В чем причина инфляции

Денежная реформа 1991 года в СССР. Справка

22 января 1991 года Михаил Горбачев подписал Указ «О прекращении приема к платежу денежных знаков Госбанка СССР достоинством 50 и 100 рублей образца 1961 года и ограничении выдачи наличных денег со вкладов граждан». О подписании Указа было сообщено в программе «Время», когда практически все финансовые учреждения и магазины уже были закрыты.

В соответствии с Указом Президента СССР с 0 часов 23 января 1991 г. был прекращен прием во все виды платежей денежных знаков Госбанка СССР образца 1961 г. и обмене их на денежные знаки других достоинств и на банкноты 50- и 100-рублевого достоинства образца 1991 г., а также введены ограничения в первом полугодии 1991 г., начиная с 23 января 1991 г., выдачи наличных денег со вкладов граждан в учреждениях Сберегательного банка и всех других банков максимальной суммой 500 рублей в месяц».

По заявлениям властей, эта мера должна была заморозить нетрудовые доходы, средства спекулянтов, коррупционеров, теневого бизнеса и фальшивые деньги, а в результате сжать денежную массу и остановить инфляцию.

Инициатором конфискационной денежной реформы был министр финансов СССР Валентин Павлов, который еще летом 1990 г. секретной запиской довел до сведения президента СССР Михаила Горбачева и председателя Совета министров СССР Hиколая Рыжкова свои соображения в пользу обмена 50 и 100 рублевых купюр образца 1991 г. По его сведениям, крупнокупюрные советские денежные знаки в большом количестве сконцентрировались за рубежом и в руках теневого капитала.

14 января 1991 года, незадолго до начала денежной реформы, Валентин Павлов был назначен председателем Совета министров (правительства) СССР. Таким образом, было официально закреплено стремление руководства страны к реформированию финансовой и политической системы.

По условиям реформы, обмен изымаемых купюр сопровождался сильнейшими ограничениями: граждане могли обменять 50- и 100-рублевые купюры на новые только в течение трех суток — с 23 по 25 января. Поменять деньги после указанного срока можно было только по решению специальных комиссий. Обменять можно было только наличными сумму не более 1000 рублей на человека — возможность обмена остальных купюр рассматривалась в специальных комиссиях до конца марта 1991 г. В Сбербанке со вклада можно было получить только 500 руб. новыми, кроме того, был установлен порядок оплаты товаров и услуг в безналичном порядке без ограничения сумм.

С целью проведения реформы были выпущены новые купюры 50 и 100 рублей образца 1991 года. Купюры образца 1991 г. достоинством 1, 3, 5, 10, 200, 500 и 1000 рублей были выпущены позже.

Старые купюры 1, 3, 5, 10 и 25 рублей образца 1961 г. и все имевшие хождение советские монеты продолжили обращение наравне с новыми, образца 1991 г. Новая купюра 25 рублей не выпускалась.

Также Госбанком СССР были выпущены новые монеты образца 1991 года, отличающиеся от прежних размеров номиналом 10 копеек (железо), 50 копеек (никелевый сплав), 1 рубль (никелевый сплав), 5, 10 рублей, 50 рублей (биметалл).

Поскольку обмен денег проводился в очень сжатые сроки, в сберкассах моментально выстроились длинные очереди. Обмен осуществлялся также по месту работы граждан и на почте.

Реформа ударила по тысячам людей, державшим рубли и «в чулке», и в Сбербанке. Рухнули состояния в 15-30 тысяч, копившиеся десятилетиями.

Между тем менее чем за две недели до этого, 10 января 1991 г., на заседании Верховного Совета Валентин Павлов опроверг слухи о грядущей реформе.

После завершения обмена крупных денег Павлов выступил в печати с обвинениями в адрес западных банков в скоординированной деятельности по дезорганизации денежного обращения в СССР.

В результате реформ планы правительства реализовались лишь частично: конфискационная процедура позволила изъять из обращения 14 миллиардов наличных рублей (приблизительно 10,5 % от всей массы или чуть менее 17,1% от запланированных к изъятию 81,5 миллиардов).

2 апреля 1991 года, были в 2-4 раза повышены цены на продовольственные товары, транспорт, коммунальные услуги.

В декабре 1991 года эксперты газеты «КоммерсантЪ» подвели итоги всего 1991 года и выяснили, что с учетом «павловской» реформы цены за год выросли в 7,8 раза. При этом наибольший вклад в ценовую гонку внесли отнюдь не рыночные факторы, а различного рода форс-мажорные обстоятельства, такие как обмен купюр и официальные заявления о предстоящих катаклизмах в денежном обращении.

Произошло падение жизненного уровня населения. К концу 1991 г. экономика СССР оказалась в катастрофическом положении. Ускорялось падение производства. Национальный доход по сравнению с 1990 г. уменьшился на 20%. Дефицит государственного бюджета, т. е. превышение государственных расходов над доходами, составлял, по разным оценкам, от 20% до 30% валового внутреннего продукта (ВВП). Нарастание денежной массы в стране грозило потерей контроля государства над финансовой системой и гиперинфляцией, т. е. инфляцией свыше 50% в месяц, которая могла парализовать всю экономику.

Главным последствием реформы стала утрата доверия населения к действиям правительства. Многие политики и историки считают, что политические и финансовые реформы, проводившиеся в СССР в 1991 г., окончательно подорвали доверие граждан СССР к союзному руководству и оказали значительное влияние на дальнейшие события (августовский путч, Беловежское соглашение).

Материал подготовлен на основе информации открытых источников

Тест по теме : «Виды денег. Инфляция.»

1)Инфляция это:

a.дефолт

+б)обесценивание денег

с)денежные потоки

2) Какие механизмы инфляции существуют?:

+a)инфляция спроса и предложения

б)инфляция издержек и налоги

с)безработица и нищета

3) К причинам, вызывающим инфляцию, относится:

А) исполнение государственного бюджета с профицитом;

Б) расширение рынка труда;

+В) рост дефицита государственного бюджета;

Г) увеличение выпуска товаров.

4) Деньги выполняют функцию:

а) фактора производства;

б) средства увеличения дохода;

в) средства защиты от инфляции;

+г) средства накопления.

5) Товарные деньги — это:

а) товар, пользующийся повышенным спросом;

+б) товар, выполняющий функции денег;

в) товар, имеющий очень высокую стоимость (бриллианты, антиквариат);

г) товар, обменивающийся на золото;

д) все ответы верны.

6) Снижение общего уровня цен называется:

+а) дефляцией;

б) гипоинфляцией;

в) дезинфляцией;

г) гиперинфляцией.

7) Инфляция издержек определенно приводит к росту:

а) объема выпуска;

б) доходов населения;

+в) уровня безработицы;

г) инвестиций;

д) производительности труда.

8) Инфляция может быть связана:

а) только с ростом ВВП;

б) только с падением ВВП;

+в) с ростом или падением ВВП в зависимости от источника ее возникновения;

г) с ростом ВВП, если экономика развивается в условиях полной занятости.

9) Какое утверждение неверно:

+а) ожидаемая инфляция вызывает снижение реальной заработной платы;

б) ожидаемая инфляция ведет к издержкам «стоптанных башмаков»;

в) ожидаемая инфляция увеличивает издержки «меню»;

г) ожидаемая инфляция ведет к налогообложению номинальных доходов на ка-

питал, которые человек реально не получает;

д) все утверждения верны.

10) Если уровень инфляции составляет 10% в неделю, то такая инфляция называется:

+а) умеренной;

б) галопирующей;

в) гиперинфляцией.

Лекция №4

Государственный бюджет. Доходы и расходы госбюджета.

Государственный бюджет.

В бюджетном кодексе РФ госбюджет определяется как «форма образования и расходовая форма денежных средств, предназначенная для финансового обеспечивания задач и функции государства и органов местного самоуправления».

Бюджетное устройство РФ включает 3 составных части:

  1. Федеральный бюджет, средства которого поступают в распоряжение правительства РФ.

  2. Бюджеты субъектов РФ, поступающие в распоряжение органов власти республик, краев, областей и авт.округов, Москвы и Санкт-Петербурга.

  3. Местные бюджеты (бюджеты муниципальных образований).

Консолидированный бюджет –это сумма доходов и сумма расходов государственного бюджета. Единство консолидированного бюджета не исключает самостоятельности федерального, регионального и муниципального бюджета. Она проявляется ,во-первых, в том, что основным источником доходов федерального бюджета РФ служит федеральные налоги, а доходом регионального и местного бюджета – налоги, которые вводятся законодательными органами субъектов РФ.

Кроме того, многие муниципальные органы не могут самостоятельно обеспечить финансирование важнейших мероприятий, направленных на жизнеобеспечение региона. Поэтому, помимо собранных ими местных налогов они получают дотации за счет федерального бюджета. В это же время ряд субъектов РФ является «донорами», т.е. перечисляют в федеральный бюджет известную часть своих налогов. Таким образом, налоговая политика, осуществляемая государством, предполагает перераспределение известной части национального дохода с целью сокращения разрыва уровня доходов различных субъектов РФ. Во-вторых, самостоятельность федерального бюджета, бюджетов субъектов федерации и местных бюджетов, проявляется в том, что имеются различия в направлениях расходования бюджетных поступлений.

Расходы федерального бюджета направляются на решение задач, которые не могут быть решены на региональном уровне:

-финансирование обороны

-экологические программы

-социально-культурные программы федерального значения и т.д.

Расходы местных бюджетов направляются на финансирование местных природоохранных мероприятий, городского хозяйства и т.д.

В то же время расходы на образование и социально-культурные мероприятия финансируют как и федеральные, так и региональные. Они должны решать задачи развития экономики, науки, образования, культуры и других сфер жизнедеятельности страны в целом и отдельных ее регионов. Для финансирования ряда социальных программ государство использует внебюджетные фонды, образуемые при обязательном участии работодателей и работников. К их числу относятся :

— фонды государственного страхования (выплата пособий, беременность, роды, финансирование санаторно-курортных обслуживаний)

— пенсионные фонды

— государственные фонды занятости (выплата пособий по безработице)

— фонд обязательного медицинского страхования (финансирование части расходов на медобслуживание населения)

Доходы госбюджета.

Основным источником госбюджета являются налоги.

Налоги –это обязательные выплаты, взимаемые государством с физических и юридических лиц.

Все виды федеральных налогов вводятся по предложению правительства на основании решения Государственной Думы, утвержденной Советом Федерации.

Объектами налогообложения являются :

-доходы, которые получают фирмы и домашние хозяйства

-продукты, которые впускают и реализуют на рынке фирмы

-имущество, которое принадлежит физическим лицам и юридическим лицам.

Налоги, из которых отдельные граждане и фирмы выплачивают свои доходы независимо от того, служит как объект налогообложения. Сам доход или имущество являются прямыми.

Налоги, которые фирмы перечисляют в госбюджет в зависимости от стоимости произведенных и проданных продуктов называются косвенными.

Прямые налоги представляют собой вычеты, полученные фирмами и домашними хозяйствами. Существует 2 основных вида прямых налогов, которыми облагаются непосредственно сами доходы:

  1. налоги на прибыль предприятия и организации

  2. подоходный налог физических лиц

Налог на прибыль имеет большее значение как источник доходов госбюджета, покрывая выше 1/5 налоговых поступлений. Прямые налоги являются важным инструментом в перераспределении доходов и в стимулировании производственной деятельности экономически-активного населения.

Перераспределение доходов прежде всего осуществляется благодаря тому, что ставки налогов дифференцируются в зависимости от размера дохода по принципу «чем больше доход, тем больше ставка налогов». Этот принцип находит свое отображение в прогрессивной системе налогообложения.

Прогрессивная система –это когда физическое лицо платит налоги в соответствии со своим заработком, а пропорциональная система –это когда устанавливается единый налог (13%)

Рассмотрим 2 крайних и совершенно нереальных ситуаций:

  1. Государство установило ставку прямых налогов (100%), т.е. забирает все. Тогда никто не будет работать, производство остановится, новые доходы не будут создаваться и поступление налогов в госбюджет прекратятся.

  2. Государство отменило все прямые налоги. Тогда предприниматели и наемные рабочие получают большой доход, бизнес процветает, достигнута полная занятость. Но поступление прямых налогов в казну прекратилось. Не хватает денег на содержание правоохранительных органов и поступает разгул бандитизма, нет денег на содержание школ и больниц.

Итак, ставка прямых налогов не может быть 100%, но она не может быть и нулевым.

При этом необходимо учесть, что повышение ставки налогов будет тормозить процесс производства, которое является источником получения налогов или налоговой базы. Чем больше налоговая база , тем больше можно изъять налогов. Но чем меньше налоги, тем медленнее растет производство, тем медленнее расширяется налоговая база. Рано или поздно повышение налогов приведет к тому, что налоговая база перерастет и в бюджет будет поступать меньше денег.

Ставки налогов(%), налоговая база и доходы бюджета.

Повышение косвенных налогов не является прямым увеличение вычета из доходов, которые получают фирмы и домашние хозяйства. Однако косвенный налог включается в рыночную экономику цены производимых товаров. Поэтому, непосредственно средством повышения косвенных налогов является рост цен.

В тех случаях, когда происходит рост цен на потребительские товары и услуги , снижается покупательская способность населения, т.е. его спрос на продукцию швейной, пищевой, обувной и других отраслей, выпускающих потребительские товары. Это может привести к спаду производства, к снижению доходов и к общему сокращению налоговой базы. В то же время повышение цен приводит к тому, что наемные работники будут добиваться адекватного роста цен , повышения зарплаты. Их требования будут основаны на законности и обоснованности. Рост зарплаты будет означать повышение издержек производства, что в свою очередь, даст новый виток повышения цен. Следовательно, если повышение косвенных налогов не приведет к спаду в следствии снижения реальных доходов, оно породит инфляционные издержки. К неналоговым доходам относятся госбюджет, девиденты по акциям, принадлежащим государству, продажа земельных участков и государственного имущества, штрафы, кроме штрафных санкций за неуплату налогов и прочие доходы, не связанные с налогообложением. Рассмотрим вопрос о влиянии налогов на экономику, и прежде всего на экономический рост. Это дает нам основание сделать выводы:

  1. Прямые и косвенные налоги должны быть установлены на оптимальном уровне, который дает возможность государству получить достаточную сумму денежных средств, чтобы финансировать определенные мероприятия, направленные на решение стоящих перед ним задач.

  2. Повышение налогов отрицательно влияет на рост производства, ибо влечет за собой снижение реальной прибыли, что ослабляет стимулы к новым инвестициям и уменьшает источники для финансирования . Одновременно, оно может привести к снижению потребности спроса и к спаду ВВП.

  3. Чрезмерный рост косвенных налогов может выступить причиной инфляции.

  4. Если экономика переживает рецессию, сокращение инвестиций, ВВП и занятости, то государству следует пойти на снижение налогов, и прежде всего прямых налогов, с целью стимулирования новых инвестиций и содействуя росту потребности спроса.

  5. Если в экономике усиливается инфляция и возникает угроза перерастания умеренной инфляции а галопирующую, то косвенные налоги целесообразно снижают с целью предотвращения роста издержек фирм.

  6. При помощи манипулирования налоговыми ставками государство своей страны способна активно воздействовать на экономическое развитие, предотвращать чрезвычайный рост ВВП, ведущий к «перегреву» экономики, преодолевать рецессию и осуществить антиинфляционную политику. Налоги служат важным инструментом , который используется государством для регулирования экономики.

Расходы госбюджета.

Рассмотрим итоги использования федерального бюджета РФ по расходам за ноябрь и январь 2006года.

Размер и структура расходов госбюджета определяется суммой полученных доходов и задачами, которые стоят перед правительством на данном этапе развития страны. Например, государственные выплаты, пособия по безработице возрастает вместе с увеличением числа безработных во время экономического спада. И наоборот, на фазе подъема занятости увеличивается циклическая безработица сходится к нулю, и расходы на пособия по безработице достигает минимальных размеров. Таким образом, государство может компенсировать сокращения располагаемых доходов населения во время спада и смягчает чрезвычайный рост избыточного спроса во время циклического подъема за счет стабилизирующего действия расходов.

В условиях развитой рыночной системы большая часть бюджетных расходов непосредственно не связано с циклическими колебаниями. Многие виды расходов зависят от числа политических факторов (например, военных), хотя в этот момент страна интенсивный циклический подъем. Это сочетание циклических факторов роста с увеличением выпуска военной продукции в некоторых случаях приводила к образованию избыточного спроса, к вытеснению частных инвестиций и к быстрому увеличению государственных расходов. Объем расходов на образование, здравоохранение, охрану орк. среды вообще не должны зависеть отхода цикла или политической коньюктуры , тем не менее достаточно высокий уровень роста этих расходов не только играет огромную роль в научно-техническом прогрессе и культурном развитии страны, в известной мере стабилизируется экономическая, социальная ситуация. Кроме того , финансирование образования и науки обеспечивает повышение профессионального уровня активной части населения и совершенных технологий, что имеет решающее значение для развития интенсивных факторов экономического роста.

Политика, которую проводит правительство при распределении полученных ими финансовых ресурсов, является регулятором экономики. Некоторые виды расходов действуют как автоматические стабилизаторы экономического развития.

Специфика расходов госбюджета заключается в том, что они предполагают осуществляемые государством стабилизирующие закупки товаров и услуг, а в некоторых странах и превосходит частные инвестиции.

Для госбюджета доля ассигнований в конечном спросе в странах с развитой рыночной экономикой. В настоящее время она колеблется в пределах 15 – 20 % ВВП.

Государственные закупки товаров и услуг, сложившиеся в рыночной системе, представляют собой значительную по своему объему рынок. Величина, облагаемая за счет госбюджета конечной продукции не уступает , а в некоторых не превосходит . Но в отличии от частных инвестиций , подверженных циклическим колебаниям и характеризует и уже благодаря этому служит существенно стабилизирующим фактором.

Однако, благодаря росту ВВП в 1999-2002 гг. и увеличению доходов фирм и населения, доход доля затрат на его обслуживание в расходах бюджет сократилось. С точки зрения целого ряда экономистов, неоправданно велика затрата на содержание государственного аппарата. В то же время мала доля средств имущества и финансирования фундаментальных наук, содействию научно-техническому прогрессу на исследование космических пространств.

Еще недостаточный размер консолидированного бюджета значительно ограничивают возможности использования бюджетных ресурсов для регулирования экономики, в первую очередь –для стимулирования экономического роста. Для решения указанных проблем в социальной сфере в 2006-2007 гг. реализуются национальные проекты.

Бюджетный дефицит.

Бюджетная полтика включает в себя определенное соотношение между доходами и расходами госбюджета. Здесь возможно 3 различных варианта:

  1. расходы = доходы (сбалансированный бюджет)

  1. расходы > доходов (дефицитный бюджет)

  1. расходы <доходов (профицит бюджета)

Бюджетный дефицит–это разница между доходами и расходами госбюджета.

Несбалансированность госбюджета обуславливается не только бюджетно-финансовой политикой, проводимой государством, но и специальными (специфическими) условиями.

За счет каких источников покрывается бюджетный дефицит?

  • Во-первых, Министерство финансов может привлечь средства фирм, домашних хозяйств, выпуская государственные ценные бумаги , в которые они включают свои ценные сбережения.

  • Во-вторых, государство может прибегнуть к кредитному Центробанку, который в обмен на государственные обязательства имитирует определенную сумму банкнот, вливая тем самым в каналы денежного оборота дополнительную массу денег.

В первом случае увеличивается государственный долг, т.к. лица, купившие облигации и другие долговые обязательства представили государству кредит и через некоторое время государство обязано вернуть эти деньги своим кредиторам. Государственные займы оказываются благотворительными и хорошо влияют на экономику, если финансировании госрасходов компенсируют сокращение частных инвестиций.

Эта политика получила название дефицитного бюджетного финансирования.

Она служит важным средством против спадов частных инвестиций и против сокращения занятости.

Во втором случае возникает угроза инфляции, т.к. создается добавочный спрос на товары и услуги. Если инфляция принимает угрожающие размеры, то необходимо срочно сократить бюджетные расходы.

Преодоление заниженного спада 1990-х годов позволило увеличить как доходы, так и расходы государственного бюджета. При этом рост доходов опережает увеличение доходов, благодаря чему бюджет в настоящее время сводится с профицитом. Это позволило не только сократить государственный долг и выплаты по его обслуживанию, но и проводить эффективную антиинфляционную политику. Хотя инфляция не прекратилась, но ее норма уже приблизилась к показателю умеренной инфляции.

Государственный долг

Непосредственной причиной роста государственного дохода является бюджетный дефицит. Необходимо различать внешний долг, который образуется в следствии заимствования, осуществляемых государством внутри страны и внешний долг, который образовался в следствии того, что государство осуществляет заимствование из заграницы. В этом случае кредиторами государства могут выступать другие государства, международные организации, частные банки зарубежных стран. Если дефицит образуется ежегодно, то государство каждый год делает новые взимания и добавляет новый долг.

Таким образом государственный долг равен сумме бюджетных дефицитов положительного сальдо госбюджета. Но глубинные причины образования и роста долга , те что и причины бюджетного дефицита. По всей видимости, главной причиной образования и роста государственного долга является военные расходы. Ведение войны требует от государства больших затрат, которые финансируются из госбюджета. Военные расходы могут расти и в случае обострения международной обстановки.

К числу причин возникновения и роста государственного долга так же относятся циклический спад и низкий темп роста ВВП во время циклического подъема.

>
Об инфляции
>Определение

Инфляция — это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Обратный процесс — снижение общего уровня цен — называют дефляцией.

Индекс потребительских цен как показатель инфляции

Об изменении цен в экономике дают представление различные показатели ценовой динамики — индексы цен производителей, дефлятор валового внутреннего продукта, индекс потребительских цен. Когда говорят об инфляции, обычно имеют в виду индекс потребительских цен (ИПЦ), который измеряет изменение во времени стоимости набора продовольственных, непродовольственных товаров и услуг, потребляемых средним домохозяйством (т.е. стоимости «потребительской корзины»). Выбор ИПЦ в качестве основного индикатора инфляции связан с его ролью как важного показателя динамики стоимости жизни населения. Кроме того, ИПЦ обладает рядом характеристик, которые делают его удобным для широкого применения — простота и понятность методологии построения, месячная периодичность расчета, оперативность публикации.

Периоды, за которые измеряется ИПЦ, могут быть различными. Наиболее распространены сравнения уровня потребительских цен в определенном месяце года с их уровнем в предыдущем месяце, соответствующем месяце предыдущего года, декабре предыдущего года.

Статистическое наблюдение за ценами, необходимые расчеты и публикацию данных об ИПЦ в России осуществляет Федеральная служба государственной статистики.

Особенности российской потребительской корзины

В России, как и в целом в странах с формирующимися рынками, характерной чертой потребительской корзины является достаточно высокая доля в ней продовольственных товаров (в 2014 г. — 36,5%). Цены на них отличаются достаточно высокой изменчивостью. В значительной степени колебания инфляции на рынке продовольствия определяется изменениями объемов предложения, в первую очередь — урожая сельскохозяйственных культур в нашей стране и в мире, который существенно зависит от погодных условий. Поскольку доля продовольственных товаров в потребительской корзине высока, колебания цен на них могут оказывать значительное влияние на инфляцию в целом.

Другой особенностью российской потребительской корзины, используемой для расчета ИПЦ, является наличие в ней товаров и услуг, цены и тарифы на которые подвержены административному воздействию. Так, государством регулируются тарифы на ряд услуг коммунального хозяйства, пассажирского транспорта, связи, некоторые другие. Кроме того, цены на табачные изделия, алкогольную продукцию существенно зависят от ставок акцизов.

Потребительский спрос удовлетворяется за счет товаров и услуг как отечественного, так и иностранного производства. Статистические данные о доле импорта в ИПЦ отсутствуют, но представление о ней в части товаров может дать удельный вес импорта в структуре товарных ресурсов розничной торговли (в последние годы — около 44%). Заметная доля товарного импорта в потребительской корзине обусловливает значимость влияния на инфляцию изменений обменного курса рубля.

Факторы инфляции

Цены могут расти быстрее или медленнее. В первом случае говорят о повышении инфляции, во втором — о ее снижении. Существуют различные причины изменения инфляции. Рассмотрим их на примере ускорения роста цен. Если уровень спроса на товары и услуги превышает возможности предложения по его удовлетворению, говорят о проинфляционном влиянии факторов со стороны спроса. В отдельных случаях на опережающий рост спроса могут повлиять слишком доступные кредиты, ускоренный рост номинальных доходов экономических субъектов. Часто эти источники избыточного спроса называют «монетарными факторами инфляции» — давлением на цены в связи с созданием излишнего количества денег.

Инфляция может расти и тогда, когда дисбаланс на рынке товара или услуги возникает по причине недостаточного предложения, например, из-за неурожая, ограничений на ввоз продукции из-за рубежа, действий монополиста.

Инфляция может быть вызвана ростом издержек на производство и реализацию единицы продукции — из-за удорожания сырья, материалов, комплектующих, повышения расходов предприятий на заработную плату, налоги, процентные платежи и других затрат. Повышение издержек может привести также и к снижению объемов производства и, далее, к формированию дополнительного проинфляционного давления из-за недостаточного предложения.

Рост цен на импортируемые компоненты затрат может быть обусловлен как повышением мировых цен, так и снижением курса национальной валюты. Кроме того, ослабление национальной валюты может напрямую влиять на цены конечной ввозимой из-за рубежа продукции. Общее воздействие изменения обменного курса на динамику цен называют «эффектом переноса» и часто рассматривают как отдельный фактор инфляции.

Экономическая теория выделяет как особый фактор инфляционные ожидания — предположения относительно уровня будущей инфляции, формируемые субъектами экономики. Ожидаемый уровень инфляции учитывается производителями при принятии решений, касающихся установления цен на их собственную продукцию, ставок заработной платы, определения объемов производства и инвестиций. Инфляционные ожидания домохозяйств влияют на их решения о том, какую часть средств, имеющихся в их распоряжении, направить на сбережение, а какую — на потребление. Решения экономических субъектов влияют на спрос и предложение товаров и услуг и, в конечном счете, на инфляцию.

Негативные последствия высокой инфляции

Высокая инфляция означает понижение покупательной способности доходов всех экономических субъектов, что негативно отражается на спросе, экономическом росте, уровне жизни населения, настроениях в обществе. Обесценение доходов сужает возможности и подрывает стимулы к сбережению, что препятствует формированию устойчивой финансовой основы для инвестирования. Кроме того, высокой инфляции сопутствует повышенная неопределенность, которая затрудняет принятие решений экономическими субъектами. Все вместе это отрицательно влияет на сбережения, потребление, производство, инвестиции и в целом — на условия для устойчивого развития экономики.

Преимущества ценовой стабильности

Ценовая стабильность означает сохранение низких тем­пов роста потребительских цен, таких, которыми экономические субъекты пренебрегают при принятии решений. В условиях низкой и предсказуемой инфляции население не боится сберегать в национальной валюте на длительные сроки, поскольку уверено, что инфляция не обесценит их вклады. Долгосрочные сбережения, в свою очередь, являются источником финансирования инвестиций. В условиях ценовой стабильности банки готовы предоставлять ресурсы заемщикам на длительные сроки по сравнительно низким ставкам. Таким образом, ценовая стабильность создает условия для роста инвестиций и, в конечном счете, — для устойчивого экономического развития.

1. Экономика не дает ответа на вопрос

1) что произвести 2) какую использовать технологию 3) кто будет потребителем 4) какую социальную значимость имеет данный продукт.

Ответ – 4

2. Тип экономической системы определяется

1) формой государственной власти 2) собственностью и способами управления 3) количеством населения страны 4) запасами полезных ископаемых.

Ответ -2

3. Натуральное хозяйство характерно: 1) для традиционного общества 2) для социалистического общества 3) только для первобытного строя 4) для индустриальной эпохи. Ответ- 1

4. Признаком плановой экономической системы не является

1) государственная собственность на средства производства 2) централизованное управление экономикой 3) свободное ценообразование 4) нормированное распределение. Ответ – 3

5. Признаком рыночной экономики является
1) прямой продуктообмен 2) распределение труда по полу и возрасту
3) прямой государственный контроль над ценами 4) целью производства является получение прибыли. Ответ — 4
6. Смешанная экономическая система 1) существовала в первобытном обществе 2) начала развиваться в период феодализма 3) была основой социалистического хозяйства 4) возникла в ХХ веке в развитых странах Ответ-4
7. Целью участия государства в рыночных отношениях является 1) получение большей прибыли 2) смягчение негативных последствий действия рыночного механизма 3) обогащение властной элиты 4) усиление контроля над обществом Ответ — 2
8. Об уровне экономики любой страны судят 1) по количеству фабрик и заводов 2) по запасам минерального сырья 3) по производству продуктов питания 4) во валовому внутреннему продукту
Ответ — 4
9. Организация производства – это 1) покупка орудий труда 2) закупка сырья 3) найм рабочей силы 4) приведение в соответствие человеческого и вещественного факторов производства. Ответ — 4
10. Производительность труда –это 1) скорость выполнения работы 2) качество произведенной продукц 3) количество продукции в единицу времени 4) уровень развития технологии.
Ответ – 3
11. Плата за использование земли называется 1) предпринимательский доход 2) цена земли 3) рента 4) прибыль
Ответ – 3
12. Основным показателем эффективности производства на данном предприятии является 1) доход его акционеров 2) заработная плата рабочих 3) величина налогов, отчисляемых государству 4) прибыль Ответ – 4
13. Степень эффективности использования собственных ресурсов предприятия показывает
1) прибыль 2) рентабельность 3) дивиденды 4) бухгалтерский учет
Ответ – 2
14. В процессе производства между людьми скидываются отношения
1) деловые 2) доверительные 3) рабочие 4) производственные
Ответ -4
15. Акция – это ценная бумага
1) на которую выплачивается часть прибыли 2) выдаваемая в качестве поощрения за доблестный труд 3) являющаяся одной из форм заработной платы 4) удостоверяющая личность владельца предприятия Ответ — 1

16. Разновидностью смешанной формы собственности не является собственность
1) акционерного общества 2) совместного предприятия 3) кооператива 4) фермера Ответ — 4
17. В рыночной экономике продукт труда называется
1) простым продуктом 2) прибавочной стоимостью 3) товаром 4) изделием Ответ — 3
18. Деньги появились:
1) из-за особых свойств золота и серебра 2) для облегчения процесса обмена 3) с целью накопления сокровищ 4) для облегчения торговли между государствами Ответ — 2
19. При превышении денежной массы над товарной наступает
1) депрессия 2) стагнация 3) инфляция 4) деградация Ответ -3
20. При инфляции дефицит товаров возникает, если
1) увеличивается заработная плата 2) государство поддерживает производителей 3) государство регулирует цены 4) государство не вмешивается в рыночные отношения ответ — 3
21. Ценные бумаги можно приобрести на рынке
1) финансовом 2) фондовом 3) средств производства 4) товаров и услуг
Ответ — 2
22. Рынок, на котором господствуют несколько крупных компаний, называется
1) рынком свободной конкуренции 2) монополистическим рынком 3) регулируемым рынком 4) олигополистическим рынком Ответ- 4
23. К чертам классического рынка относится
1) плановое ведение хозяйства 2) распределение по трудовой норме 3) самостоятельность товаропроизводителей 4) государственное регулирование рыночных отношений Ответ -3

24. В экономике под рынком понимается
1) место продажи товаров 2) конкуренцию между производителями 3) конкуренция между потребителями 4) отношения по поводу купли-продажи товаров. Ответ — 4
25. Рынок характеризуется
1) нерегулируемым спросом и предложением 2) отсутствием объективных законов функционирования 3) полным контролем государства над производством и потреблением 4) наличием органов планирования и учета. Ответ -1
26. В качестве средства платеже деньги выступают
1) при продаже товара 2) при покупке товара 3) в мировой торговле 4) при получении кредита Ответ — 4
27. Если спрос на товар выше предложения, то цена товара
1) снизится 2) повысится 3) будет колебаться 4) останется без изменения Ответ — 1
28. В каком случае закон спроса не будет действовать
1) при высоком урожае 2) при росте спроса на нефть 3) при наполнении рынка товарами 4) во время проведения аукциона Ответ — 4
29. Совершенная конкуренция выгодна
1) покупателю 2) предпринимателю 3) государству 4) банкам Ответ — 1
30. Цель конкуренции
1) повышение качества продукции 2) рост потребительского спрос 3) получение большей прибыли 4) увеличение поступлений от налогов Ответ — 3

Тесты по теме инфляция с ответами

Правильный ответ отмечен +

1. Перечислите меры, способствующие снижению инфляции:

— Увеличение ставки рефинансирования, отказ от искусственного удержания курса национальной валюты

— Увеличение зарплат и пенсий, снижение ставки рефинансирования

+ Отказ от роста зарплат и пенсий, изъятие Центробанком «лишних» денег из оборота

2.Тест. Вследствие чего развивается инфляция, вызванная избыточным спросом?

+ Сдвига кривой совокупного спроса вправо

— Сдвига кривой совокупного предложения вправо и вверх

— Сдвига кривой совокупного спроса влево и вниз

3. Подавленная инфляция проявляется в виде:

— Затоваренности складов предприятий

— Росте цен

+ Исчезновения товаров из розничной торговли

4. Инфляция спроса характеризуется:

— Превышением предложения над спросом

+ Превышением спроса над предложением

— Чрезмерным ростом цен на товары первичного спроса

5. В результате инфляции выигрывают:

+ Заемщики, предприниматели, работающие в сфере услуг

— Заемщики, работники бюджетной сферы

— Работники бюджетной сферы, банки

Тест — 6. Скрытая инфляция характеризуется:

— Искусственным удерживанием курса национальной валюты

+ Контролем со стороны государства по отношению к доходам населения и ценам на товары и услуги

— Контролем со стороны государства по отношению к издержкам производства предприятий-производителей товаров первичного спроса

7. Инфляция спроса возникает, когда:

+ Спрос на товары и услуги не удается удовлетворить имеющимся на рынке предложением

— Спрос на товары и услуги падает до минимального уровня

— Предложение товаров и услуг на рынке превышает спрос на них

8. Неденежные факторы инфляции связаны с:

— Постоянно меняющимися вкусами и предпочтениями потребителей, влияющими на спрос и предложение товаров и услуг на рынке

— Ситуацией, складывающейся на мировом рынке сырья и рабочей силы

+ Диспропорциями в общественном производстве, нерациональными механизмами хозяйствования, проводимой государством экономической политикой

9. Непредвиденная инфляция обычно сопровождается:

+ Перераспределением доходов и богатства

— Непрогнозируемым ростом цен на товары и услуги

— Резким падением курса национальной валюты

10. Открытая инфляция характеризуется:

+ Ростом цен на товары и услуги, который начался после того, как увеличился совокупный спрос и/или возросли издержки производства

— Дефицитом товаров первой необходимости

— Снижением цен на товары и услуги вследствие падения покупательной способности населения

11. Какой вид инфляции проявляет себя в ускоренном росте цен на товары и услуги?

— Скрытая

+ Галопирующая

— Нормальная

12. Как проявляются последствия инфляции для потребителей?

— Увеличивается потребительский бюджет

— Повышаются реальные доходы

+ Снижаются реальные доходы

13. Для умеренной инфляции характерно повышение цен на … в год.

— 1-2%

— 2-5%

+ 5-10%

14. Выберите неверное утверждение

— Ожидаемая инфляция приводит к возникновению издержек «стоптанных башмаков»

— Ожидаемая инфляция приводит к возникновению издержек «меню»

+ Ожидаемая инфляция приводит к снижению реальной заработной платы

15. Что из перечисленного не относится к последствиям непредвиденной инфляции?

— Снижение реальных доходов у людей, получающих фиксированную номинальную заработную плату

+ Увеличение покупательной способности денег

— Обесценивание государственного долга

16 — тест. Покупательная способность денег снизилась за год на 20%. Каким при этом будет уровень инфляции?

— 20% в год

+ 25% в год

— 31% в год

17. Уровень цен вырос в 2 раза. При этом в 2 раза сократится:

— Спрос на товары и услуги

— Предложение товаров и услуг

+ Покупательная способность денег

18. Кому наиболее выгодно замедление темпа инфляции?

— Продавцам, торгующим в рассрочку

+ Населению государства

— Центробанку

19. Как называется инфляция, вызванная ростом цен в зарубежных странах?

— Локальная

— Экспортируемая

+ Импортируемая

20. Какой показатель является общепринятым измерителем инфляции?

— Индекс Доу-Джонса

— Индекс суммарной доходности

+ Индекс цен

21. В виде каких экономических явлений может проявиться инфляция в странах с плановой моделью экономики?

+ Дефицитность экономики, падение качества товаров и услуг, процветание «черного» рынка

— Повсеместное импортозамещение, падение курса национальной валюты

— Стихийное ценообразование, падение курса национальной валюты, шоковая терапия

22. По критерию равномерности повышения цен выделяют инфляцию:

— Ожидаемую и неожиданную

+ Сбалансированную и несбалансированную

— Локальную и мировую

23. Эмиссия денег, не подкрепленная товарами, приводит к:

— Инфляции

+ Дефляции

— Стагнации

24. При растущей ожидаемой инфляции, обозначенной на вертикальной оси, кривая Филипса сдвигается:

+ Вниз на величину роста инфляции

— Вверх на величину роста инфляции

— Вправо на величину роста инфляции

25. Какую из мер следует применить Центробанку для борьбы с инфляцией?

— Уменьшить ставку рефинансирования

+ Выпустить государственные ценные бумаги

— Увеличить норму банковских резервов

26. Кто больше всего выиграет при резком скачке инфляции?

— Люди, получившие кредиты в иностранной валюте

— Вкладчики

+ Люди, получившие беспроцентные кредиты

27. Инфляция в размере 2% в месяц представляет собой … инфляцию.

+ Ползучую

— Подавленную

— Замедленную

28. На уровень инфляции влияют следующие денежные факторы:

— Эмиссия бумажных денег, дефицит бюджета

— Дефицит бюджета, чрезмерное регулирование экономики

+ Эмиссия бумажных денег, рост государственного долга

Тест № 29. Рост цен на товары и услуги, снижение покупательной способности населения и ослабление курса национальной валюты – это проявления инфляции в странах с … экономикой.

— Командной

+ Рыночной

— Смешанной

30. Экономический спад, депрессивное состояние экономики, сочетаемые с ростом цены – это:

+ Стагфляция

— Стагнация

— Дефляция

31. Один из эффектов неожиданной инфляции заключается в том, что богатство перераспределяется:

— От государства к населению

— От заемщиков к кредиторам

+ От кредиторов к заемщикам

Инфляция и экономический рост

Москва, 12 мая — «Вести.Экономика». Попытки установить взаимосвязь между инфляцией и экономическим ростом предпринимаются регулярно. Цель этих попыток — не только определить влияние инфляции на экономический рост, но и оценить эффективность политики по сдерживанию инфляции, например политики инфляционного таргетирования.

Примером взаимосвязи между ключевыми макроэкономическими показателями является и так называемый закон Оукена, описывающий эмпирическую взаимосвязь между динамикой безработицы и ростом ВВП. Другой пример – установленная Милтоном Фридманом взаимосвязь экономических кризисов с сокращениями денежной массы.
Инфляция – один из важнейших макроэкономических параметров, и попытки найти ее взаимосвязь с другими макроэкономическими показателями тоже предпринимаются регулярно. Один из общеизвестных примеров – так называемая кривая Филлипса – попытка установить взаимосвязь между инфляцией и безработицей.
Цель данной статьи – показать, какая взаимосвязь существует между инфляцией и экономическим ростом. В ней показано, что зависимость эта имеет вид Y=f (M/P), где Y – ВВП, М – номинальная денежная масса, P – уровень цен (M/P – реальная денежная масса, РДМ). А это означает, что взаимосвязь между инфляцией и экономическим ростом не может быть устойчивой без учета третьего параметра – номинальной денежной массы

Инфляция и экономический рост – поиски взаимосвязи с переменным успехом

Многие нобелевские лауреаты работали над этой темой, например Роберт Лукас (Lucas, 1988), Роберт Солоу (Orphanides and Solow, 1990), Джеймс Тобин (Tobin, 1965). Но устойчивые взаимосвязи так и не были установлены. Например, в известной статье Роберта Барро, которая так и называется «Инфляция и экономический рост» (Barro, 1995), на статистических данных многих стран за период 1960-1990 гг., устанавливается, что рост инфляции снижает рост ВВП и инвестиций, но статистически значимыми эти результаты становятся только после включения в выборку стран с высокой инфляцией.

Источник: Картаев, 2017

Косвенно влияние инфляции на экономический рост рассматривается и в других статьях, в которых оценивается влияние на экономический рост политики инфляционного таргетирования.

Источник: Картаев, 2017. ИТ – инфляционное таргетирование

Стоит отметить, что результаты приведенных выше исследований не дают однозначного ответа о взаимосвязи инфляции и экономического роста. Поэтому исследователи пытаются найти закономерности не общего, а более частного свойства. Например, выявить влияние инфляции отдельно в развивающихся странах. Или установить взаимосвязь инфляции на экономический рост для стран, в которых на начало исследуемого периода инфляция была высокой. Или установить некие пороговые уровни инфляции, выше которых влияние инфляции на экономический рост высокое, а ниже которых оно ослабевает.
Такая неоднозначность результатов позволяет предположить, что инфляция влияет на экономический рост не прямо, а через свое воздействие на другие экономические параметры. И такой подход дает неожиданно хорошие результаты.

Экономический рост и реальная денежная масса (РДМ)

Существует очень тесная корреляция между ВВП и таким показателем, как реальная денежная масса (далее — РДМ). Под реальной денежной массой здесь и далее подразумевается денежный агрегат М2, скорректированный на уровень инфляции. В работе приведены примеры такой взаимосвязи для России (рис. 1), Бразилии (рис. 2), Европейского союза (рис. 3), а также Японии.

Источник: «Реальные деньги и экономический рост» (Блинов, 2015)

Такая тесная взаимосвязь между ВВП и реальной денежной массой характерна не только для приведенных выше примеров, но и для большинства других стран мира, за редким исключением.
Взаимосвязь ВВП и реальной денежной массы очень сильна. Об этом говорит показатель R-квадрат, почти во всех случаях превышающий значение 0,7 (в приведенной выборке из 60 стран всего 2 исключения). В большинстве же случаев (38 из 60) R-квадрат превышает значение 0,9 и приближается к максимальному значению – единице.
Справедливо возникает вопрос: а причем здесь взаимосвязь между инфляцией и экономическим ростом? Все дело в том, что уровень инфляции используется в качестве входного параметра при расчете реальной денежной массы (РДМ). Это значит, что мы очень близки к тому, чтобы установить характер взаимосвязи между ВВП (показателем экономического роста) и инфляцией.

Экономический рост и инфляция: характер зависимости

Из установленной взаимосвязи между РДМ и ВВП следует, что экономический рост зависит не от инфляции прямо, а от соотношения темпов прироста денежной массы и темпов роста цен. Можно представить ВВП как функцию реальной денежной массы (РДМ).
Формула 1: ВВП = f(РДМ), где ВВП – реальный ВВП, РДМ – реальная денежная масса.
Реальная денежная масса в ценах базового периода в свою очередь вычисляется как номинальная денежная масса, скорректированная на изменение уровня цен.
Формула 2: РДМt=М2t/(Pt/P0), где РДМt – реальная денежная масса в период времени t в ценах базисного периода, Pt – уровень потребительских цен в период времени t, P0 – уровень потребительских цен базисного периода.
Формула (1) с учетом (2) приобретает вид ВВПt= f(М2t/(Pt/P0)) . Таким образом, установлен характер взаимосвязи между ВВП (как показателем экономического роста) и изменением цен (инфляцией), которое представлено в формуле в виде индекса роста цен (Pt/P0).
Я предлагаю следующую формулировку закона взаимосвязи между экономическим ростом и инфляцией: Простая и удобная форма записи этого закона: Y=f (M/P), где, Y – ВВП, М – номинальная денежная масса, P – уровень цен, M/P – реальная денежная масса.
Рассмотрим эту взаимосвязь на числовом примере. Если номинальная денежная масса выросла за год на 10% (индекс 1,1), а цены выросли на 8% (индекс 1,08), то индекс роста реальной денежной массы равен 1,1/1,08=1,019. Это означает, что РДМ выросла на 1,9%. Рост РДМ, согласно формуле (1), соответствует росту ВВП.
В статье «Реальные деньги и экономический рост» показано, что для России и целого ряда других стран многолетняя зависимость ВВП от РДМ имеет нелинейный вид. ВВП линейно связан с логарифмом РДМ, а это значит, что линейному росту ВВП соответствует экспоненциальный рост РДМ.
Из формулы (3) и числового примера нетрудно заметить, что реальная денежная масса РДМ (а вместе с ней и ВВП) растет, если темп роста номинальной денежной массы больше темпа роста цен. В противном случае РДМ падает (сокращается, сжимается).
Это следствие из сформулированного выше закона позволяет наглядно представить происходящие экономические процессы.

Наглядное представление

Чтобы наглядно видеть, выполняется ли сформулированное выше условие роста ВВП, достаточно на временной шкале отобразить два графика: роста цен и роста номинальной денежной массы. Такой график для России представлен ниже.

Источник: ЦБ, Росстат, расчеты С. Блинова

Как читать эту диаграмму: 1. Если зеленая линия выше красной, то реальная денежная масса растет и в экономике наблюдается рост ВВП. При этом: a. Чем больше разрыв (расстояние) между линиями, тем выше рост ВВП. b. Если разрыв между линиями увеличивается, то рост ВВП ускоряется. c. Если разрыв между линиями уменьшается, то рост ВВП замедляется.
2. Если красная линия выше зеленой, то реальная денежная масса сокращается и в экономике наблюдается падение ВВП. При этом: a. Чем больше разрыв между линиями, тем сильнее падение ВВП. b. Если разрыв между линиями увеличивается, то падение ВВП ускоряется. c. Если разрыв между линиями уменьшается, то падение ВВП замедляется.
Если воспользоваться этими простыми правилами прочтения диаграммы, то сразу становятся наглядно видны все три кризиса, произошедшие в России за этот период (1998, 2008-2009, 2014-2015 гг.). На диаграмме зеленая линия была ниже красной в каждом из этих трех периодов.
Так как взаимное положение зависит от направления движения обеих линий, то динамика реальной денежной массы и ВВП могут изменяться по разным причинам.

Источник: Росстат, ЦБ, расчеты С. Блинова

Пояснения к рисунку:
Падение (ВВП и РДМ) происходит в следующих ситуациях:
1. Резкий рост инфляции при стабильном или даже ускоряющемся росте номинальной денежной массы (периоды 2, 9). (Красная линия обгоняет зеленую в движении вверх.)
2. Резкое снижение темпов роста денежной массы при стабильной или даже слегка снижающейся инфляции (период 5, 8). (Зеленая линия «самостоятельно» опускается ниже красной.)
Рост ВВП начинается по следующим причинам:
1. Инфляция резко снижается при относительно стабильных темпах роста М2 (периоды 3, 11). (Красная линия «ныряет» под зеленую.)
2. Денежная масса резко ускоряется при относительно стабильном уровне инфляции (период 6). (Зеленая линия «выныривает» из-под красной.)
Отдельно следует отметить, что инфляция имеет условную нижнюю границу. Дело в том, что снижение цен (дефляция) или даже нулевой рост цен являются нежелательными для экономики по ряду причин, которые в данной статье не рассматриваются. А из этого можно вывести следствие: Это следствие актуально для текущего состояния в экономике России. Возможности увеличения разрыва за счет снижения красной линии (снижения инфляции) практически исчерпаны. Для ускорения экономического роста необходимо движение зеленой линии вверх. Тем самым будет обеспечено ускорение роста реальной денежной массы и темпов ВВП. И текущая ситуация благоприятна для таких действий, так как риски инфляции или ослабления курса рубля низки.

Некоторые парадоксальные выводы

Из сделанных выше заключений и наблюдений можно сделать несколько парадоксальных выводов.
Возможен экономический рост при высокой инфляции
Экономический рост при высокой инфляции возможен, если выполняется условие: темпы роста номинальной денежной массы должны быть выше инфляции. Имеются примеры из экономической истории других стран, подтверждающие данный вывод:
• Бразилия:
• В конце 1980-х – начале 1990-х гг. в отдельные годы цены вырастали в 20-30 раз. С 1985 по 1994 гг. самым «щадящим» с точки зрения инфляции был 1986 г., когда цены выросли «всего» в 2,5 раза (на 147%)
• Но заметное падение ВВП в Бразилии в 1985-1994 гг. наблюдалось лишь один раз: 1990 г., но даже в этот год было относительно небольшим, всего -3,1%? Более того, при таком разгуле инфляции в отдельные годы рост ВВП превышал 8% (1985, 1986 гг.).
• Объясняется все тем, что сокращения реальной денежной массы тогда не было допущено: номинальная денежная масса по темпам опережала инфляцию, о чем свидетельствует график на рисунке 2.
• Вьетнам
• «На фоне высокой инфляции (в 1988 г. она составила более 400%), в 1989 г., во время проведения «шоковой терапии» проводилась исключительно мягкая денежная политика (здесь и далее данные Всемирного банка). Денежная масса М2 за этот год выросла на 213% в реальном выражении (в номинальном – более чем в 5 раз). И вместо традиционного для «шоковой терапии» падения во Вьетнаме наблюдался рост ВВП на 7,4%».
• Россия времен премьер-министра Евгения Примакова
• Инфляция резко выросла после «дефолта» и девальвации 1998 г. Но денежная масса бросилась вдогонку, пока не опередила по темпам инфляцию. В итоге в 1999 г. рост ВВП составил 6,4% (невиданный с конца 1980-х гг. темп). А затем последовал и рост ВВП 2000 г. – 10% (выше, чем в Китае).
Возможно падение или стагнация экономики при невысокой инфляции
Такое произойдет, если номинальная денежная масса при этом сокращается.
Примеры из экономической истории других стран:
• Япония (потерянные десятилетия 1990-х и 2000-х гг.). В этот период в Японии резко снизились темпы роста экономики. Происходило это на фоне низкой инфляции и даже дефляции. Причина – темпы роста денежной массы резко снизились по сравнению с периодом 1970-х и 1980-х гг. (подробнее см. в статье «Как избежать «японской ловушки», Блинов, 2016 г.).
• США. Великая депрессия (1929-1933 гг.). На фоне дефляции произошло падение выпуска на треть, безработица выросла с 2% до 25%. Причина не дефляция (она увеличивает реальную денежную массу), а сокращение номинальной денежной массы (в моменте -38%), на которое указал М. Фридман.

Дефляция не является проблемой для экономического роста

Если при дефляции номинальная денежная масса расширяется, то реальная денежная масса будет расти даже еще более высокими темпами, а значит, будет наблюдаться экономический рост. Другими словами, для экономического роста проблемой является не дефляция, а замедление (сжатие) денежной массы, которое при дефляции часто наблюдается. В российской истории последних 26 лет таких ситуаций не было, дефляция не наблюдалась ни разу.
Примеров из экономической истории других стран немного, потому что дефляция как правило отражает «денежный голод», то есть сокращение денежной массы. Но они есть:
• Бахрейн. В течение 5 лет (1998-2002 гг.) в Бахрейне ежегодно наблюдалась дефляция. Но при этом денежная масса росла средними темпами 10% в год. В результате ВВП в эти годы устойчиво рос темпами от 2,5% до 5,3% (в среднем на 4,1% в год)
• Гонконг. В течение 6 лет (1999-2004 гг.) ежегодно наблюдалась дефляция, в среднем цены падали на 2,5% в год. При этом наблюдался (непрерывный!) экономический рост ВВП темпами от 0,5% до 8,7% (в среднем 4%)
• Саудовская Аравия в 1998-2001 гг. (4 года), когда при непрерывной дефляции экономика росла 3 года из четырех, достигая порой темпов 4,9% (2000 г.)
• Япония (2000-2005 гг.). 5 лет из 6 наблюдалась дефляция, при этом ВВП устойчиво рос в среднем на 1,4% в год.

Геометрическая аналогия

Если использовать аналогию из геометрии, то становится ясно, почему попытки найти взаимосвязь между инфляцией и экономическим ростом не давали устойчивого результата. Ведь такие попытки сродни попыткам искать зависимость между длиной одной из сторон прямоугольника и его площадью. Без учета длины другой стороны такие попытки не могут дать устойчивого результата.

Источник: курс математики начальной школы

Можно сторону a сравнить с величиной, обратной инфляции (рост инфляции уменьшает длину стороны a), а сторону b – с номинальной денежной массой М2. Тогда площадь S прямоугольника (произведение сторон a и b) будет показывать текущее состояние реальной денежной массы (а значит, и ВВП). При неизменной стороне b увеличение стороны a приводит к росту площади прямоугольника, а уменьшение стороны a приводит к уменьшению его площади. Но все это справедливо, напомню, только если сторона b не изменяется.
Если же сторона b не является неизменной величиной, то вполне возможны такие случаи, когда при росте стороны a площадь прямоугольника может уменьшиться, потому что уменьшение стороны b было значительно большим, чем рост стороны a.
Точно так же и инфляция, в соответствии с нашими выводами, при стабильных темпах роста денежной массы (b = const) будет показывать высокую взаимосвязь с реальной денежной массой, а значит, и с ВВП. Но при значительных изменениях денежной массы (b ≠ const) картина может изменяться на противоположную.
Точно так же попытки стимулировать рост ВВП путем накачки номинальной денежной массы могут приводить к разным результатам. РДМ может вырасти, только если инфляция находится под контролем и относительно стабильна. Но РДМ может не вырасти и даже снизиться, если инфляция взлетает и полностью нивелирует номинальный рост денежной массы. В этом случае в экономике будет наблюдаться стагфляция.
Именно поэтому не решает проблему идея «давайте напечатаем столько денег, сколько нужно»: в фокусе должна находиться не номинальная, а реальная денежная масса.
Экономический рост имеет прямую зависимость от номинальной денежной массы и обратную зависимость от роста потребительских цен.
Поиск зависимости между инфляцией и экономическим ростом не давал уверенных и надежных результатов, потому что инфляция влияет лишь на одну переменную (P – уровень цен) в уравнении (4) Y=f (M/P). Согласно этой формуле более надежные результаты могут быть получены при исследовании зависимости экономического роста и инфляции при контролируемой переменной М (номинальная денежная масса).

Перспективным направлением исследований представляется исследование кривой Филлипса с учетом изложенных в данной статье взаимосвязей.
Одна из гипотез для проверки может заключаться в следующем:
• Инфляция и безработица имели обратную зависимость (безработица снижалась при росте инфляции) не из-за инфляции, а потому что в это время темп роста номинальной денежной массы был выше темпов инфляции, то есть наблюдался рост реальной денежной массы.
• Взаимосвязь, обнаруженная Филлипсом перестала проявляться лишь потому, что реальная денежная масса при высоких уровнях инфляции перестала расти, а стала, наоборот, сокращаться.
Сергей Блинов*, руководитель группы макроэкономических исследований ПАО «КАМАЗ» * Мнение автора не является официальной позицией компании

Уже не один год ученые-экономисты изучают специфику российской действительности и задаются вопросами о том, под влиянием каких факторов происходят различные экономические события и изменения в тенденциях экономического развития. Актуальным и на сегодняшний день остается вопрос, каким образом получается, что, вопреки законам циклического развития, в нашей стране и в фазе спада, в кризис, инфляция не только держится на устоявшемся уровне, а даже растет? Сохраняется ли данная тенденция в последние годы?

С целью ответа на вышеприведенные вопросы в данном исследовании будут изучены взаимосвязи между темпами изменения индекса потребительских цен и динамикой ВВП, а также уровнем безработицы с тем, чтобы выявить определенные закономерности, соответствующие макроэкономическим законам экономического развития. В качестве практической базы будут использоваться данные о темпах изменения ВВП, уровня безработицы и ИПЦ в Российской Федерации в 2011-2015 гг.

Общеизвестным фактом является подверженность рыночной конъюнктуры изменениям в зависимости от фазы цикла, в которой находится экономика страны. Теоретически, для фаз подъема и пика характерна инфляция, а для фаз спада и депрессии – дезинфляция или даже дефляция.

Однако российские реалии не всегда соответствуют данным теоретическим положениям. Подобные отклонения можно объяснить наличием других причин, влияющих на инфляцию, к которым относятся: денежная эмиссия, деятельность профсоюзов, направленная на увеличение заработных плат работников, являющихся их членами, несовершенная конкуренция на рынке среди производителей и многие другие.

Авторы одной из статей в LiveJournal также к причинам инфляции, возникающей вопреки законам экономики, относят: динамику издержек производства и цен на мировом рынке, что связано с открытостью современной рыночной экономики, повышение цен на энергетические ресурсы и нужды населения (газ, отопление и др.), изменение бюджетных расходов.

Таким образом, мы наблюдаем некоторую переориентацию самого понятия государственного регулирования инфляции: сдерживать ее темпы в современных рыночных условиях приходится не только для того, чтобы уберечь экономику от перегрева, а также с целью предотвращения ухудшения экономической ситуации уже в условиях экономического спада или кризиса.

Однако все же риск возникновения инфляции на пике подъема экономики выше, чем в условиях полной занятости и рецессии. Одним из аспектов экономического развития является увеличение объемов выпуска, что достигается, в том числе, увеличением уровня занятости (уменьшением уровня безработицы).

Это идет на пользу политикам, и они побуждают центральный банк проводить монетарную политику по стимуляции экономического роста, предполагающую насыщение рынка деньгами, что создает предпосылки для возникновения инфляции.

Как мы понимаем, инфляция и экономический рост – процессы взаимосвязанные. В том числе по причине роста цен на экономические блага, связанного с улучшением их качественных характеристик, увеличения объемов производства (рост реального ВВП), увеличения спроса на товары, связанного с ростом платежеспособности потребителей. Инфляция даже в некотором роде является индикатором экономического развития. Однако так ли это в условиях российского рынка? Для того чтобы узнать ответ на этот вопрос, изучим уровень выпуска и индекса потребительских цен на товары и услуги в РФ в 2011-2015 гг. и их соотношение.

Таблица 1

Валовой внутренний продукт (в ценах 2011 г., млрд. руб.)

Год 2011 2012 2013 2014 2015
ВВП 59698,1 61798,3 62588,9 63031,1 60682,1

Рис. 1 – Индекс потребительских

цен в РФ в 2010-2016 гг.

Годовой темп инфляции темп инфляции представлен в таблице 2:

Таблица 2

Индексы потребительских цен на продовольственные товары

по Российской Федерации в 2011-2016 гг.

Год 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Темп изменения к декабрю прошлого года, % 103,87 107,48 107,32 115,43 114,00 102.72

Для наглядности представим полученные с сайта Федеральной службы государственной статистики данные в графическом виде:

Рис. 2 – Динамика реального ВВП в РФ в 2011-2015 гг.

Рис. 3 – Динамика ИПЦ в РФ в 2011-2015 гг.

Согласно выявленной А. Филлипсом обратной зависимости между темпом инфляции и уровнем безработицы (в краткосрочном периоде), увеличение темпов инфляции в 2012 и 2014 г. и снижение в 2013 и 2015г. должно было бы сопровождаться противоположными колебаниями уровня безработицы. Удостоверимся, так ли это на самом деле:

Рис. 4 – Кривая Филлипса

Таблица 3

Численность безработных в Российской Федерации,

в среднем за год, тыс. чел.

Год 2011 2012 2013 2014 2015
Численность, тыс. чел. 4922,4 4130,7 4137,4 3889,4 4263,9
Прирост по отношению к предыдущему году, % 88,78 83,9 100,16 94 109,6

Таким образом, мы выявили явную взаимосвязь между изменением уровня реального выпуска, безработицы и темпа инфляции. В общем виде она представлена в таблице 4:

Таблица 4

Взаимосвязь между изменением уровня реального выпуска, безработицы и темпом инфляции

Год 2012 2013 2014 2015
ВВП
Инфляция
Безработица

Пик

Подъем Спад

Таким образом, в краткосрочном периоде мы получили подтверждение гипотезам, изложенным в начале работы. А именно, мы выявили, что увеличение уровня выпуска сопровождается увеличением темпов инфляции и снижением уровня безработицы.

Также мы проследили процесс экономического роста в России как результата эффективной хозяйственной деятельности государства в совокупности сопровождающих его негативных явлений – инфляции и безработицы. И в целом выявили положительную динамику ВВП и темпа инфляции, что сопровождалось снижением уровня безработицы, что, в свою очередь, говорит о повышении уровня социальной стабильности в обществе и, как результат, повышении уровня жизни населения. Другими словами, несмотря на происходящие инфляционные процессы, в целом сохраняется положительный тренд развития экономики России.

Статья из сборника материалов конференции.
Этот сборник и остальные, вы можете найти в нашем архиве.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *