнительную, пассивную прибыль.
  • Не инвестировать деньги, потеря которых станет серьезным ударом для бюджета. Вначале, для приобретения опыта, надо оперировать с небольшими суммами из свободного капитала.
  • Изучать опыт других инвесторов. Причем рекомендуется обращать внимание на неудачи. Сначала следует усвоить то, что нельзя делать. А потом уже изучать секреты мастерства, позволяющие увеличить прибыль.
  • Выбрать подходящий объект для инвестирования. Обращать внимание надо на следующие варианты: инвестиции в управляющие компании, в банковские организации, инвестиционные фонды, покупка драгоценных металлов.

Желательно отметить рекомендацию от опытных инвесторов: начинать с работы с инвестициями, чья доходность фиксирована. Это, в первую очередь, банковские депозиты и облигации, в частности, выпущенные государством. А вот с финансовыми инструментами, чья цена постоянно меняется, надо начинать работать постепенно.

При этом не стоит активно вливать капитал в нестабильные (волатильные) активы. Это та группа финансовых инструментов, чья цена постоянно меняется в весьма широком диапазоне. К ним, например, относятся криптовалюты. К слову о криптовалютах: надо учитывать, что это достаточно спорный актив. В ряде стран еще не выработана четкая позиция по отношению к нему. И торговля им не всегда законна.

Риски инвестирования

Начинающему инвестору надо запомнить: не существует инвестирования без рисков потери вложенных средств. Причем имеется прямая зависимость между потенциальной прибылью и вероятностью потери. Принцип следующий: проект, обещающий 100% годовых гораздо более ненадежен, чем организация, дающая 10% в год. Имеются определенные исключения, но принцип не меняется.

По уровню риска все объекты для инвестирования делятся на четыре категории: безрисковые, низкорисковые, среднерисковые и высокорисковые. А сами риски подразделяются так:

  • Системные (систематические) риски. Это угрозы, связанные с состоянием финансового рынка государства или мира в целом. Избежать или игнорировать их невозможно.
  • Несистемные риски. В эту группу входят проблемы, связанные с определенным видом (или группой) инвестиционных активов. Прочие финансовые сферы они не затрагивают.
  • Спекулятивные риски. Это резкое повышение или понижение цены на определенный актив. Различные активы обладают различной устойчивостью к подобным изменениям.
  • Юридические риски. Они связаны с законностью определенного актива.
  • Персональные риски (риски инвестора). Это проблемы, возникающие из-за уровня подготовки и характера самого вкладчика.

Каждую из этих групп стоит подробно описать.

Системные риски

Системные риски — это крупные кризисы, влияющие на экономику всего государства. Нередко затрагивают и мировую экономику в целом. На них влияют следующие факторы:

  • Показатели внутреннего и национального валового продукта.
  • Уровень активности сектора промышленности — объемы производимой продукции, уровень деловой активности и т. п.
  • Инфляция и все показатели, с нею связанные.
  • Показатели занятости граждан — средний доход, его соотношение с потребительской корзиной, сколько людей находятся за чертой бедности, сколько безработных и т. п.
  • Факторы, связанные со спросом потребителей на различные товары.
  • Платежный и торговый балансы государства, прочие факторы, связанные с международным обменом продукцией.
  • Показатели, связанные с национальной валютой государства — золотой запас, подкрепление валюты с помощью ВВП и прочие факторы.
  • Состояние государственной политики по финансам: размер внутреннего и внешнего долга, налоги, расходы, размер бюджета.

Системные риски представляют наибольшую угрозу для вкладчиков. Их невозможно избежать, и поэтому к ним надо тщательно готовиться. Еще стоит помнить: серьезные кризисы случаются достаточно редко, а за спадом всегда следует подъем. И им можно воспользоваться для улучшения собственного финансового положения.

В отношении борьбы с этими рисками имеется две рекомендации. Первая — часть инвестиций держать в безрисковых активах, выбирая наиболее надежные варианты. И вторая — следить за состоянием рынка, чтобы вовремя принять меры. Один из вариантов мер: продажа потенциально убыточных активов и перевод их в безрисковые вложения.

Несистемные риски

Несистемные риски обычно связаны с изменением цен на определенный актив. Обычно это происходит из-за определенной ситуации, возникшей в организации, выпустившей актив. Эта организация называется эмитентом.

Основная причина возникновения — внезапные проблемы в организации. Причем нередко они не предусмотрены заранее. Варианты проблем: кадровые перестановки в руководстве организации, изменение финансового состояния организации, реорганизация и т. п.

В качестве примера стоит привести ряд случаев, относящихся к несистемным рискам:

  • Авария на производстве. Задерживается выпуск продукции, необходимо приобретать новое оборудование, организация влезает в дополнительные долги. Ситуация может усугубиться при наличии человеческих жертв: иски со стороны пострадавших или их семей, увольнение сотрудников, гос. проверки и т. п.
  • Банкротство организации, например, из-за неудачной инвестиционной политики. В подобной ситуации курс ценных бумаг конкретного эмитента начинает резко падать.
  • Увольнение управляющего предприятием и приход менее компетентного сотрудника.
  • Слияние компании с другой организацией.

В определенных случаях несистемные риски становятся следствием системных. Избежать их несложно. Первый способ — инвестируя в несколько различных организаций (диверсификация). Изменение цены на один актив окажет слабое влияние на общий доход инвестора. Второй способ — сконцентрироваться на долговременных вложениях, так как при них менее заметны колебания цен.

Спекулятивные риски

Основное отличие этой группы — непредсказуемость изменений. Спекулятивные риски связаны с изменением курса из-за действий трейдеров и инвесторов. Иногда эти действия становятся реакцией на определенные действия или события, связанные с эмитентом, выпустившим актив. Но в ряде ситуаций особых причин для изменения цен не имеется.

Спекулятивные риски угрожают, в большей степени, трейдерам. А вот те, кто торгует на среднесрок, от них страдают гораздо реже. Долгосрочные же инвесторы подобные риски игнорируют в принципе, поскольку для них здесь угрозы нет в принципе.

Юридические риски

Данная группа наиболее опасна для начинающих инвесторов. Причем основные неприятности им доставляют различные мошенники. Люди, незнакомые с тонкостями финансового законодательства, нередко рискуют потерей всей прибыли. Это связано, в частности, с незнанием правил лицензирования финансовых организаций.

Юридические риски связаны с определенными факторами:

  • Сотрудничество с брокерской компанией, не имеющей лицензии. Отсутствие лицензирования означает, что деньги организации отдаются под честное слово. И нет никаких гарантий, что они будут возвращены.
  • Сотрудничество с управляющей компанией, не имеющей лицензии. Для получения права управлять активами надо пройти процедуру регистрации. И, если у организации нет соответствующей лицензии, то вероятно, что она нарушает закон. Нередко такие компании создаются мошенниками. Причем надо помнить: внешне все может выглядеть очень надежным и респектабельным.
  • Оформление соглашения о займе для передачи средств на инвестирование. При желании, руководство компании может объявить о своем банкротстве. И тогда есть шанс никогда не вернуть своих денег. Причем здесь велика вероятность не добиться помощи от представителей власти — судебных органов или прокуратуры.
  • Работа в сфере, напрямую не относящейся к инвестициям. Пример: бинарные опционы. Это своего рода казино, а не инвестиции. Поэтому в ряде стран бинарные опционы находятся под запретом. Отдельной группой идут компании, работающие на рынке ФОРЕКС. На текущий момент на территории РФ практически нет лицензированных брокеров, специализирующихся на этой сфере. Работать с нею следует осторожно, либо не работать совсем.
  • Инвестирование в финансовые пирамиды. Иначе говоря, работа в сетевом маркетинге (схемах Понци). Эту категорию надо упомянуть отдельно. Хотя множество подобных схем уже прогорело в прошлом, их не становится меньше. И любому инвестору лучше избегать любых финансовых пирамид — они незаконны, и способны привести к потере всех вложенных средств.
  • Работа с компаниями, действующими за пределами РФ, в малознакомых инвестору государствах. Даже если все оформлено по правилам, есть немалый шанс лишиться своих инвестиций. Все дело в особенностях местного законодательства, в котором инвестор может и не разбираться. Особенно актуально это в отношении карликовых островных государств, которые сложно найти на карте мира.
  • Покупка акций компаний, распространяющих свои активы среди населения. Например, подобное инвестирование в компанию-застройщика. Причем, чем амбициознее проект, тем подозрительнее он выглядит. Ведь обычно крупные, серьезные проекты получают деньги от столь же серьезных инвесторов. К индивидуальным инвестициям такие проекты не обращаются.

Избежать этих рисков не так сложно, как кажется. Надо работать только с проверенными организациями, обладающими нужными документами и лицензией. А вкладывать деньги нужно в проверенные и востребованные активы.

