Содержание
- Курс индекса Dow Jones сейчас (онлайн) на бирже
- Немного истории
- Индекс Dow Jones в экономике
- Плюсы и минусы применения индекса
- Владельцы индекса Dow Jones
- Способ расчета индекса
- Быки и медведи
- Динамика и анализ семейства Доу
- Использование индекса
- Индекс Доу-Джонса
- Индекс Доу Джонса
- «Быки» и «медведи»
- Динамика и анализ «семейства Доу-Джонса»
- Использование индекса Доу
- Индекс Доу Джонса: графики онлайн и рекомендации Masterforex-V
- Что такое индекс Доу Джонса простыми словами и зачем он нужен миллионам людей в мире?
- Акции каких 30 компаний входят в индекс Доу Джонса
- Почему состав компаний в индексе Доу Джонса-30 постоянно меняется
- Как рассчитывается индекс Доу Джонса
- Алгоритм трендов индекса Доу Джонс-30 по ТС Masterforex-V
- Тест для новичков: чем же лучше торговать: индексом Доу-Джонса или же акциями компаний?
- Стратегии получения профита по фьючерсу DJIA (индекса Доу Джонса)
- Основные тактики Masterforex-V для получения профита по фьючерсу индекса Доу Джонса
- Почему падает Доу Джонс?
- Как обнаружить начало медвежьего тренда индекса Доу Джонса
- Можно ли торговать индексом Доу Джонса через автоматические советники — роботы?
- Кредитное плечо при торговле индексом Доу Джонса
- Выбор брокера для торговли индексом Доу Джонса
- Где можно смотреть котировки индекса Dow Jones в режиме реального времени?
- Почему противоположное мнение к рынку акций у американцев и россиян?
- Интересные факты об индексе Доу Джонса
- Зачем трейдеры в торговом терминале устанавливают сразу два индекса Dow Jones-30 и Dow Jones-20?
- Что еще полезного можно прочесть по торговле индексом Доу Джонса?
- Промышленный индекс Доу — Джонса
- Об индексе
- История
- Недостатки
- Структура
- Примечания
- Ссылки
Промышленный Индекс Доу – Джонса (англ. Dow Jones Industrial Average или сокращённо DJIA) — один из основных индексов американского фондового рынка. Созданный ещё 120 лет назад, изначально он затрагивал только транспортный сектор США. Сегодня же он превратился в универсальное мерило ценности фондовых активов Америки и обращается на NYSE (Нью-Йоркской фондовой бирже).
Ниже вы сможете узнать текущий курс Dow Jones Industrial Average.
Курс индекса Dow Jones сейчас (онлайн) на бирже
График Dow Jones отображает динамику котировок за все время с 1915 года. Для просмотра цены Доу Джонса достаточно передвигать график. Котировки актуальны в режиме реального времени, а также стоит добавить, что цена активна только во время работы Американской торговой сессии.
Об индексе Dow Jones 30
На Нью-Йоркской фондовой бирже актив находится под индексом NYSE: DJI, но на многих платформах он отображается как Dow Jones 30. Это связано с тем, что в нынешнем виде он сформирован из 30-ки компаний, оказывающих наибольшее влияние на рынок США. Эти компании относятся к разным отраслям, поэтому приставка «промышленный» (Industrial Average) к индексу является, скорее, данью истории.
Динамика котировок Доу Джонса – график онлайн
Первоначально индекс являлся средним арифметическим значением, получаемым путём суммирования стоимости всех акций охватываемых компаний. Но со временем этот инструмент эволюционировал. Теперь для расчёта общая сумма делится на делитель (гибкий параметр, который выводится заново, когда компании из индекса дробят или объединяют свои акции). Таким образом, удаётся сохранить точность и актуальность данных.
Многие трейдеры охотно используют индекс Доу Джонса для торговли на фондовом рынке. Его преимущества состоят в том, что он легко поддаётся аналитике и хорошо подходит для торговли по новостям. А новостей по индексу выходит достаточно много.
Впрочем, есть и подводные камни. Основная проблема состоит в том, что при работе с DJIA, технические индикаторы становятся не самыми надёжными помощниками. В данном случае на цену индекса сильно влияет общая экономическая и политическая ситуация в мире, поэтому индекс, обычно идёт вслед за новостями.
Где можно торговать индексом Dow Jones
Очень многие брокеры предлагают в своих активах индекс Dow Jones, но мы рекомендуем торговать только у самых надежных брокеров. Например, вы можете торговать опционами на индекс у брокера FiNMAX, который регулируется ЦРОФР:
После выбора актива нужно указать срок опциона. Мы указали на 17:35, через 11 минут:
Осталось указать последнее условие, будет индекс дороже или дешевле на время окончания опциона, которые мы указали выше. В данный момент индекс растет от начала торговой сессии, поэтому за 11 минут тренд не должен поменяться. Мы указали прогноз роста нажав кнопку ВВЕРХ:
Если через 11 минут курс Dow Jones будет выше чем на момент покупки опциона, то мы получим 78% прибыли.
Опцион автоматически закрылся в указанное время:
Котировка DowJones подросла и с инвестиции 60 долларов мы вернули 106,8 USD, включая 78% прибыли, всего за 11 минут.
FiNMAX предлагает самые высокие проценты по сделкам, разнообразные сроки опционов и большой выбор активов.
Лучшие брокеры для торговли и инвестиций
TOPCFDБинарные опционыАкцииФорекс
Брокер | Тип | Мин. депозит | Регуляторы | Просмотр |
---|---|---|---|---|
Бинарные опционы | $250 | ЦРОФР | ||
Акции, инвестиции, Форекс, Крипто | $500 | ASIC, FCA, CySEC | ||
Форекс, CFD на Акции, Сырьё, Индексы, Крипто | $250 | VFSC, ЦРОФР | ||
Форекс, CFD на Акции, Сырьё, Индексы, Крипто | $200 | CySEC | ||
Форекс, инвестиции | $100 | IFSA, FSA |
Брокер | Мин. депозит | Макс. плечо | Регуляторы | Просмотр |
---|---|---|---|---|
$250 | 1:300 | VFSC, ЦРОФР | ||
$500 | 1:400 | ASIC, FCA, CySEC | ||
$200 | 1:500 | CySEC |
Брокер FiNMAX — брокер от профессиональной команды трейдеров. В платформе и условиях торговли были учтены все недостатки существующих брокеров, в итоге FiNMAX сразу стал одним из лучших. Регулируется ЦРОФР. Минимальный депозит $250, минимальная сделка $10.
Официальный сайт: FiNMAX
Брокер FinmaxFX предлагает огромное количество акций. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских акций, большое количество индексов со всего мира, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании.
Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Рекомендуемый начальный депозит $250.
Официальный сайт: FinmaxFX
Брокер | Мин. депозит | Макс. плечо | Регуляторы | Просмотр |
---|---|---|---|---|
$250 | 1:300 | VFSC, ЦРОФР | ||
$200 | 1:400 | ASIC, FCA, CySEC | ||
$100 | 1:1000 | IFSA, FSA |
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
Индекс Доу-Джонса является самым старым из всех фондовых индексов США. Наравне с индексом S&P 500 данный показатель считается бенчмарком, отражающим динамику состояния американской экономики. Сегодня Dow Jones Index охватывает 30 самых крупных американских компаний, список которых периодически пересматривается.
Немного истории
Основателями Dow Jones считаются редактор «The Wall Street Journal» Чарльз Доу и его компаньон Эдвард Джонс, которые и дали название показателю. В 1884 г. они рассчитали DJ Railroad Average — транспортный индекс Доу-Джонса. В него входило 11 компаний, 9 из которых занимались железнодорожными перевозками. Данный показатель использовался только для внутреннего анализа развития американского фондового рынка.
Впервые Dow Jones Index был опубликован в 1896 г. Он рассчитывался как среднее арифметическое стоимости акций 12 крупнейших американских предприятий индустриального сектора. С тех пор показатель стали называть промышленным индексом Доу-Джонса.
В 1916 г. перечень входящих в индекс компаний был расширен до 20, а в 1928 г. — до 30. Список многократно пересматривался, а в 1930 г. в нем было заменено сразу 7 компаний.
Не все специалисты могут объяснить, что такое индекс Доу сейчас простыми словами. Это показатель, охватывающий котировки акций 30 самых крупных компаний США, торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже. Хотя DJI по-прежнему называют промышленным, он отражает структуру всей американской экономики, включая транспорт, сельское хозяйство, телекоммуникации, здравоохранение, торговлю, электронику.
Методика расчета показателя была изменена по сравнению с оригинальной, чтобы избежать искажений, связанных с дроблением или консолидацией акций.
Индекс Dow Jones в экономике
По структуре индекса Доу-Джонса можно проследить изменения, произошедшие за последние 120 лет в американской экономике.
Разделение компаний по секторам в 1896 г.:
- первичный сектор (добыча и переработка сырья) — 3 компании;
- вторичный сектор (обрабатывающая промышленность и строительство) — 9 компаний.
В 2019 г. структура показателя сильно изменилась:
- первичный сектор (добыча и переработка сырья) — 2 компании (6,7%);
- вторичный сектор (обработка и строительство) — 5 компаний (16,7%);
- третичный сектор (сфера услуг) — 11 компаний (36,7%);
- четвертичный сектор (научные исследования и разработки) — 12 компаний (40%).
Любопытно, что из первоначального списка в перечне осталась только General Electric, но и она может быть исключена в ближайшем будущем из-за существенных проблем с рентабельностью бизнеса. Структура индекса Доу по отраслям:
- промышленность — 21,6%;
- финансовая сфера — 18,2%;
- потребительские услуги — 17,7%;
- здравоохранение — 14,7%;
- технологии — 13,6%;
- потребительские товары — 5,8%;
- добыча нефти и газа — 5,3%;
- телекоммуникации — 1,6%;
- основные материалы — 1,5%.
Плюсы и минусы применения индекса
К преимуществам использования индекса DJI относятся:
- долгая история публикации показателя позволяет оценивать, как менялась экономика США на протяжении более чем 120 лет;
- простота расчета без использования сложных формул;
- длительное нахождение компании в списке является подтверждением ее надежности и устойчивости для инвесторов.
- Поскольку DJI охватывает лишь 30 компаний, он не подходит для оценки динамики широкого рынка. Для данных целей рекомендуется использовать индекс S&P 500.
- DJI оценивает только текущие цены акций, не сопоставляя их с базовой величиной. В качестве основы для сравнения следует брать показатель на прошлую дату.
- Способ расчета индекса несовершенен, поскольку не учитывает уровень капитализации компаний. Если стоимость акции фирмы выше цены акции другой, то она будет больше влиять на итоговый показатель, даже если уступает последней по капитализации.
Владельцы индекса Dow Jones
Первоначальными владельцами старейшего американского фондового индекса были Чарльз Доу и Эдвард Джонс. Для ведения бизнеса Доу создал информационную фирму «Dow Jones & Company» и на правах редактора начал публикацию DJI в авторитетном издании «The Wall Street Journal».
Информация тогда добывалась методом опросов трейдеров, а цена первых изданий равнялась 2 центам. Газета «The Wall Street Journal» и сегодня занимается вопросом ротации компаний в DJI.
Сегодня владельцем индекса Доу-Джонса является S&P Dow Jones Indices — дочерняя структура S&P Global. Только она имеет права на зарегистрированную торговую марку «The Dow Jones Industrial Average». Другие организации для публикации индекса должны подписаться на платный продукт. При этом данные, полученные подписчиками, выходят без торгового знака, подтверждающего авторские права.
Способ расчета индекса
Первоначально DJI рассчитывался как среднее арифметическое котировок входящих в него акций. Всем бумагам в индексе придавался одинаковый вес. Однако такой метод имеет существенный недостаток: акция с наибольшей ценой влияла на итоговый показатель больше, чем другие бумаги. В результате в 1928 г. при расчете DJI начали использовать другую методику расчета — масштабируемое среднее.
Сумма цен бумаг в новой формуле делится не на количество акций, а на делитель, который периодически меняется. Перерасчет производится в случае, если осуществляется замена эмитента в списке, при сплите акций (когда увеличение числа бумаг происходит за счет пропорционального дробления акции) или консолидации (конвертации нескольких акций в 1 бумагу той же категории). Такая процедура позволяет сохранить релевантность индекса с учетом изменений в его внутренней структуре.
Быки и медведи
Изначально эти термины применялись только к трейдерам, торгующим на фондовом рынке, но потом они распространились и на другие торговые площадки. Быками называют игроков, которые покупают актив в расчете на рост его стоимости. В оптимальном случае такой спекулянт покупает акцию (облигацию, фьючерс) на дне и продает на пике, когда спрос на актив достигает максимума.
Медведи — полная противоположность быкам. Это спекулянты, продающие финансовый инструмент в расчете на падение его котировок. На профессиональном языке такая операция называется короткой продажей без покрытия.
Биржевых животных легко представить по образной картинке: бык поднимает противника (цену) на рога снизу вверх, а медведь, наоборот, прибивает жертву (котировки) лапой вниз.
Подобная терминология применяется и к тенденциям, доминирующим на рынке. Если спрос на торговых площадках превышает предложение и финансовые активы поднимаются в цене, то наблюдается бычий тренд. Медвежья тенденция преобладает, когда состояние экономики ухудшается, и котировки акций падают. Если между покупателями и продавцами наблюдается равновесие, на рынке наступает боковой тренд.
Во многом биржевой сленг формировался в Нью-Йорке, где зародилась первая фондовая биржа. Поэтому самая популярная скульптура быка стоит на Уолл-стрит, у входа в здание Нью-Йоркской фондовой биржи. Бронзовая скульптура весит более 3 т, ее длина составляет почти 5 м, а ширина — 4,7 м. Считается, что если потереть бычьи рога, это принесет удачу в бизнесе и финансовых делах.
Динамика и анализ семейства Доу
Отслеживать краткосрочную динамику Доу-Джонса удобно на графике, работающем в режиме онлайн. Долгосрочные графики можно найти на специальных ресурсах для инвесторов. Первое официальное значение DJI, опубликованное в 1896 г., — 40,94 пункта. Исторический максимум был достигнут 16 июля 2019 г. — 27398 пунктов, а самое высокое закрытие наблюдалось 15 июля того же года — 27359 пунктов.
На начало октября 2019 г. показатель составляет около 26500 пунктов. Таким образом, за 122 года индекс вырос примерно в 650 раз. Однако следует учитывать, что этот впечатляющий показатель надо корректировать с учетом инфляции.
Знаменитый инвестор Уоррен Баффет предсказывает, что в следующие 100 лет DJI вырастет до невероятных 1000000 пунктов.
Отметка в 100 пунктов была достигнута в конце 1910 гг. В 1929 г. DJI стоил более 120 пунктов, после чего последовала затяжная Великая депрессия. Круглая отметка в 1000 пунктов была покорена в 1966 г. Этот рубеж стал долгосрочным уровнем сопротивления на полтора десятка лет.
Следующее сильное ускорение пришлось на 80-е и 90-е гг. прошлого века. В марте 1999 г. была пробита очередная круглая отметка — 10000 пунктов. В начале XX в. на рынке наблюдалась высокая волатильность, а последнее мощное движение наверх началось в ноябре 2016 г.
Самые сильные падения в истории индекса Доу:
- 1929 г. — Великая депрессия;
- 1973 г. — нефтяной кризис;
- 1987 г. — обвал фондового рынка в «черный понедельник»;
- 2001 г. — теракты в Нью-Йорке;
- 2008 г. — мировой финансовый кризис.
Худшим днем в истории DJI считается 19 октября 1987 г., когда индекс рухнул на 508 пунктов (более 22,5%). Лучшая торговая сессия наблюдалась 15 марта 1933 г.: прибавка составила 15,3%. Худшим месяцем на американском фондовом рынке был сентябрь 1931 г., когда ведущие компании потеряли более 30% своей стоимости. Лучший месяц в истории — апрель 1933 г (+40,2%).
Семейство Доу-Джонса включает такие индексы:
- DJI Average — бенчмарк американского фондового рынка, состоящий из 30 акций;
- DJI Average Yield Weighted — аналогичный индекс, взвешенный по дивидендной доходности;
- DJ Transportation Average — включает 20 транспортных компаний;
- DJ Utility Average — охватывает 15 коммунальных компаний;
- DJ Composite Average — объединяет 3 главных индекса семейства (65 эмитентов).
Кроме американского фондового рынка, семейство Доу отслеживает и мировые тенденции с помощью индексов DJ Titans. Главный инструмент — DJ Global Titans 50, охватывающий 50 крупнейших мировых компаний.
Использование индекса
Частные инвесторы могут инвестировать в DJI несколькими способами:
- Покупка акций эмитентов, входящих в DJI. Можно приобрести все 30 бумаг с равными весами, скопировав таким образом структуру старейшего американского фондового индекса. Другой способ — покупка акций с наибольшим, по мнению инвестора, потенциалом роста и привлекательным уровнем дивидендных выплат.
- Более простым методом является приобретение паев ETF (Exchange Traded Fund) — индексного фонда, акции которого обращаются на бирже. Структура ETF полностью повторяет структуру выбранного индекса. Подобные финансовые инструменты представлены, например, на Санкт-Петербургской фондовой бирже. Таким образом инвестор может сэкономить время, необходимое для выбора акций, и деньги на транзакционные издержки.
- Покупка производных инструментов на DJI. Подобные операции больше подходят квалифицированным трейдерам, а не рядовым инвесторам. На Чикагской Товарной бирже (CME) обращаются фьючерсы на DJI, а Чикагской Опционной бирже (CBOE) — опционные контракты.
DJI выступает не только индикатором состояния фондового рынка США, но и сам является важным финансовым инструментом. Его значение непосредственно влияет на другие мировые фондовые индексы, долговые рынки, сырьевые цены, валютные курсы. В этом смысле индекс Доу Джонса является ценным аналитическим индикатором для инвесторов, трейдеров и финансистов всего мира.
Индекс Доу-Джонса
Индекс Доу-Джонса применяется при оценке состояния промышленности США, хотя и является одним из крупнейших мировых фондовых индексов. Полное название термина — промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average).
Понятие индекса Доу-Джонса простыми словами
Впервые данное понятие было озвучено в 1884 году. Его ввели в оборот владелец компании Dow Jones & Company и редактор газеты Wall Street Journal. Первоначальный вариант индекса содержал 11 составляющих (цены акций 8-ми железнодорожных и 2-х производственных фирм, работавших в то время на американском рынке). С 1896 года у данного термина появилась приставка «промышленный».
Индекс Доу-Джонса считается старейшим торговым инструментом на финансовом рынке.
Из первоначального состава сохранилась лишь компания General Electric. Все остальные организации либо были преобразованы, либо ликвидированы:
- American Cotton Oil Company стала подразделением
- American Sugar Company преобразована в Domino Foods Inc.
- American Tobacco Company распалась.
- Chicago Gas Company присоединена к Peoples Gas Light & Coke Co.
- Distilling & Cattle Feeding Company переименована в Millennium Chemicals.
- Laclede Gas Light Company теперь существует как The Laclede Group.
- National Lead Company получила новое название — NL Industries.
- North American Company распалась.
- Tennessee Coal, Iron and Railroad Company продана.
- U.S. Leather Company закрыта.
- U.S. Rubber Company переименована в Uniroyal.
За период существования индекса Доу-Джонса ротация фирм проводилась неоднократно. С 1916 года список компаний, влияющих на данное значение, был увеличен до 20, а с 1928 года — до 30. В список были включены компании из разных сфер деятельности: телекоммуникация, энергетика, финансы, оптовая и розничная торговля, фармацевтика и бытовые услуги.
Изменение показаний индекса Доу-Джонса
Официально опубликованное значение индекса Доу-Джонса было равно 40.94. Показатель составлялся как среднеарифметическое от стоимости акций предприятий, составляющих «корзину» показателя. По мере развития экономики США, изменений в составе компаний, его значение менялось кардинально. Так, максимальная планка в 1 000 пунктов была достигнута в 1966 году, которая сохранялась на протяжении 15 лет, в течение которых стоимость индекса значительно падала (до трети от максимума) и возвращалась к исходной точке.
На рост или падение значений влияет множество факторов, включая мировой кризис.
В 1980-90-х годах XX века наблюдался взрывной рост стоимости индекса Доу-Джонса вплоть до отметки 11 722.98 (январь 2000 года). Внутри этого периода проявлялись падения до 22%, но значительного влияния на общую динамику рыночной стоимости данного показателя это не оказывало. Самый заметный обвал был зафиксирован в «черный понедельник» 1987 года. На конец 2017 года торгуемая величина находилась в пределах 23 000 единиц.
Плюсы и минусы применения индекса Доу-Джонса
Одним из ключевых направлений применения индекса Доу-Джонса является его использование в качестве торгового инструмента на фондовой бирже. Он легко поддается аналитике, что приводит к включению индекса в инвестиционные портфели большого числа трейдеров. Часть участников биржевой торговли совершают сделки преимущественно на нем.
Из плюсов отмечают следующее:
- Показатель существует большой промежуток времени, что позволяет объективно сравнивать состояние американской экономики на любом этапе.
- Компании, входящие в индекс, признаются надежными и устойчивыми, включая их акции, иные активы (что активно используют трейдеры).
- Простота вычисления без применения специальных формул (применяется среднее арифметическое).
Существуют и значительные минусы:
- Все компании имеют одинаковый «вес» при расчете усредненного показателя. При падении курса ценных бумаг одного предприятия общее значение может свободно компенсироваться ростом котировок других фирм, что способно ввести трейдера в заблуждение.
- Всего лишь 30 компаний не всегда объективно отражают реальное состояние рынка в США. Значение хорошо помогает при анализе определенных промежутков, но на действующем рынке обладает «небольшой объективностью».
Последний фактор приводит к потере популярности данного торгового инструмента, причем в пользу аналогичного показателя — индекса S&P 500, включающего значение 500 американских компаний. Такое расширение «корзины» потребовалось для общей оценки внутреннего рынка США, его взаимодействия с другими странами.
Индекс Доу Джонса
Журналист Чарльз Доу (Charles Henry Dow) и статистик Эдвард Джонс (Edward Davis Jones) вошли в историю экономической науки, сделав всего одно изобретение – впервые рассчитав биржевой индекс. В дальнейшем Ч. Доу создаст известную «теорию Доу» и заложит ключевые положения технического анализа ценных бумаг, но большинство будет слышать его имя именно благодаря индексу Доу-Джонса.
Этот старейший индекс биржевой деятельности с 1884 г. служит индикатором финансового состояния самых значительных американских компаний на Нью-Йоркской фондовой бирже. Невзирая на неоднозначность оценки экспертами, индекс Доу применяется профессионалами и начинающими игроками фондовых рынков. Подчеркивая собственную значимость, биржевая шутка в США гласит: «Америка чихнет, а простужается весь мир».
Как мы уже отмечали в статье о Нью-Йоркской бирже, в первоначальном варианте индекс именовался «транспортным» — Dow Jones Transportation Average. Из 11 входящих в него сообществ лишь 2 были промышленными, а остальные 9 – транспортными. Он рассчитывался для внутреннего пользования и отражался лишь в соответствующих бюллетенях биржи.
Чарльз Доу и Эдвард Джонс
Новый показатель позволил немного снизить риск операций с акциями, поскольку тогда популярностью пользовались предсказуемые облигации. Ч. Доу образно сравнивал акции с палочками, которые выкладывают на пляже у кромки прибоя. Каждая волна сдвигала палочки, указывая на прилив, или уносила их с собой, сигнализируя об отливе. Иначе говоря, если индекс в целом рос, а компания из него заметно отставала, не проявляя видимых проблем, то можно было ожидать, что котировки этой компании вскоре «подтянутся» к индексу.
С 1896 г. индекс преобразован в «промышленный» — Dow Jones Industrial Average (DJIA), сохранив полученное имя до нашего времени. Его регулярную публикацию начал журнал Wall Street Journal, а в вычислениях использовалась цена обыкновенных акций 12 промышленных фирм. В статье рассказывается о судьбе американских компаний из индекса первого состава. Сейчас в составе тридцати голубых фишек американского индекса преобладают фирмы сферы услуг: это отражает тенденцию развития третичного и четвертичного секторов экономики.
Напомним, что к первичному сектору (primary activities) относится добыча и переработка сырья, ко вторичному (secondary) – обрабатывающая промышленность и строительство, к третичному (tertiary) – сфера услуг, к четвертичному (quaternary) – научные исследования и разработки.
Модель Кларка: историческая смена ведущих секторов экономики
Проследим эту тенденцию по составу Dow Jones Index за прошедшие 120 лет, выделив цветом соответствующие сектора экономики (попробуем определить соответствующий сектор по преобладающему виду деятельности).
С 1916 г. в индекс Dow Jones стали включать ценные бумаги 20 фирм, а с 1928 г. – 30 компаний. Эти «локомотивы экономики» составляют 20% капитализации всего бизнеса США и 25% NYSE. Ротация происходит постоянно из-за изменения стоимости и значимости определенной компании, в связи с реорганизациями и ликвидациями бизнеса. Так, в кризисные 1932-33 годы была замена половина компаний индекса. В неизменном виде на протяжении всех лет (с двумя короткими перерывами) в списке присутствует только General Electric. Но есть мнение, что при следующем пересмотре списка она может в него не попасть с учетом серьезных проблем и снижения прибыли.
Если же мы сделаем классификацию индекса не по видам секторов, а по отраслям, то на сегодня увидим следующую картину:
Если сравнивать эти результаты с российским индексом, то видно, что например нефтегазовая отрасль занимает в Dow Jones только около 5%, тогда как в индексе Мосбиржи на нее приходится около половины состава. Кроме того, там не представлена область высоких технологий и здравоохранения, которая в Доу Джонс занимает более четверти индекса. Актуальный состав индекса Dow 30 можно найти например на https://www.investing.com/indices/us-30, выбрав раздел «Components».
Чарльз Доу учредил информационную фирму «Dow Jones & Company» (прямо по соседству с фондовой биржей Нью-Йорка) и в роли редактора газеты The Wall Street Journal начал публикацию DJIA. Именно этот журнал в данное время проводит ротацию компаний старейшего индекса США. Поначалу информация добывалась чуть ли не подглядыванием за трейдерами, а цена первых рукописных изданий была всего 2 цента за штуку.
Ради исторической справедливости стоит упомянуть Чарльза Бергстрессера (Charles Bergstresser), который был сооснователем компании, автором названия журнала и соавтором DJIA. Его имя не вошло в составное название прославленного показателя, хотя после ухода из компании Джонса Бергстрессер некоторое время был ее совладельцем с Доу — до продажи фирмы в феврале 1902 года. Возможно, что фамилия Бергстрессер просто оказалась заметно длиннее, чем у Доу и Джонса, и поэтому в название индекса не вписалась.
Сегодня индекс Доу является собственностью «S&P Dow Jones Indices», которым на долевой основе владеет S&P Global. Официальным сайтом индекса считается https://eu.spindices.com/. Здесь можно ознакомиться с дополнительными сведениями о The Dow, например, с методологией его расчета.
Важно упомянуть метку зарегистрированной торговой марки на каждом продукте указанного сайта (The Dow Jones Industrial Average® (The Dow®)). Остальные организации получают право публикации индекса по платной подписке и без торгового знака, а некоторые показатели предоставляются заказчикам индивидуально.
Представив, что в конце 19 в. Доу и Джонс рассчитывали индекс вручную карандашом на листе бумаги, становится понятно, почему был выбран самый простой способ – средняя арифметическая. DJIA определялся отношением суммы стоимости акций на конец торговой сессии к числу акций. Он не принимал во внимание внутреннюю конструкцию ценных бумаг, их разделение (сплит) или соединение (консолидацию). В результате с помощью индексного показателя сложно было сопоставить значения различных периодов.
Начиная с 1928 г. используется другой подход – средневзвешенная арифметическая с масштабируемым делителем. Т.е. каждый раз, когда происходит изменение внутренней структуры акций выбранных компаний, особым образом изменяется делитель индекса. Если раньше делитель был равен 12 и 20, то сейчас он меньше единицы.
Хотя выбор акций не регулируется количественными правилами, акции обычно добавляются, только если компания имеет отличную репутацию, демонстрирует устойчивый рост и представляет интерес для большого числа инвесторов. Компании должны быть зарегистрированы и иметь штаб-квартиру в США. Кроме того, большая часть доходов также должна быть получена из США. Изменения в индексах производятся по мере необходимости.
Для расчета могут использоваться американские и канадские доллары, а также японская йена. Хотя заметное изменение стоимости акций одной компании на каком-то периоде может возобладать над поведением всех остальных, в общей сложности график Dow Jones позволяет точно отражать «медвежьи» и «бычьи» биржевые тренды.
«Быки» и «медведи»
На сленге трейдеров «медвежий» тренд означает падение цен, а «бычий» — их рост. Запомнить это легко, представив, как медведь заваливает лапами добычу и прижимает к земле, а бык поднимает ее на рогах вверх.
Если на бирже много продавцов, то это ведет к снижению цен, поскольку они конкурируют между собой за интерес покупателей. Так формируется «медвежий» тренд. Если покупателей больше, то повышенный спрос влечет рост цен и возникновение «бычьего» тренда. В ситуации равного количества продавцов и покупателей наступает «флэт» — цены колеблются без ярко выраженного направления, что иногда называют боковым трендом.
Понимать направление тренда важно для трейдеров. По общим правилам, при росте цен рекомендуется покупать соответствующие акции, а при их снижении – продавать. Во флэте лучше воздержаться от рыночных операций, дождавшись смены тренда. Рост индекса Доу Джонс — это рост американской экономики в целом, синоним благополучия и зачастую позитивные сигналы на покупку — не случайно даже совершенно далекие от финансов люди слышали о существовании индекса Dow Jones.
Динамика и анализ «семейства Доу-Джонса»
За более чем 130 лет Dow Jones Industrial Average вырос с 40,94 пунктов в 1884 г. до 25 800 пунктов в начале декабря 2018 г., т.е. примерно в 630 раз. Относительно максимума в 2018 году — в 670 раз. Это невероятное значение можно условно считать приростом капитализации американского бизнеса. Миллиардер Уоррен Баффет предсказывает, что всего через 100 лет индекс вырастет до 1 млн. пунктов.
Такой рост с учетом выплачиваемых дивидендов равен примерно 10% в год. Разумеется, индекс не банковский депозит — на рынке были периоды, когда за 10 и даже более лет акции США не приносили реального дохода. Но за любые 15 лет инвестиции как минимум выходили в ноль, а все 30-летние промежутки давали доходность не менее 7-8% годовых.
Поэтому в долгосрочной перспективе индексные ценные бумаги являются выгодными. Укажем значительные кризисные спады и резкие спекулятивные скачки цен, отраженные в динамике DJIA.
В истории с 20 века было четыре серьезных падения DJIA, повлиявших на мировую экономику:
- Великая депрессия 1929 г.
- Нефтяной кризис 1973 г.
- Обвал фондового рынка в 1987 г.
- Мировой финансовый кризис 2008 г.
На самом сайте индекса выделяют семейство из 10 фондов Dow Jones:
Просмотрев эту таблицу, легко увидеть следующее. Четыре индекса:
- Dow Jones Transportation Average (DJTA, 20 транспортных компаний)
- Dow Jones Industrial Average (DJIA, 30 промышленных компаний)
- Dow Jones Utility Average (DJUA, 15 компаний энергетическо-газовой сферы)
- Dow Jones Composite Average (DJCA, использует компании трех индексов выше)
относятся к ветеранам рынка, самому «молодому» из них насчитывается 84 года. Число акций в таких индексах может существенно разниться — композитный индекс в данный момент включает в себя 65 акций. Остальные 6 индексов группы гораздо моложе — только один из них пока что отметил свое 10-летие. Несомненно, это расширение состава вызвано резким увеличением интереса в мире к индексному инвестированию, которое наблюдается в последние 10-15 лет. Что и ведет к появлению равновзвешенных или номинированных в йене вариантов.
Однако семейство Доу этими индексами отнюдь не исчерпывается. Существует Dow Jones Coal Index, Dow Jones Target Date Index, Dow Jones U.S. Mid-Cap Total Stock Market Index и множество других. The Global Dow (GDOW) включает в себя 150 акций со всего мира, причем доля США там менее 43%. Есть и индексы других стран, использующие название Доу-Джонса:
Вид классического индекса Доу-Джонса в реальном времени:
предоставлены TradingView
За последние 10 лет (2009-2018) индекс вырос больше, чем за 100 предшествующих, что внушает определенные опасения за будущую доходность. Такие специалисты, как компания Vanguard и ее основатель Д. Богл предсказывают доходность следующих 10 лет не более 4-5% годовых.
Использование индекса Доу
Ключевой индекс США широко применяется как биржевой инструмент. Для крупных и средних инвесторов возможны три основных варианта получения дохода от индекса:
1. покупка акций компаний, входящих в его состав
2. покупка индексного фьючерсного контракта (или контракта на разницу, CFD)
3. покупка акций ETF – индексного инвестиционного фонда
Операции интересны даже для начинающих трейдеров / инвесторов, которые могут обратиться к услугам брокеров. Покупка CFD считается наиболее доступным способом, а ETF – наиболее надежным.
Масштаб сделок по крупнейшему в серии Доу фонду SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (тикер DIA, более 21 млрд. $ под управлением) обычно составляет $3-5 млн. в день. Он действует с 1998 г. и отличается регулярной ежемесячной выплатой дивидендов. Ниже даны некоторые примеры биржевых фондов ETF для различных вариантов индекса, доступных на мировых фондовых биржах:
Кроме аналитической значимости в качестве старейшего индекса, индекс Доу сказывается на курсе доллара США и ценах на фьючерсы сырьевых товаров. Среди них мини-контракты (E-mini) на бирже CME Group особенно ликвидны.
Сам Ч. Доу называл индексы лошадьми, способными вытащить увязшую повозку. Пример уже был приведен в начале статьи — индекс может вытянуть отстающую акцию, если у компании-эмитента не наблюдается действительно серьезных проблем. Как мы видели, входящие в различные варианты Dow Jones компании представлены во многих странах, так что изменение их стоимости отражает деловую активность всего мира.
Этот индекс очень чувствителен к политическим изменениям. С приходом к власти Трампа DJIA вырос на треть после повышения зарплаты американцев и уменьшения безработицы. В начале 2018 г. он падал на фоне угрозы торговой войны с Китаем, а в июле начал восстанавливаться после начала переговоров по тарифам. Чем позитивнее политические новости, тем стабильнее индекс.
Если говорить о слабостях индекса, то несмотря на его популярность все-таки стоит помнить, учет лишь 30 (хотя и огромных) компаний одной сферы ограничивает возможности анализа рынка. Не менее важно и то, что для индекса определяющей является цена акций, а не капитализация компании (хотя компания очень большой капитализации может иметь низкую цену на акции, если выпустила большое количество акций). Так что инвесторы нередко дополнительно изучают индекс S&P 500, отражающий состояние 500 крупнейших эмитентов США и рассчитывающийся по другой методике. Но для оперативного отражения деловой активности бизнеса и реакции на международные события Доу сохраняет высокую актуальность.
Индекс Доу Джонса: графики онлайн и рекомендации Masterforex-V
Индекс Доу Джонса 30 («Промышленный», The Dow Jones Industrial Average — DJIA) — является самым известным и одним из старейших фондовых индексов США. Его котировки ежедневно анализируют не только сотрудники банковских и брокерских структур, но и крупнейшие производители и дилеры автомобилестроения, нефти и газодобычи, химической и пищевой промышленности, фармацевтики и медицины, авиакомпании и ритейлеры… Вы еще не догадались зачем?
График DJI предоставлен TradingView
Что такое индекс Доу Джонса простыми словами и зачем он нужен миллионам людей в мире?
По wiki Masterforex-V:
- Индекс Доу Джонса — объективный онлайн сканер состояния экономики США. Его индекс — это среднеарифметическая величина цены акций 30 крупнейший предприятий США, показывающий в режиме реального времени рост, падение или флэт все экономики.
- Индекс Доу Джонса — опережающий индикатор для обнаружения приближающихся мировых экономических кризисов, происходящих с периодичностью раз в 10-11 лет (1987, 1998, 2008, 2019?). Понятно, что накануне или в начале мирового финансово-экономического форс-мажора, крупнейшие корпорации начинают выводить свои инвестиции, «оптимизируют» (сокращают) затраты, прекращают дорогостоящие исследования и высоко затратный вывод и продвижение новых продуктов на рынок.
Поэтому «обвал Доу Джонса» — это не некая-то надуманная абстракция, а предвестник тяжелых (хотя и временных) финансовых катаклизмов, которых не избежит ни одна страна в мире.
И, наоборот. Если мы видим «десятилетие» роста Доу Джонса — это период экономической стабильности мировой финансовой системы в который можно смело инвестировать и продвигать новые товары, услуги, свои ноу-хау.
- Индекс Доу Джонса — общепризнанный «стандарт» доходности инвестиций. 54% американцев являются владельцами акций. Даже те, кто понятия не имеет чем стоп-лосс отличается от Тейк профита. Все благодаря… фьючерсу индекса Доу Джонса (впоследствии на биржах добавились аналогичные индексы SP500 , NASDAQ и др.), купив который инвестор получает 5%-9% годовых от роста индекса Доу-Джонс 30. И так из поколения в поколение, «инвестируя в национальную экономику» личные средства.
Средняя доходность 7.3% в год в среднем за 120 лет от роста индекса Доу-Джонс и является тем неким «стандартом», отличающим «успешного инвестора» (заработавшего больше, чем показал рост индекса Доу Джонса) от всех остальных. Действительно, зачем самостоятельно торговать и рисковать на бирже и форексе, если купив фьючерс индекса через своего брокера можно без труда заработать на его росте?
Если добавить к 7.3% роста индекса еще 4.3% годовых по выплатам от дивидендов акций компаний, входящим в индекс Доу-Джонс 30, получится… астрономическая сумма доходности в DJIA при реинвестициях за 120 лет — более 65000%. Как учат американцев долгосрочным инвестициям: если бы ваша семья вложила бы всего $1 в индекс Доу Джонса век назад, то сейчас на вашем счету было бы $65 тыс. (7.3% дохода в год + 4.3% выплаченных дивидендов в год).
- Индекс Доу Джонса — высоколиквидный и в целом несложный инструмент для самостоятельной торговли на NYSE (Нью-Йоркской фондовой бирже) или через CFD у многих брокеров форекс. Посмотрите сами: наверное, не труднее, чем торговать EURUSD, зная, что примерно десятилетие по индексу Доу Джонса 30 (DJIA) идет бычий рынок. Рис.1. Индекс Доу Джонс-30: бычий рынок без индикаторов
Акции каких 30 компаний входят в индекс Доу Джонса
Промышленный индекс Доу-Джонса впервые был создан в мае 1896 года и с первых его дней Чарльз Доу постарался дать максимально объективный анализ рынка, включив в свой новый индекс котировки акций компаний с совершенно различных отраслей промышленности и сферы услуг США.
Сначала число компаний, входящих в фондовый индекс DJIA, было 12, а с 1 октября 1928г. и по сегодняшний день увеличено до 30 и они по-прежнему представлены корпорациями с различных сфер экономики США. Даю учебный материал Академии Masterforex-V по данным компаниям:
Рис.2. Досье 30 компаний в индексе Доу Джонса (учебный материал Masterforex-V)
Почему состав компаний в индексе Доу Джонса-30 постоянно меняется
Условий для участия корпорации в индексе Доу-Джонса три:
- Компания должна быть из списка другого фондового индекса S&P 500 , значит ее капитализация должна быть более 5,3 млрд долларов.
- Действует негласное правило «10 к 1», т.е. цена акции самой дорогой компании не должна превышать цену акции самой дешевой компании более чем в 10 раз.
- Акции компании должны входить в число лидеров своего сектора экономики, демонстрируя стабильные финансовые результаты (рост активов и чистой прибыли) по которым растет цена акций компании.
Неудивительно, что после мировых кризисов заменялись «участники» индекса Доу Джонс-30
- за 4 года великой депрессии 1929-1933гг. сменилось 25 компаний из 30-ти;
- в 1999 г. — сменилось семь акций «инвестпортфеля» Доу Джонс-30.
«Плохо или хорошо, что Доу-Джонс регулярно меняет участников своего индекса», — вопрос риторический. Скорее это позитивный фактор для инвесторов фьючерса индекса, т.к. их всегда интересует только одно — доход по ценным бумагам.
Как рассчитывается индекс Доу Джонса
Первоначальная формула расчета индекса Доу-Джонса была проста — это среднее арифметическое цен на акции компаний, входящих в перечень индекса. Сегодня для подсчета используют «масштабируемое среднее измерение»: сумма цен акций компаний делится на коэффициент, который меняется всякий раз, когда входящие в индекс акции или дробятся (сплит) или объединяются (консолидация).
Алгоритм трендов индекса Доу Джонс-30 по ТС Masterforex-V
Индекс Доу Джонс растет примерно десятилетие от одного мирового кризиса до другого, для этого, по учебным материалам Masterforex-V, достаточно сравнить пики кризисов и автоматического падения в тот же самый период индексов Доу Джонса
- ноябрь 1973 года «Доу Джонс упал» на -14.04%
- октябрь 1987г падение на -23.22%
- август 1998г. на -15.13%
- октябрь 2008г. на -13.95%
Дата мирового кризиса | Цена закрытия | Падение в пунктах | Падение в процентах |
---|---|---|---|
ноябрь 1973 | 822,25 | -134,33 | -14,04% |
октябрь 1987 | 1993,53 | -602,75 | -23,67% |
август 1998 | 7539,07 | -1344,22 | -15,13% |
октябрь 2008 | 9336,93 | -1513,73 | -13,95% |
Таблица. 1. Мировые кризисы и индекс Доу-Джонс-30 (учебный материал Masterforex-V)
Комментарии Masterforex-V: для сравнения наибольший обвал индекса состоялся в «черный понедельник» 1987 года, тогда индекс потерял почти 23% своей стоимости. В то время как во время событий 11 сентября 2001 года индекс просел только на 7,1%. Для тех, кто умеет «читать между строк»: надеюсь, вы поняли главную тайну мировой экономики?
Тест для новичков: чем же лучше торговать: индексом Доу-Джонса или же акциями компаний?
Ответ на данный тест понятен?
- профи торгуют акциями, т.к. «мировые гиганты», входящие в индекс Доу Джонса, никогда не были «лидерами роста» в своих секторах экономики. Они — гаранты стабильности;
- новичкам — трейдерам лучше торговать самим индексом Доу Джонса — одним из наиболее простых финансовых инструментов в мире.
Стратегии получения профита по фьючерсу DJIA (индекса Доу Джонса)
Можно назвать минимум несколько таких торговых систем, подробно описанных Masterforex-V:
- для торговли на таймфреймах м1 и м5 — Скальпинг: классика и стратегии Masterforex-V;
- для трейдинга на м30 — н4 — Свинг трейдинг: классика и ноу-хау Masterforex-V
- для комплексного анализа рынка желательно поставить «3 экрана Элдера», — подробнее Три экрана Элдера: суть, критика и модификации Masterforex-V
Основные тактики Masterforex-V для получения профита по фьючерсу индекса Доу Джонса
Суть одна — взятие профита, в зависимости от предполагаемого тренда индекса Доу Джонса.
Основная тактика торговли приходится на период стабильного роста индекса Доу Джонса продолжительностью примерно в десятилетие.
- у трейдера на клавиатуре должна быть одна кнопка buy от каждого отката вниз к уровням МФ по стратегии Masterforex-V;
- если вы ошибетесь и рынок продолжит падение далее, не паникуйте и от следующего уровня откройте еще один ордер на buy, можно двойным лотом, главное не повторять ошибки и авантюры Антимартингейлов и самих Мартингейлов;
- не ставьте стоп лосс. Удивлены? Тогда прочтите о секретах его применения по указанной ссылке;
- жесточайший сверх консервативный мани менеджмента MasterForex-V
Запомните главное: бычий долгосрочный тренд по индексу Доу Джонса сам исправит ваши тактические ошибки при полном соблюдении вами принципов мани менеджмента. Подробнее Беспроигрышные счета трейдеров от Masterforex-V и их стратегии.
Еще раз посмотрите на график бычьего тренда индекса Доу Джонса, чтобы убедиться в правоте принципов торговли МФ. Сами ответьте на вопросы, которые мне задают новички в 10-летний период роста фондовых индексов:
- вы следите за новостями Доу Джонса? Ответ: «Зачем?» Они нужны лишь для того, чтобы найти время предполагаемого «обвала индекса» для нашей последующей покупки его фьючерса или CFD от отката;
- вы анализируете график Доу Джонса за год, как учат в Финаме? Ответ: «специалисты» Финама не видят 10-летние циклы фондового индекса на истории? Им обязательно нужен, как всем «чартистам», именно график д1 и «история за год»?
- вы читаете прогнозы аналитиков по индексу Доу-Джонса? Ответ: «из 3-х прогнозов аналитиков верным оказывается лишь одно. Статистика подбрасывания монетки («орел» или «решка») дает более точный прогноз, — писал чемпион мира по трейдингу Ларри Уильямс. Вам еще интересно мнение аналитиков? Мне — нет.
- как влияют данные фундаментального анализа на фондовый индекс? Ответ: прочтите главный принцип теории Чарльза Доу, что «цена учитывает все», т.е. технический анализ — самодостаточен.
Рис.2. График w1 индекса Доу Джонса с авторскими инструментами Masterforex-V
Почему падает Доу Джонс?
На этот традиционный вопрос новичков рынка отвечу подробнее. Обычно его задают в связи с выходом новостей с негативными экономическими макропоказателями по США — публикациям по «рынку труда, «уровню инфляции», «объемов покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами» и т.д.
Запомните главное правило Masterforex-V: индекс Доу Джонс всегда падает исключительно только по двум причинам
- или на откат, когда крупные инвесторы фиксируют прибыль и пережидают падение, чтобы затем снова открыть buy с более низкого уровня;
- или когда инвесторы раз в десятилетие в преддверии кризиса начинают сами по-крупному играть на понижение.
Оба варианта заканчиваются одним и тем же: массовыми покупками фьючерсов фондовых индексов крупными игроками на минимумах с закономерным формированием новой волны бычьего импульса разных волновых уровней МФ.
Выход «важных новостей» на финансовых рынках, по Masterforex-V, лишь повод «погонять валюту вверх-вниз» для сбития стопов мелких игроков и отработки «рынком» тех же волновых импульсов тренда и коррекции, которые без новостей отрабатываются значительно более медленно.
Как обнаружить начало медвежьего тренда индекса Доу Джонса
Новичкам эту тактику Masterforex-V настоятельно рекомендуем… пропустить. Если вы не профи, и не обучаетесь трейдингу в Академии Masterforex-V — не ищите пики долгосрочных волн. «Присоединяйтесь к тренду с его середины, когда тренд становится очевидным», — как настоятельно рекомендует своим читателям Эрик Найман в «Малой энциклопедии трейдинга».
Для профи показываем, как инструменты Masterforex-V обнаруживают пики волн:
- отскок от важного уровня;
- дивергенция через АО Зотик, как в 2008г., так и в 2018г., перед мощным падением всех фондовых индексов в декабре.
Мы показывали лишь 2 авторских инструмента МФ из 30 для поиска разворота тренда. Инструментарий МФ распространяется на все без исключения таймфреймы торгового терминала.
Рис.3. График таймфрейма W1 Dow Jones Industrial Average (DJIA) с уровнями Masterforex-V
При наличии такой сильной дивергенции трейдеры Masterforex-V переходят на более мелкие ТФ. Пример по н1.
Рис.4. График н1 Dow Jones Industrial Average с уровнями Masterforex-V
Снова переходим на н4, т.к. остановка медвежьего импульса на н1 произошла у вспомогательного, а не крупного уровня МФ. Н4 подтверждает продолжение падения до 23378, а затем 21621
Рис.5. График н4 DJIA с уровнями Masterforex-V
Поход вверх: отскок вверх от сильного уровня к… предыдущему сильному уровню. AO Zotik дал сигнал, что движение вверх продолжится далее.
Легко? Да, если вы торгуете с трейдерами Masterforex-V.
Можно ли торговать индексом Доу Джонса через автоматические советники — роботы?
В интернете не существует ни одного стабильно приносящего профит автоматического советника — робота. Каждый из «роботов» имеет одну из 3-х настроек от автора-программиста: на бычий или медвежий тренд, или флет. Пока импульс продолжается, советник зарабатывает профит. Как только тренд заканчивается — проигрывается и прибыль (если вы ее не успели вывести), и сам депозит.
По данной причине разработчики «роботов» для форекса и фондового рынка продают их, а не торгуют по ним самостоятельно. Посчитайте сами, если бы робот стабильно приносил бы 200% прибыли в месяц , то вложив всего $1000 на торговый счет, этот IT специалист мог бы через несколько лет стать богаче Романа Абрамовича, Олега Дерипаски и Рината Ахметова вместе взятых. Что скажет вам в возражение автор подобного «робота»? Что «ему некогда торговать (??)», «ему по больше по душе разработка советников».
Из всех существующих ПО для форекса и фондового рынка стабильно работает лишь индикатор Сакс ф-та ГОСТ Академии Masterforex-V, который автоматически чертит волновую разметку импульсов и коррекции и дает сигналы для ручного открытия сделок. Пример его волновой разметки для индекса Доу Джонса
Рис.6. Индекс Доу Джонса через индикатор Сакс Академии Masterforex-V
Скачать индикатор Сакс можно бесплатно в Академии МФ, зарегистрировавшись на нашем форуме трейдеров 1 числа каждого календарного месяца. Вам вышлют его по запросу и 2 недели будут бесплатно обучать и торговать с подсказками на закрытом форуме Академии и в чате. Стоимость через 2 недели $648 за первый год, далее бессрочный доступ на факультет с $78 в год абонплаты в Академию.
Кредитное плечо при торговле индексом Доу Джонса
При торговле
- напрямую на Nyse принято минимальное кредитное плечо 1 к 2, 1 к 10. Не удивительно, что суммы торговых депозитов «мелких частных инвесторов» начинаются со $100 тыс. Пример — почему Александр Герчик стесняется размера своего депозита на бирже;
- у форекс брокеров, предлагающих CFD («контракт на разницу» стоимости фьючерса) те же самые котировки с кредитным плечом 1 к 100 и 1 к 200, благодаря чему торговать фондовым индексом Доу Джонса можно практически с любой суммы на торговом счету. С небольшим дополнением от МФ: при полном соблюдении принципов консервативного мани менеджмента МФ сумма вашего депозита все равно получится минимум $1.5 тыс. долларов при торговле самым меньшим лотом 0.01. При таком условии «большое» кредитное плечо вам не только не навредит, но даже… поможет. Удивлены? Подробнее прочтете в нашей wiki Кредитное плечо: заблуждения интернета и оценки Masterforex-V.
Выбор брокера для торговли индексом Доу Джонса
Самый широкий выбор финансовых инструментов CFD, в т.ч. индексы Доу Джонс-30, SP500 , DAX- 30, представлены у английского форекс брокера FxPro, входящего в число рекомендованных брокеров нашего Rebate — сервиса автокопирования pro-rebate.com и ТОП рейтинга брокеров Академии Masterforex-V.
В торговом терминале FxPro.com представлены
- 24 фондовых индекса — среди которых можно выделить как общеизвестные (SP500 , Japan225, Dow30, DAX), так и индексы отдельных государств (Poland20, Spain35, South Africa40 и т.д.);
- 85 акций компаний США, в т.ч. входящих в индекс Доу Джонс (Verizon, 3М, Walmart, Microsoft и др.);
- 26 акций компаний Великобритании среди которых можно отметить акции банка Barclays, автомобильной компании RollsRoyce, телекоммуникационной корпорации Vodafone и т.д.;
- 15 акциями ведущих компаний Франции (косметической компании L’Oreal, авиа перевозчика AirFrance, автомобильной компании Peugeot и т.д.);
- 15 акциями немецких крупнейших холдингов — BMW AG, Adidas, Siemens AG и т.д.
Средства клиентов компании fxpro.com застрахованы на сумму до 20 тысяч евро.
Недостаток при торговле CFD индекса Доу Джонс — отрицательные свопы (swap). Брокер удерживает ежедневно 0.3$-0.8$ за каждый 0.01 лот («длинная» и «короткая» позиции).
>Официальная страница корпорации Dow Jones Company >Время торгов индексом Доу Джонса
Торги фьючерсом DJIA проходят на NYSE и NASDAQ. Время их работы с понедельника по пятницу: с 9.30 до 16.00 по Нью-Йорку или с 17.20 до 0.00 по мск.
Где можно смотреть котировки индекса Dow Jones в режиме реального времени?
Онлайн даются на торговых платформах большинства форекс брокеров. В интернете по ссылке www.ru.investing.com/indices/investing.com-united-states-30-components
Почему противоположное мнение к рынку акций у американцев и россиян?
Напомню: 54% американцев владеют акциями и фьючерсами фондовых индексов, в т.ч. в DJIA, против 1% у россиян. На моей памяти крайние лет 15-20 россиян, украинцев и белорусов призывают «инвестировать в акции отечественного производителя», а… «воз и ныне там» и еще столько же лет останется там же. Почему?
Понимаете основную причину почему ситуация кардинально не изменится и в следующие 20 лет? Правильно, а какое отношение может быть к «отечественным акциям» и их «фондовым индексам» после МММ и множества прочих финансовых пирамид?
На чем держится многолетний бычий рынок индекса Доу-Джонса: на полном доверии к нему нескольких поколений инвесторов после «Великой депрессии 1929-1933гг.»,
- на удачном опыте инвестирования Уоррена Баффетта, Джоржа Сороса, Пола Тюдора Джонса II, Джеймса Саймонса и др.;
- на открытости и публичности корпораций, чьи акции котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже (Nyse ) — American Express, Apple, Coca-Cola, IBM, Intel, McDonald’s, Microsoft, Nike, Procter Gamble, Visa, и входящих в индекс Доу Джонс-30;
- на уважительном отношении к труду трейдеров, которых никто не обвиняет в том, что они стали причиной очередного кризиса в мире и т.д.
Это есть в странах б. СССР? Нет. Мало того в ТОПе Яндекса и Google дается противоположное мнение об фондовом индексе Доу Джонса. Согласитесь, для обывателя «в самый раз»: четко, коротко, с нескрываемым раздражением и от индекса, и от его основателей. Вы хотите после этого, чтобы граждане «инвестировали личные сбережения» в отечественные индексы (в РФ — РТС — аналог Доу Джонса). Да не будут они этого делать.
Пока не изменятся «условия среды» не возникнет и желание у людей стать инвесторами акций «отечественных предприятий». Поэтому пока индекс Доу Джонс и другие финансовые инструменты выглядят надежнее и привлекательнее для инвесторов.
Интересные факты об индексе Доу Джонса
1. Акции 30-ти компаний, входящих в индекс Доу Джонса называют «голубыми фишками». Что означает данный термин? «Голубые фишки » — самый дорогой номинал казино. Согласитесь, емкое и очень доступное объяснение для первых «вкладчиков» Нью-Йоркской фондовой биржи.
2. Фондовые индексы Доу-Джонс и SP500 «любимая игрушка» антиглобалистов. Через волновой анализ Эллиотта они пытаются найти то ли «конец света» (5-ю подволну в 5-й волне) с обратным регрессом всего человечества, то ли «2-ю Великую депрессию США». Пример их прогноза на 2018г. с 3-х летним глобальным падением.
Рис.7. Волновой анализ Эллиотта индекса Доу Джонса от антиглобалистов
3. теперь серьезно: падение в декабре 2018г. индекса Доу Джонса показало точку начала мирового финансово экономического кризиса.
Рис.8. Когда ожидать новый мировой экономический кризис — расчеты Masterforex-V
4. Чарльз Доу создал не один индекс, а сразу… десять, которые действуют по сей день. Кроме основного и самого популярного «промышленного» индекса Доу Джонса 30 (The Dow Jones Industrial Average — DJIA), о котором идет речь в данном материале, существуют:
- «Транспортный» — Dow Jones Transportation Average (он же Доу Джонс-20);
- «Коммунальный» — Dow Jones Utility Average;
- «Составной» (The Dow Jones Composite Average) или «индекс индексов», состоящий из 30 акций, входящих в промышленный индекс, 20 акций транспортного индекса и 15 акций коммунального индекса Доу-Джонса;
- «Глобальный» — The Global Dow — индекс 150 компаний;
- «Индекс Титанов» — Dow Jones Global Titans 50 Index- — индекс самых дорогих 50 компаний;
- «Суммарный» — Dow Jones Total Stock Market Index;
- «Индекс устойчивого развития для развивающихся рынков» — Dow Jones Sustainability Indexes. В 2018г. в него впервые включена российская компания «Полиметал», занимающаяся добычей золота и серебра;
- «Сырьевой» — Dow Jones-UBS Commodity Indexes — отслеживает товарные фьючерсы — золота, платины, цинка, газа и нефти, хлопка, кукурузы, сахара, кофе и т.д.);
- Dow Jones Target Date Indexes — отслеживает изменение на рынке облигаций.
Зачем трейдеры в торговом терминале устанавливают сразу два индекса Dow Jones-30 и Dow Jones-20?
Сам Чарльз Доу рекомендовал использовать для торговли сразу… два фондовых индекса — «промышленный» и «транспортный» (современные Dow Jones-30 о котором ведем рассказ и Dow Jones-20). Зачем?
- Доу Джонс-20 нужен, чтобы отличить действительный от ложного прорыва уровня. Правила просты:
- если уровень сопротивления пробивает всего лишь один индекс — прорыв может быть ложным;
- если технический уровень пробивают два индекса — прорыв истинный с последующим закреплением за пробитым уровнем.
Комментарии Masterforex-V: для 1900г. данные постулаты Чарльза Доу об отличиях в прорыве крупных уровней скопления ордеров, можно назвать революционными. Спустя 119 лет они, разумеется, устарели. По ссылке найдете
- современные критерии Masterforex-V различий истинного от ложного прорыва уровней;
- авторский инструмент о финансовых инструментах — «союзниках МФ» дает более серьезные подсказки в режиме реального времени.
- «Транспортный» Доу Джонс-20 — опережающий индикатор, т.к. транспорт — «кровеносные сосуды» любой экономики. Если эта сфера экономики растет, значит существует прочный фундамент для роста «промышленного» индекса Доу Джонса. Если прибыль от перевозок упала — ожидайте скорого падения промышленного производства, значит и прибыли промышленных гигантов.
- В настоящее время в фондовый индекс The Dow Jones Transportation Average (DJTA) входит 20 крупнейших транспортных компаний:
- Alaska Air Group, Inc.;
- American Airlines Group Inc.;
- Avis Budget Group, Inc.;
- C.H. Robinson Worldwide, Inc.;
- CSX Corporation;
- Delta Air Lines, Inc.;
- Expeditors International of Washington, Inc.;
- FedEx Corporation;
- J.B. Hunt Transport Services, Inc.;
- JetBlue Airways Corporation;
- Kansas City Southern;
- Kirby Corporation;
- Landstar System, Inc.;
- Matson, Inc.;
- Norfolk Southern Corporation;
- Ryder System, Inc.;
- Southwest Airlines Co.;
- Union Pacific Corporation;
- United Continental Holdings, Inc.;
- United Parcel Service, Inc.;
Что еще полезного можно прочесть по торговле индексом Доу Джонса?
- Доу Джонс и точки безошибочного для трейдера открытия сделок от Masterforex-V;
- Доу Джонс и фигуры продолжения тренда;
- Доу Джонс и точка разворота пивот Pivot Points
- Психологические проблемы трейдеров при работе на форексе, фондовом и криптовалютном рынках
Промышленный индекс Доу — Джонса
Промышленный индекс Доу — Джонса (англ. Dow Jones Industrial Average, МФА: , сокр. DJIA; NYSE: DJI) — один из нескольких фондовых индексов, созданных редактором газеты Wall Street Journal и основателем компании Dow Jones & Company Чарльзом Доу (англ. Charles Dow).
Об индексе
Доу-Джонс, как в обиходе для краткости именуют индекс Доу — Джонса, — старейший из существующих американских рыночных индексов. Он был создан для отслеживания развития промышленной составляющей американских фондовых рынков.
Индекс охватывает 30 крупнейших компаний США. Определение «промышленный» — не более чем дань истории: ныне многие из этих компаний не принадлежат к данной отрасли. Первоначально индекс рассчитывался как среднее арифметическое цен на акции охваченных компаний. Сейчас для расчёта применяют масштабируемое среднее: сумма цен делится на делитель, который изменяется всякий раз, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению (сплиту) или объединению (консолидации). Это позволяет сохранить сопоставимость индекса с учётом изменений во внутренней структуре входящих в него акций.
История
Линейный график динамики индекса в период с 4 января 1896 года по 30 марта 2015 года.
Логарифмический график динамики индекса в период с 4 января 1896 года по январь 2018 года.
Первые варианты индекса появились в 1884 году и охватывали цены акций девяти железнодорожных и двух промышленных компаний. Этот вариант индекса не публиковался и служил для внутреннего анализа. Впервые индекс был опубликован 26 мая 1896 года уже как «промышленный». На тот момент индекс представлял собой среднее арифметическое цен акций 12 американских промышленных компаний. В первоначальный индекс были включены:
- American Cotton Oil Company, предшественник Bestfoods, сегодня являющейся частью компании Unilever
- American Sugar Company, теперь Domino Foods, Inc.
- American Tobacco Company, разделенная в 1911 году
- Chicago Gas Company, купленная компанией Peoples Gas Light & Coke Co. в 1897 году (теперь Peoples Energy Corporation)
- Distilling & Cattle Feeding Company, теперь Millennium Chemicals
- General Electric (NYSE: GE), существует и сейчас, убрана из индекса в 2018 году
- Laclede Gas Light Company, существующая под именем Spire Inc (NYSE: SR)
- National Lead Company, теперь NL Industries
- North American Company, разделенная в 1940 году
- Tennessee Coal, Iron and Railroad Company, купленная U.S. Steel в 1907 году
- U.S. Leather Company, прекратившая существование в 1952 году
- U.S. Rubber Company, переименованная в Uniroyal в 1967 году и купленная фирмой Michelin в 1990 году
В 1916 году количество компаний было увеличено до 20, а с 1 октября 1928 — до 30. При ротации обычно в индексе заменяются одна-две компании за раз. Самым «бурным» временем стала Великая депрессия в начале 30-х годов XX века: 18 июля 1930 года в индексе заменены сразу семь компаний, а 26 мая 1932 года — восемь. Было два периода по 17 лет (1939—1956 и 1959—1976 годы), когда не происходило никаких изменений в структуре индекса.
Первым опубликованным значением индекса было 40,94. Отметка в 1000 пунктов, покоренная в начале 1966 года, стала верхней планкой на 15 лет, на протяжении которых индекс перенес четыре жестоких «медвежьих» тренда, обошедшихся ему в среднем в треть стоимости. В 80-х и, особенно, в 90-х годах наблюдался бурный рост индекса. 21 ноября 1995 года он впервые преодолел планку в 5000 (5023,55), а 29 марта 1999 года осталась позади отметка 10 000 (10 006,78). Всего лишь месяц спустя, 3 мая 1999, индекс достиг значения 11 014,70. 14 января 2000 года Доу-Джонс индекс достиг своего максимума на тот момент — отметки 11 722,98. Затем наблюдалось резкое падение индекса, и 9 октября 2002 DJIA достиг промежуточного минимума со значением 7286,27. В марте 2013 года был преодолён внутридневной, рекорд державшийся с 2007 г. в 14198,10 пункта.
Самый большой в процентном отношении обвал индекса произошёл в «чёрный понедельник» 1987-го года, когда Доу-Джонс потерял 22,6 %. В первый торговый день после терактов 11 сентября 2001 индекс потерял 7,1 %.
Исторические максимумы
Тип | Дата | Значение |
---|---|---|
Внутридневный максимум | 27 ноября 2019 | 28 174,97 |
Максимальное закрытие | 27 ноября 2019 | 28 164,00 |
Лучшие дни
Таблица показывает лучшие дни начиная с 1885 года, упорядоченные по степени процентного изменения.
Ранг | Дата | Закрытие в пунктах |
Изменение в пунктах |
Изменение в % |
---|---|---|---|---|
1 | 1933, 15 марта | 62,10 | 9.9 | 15,34 |
2 | 1931, 6 октября | 99,34 | 12,86 | 14,87 |
3 | 1929, 30 октября | 258,47 | 28,40 | 12,34 |
4 | 1932, 21 сентября | 75,16 | 7,67 | 11,36 |
5 | 2008, 13 октября | 9387,61 | 936,42 | 11,08 |
6 | 2008, 28 октября | 9065,12 | 889,35 | 10,88 |
7 | 1987, 21 октября | 2027,85 | 186,84 | 10,15 |
8 | 1932, 3 августа | 58,22 | 5,06 | 9,52 |
9 | 1932, 11 февраля | 78,60 | 6,80 | 9,47 |
10 | 1929, 14 ноября | 217,28 | 18,59 | 9,36 |
11 | 1931, 28 декабря | 80,69 | 6,90 | 9,35 |
12 | 1932, 13 февраля | 85,82 | 7,22 | 9,19 |
13 | 1932, 6 мая | 59,01 | 4,91 | 9,08 |
14 | 1933, 19 апреля | 68,31 | 5,66 | 9,03 |
15 | 1931, 8 октября | 105,79 | 8,47 | 8,70 |
16 | 1932, 10 июня | 48,94 | 3,62 | 7,99 |
17 | 1939, 5 сентября | 148,12 | 10,03 | 7,26 |
18 | 1931, 3 июня | 130,37 | 8,67 | 7,12 |
19 | 1932, 6 января | 76,31 | 5,07 | 7,12 |
20 | 2009, 23 марта | 7775,86 | 497,48 | 6,84 |
21 | 1932, 14 октября | 63,84 | 4,08 | 6,83 |
22 | 1907, 15 марта | 59,58 | 3,74 | 6,70 |
23 | 2008, 13 ноября | 8835,25 | 552,59 | 6,67 |
24 | 1893, 27 июля | 27,00 | 1,68 | 6,64 |
25 | 1931, 20 июня | 138,96 | 8,65 | 6,64 |
26 | 1933, 24 июля | 94,28 | 5,86 | 6,63 |
27 | 2008, 21 ноября | 8046,42 | 494,13 | 6,54 |
28 | 1893, 2 августа | 28,48 | 1,74 | 6,51 |
29 | 1933, 19 июня | 95,99 | 5,76 | 6,38 |
30 | 1901, 10 мая | 52,50 | 3,14 | 6,36 |
Худшие дни
Таблица показывает худшие дни начиная с 1885 года, упорядоченные по степени процентного изменения.
Ранг | Дата | Закрытие в пунктах |
Изменение в пунктах |
Изменение в % |
---|---|---|---|---|
1 | 1987, 19 октября | 1738,74 | −508,00 | −22,61 |
2 | 1929, 28 октября | 260,64 | −38,33 | −12,82 |
3 | 1929, 29 октября | 230,07 | −30,57 | −11,73 |
4 | 1929, 6 ноября | 232,13 | −25,55 | −9,92 |
5 | 1899, 18 декабря | 42,69 | −4,08 | −8,72 |
6 | 1895, 20 декабря | 29,42 | −2,74 | −8,52 |
7 | 1932, 12 августа | 63,11 | −5,79 | −8,40 |
8 | 1907, 14 марта | 55,84 | −5,05 | −8,29 |
9 | 1987, 26 октября | 1793,93 | −156,83 | −8,04 |
10 | 2008, 15 октября | 8577,91 | −733,08 | −7,87 |
11 | 1933, 21 июля | 88,71 | −7,55 | −7,84 |
12 | 1937, 18 октября | 125,73 | −10,57 | −7,75 |
13 | 2008, 1 декабря | 8149,09 | −679,95 | −7,70 |
14 | 1893, 26 июля | 25,32 | −2,02 | −7,39 |
15 | 2008, 9 октября | 8579,19 | −678,91 | −7,33 |
16 | 1917, 1 февраля | 88,52 | −6,91 | −7,24 |
17 | 1997, 27 октября | 7161,15 | −554,26 | −7,18 |
18 | 1932, 5 октября | 66,07 | −5,09 | −7,15 |
19 | 2001, 17 сентября | 8920,70 | −684,81 | −7,13 |
20 | 1931, 24 сентября | 107,79 | −8,20 | −7,07 |
21 | 1933, 20 июля | 96,26 | −7,32 | −7,07 |
22 | 2008, 29 сентября | 10365,45 | −777,68 | −6,98 |
23 | 1989, 13 октября | 2569,26 | −190,58 | −6,91 |
24 | 1914, 30 июля | 52,32 | −3,88 | −6,90 |
25 | 1988, 8 января | 1911,31 | −140,58 | −6,85 |
26 | 1929, 11 ноября | 220,39 | −16,14 | −6,82 |
27 | 1940, 14 мая | 128,27 | −9,36 | −6,80 |
28 | 1931, 5 октября | 86,48 | −6,29 | −6,78 |
29 | 1940, 21 мая | 114,13 | −8,30 | −6,78 |
30 | 1934, 26 июля | 85,51 | −6,06 | −6,62 |
31 | 2015, 24 августа | 15458,51 | -1001,24 | -6,08 |
32 | 2018, 5 февраля | 24085,17 | -1252,70 | -4,94 |
Лучшие месяцы
Таблица показывает лучшие месяцы начиная с 1885 года, упорядоченные по степени процентного изменения.
Ранг | Месяц | Закрытие в пунктах |
Изменение в пунктах |
Изменение в % |
---|---|---|---|---|
1 | 1933, Апрель | 77,66 | 22,26 | 40,18 |
2 | 1932, Август | 73,16 | 18,90 | 34,83 |
3 | 1932, Июль | 54,26 | 11,42 | 26,66 |
4 | 1938, Июнь | 133,88 | 26,14 | 24,26 |
5 | 1915, Апрель | 71,78 | 10,95 | 18,00 |
6 | 1931, Июнь | 150,18 | 21,72 | 16,91 |
7 | 1928, Ноябрь | 293,38 | 41,22 | 16,35 |
8 | 1898, Май | 38,64 | 4,94 | 14,66 |
9 | 1897, Август | 40,15 | 5,07 | 14,45 |
10 | 1976, Январь | 975,28 | 122,87 | 14,41 |
11 | 1904, Ноябрь | 52,76 | 6,59 | 14,27 |
12 | 1975, Январь | 703,69 | 87,45 | 14,19 |
13 | 1987, Январь | 2158,04 | 262,09 | 13,82 |
14 | 1919, Май | 105,50 | 12,62 | 13,59 |
15 | 1939, Сентябрь | 152,54 | 18,13 | 13,49 |
16 | 1933, Май | 88,11 | 10,45 | 13,46 |
17 | 1931, Февраль | 189,66 | 22,11 | 13,20 |
18 | 1891, Август | 40,71 | 4,68 | 12,99 |
19 | 1933, Август | 102,41 | 11,64 | 12,82 |
20 | 1900, Ноябрь | 48,78 | 5,53 | 12,79 |
21 | 1920, Март | 102,81 | 11,50 | 12,59 |
22 | 1938, Апрель | 111,28 | 12,33 | 12,46 |
23 | 1885, Октябрь | 38,55 | 4,22 | 12,29 |
24 | 1929, Июнь | 333,79 | 36,38 | 12,23 |
25 | 1915, Сентябрь | 90,58 | 9,38 | 11,55 |
26 | 1916, Сентябрь | 102,90 | 10,65 | 11,54 |
27 | 1908, Март | 49,46 | 5,11 | 11,52 |
28 | 1982, Август | 901,31 | 92,71 | 11,47 |
29 | 1933, Июнь | 98,14 | 10,03 | 11,38 |
30 | 1898, Август | 44,21 | 4,50 | 11,33 |
Худшие месяцы
Таблица показывает худшие месяцы начиная с 1885 года, упорядоченные по степени процентного изменения.
Ранг | Месяц | Закрытие в пунктах |
Изменение в пунктах |
Изменение в % |
---|---|---|---|---|
1 | 1931, Сентябрь | 96,61 | −42,80 | −30,70 |
2 | 1938, Март | 98,95 | −30,69 | −23,67 |
3 | 1932, Апрель | 56,11 | −17,17 | −23,43 |
4 | 1987, Октябрь | 1993,53 | −602,75 | −23,22 |
5 | 1940, Май | 116,22 | −32,21 | −21,70 |
6 | 1929, Октябрь | 273,51 | −69,94 | −20,36 |
7 | 1932, Май | 44,74 | −11,37 | −20,26 |
8 | 1893, Июль | 26,38 | −5,95 | −18,40 |
9 | 1930, Июнь | 226,34 | −48,73 | −17,72 |
10 | 1931, Декабрь | 77,90 | −15,97 | −17,01 |
11 | 1933, Февраль | 51,39 | −9,51 | −15,62 |
12 | 1998, Август | 7539,07 | −1344,22 | −15,13 |
13 | 1931, Май | 128,46 | −22,73 | −15,03 |
14 | 1907, Октябрь | 42,27 | −7,34 | −14,80 |
15 | 1930, Сентябрь | 204,90 | −35,52 | −14,77 |
16 | 1903, Июль | 37,19 | −6,09 | −14,07 |
17 | 1973, Ноябрь | 822,25 | −134,33 | −14,04 |
18 | 2008, Октябрь | 9336,93 | −1513,73 | −13,95 |
19 | 1903, Сентябрь | 33,55 | −5,42 | −13,91 |
20 | 1932, Октябрь | 61,90 | −9,66 | −13,50 |
21 | 1919, Ноябрь | 103,60 | −15,32 | −12,88 |
22 | 1937, Сентябрь | 154,57 | −22,84 | −12,87 |
23 | 1929, Ноябрь | 238,95 | −34,56 | −12,64 |
24 | 1899, Декабрь | 48,41 | −6,94 | −12,54 |
25 | 2002, Сентябрь | 7591,93 | −1071,57 | −12,37 |
26 | 1931, Апрель | 151,19 | −21,17 | −12,28 |
27 | 1920, Февраль | 91,31 | −12,51 | −12,05 |
28 | 1899, Май | 49,46 | −6,74 | −11,99 |
29 | 2009, Февраль | 7062,93 | −937,93 | −11,72 |
30 | 1907, Март | 58,72 | −7,61 | −11,47 |
Лучшие годы
Таблица показывает лучшие годы начиная с 1885 года, упорядоченные по степени процентного изменения.
Ранг | Год | Закрытие в пунктах |
Изменение в пунктах |
Изменение в % |
---|---|---|---|---|
1 | 1915 | 99,15 | 44,57 | 81,66 |
2 | 1933 | 99,90 | 39,97 | 66,69 |
3 | 1928 | 300,00 | 97,60 | 48,22 |
4 | 1908 | 63,11 | 20,07 | 46,63 |
5 | 1954 | 404,39 | 123,49 | 43,96 |
6 | 1904 | 50,99 | 15,01 | 41,72 |
7 | 1935 | 144,13 | 40,09 | 38,53 |
8 | 1975 | 852,41 | 236,17 | 38,32 |
9 | 1905 | 70,47 | 19,48 | 38,20 |
10 | 1958 | 583,65 | 147,96 | 33,96 |
11 | 1995 | 5117,12 | 1282,68 | 33,45 |
12 | 1919 | 107,23 | 25,03 | 30,45 |
13 | 1925 | 156,66 | 36,15 | 30,00 |
14 | 1927 | 202,40 | 45,20 | 28,75 |
15 | 1938 | 154,76 | 33,91 | 28,06 |
16 | 1985 | 1546,67 | 335,10 | 27,66 |
17 | 1989 | 2753,20 | 584,63 | 26,96 |
18 | 1945 | 192,91 | 40,59 | 26,65 |
19 | 1924 | 120,51 | 24,99 | 26,16 |
20 | 1996 | 6448,27 | 1331,15 | 26,01 |
21 | 2003 | 10453,92 | 2112,29 | 25,32 |
22 | 1999 | 11497,12 | 2315,69 | 25,22 |
23 | 1936 | 179,90 | 35,77 | 24,82 |
24 | 1997 | 7908,25 | 1459,98 | 22,64 |
25 | 1986 | 1895,95 | 349,28 | 22,58 |
26 | 1898 | 44,33 | 8,13 | 22,46 |
27 | 1922 | 98,73 | 17,63 | 21,74 |
28 | 1897 | 36,20 | 6,30 | 21,07 |
29 | 1955 | 488,40 | 84,01 | 20,78 |
30 | 1991 | 3168,83 | 535,17 | 20,32 |
Худшие годы
Таблица показывает худшие годы начиная с 1885 года, упорядоченные по степени процентного изменения.
Ранг | Год | Закрытие в пунктах |
Изменение в пунктах |
Изменение в % |
---|---|---|---|---|
1 | 1931 | 77,90 | −86,68 | −52,67 |
2 | 1907 | 43,04 | −26,08 | −37,73 |
3 | 2008 | 8776,39 | −4488,43 | −33,84 |
4 | 1930 | 164,58 | −83,90 | −33,77 |
5 | 1920 | 71,95 | −35,28 | −32,90 |
6 | 1937 | 120,85 | −59,05 | −32,82 |
7 | 1974 | 616,24 | −234,62 | −27,57 |
8 | 1893 | 29,91 | −9,76 | −24,60 |
9 | 1903 | 35,98 | −11,12 | −23,61 |
10 | 1932 | 59,93 | −17,97 | −23,07 |
11 | 1917 | 74,38 | −20,62 | −21,71 |
12 | 1966 | 785,69 | −183,57 | −18,94 |
13 | 1910 | 59,60 | −12,96 | −17,86 |
14 | 1977 | 831,17 | −173,48 | −17,27 |
15 | 1929 | 248,48 | −51,52 | −17,17 |
16 | 2002 | 8341,63 | −1679,87 | −16,76 |
17 | 1973 | 850,86 | −169,16 | −16,58 |
18 | 1941 | 110,96 | −20,17 | −15,38 |
19 | 1969 | 800,36 | −143,39 | −15,19 |
20 | 1890 | 36,09 | −5,95 | −14,15 |
21 | 1957 | 435,69 | −63,78 | −12,77 |
22 | 1940 | 131,13 | −19,11 | −12,72 |
23 | 1962 | 652,10 | −79,04 | −10,81 |
24 | 1913 | 57,71 | −6,66 | −10,35 |
25 | 1960 | 615,89 | −63,47 | −9,34 |
26 | 1981 | 875,00 | −88,99 | −9,23 |
27 | 1901 | 47,29 | −4,51 | −8,71 |
28 | 1887 | 37,77 | −3,47 | −8,41 |
29 | 1946 | 177,20 | −15,71 | −8,14 |
30 | 2001 | 10021,50 | −765,35 | −7,10 |
Недостатки
- Особенность индекса Доу-Джонса состоит в том, что он показывает средние текущие цены акций без их сопоставления с базовой величиной. Поэтому индекс нужно рассматривать в сопоставлении с некой величиной, принятой за основу для сравнения (к определенной дате).
- Одним из существенных недостатков индекса Доу-Джонса является способ его вычисления: при подсчёте индекса цены входящих в него акций складываются, а потом делятся на поправочный коэффициент. В результате даже если одна компания заметно меньше по капитализации, чем другая, но стоимость одной её акции выше, то она сильнее влияет на индекс. Даже большое процентное изменение цены относительно дешёвой акции может быть нивелировано незначительным в процентном отношении изменением цены более дорогой акции.
- Охватывая лишь 30 компаний, индекс Доу — Джонса плохо подходит на роль индекса общей активности фондового рынка. Для объективности вместе с индексом Доу — Джонса иногда используется индекс S&P 500.
Структура
Список компаний, охваченных индексом Доу — Джонса, пересматривается с развитием ситуации на фондовом рынке. Список составляется S&P Dow Jones Indices LLC (совместное предприяие S&P Global Inc., CME Group Inc. и News Corporation).
Со 2 апреля 2019 года промышленный индекс Доу — Джонса охватывает следующие 30 компаний (после названия в скобках указана биржа котирования и тикер компании):
- 3M Co. (NYSE: MMM) (промышленный конгломерат)
- American Express Co. (NYSE: AXP) (кредитные услуги)
- Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) (электроника)
- Boeing Co., The (NYSE: BA) (авиастроение и оборона)
- Caterpillar, Inc. (NYSE: CAT) (сельскохозяйственная и строительная техника)
- Chevron Corp.(NYSE: CVX) (нефтяная промышленность)
- Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) (телекоммуникации)
- Coca-Cola Co. (NYSE: KO) (напитки)
- Dow, Inc. (NYSE: DOW) (химическая промышленность)
- Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM) (нефтегазовая компания)
- The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS) (финансы)
- Home Depot, Inc. (NYSE: HD) (магазины строительных принадлежностей)
- International Business Machines Corp. (NYSE: IBM) (вычислительная техника)
- Intel Corp. (NASDAQ: INTC) (полупроводники)
- Johnson & Johnson Inc. (NYSE: JNJ) (химия, фармацевтика)
- JPMorgan Chase and Co. (NYSE: JPM) (финансовая группа)
- McDonald’s Corp. (NYSE: MCD) (рестораны быстрого обслуживания)
- Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) (фармацевтика)
- Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) (программное обеспечение)
- Nike Inc. (NYSE: NKE) (одежда)
- Pfizer, Inc. (NYSE: PFE) (фармацевтика)
- Procter & Gamble Co. (NYSE: PG) (бытовая химия)
- Travelers (NYSE: TRV) (финансовые услуги)
- UnitedHealth Group Inc (NYSE: UNH) (здравоохранение)
- United Technologies (NYSE: UTX) (промышленный конгломерат)
- Verizon Communications (NYSE: VZ) (телекоммуникации)
- Visa, Inc. (NYSE: V) (финансы)
- Walmart, Inc. (NYSE: WMT) (торговая сеть)
- Walgreens Boots Alliance, Inc. (NYSE: WBA) (аптеки)
- Walt Disney Co., The (NYSE: DIS) (индустрия развлечений)
> См. также
- Фактива
- S&P 500
- Индекс ММВБ
- Индекс РТС
Примечания
- Берзон Н.И.,Аршавский А.Ю., Буянова Е.А. Фондовые индексы // Фондовый рынок / Под ред. Н.И. Берзона. — 3-е изд. — М.: Вита, 2002. — С. 364-367. — 559 с. — ISBN 5-7755-0456-9.
- 26 May 1896: Charles Dow launches the Dow Jones Industrial Average
- МВФ, ВВП, ФРС США, Deutsche Bank, Bank of America, Merrill Lynch Global Research — Деловой журнал РБК
- Dow Jones изменил себе
- 1 2 Бумаги Cisco включены в расчеты индекса Dow Jones, UNIAN (4 июня 2009).
- Dow Set to Join Dow Jones Industrial Average
- UnitedHealth Group Inc. Set to Join the Dow Jones Industrial Average, DOW JONES (14 сентября 2012).
Ссылки
- Официальная страница Dow Jones & Company
- График индекса Dow Jones на портале Bloomberg