Персональные риски

Персональные риски, они же индивидуальные или риски инвестора — это последняя группа. И надо отметить: многие вкладчики считают ее первой по уровню значимости. Ведь сложнее всего справиться с собственными недостатками. Склонность паниковать или принимать поспешные решения, неумение вовремя остановиться, упорство и отсутствие гибкости — все это приводит к большим потерям средств.

Конечно, каждому инвестору надо научиться управлять собственным темпераментом. Но еще рекомендуется придерживаться ряда правил:

  • Выбирать надежные активы с невысоким уровнем риска.
  • Придерживаться стратегии долгосрочного инвестирования. Если научиться игнорировать колебания курса, то проще будет заниматься и краткосрочными вложениями.
  • Не отступать от выбранной стратегии вложения средств при появлении первых же трудностей. Желательно хотя бы раз полностью протестировать стратегию. Это поможет убедиться в ее состоятельности или несостоятельности.
  • Разделять инвестиции на несколько групп активов — уже упомянутый процесс диверсификации. Это тоже часть проверки стратегии вложения средств. Если общая сумма доходов и потерь будет положительной — стратегия работает. И менять ее без нужды не следует.
  • Заниматься постоянным самообучением. Этот совет актуален не только для новичков, но и для опытных инвесторов.

Если придерживаться перечисленным правилам, можно будет успешно справиться с большей частью персональных рисков. И всегда надо помнить: эта борьба не заканчивается. Главный противник инвестора здесь — это он сам и его плохие привычки.

Кто такой инвестор

В настоящее время существует большое количество вариантов получения дохода. Традиционные варианты заработка, такие как устройство на постоянную работу или открытие собственного дела. А также способы получения пассивного дохода. Одним из таких альтернативных каналов заработка является процесс инвестирования. Сегодня мы простыми словами расскажем о том, кто такой инвестор, как им стать и какие у него есть права.

Инвестор. Кто это такой и чем он занимается

Общепринятой формулировкой является следующее определение – юридическое или физическое лицо, которое вкладывает личные активы (в валютном эквиваленте) в проекты с целью получения дивидендов (прибыли).

  • Под проектом понимаются инвестиционные идеи, воплощенные в различных сферах деятельности.
  • Под целью понимается получение выгоды от поддерживаемых инвестиционных идей.

Выгода разделяется на материальную и нематериальную. К первой относится получение денежных средств, объектов движимого и недвижимого имущества, акций и прочее. Ко второй – приобретение хорошего имиджа, воплощение определенных стратегических целей и другие экономические и социальные блага.

Согласно действующим законодательным нормам субъектами инвестирования могут стать:

  • Дилеры.
  • Брокеры.
  • Частные пенсионные фонды.
  • Кредитные и страховые организации.

Процент успеха инвестиций имеет прямое влияние на доходы инвестора.

Каждое принятое решение о вложениях детально обдумывается. Инвестор всесторонне изучает бизнес идею, определяет сильные и слабые стороны предприятия. Только после полной уверенности в успехе дела и осуществлении поставленных целей он вкладывает деньги. Инвестор не ограничен в выборе сферы финансирования. Он самостоятельно решает какую область поддержать, какое количество средств вложить и какие цели осуществить.

Цель инвестора

Выделяют целый ряд инвестиционных целей, которые перед собой ставит человек, вкладывающий средства. К каждой из целей прикладывается свой пакет методов и инструментов, которые помогут ее реализовать. Основными видами целей являются:

  • Безопасность вложений

Каждый финансист хочет стабильного дохода. Безопасность чаще всего достигается нанося вред доходности и росту инвестиций. К наиболее безопасным вариантам вложений относят облигации для государственных займов, казначейские билеты и другую деятельность, непременно связанную с государством.

  • Доходность вложений

Зачастую для максимизации дохода, инвесторам приходится «жертвовать» безопасностью, так как наиболее прибыльными вложениями являются корпоративные акции со сниженным инвестиционным рейтингом компании.

  • Рост вложений

В области инвестиций, вложения, которые имеют более высокий рост чаще являются рискованными и нестабильными. В зависимости от величины риска, на который согласен пойти финансист, увеличивается и рост возвратного капитала.

  • Ликвидность вложений

Под данной целью понимают обращение ценных бумаг в денежный эквивалент. Причем полученное без потерь и в кратчайшие сроки.

При выборе инвестиционной идеи, инвесторы не могут поставить перед предприятием абсолютно все цели, так как ни одна из форм вложений не обладает всеми вышеперечисленными свойствами. Финансистам приходится выбирать наиболее подходящий вариант в зависимости от желаемого результата. Например, при желании обезопасить вложения, доход будет не таким высоким как при рискованных инвестициях.

Права инвестора

Перечень прав инвесторов, которые осуществляют свою деятельность на территории Российской Федерации, регулируется №39-ФЗ. В нем изложены основы правомерного финансирования путем инвестиций. К ним относятся права на:

  • Исполнение инвестиционных вложений и форме капитала, за исключением деятельности, запрещенной государством.
  • Самостоятельный расчет размера капитала и его направления.
  • Объединение с другими субъектами инвестирования согласно ГК РФ.
  • Владение, пользование и распоряжение финансируемыми объектами и результатами их деятельности.
  • Передачу прав на управление капитальными вложениями другим лицам или органам власти.
  • Мониторинг целевого использования предоставленных активов.

Инвестиционный портфель

В зависимости от цели инвестирования составляется инвестиционный портфель, с документацией, которая поможет ее достигнуть. Выделяют несколько разновидностей:

  • Консервативный – для получения скромных доходов при максимальной безопасности.
  • Агрессивный – для получения максимальной прибыли при высоких рисках вложений.
  • Сбалансированный – соединяет в себе качества двух предыдущих видов.

Деятельность инвесторов имеет четкие правила ее осуществления.

Простыми словами о классификации инвесторов

Существует несколько видов инвесторов, которые различаются по инвестиционным целям и методам их осуществления.

  • Частный

Ответом на вопрос кто такие частные инвесторы является довольно обобщенное понятие. К числу таких финансистов можно отнести и новичков и бывалых инвесторов, которые придерживаются общих правил и законов осуществления деятельности.

  • Иностранный

Как уже понятно из самого названия, такие люди занимаются финансированием на территории зарубежных стран.

  • Институциональный

Это своеобразный регулятор капитала. Занимается накоплением и переводом активов от частых и госинвесторов.

  • Стратегический

Главной целью служит приобретение в собственность инвестируемый субъект. К такому виду можно отнести покупку или поглощение предприятий.

  • Прямой

Объектом инвестирования становится какая-либо часть в уставном капитале или приобретение активов, с целью последующей продажи.

  • Финансовый

Отдает предпочтение ценным бумагам, инструментам финансирования и другим экономическим средствам. Основной доход получает от изменения стоимости ценных бумаг.

  • Форекс-инвестор

Специализируется на торговле в области валютного рынка. Довольно узкое направление, но может принести существенный пассивный доход.

  • Квалифицированный

Лицензированный участник рынка ценных бумаг. Имеет доступ к более ценным активам.

  • Венчурный

Человек, который вкладывает деньги в особенно рискованные инновационные проекты, чаще в области научных разработок – вот ответ на вопрос кто такой венчурный инвестор.

  • Потенциальный

Тот, кто имеет капиталовложения, необходимые для осуществления задумки бизнеса.

  • Индивидуальный

Юридическое или физическое лицо, которое является мелким звеном на рынке инвестиций.

Как стать хорошим инвестором с нуля: с чего начать деятельность?

Для старта инвестирования следует детально проработать стратегию и трезво оценить свои силы. Выберите цель, которая лучше всего вам подходит – безопасные инвестиции с невысоким доходом или рискованные вложения с максимальной прибылью. Здесь стоит отталкиваться от собственного характера и убеждений. Если вы консервативный размеренный человек, то венчурные проекты скорее всего вам не подойдут.

Не стоит надеяться на то, что уже в первый месяц после вложений вы получите огромную прибыль, так как это довольно длительный процесс, который может затянуться на месяцы или даже годы. К тому же, вложенные средства нельзя вернуть по первому требованию. В первое время капитал чаще всего растет невысокими темпами. Главное на протяжении всего времени инвестирования откладывать средства и стараться оптимизировать расходы, чтобы не столкнуться с трудностями в случае неудачи финансируемого проекта.

С какими рисками можно столкнуться

Основным риском является получение меньшего количества прибыли, чем было запланировано.

Также можно выделить еще ряд рисков:

  • В случае изменения котировок на мировом рынке изменится стоимость активов финансируемой компании.
  • При понижении/повышении валютного курса также изменится цена инвестируемого объекта.
  • При нестабильной работе финансируемой организации можно вовсе потерять вложенные средства.

Безусловно, инвестирование рискованное дело, но при правильном расчете вложений и тщательном мониторинге удачных бизнес идей, можно получить весомый доход. Мы предлагаем вам узнать о том, в какие области бизнеса лучше инвестировать в 2017 году.

Государственные инвестиции это вложения в наращивание и воспроизводство основных фондов предприятий и организаций страны. Источниками государственных инвестиций выступают средства бюджетов различных уровней (федеральный, региональный, местный), а также государственные внебюджетные фонды.

Государственными инвестициями являются вложения, которые формируются за счет бюджетных средств государства.

Обычно средства расходуются на создание/модернизацию/реконструкцию объектов, принадлежащих государству, либо на господдержку проектов, в которых принимают участие частные инвесторы.

Смысл государственных инвестиций в обеспечении стабильного финансирования объектов, имеющих общенациональное значение, а также в поддержании развития проектов, улучшающих экономическое положение страны в целом. При этом проекты, финансируемые государством, не должны вытеснять частные виды деятельности, а лишь дополнять и стимулировать их развитие.

Также государственными (бюджетными) инвестициями признаётся инвестиционная деятельность государственных компаний.

Одним из главных направлений бюджетных вложений это поддержание в хорошем состоянии инфраструктуры страны (восстановление, ремонт и расширение). Ведь, как известно, без развитой инфраструктуры инвестиционная привлекательность страны очень страдает и находится на незначительном уровне.

Сферы государственных инвестиций

Инвестиции государства — необходимая мера, особенно в моменты упадка и финансовой нестабильности.

Бюджетные вложения нужны для развития всех сфер жизнедеятельности страны, в независимости имеют ли они коммерческий интерес или нет.

Основными характеристиками государства являются безопасность жизни её граждан, развитость социальной сферы и экономическое благополучие.

Соответственно наиболее значимые сферы государственных инвестиций:

  1. защита окружающей среды
  2. развитие научного потенциала страны (развитие образования для воспитания квалифицированных специалистов, повышение квалификации уже действующих работников, создание научных центров для разработки новых технологий и т.п.)
  3. создание благополучной социальной и культурной среды для граждан
  4. поддержание на должном уровне обороноспособности государства и безопасности её жителей
  5. обеспечение достаточных уровней строительства жилого фонда и инфраструктурных проектов.

Государственное инвестирование — это, в сущности, расходы государства на создание и поддержание экономической мощи страны. Это могут быть:

  • капвложения в объекты недвижимости, земельные участки, нематериальные активы.
  • кредиты частным лицам, организациям и государственным структурам на реализацию и развитие частных проектов.
  • инвестиции в ценные бумаги, паи и доли в различных фондах.
  • трансферты ведомствам и министерствам на реализацию государственных проектов.

Любая инвестиционная деятельность, даже государственная, должна подчиняться какому-либо плану. Это означает, что должна быть разработана грамотная инвестиционная политика.

Политика государственных инвестиций обязана включать в себя меры по улучшению инвестиционного климата, повышению инвестиционной привлекательности, увеличению инвестиционной активности и стимулированию эффективности осуществляемых внутри страны вложений.

Особенности

Государственные инвестиции формируются за счет собственных бюджетных средств. Возможно привлечение других источников (внебюджетных целевых фондов; рынков ценных бумаг — за счет эмиссии; кредитов и займов, в том числе в иностранных банках).

Государственные прямые инвестиции (в том числе иностранные) вкладываются в предприятия с целью участия в их деятельности и дальнейшем распределении прибыли. Прямые инвестиции позволяют оказывать влияние на бизнес. К прямым инвестициям относят покупку недвижимости, вклады в акционерный капитал, участие в ГЧП (государственно-частном партнерстве).

Характерные особенности государственных инвестиций:

  • источниками формирования являются бюджетные средства
  • осуществляются на возвратной основе
  • регулируются государством в части оснований для их предоставления, а также порядка их осуществления
  • размер государственных (бюджетных) инвестиций зависит от утвержденного бюджета
  • строгий контроль над целевым использованием предоставленных средств
  • вкладываемый капитал обеспечен государственной казной.

Виды и формы гос инвестиций

Формами государственных инвестиций выступают:

  • льготные инвестиционные кредиты
  • налоговые послабления и льготы
  • прямые капиталовложения из бюджета
  • инвестиции от государственных компаний и учреждений разных форм и уровней (министерства, внебюджетные фонды и т.д.)

Государственные вложения в России

Сегодня в России несбалансированная экономика. Львиная доля всех доходов государственного бюджета это прибыль от продажи энергетических ресурсов и сырья.

Такая структура экономики требует оздоровления.

Помимо энергетического и сырьевого сектора необходимо развивать и другие. Выход из сложившейся ситуации будет повышение общей инвестиционной привлекательности России и улучшение её инвестиционного климата.

Развитие ведущих отраслей экономики требует средств. Государству в срочном порядке необходимо разработать меры по привлечению частного капитала в экономику путем создания преференций и льгот для инвесторов.

На сегодняшний день государственные инвестиции в России это финансирование оборонного комплекса, решение социальных обязательств перед гражданами, поддержание зарплат «бюджетников» на должном уровне. Слепого инвестирования в развивающиеся сектора экономики не хватает.

Развитие прямых государственных инвестиций в России поручено «Фонду прямых инвестиций» с чем он с переменным успехом справляется.

Главная проблема это ограничение в части участия как минимум одного иностранного инвестора в проекте. Другими словами, фонд не способен инвестировать в привлекательный инвестиционный проект, если иностранный капитал в его реализации не участвует.

Бюджетных инвестиций в России катастрофически не хватает, хотя источников формирования предостаточно. Правительство нашей страны неохотно вкладывает средства в экономику, если рассматривать ситуацию в целом.

Чтобы это изменить и поток бюджетных вложений хлынул в нашу экономику, руководству страны необходимо выработать приоритетные направления развития и следовать им используя все доступные инструменты для привлечения капитала.

Государственные инвестиции

Государственные инвестиции в широком смысле — это финансовые вложения в развитие и воспроизводство основных фондов субъектов предпринимательства страны. В узком смысле государственные инвестиции соответствуют инвестиционной деятельности госпредприятий.

Источниками государственных инвестиций являются заемные и бюджетные капиталы, а также средства внебюджетных фондов. Финансирование госинвестиций осуществляется за счет налогов и чистой прибыли государственных компаний и предприятий.

Государственное инвестирование преследует выполнение следующих задач:

  • разработать ежегодную инвестиционную политику государства с расшифровкой приоритетных направлений ее развития;
  • согласовать процесс финансирования приоритетных направлений инвестиционной политики;
  • создать действующие юридические гарантии для обеспечения инвестиционного процесса.

Государственная инвестиционная политика

Макроэкономика направлена на развитие национальной экономической сферы формирование благоприятной инвестиционной среды. Национальная инвестиционная политика, в свою очередь, преследует расширение внутреннего рынка и повышение занятости населения.

Принципы государственной политики в области инвестиций можно определить следующим образом:

  • создание приоритетов инвестиционного развития;
  • формирование нормативно-правовой базы, регулирующей инвестиционную деятельность;
  • развитие инвестиционной инфраструктуры;
  • увеличение доступности инвестиций;
  • содействие в сотрудничестве финансовой сферы, образования и науки и др.

Ключевая цель государственной инвестиционной политики — это увеличение благосостояния населения страны. Будучи ограниченными в воспроизводстве государственных ресурсов, его уполномоченные органы или структуры инвестируют в высокорентабельные предприятия страны, получая в дальнейшем от них большие суммы налоговых отчислений.

По самому общему правилу государственные инвестиции могут быть представлены либо в форме вложений в объекты государственной собственности, либо инвестиций поддержки частного сектора со стороны государства.

Среди основных видов поступления финансовых ресурсов из государственной казны следует выделить следующие:

  • прямые государственные инвестиции;
  • вложения от госкомпаний и финансовых ведомств;
  • льготные инвестиционные кредиты субъектам бизнеса;
  • предоставление гарантий, налоговых льгот и страхования инвестиций.

Государственные инвестиции могут подразделяться на реальные (вложения в основные фонда предприятий), финансовые (государственные кредиты и долевые участия), а также целевые капитальные трансферты в виде дотаций или субсидий.

Государственные инвестиции в России, к сожалению, используются не в полном объеме. Власти и госкомпании охотно вкладывают деньги только в оборонный комплекс и стратегические предприятия. Вынужденными госинвестициями также являются социальные нужды граждан и зарплата бюджетных работников. Предприятия развивающегося сектора экономики не получают необходимой финансовой поддержки. Попав в положение зависимости от санкционных действий со стороны иностранных государств реальный сектор экономики, как никогда, нуждается в государственных инвестициях. К счастью, власти страны уже приступили к решению этих проблем.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *