Содержание
- Условия торговли брокера Финам и какая минимальная сумма нужна для открытия счета
- О брокере и его имидже
- Условия торговли
- Как начать торговать с Финам
- Академия Forex
- Рейтинг и структура холдинга Финам
- Услуги и тарифы АО «Финам» брокер
- Для самостоятельной торговли АО «Финам» брокер обеспечивает возможность работать на фондовом, валютном и срочном рынках России, а также фондовом рынке США.
- Для торговли с ассистентом компания предлагает консультационное обслуживание клиентов специалистами компании, которые персонально прикрепляются к самостоятельно торгующему клиенту и совместно вырабатывают стратегию торговли.
- Автоматическая торговля представлена следованием стратегий в компании WhoTrades и торговле на автоследовании по наиболее эффективным стратегиям Comon.
- Открытие Единого счета позволяет инвесторам с одного счета совершать торговые операции на всех рынках Московской биржи, а также американских площадках NYSE и NASDAQ.
- фондовая секции Московской биржи от 0,00944% от оборота;
- валютная секция Московской биржи от 0,0027% от оборота;
- срочная секция Московской биржи 0,45 р. за контракт;
- фондовый рынок США от 0,0025 $ за акцию
- «Дневной»
- «Фиксированный»
- «Тест-Драйв»
- «Консультационный»
- «VIP»
- «Субброкерский»
- «Дневной ИЦБ»
- «Консультационный ИЦБ»
- «ИЦБ специальный»
- «Субброкерский ИЦБ»
- Сервис Комон (Comon.ru)
- Сервис Whotrades
- Доверительное управление и ИИС в компании Финам
- Финам личный кабинет
- Банк «Финам»
- Сервис «Интернет-магазин акций»
- Доступ Финам на иностранные рынки
- Отзывы о Финам брокере
- Тариф долгосрочный инвестор в Финам
- Что у других брокеров?
- Условия брокерского обслуживания ИИС в Финам
- Открытие счета
- Условия договора
- Разрешенные инструменты
- Тарифы
- Плюсы и минусы
- Индивидуальный инвестиционный счет Финам
- Основные свойства индивидуального инвестиционного счета
- Вычеты по налогам для инвесторов
- Особенности инвестиционных счетов в Финам
- Финансовые аспекты использования ИИС
- Пополнение ИСС и получение денежных средств
- Получение налоговых вычетов
Условия торговли брокера Финам и какая минимальная сумма нужна для открытия счета
Приветствую Вас, друзья! Сегодня речь снова пойдет о работе брокерских фирм. В этой статье о брокере Финам — минимальная сумма для открытия счета и условия торговли будут рассмотрены более детально.
О брокере и его имидже
Акционерное общество Инвестиционный холдинг Финам – один из крупнейших брокеров в РФ. Он оказывает трейдерские, инвестиционные и банковские услуги.
Входит в ТОП 5 компаний по инвестированию в России. Высокий статус брокера подкреплён огромным числом клиентов, большим оборотом по сделкам с ценными бумагами, размерами региональной сети и собственных средств.
Холдингу присвоено звание высшего уровня надежности АА+ Национальным рейтинговым агентством.
Он осуществляет свою деятельность на валютном рынке Форекс, имеет выход на крупнейшие фондовые биржи, которые находятся в Нью-Йорке, Франкфурте, Лондоне, Гонконге, Токио, Мексике, Австралии, NASDAQ, BATS и т.д.
Оборот Финам на российском рынке давно превысил 50 миллиардов долларов, а общий оборот клиентов – 100 миллиардов.
Официально зарегистрировано более 350 тысячи клиентов в более 40 странах мира. Больше всего представителей из Китая, Индии, Таиланда, арабских стран и стран Латинской Америки.
В его состав входят 7 различных филиалов, которые осуществляют различные операции по брокерскому и банковскому обслуживанию, доверительному управлению.
Отдельно также функционируют:
- информационно-аналитическое агентство;
- учебный центр;
- два международных брокера;
- фонд прямых инвестиций.
Условия торговли
Кроме фондового рынка, Финам дает возможность выходить на международную площадку на валютном рынке Форекс, где для торговли предусмотрены 26 самых популярных валютных пар.
Брокер работает, опираясь на законодательство РФ, поскольку имеет официальную лицензию Банка России. По этой причине, условия торговли для кого-то могут показаться жесткими.
Открыть счет возможно только в национальной валюте. Рекомендуемая минимальная сумма — 30 тысяч рублей (что бы избежать дополнительных комиссий за обслуживание).
Минимальная ставка — классическая и составляет 0,01 лота.
Кстати, сегодня Вы можете покупать акции российских и зарубежных компаний не выходя из дома, буквально в один клик, оплачивая покупку банковской картой. Точно так же, как и любой другой товар в интернет-магазинах.
Никаких курьеров и доставок — брокер «Финам» зачисляет акции на Ваш торговый счет, который будет открыт дистанционно, в течение 5 рабочих дней!
Для того, чтобы приобрести акции и стать акционером, просто нажмите на кнопку «Купить акции» и следуйте инструкциям!
Купить акции онлайн
Минимальная сумма, при этом, может быть любой.
Кредитное плечо 1:40 и это максимальный показатель, который может предложить Вам Финам.
Минимальный спред – 1,5 пункта, но он может быть расширен в зависимости от валютной пары.
Но, при таких не наилучших условиях, Вы, как клиент, будете точно уверенны, что Вас не кинут и не обманут.
Положительными сторонами можно считать:
- отсутствие скрытой комиссии;
- защита от рисков отрицательной суммы на счету;
- отличную программу обучения для всех клиентов от Академии.
Как начать торговать с Финам
Для новичков предлагаются (в качестве обучающих курсов) тестовые счета со стартовой суммой для пробных операций (демо-счет от Финам со стартовой суммой в 100 тысяч рублей и кредитным плечом 1:9).
Плюс к этому — все новенькие получают возможность пользоваться бесплатными материалами от Академии Форекс.
Так же предлагается пройти курс «Начинающий», в котором Вас обучат совершать сделки с ценными бумагами и порекомендуют самые эффективные торговые стратегии для рынка акций.
Отправить заявку на участие можно на официальном сайте Финам.
Ежегодно у брокера проводится конкурс для новичков, торгующих на демо-счетах, который имеет название «Energy Drive». Общий призовой фонд может составлять больше 100 тысяч рублей.
После обучения и торговли на демо-счете, можно открыть и реальный счет.
Чтобы новичок не растерялся на первых порах, за ним закрепляют аналитического консультанта, который может разработать индивидуальный стратегический план и предоставить полную поддержку.
Вывести деньги можно без комиссии за 2 рабочих дня. Это можно осуществить онлайн через личный кабинет или в любом офисе организации.
Академия Forex
В академии все клиенты получают полезные материалы для обучения:
- Видео-семинары – это ежедневные лекции от трейдеров-профессионалов , которые приходят по рассылке. Бывают бесплатные и платные.
- Дистанционное обучение – семинары, в которых даётся полное разъяснение принципов работы валютного, фондового рынков и способов заработка на них.
- Практика – уроки в режиме онлайн от специалистов высшей квалификации. Так же бывают как платные, так и бесплатные.
Для тех, кто не знает базовых принципов торговли на биржах, компания предоставляет огромный пакет услуг, это и демо-счет, и обучающие курсы, и бесплатные рассылки.
Для тех, кто решился по-настоящему зарабатывать с помощью Финам, условия могут показаться не самыми лояльными. Но если Вы опытный «игрок», то понимаете, чем они вполне приемлемые, в сравнении с другими брокерами.
Это надежная организация, проверенная годами и огромным количеством клиентов.
На этом всё! Буду рад Вашей подписке, рекомендуйте мой блог друзьям и подписывайтесь на канал блога в Телеграмме t.me/investbro_ru.
До скорой встречи!
>Обзор компании Финам
Рейтинг и структура Финам
Услуги и тарифы Финам
Сервис Комон (Comon.ru)
Сервис Whotrades
Доверительное управление и ИИС
Личный кабинет Финам
Банк «Финам»
Интернет-магазин акций
Отзывы о Финам
Рейтинг и структура холдинга Финам
Холдинг Финам — один из крупнейших игроков финансового рынка в России: у компании порядка 319 тысяч клиентов в 40 странах с суммарным оборотом на июль 2016 года в 124 млрд. долларов США. В рейтинге биржевых брокеров Московской биржи АО «Финам» занимает 4 место по обороту за последний месяц в России — увидеть это можно по ссылке http://moex.com/ru/spot/members-rating.aspx:
Хотя по числу активных клиентов у брокера уже не четвертое, а третье место:
Кроме того, компанию можно найти и в рейтинге известного сайта Investfund по ссылке: http://stocks.investfunds.ru/brokers/ratings/
В состав холдинга входят:
-
АО «Финам» брокер;
-
ЗАО «Банк ФИНАМ»;
-
ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент»;
-
АНО «Учебный центр «ФИНАМ»;
-
Инвестиционный фонд Finam Global
Это позволяет холдингу охватить весь спектр финансовых операций на рынках страны и на международных рынках. История компании берет начало в 90-х, причем аббревиатура «FINAM» возникла из первоначального названия компании (Финанс-аналитик Москва). Как холдинг Финам действует с 2002 года, имеет представительства почти в 100 городах России. Компания имеет все необходимые лицензии на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, которые можно увидеть по этой ссылке: http://www.finam.ru/about/license. В этом обзоре я рассмотрю преимущественно те услуги, которые предоставляет брокерское отделение компании.
Услуги и тарифы АО «Финам» брокер
Данная компания обеспечивает своим клиентам доступ на все мировые биржи, предоставляя текущие котировки. На сайте Финам есть разделы аналитики, архива котировок, а также графики, включая «второй» и «третий» эшелоны акций.
-
Для самостоятельной торговли АО «Финам» брокер обеспечивает возможность работать на фондовом, валютном и срочном рынках России, а также фондовом рынке США.
-
Для торговли с ассистентом компания предлагает консультационное обслуживание клиентов специалистами компании, которые персонально прикрепляются к самостоятельно торгующему клиенту и совместно вырабатывают стратегию торговли.
-
Автоматическая торговля представлена следованием стратегий в компании WhoTrades и торговле на автоследовании по наиболее эффективным стратегиям Comon.
-
Открытие Единого счета позволяет инвесторам с одного счета совершать торговые операции на всех рынках Московской биржи, а также американских площадках NYSE и NASDAQ.
Тарифы компании для клиентов Единого счета (https://www.finam.ru/products/tariffs):
-
фондовая секции Московской биржи от 0,00944% от оборота;
-
валютная секция Московской биржи от 0,0027% от оборота;
-
срочная секция Московской биржи 0,45 р. за контракт;
-
фондовый рынок США от 0,0025 $ за акцию
Единый счет в данный момент можно открыть как по приведенной выше ссылке, так и по ссылке https://www.finam.eu/, где можно выбрать уже не один, а четыре типа единого счета через партнерского брокера Just2Trade Online Ltd.:
АО «Финам» для открытия счета не требует посещения офиса компании, счет можно открыть дистанционно. Вывод средств через банк Финам производится без комиссии.
Тарифы на обслуживание различны, поскольку присутствует множество тарифных планов; при этом тарифные планы клиентского счета, если их несколько у клиента, могут сильно отличаться. Возьмем пример срочного рынка — так, при тарифном плане «Стандартный ФОРТС» вознаграждение брокера составляет 0,45 р. за каждый производный финансовый инструмент (ПФИ), а при консультационном тарифе уже в десять раз больше — 4,5 р. за каждый ПФИ. В валютной секции торгуется 26 валютных пар — хотя брокер не берет комиссию в явном виде, но компенсирует это достаточно высокими спредами. Кстати, Финам оказался первым российским брокером, недавно получившим лицензию форекс-дилера от Центробанка. Ниже приведены тарифные планы Финам фондовый рынок Московской биржи (http://www.finam.ru/services/CommissionRates):
-
«Дневной»
-
«Фиксированный»
-
«Тест-Драйв»
-
«Консультационный»
-
«VIP»
-
«Субброкерский»
-
«Дневной ИЦБ»
-
«Консультационный ИЦБ»
-
«ИЦБ специальный»
-
«Субброкерский ИЦБ»
Минимальная комиссия за одну сделку на дневном тарифе «Дневной», который можно открыть с 30 000 рублей, составляет 41.3 рубля, что не так уж мало. Следующий тариф больше подходит для крупных сумм — тут комиссионные составят 3 540 рублей в месяц плюс проценты с оборота. Само обслуживание счета у брокера стоит 177 рублей в месяц для физических лиц и 354 рубля для юридических; такая же сумма платится за пользование депозитарием, если на счете проводились какие-либо операции. Компания предоставляет несколько бесплатных торговых терминалов, в числе которых популярные Quik и webQuik, а также собственный продукт компании Finam Trade. Кроме того, у компании имеется выход на Санкт-Петербургскую биржу, где в данный момент представлено около 200 иностранных акций (издержки и комиссии здесь ниже, чем у многих американских брокеров, однако налог на дивиденды равен 30%).
Сервис Комон (Comon.ru)
Для начала дадим определение. Сервис автоматического повторения сделок Comon — это сервис, автоматически исполняющий сигналы в соответствии с выбранной пользователем стратегией. В этом разделе представлен фондовый и срочный рынок, в последнем случае доходность ожидаемо в несколько раз выше (как и риски, разумеется). Торговля ведется акциями и фьючерсами на российском и американском рынках — кстати, размер брокерских комиссий по операциям на американских биржах для клиентов существенно снижен в 2016 году и составляют 0,0025 $ за акцию. Суммы для подключения стратегий очень разные — есть вход за 50 000 рублей, есть и от одного миллиона. Комиссии и детальные условия подключения к стратегии лучше в каждом конкретном случае уточнить у консультантов компании.
Несмотря на то, что топовые стратегии выглядят привлекательно, нужно учитывать, что действительность может оказаться не такой радужной, а сопутствующие сервису комиссии заплатить придется в любом случае. Для примера рассмотрим несколько стратегий, которые в данный момент находятся в топе прошлого года (ТОП 2015):
Автор стратегии инвестирует в акции второго и третьего эшелона российского фондового рынка и не использует маржинальное плечо; видно, что стратегия дала отличный результат в первом квартале 2015 года, но затем перешла в боковое движение. Следовательно, уже около полутора лет инвесторы этой стратегии просто теряют на комиссиях. Недостатком для инвестора также является низкая ликвидность используемых инструментов, особенно при использовании больших сумм — т.е. заметная разница (спред) между ценой покупки и продажи актива, ведущая к потере доходности;
По этой стратегии автор пытался торговать всего одним инструментом — привилегированными акциями Сургутнефтегаза. Как видно, 2015 год, несмотря на летнюю просадку, окончился с отличной прибылью около 140%; однако с весны 2016 за срок около полугода счет был фактически слит. Объяснение простое — с ноября 2008 до начала 2016 года акции Сургутнефтегаза почти непрерывно росли, поднявшись с отметок 5.5 до 46, т.е. более чем в восемь раз. Однако после выплаты компанией дивидендов наступила коррекция, в результате которой котировки компании сегодня находятся на отметке чуть выше 30. Классический пример опасности кредитного плеча и подтверждение той истины, что прошлая доходность не гарантирует будущей;
Кривая этой стратегии выглядит наиболее оптимально, однако описание отсутствует и заложенные в торговлю риски оценить невозможно. В целом можно сказать, что стратегия хорошо легла на рынок с 2014 года; однако рынок имеет свойство меняться — его циклы непредсказуемы. Причем если посмотреть внимательно, то и в этом случае с начала 2016 года стратегия принесла небольшой убыток. Относительная ровность кривой и трехлетний период могут подкупить, но стать причиной будущих потерь при перемене рыночного тренда. Этот случай хорошо иллюстрирует четвертый график на срочном рынке:
Стратегия выдала фантастическую доходность за вторую половину 2015 года; однако начиная с 2016 по настоящий момент просела ровно наполовину. А значит тех, кто соблазнился статистикой и в начале 2016 стал вкладчиком стратегии, на сегодня ждала просадка в половину капитала (без учета комиссий).
Подводя итог можно сказать, что в целом убытки в подобных сервисах являются более закономерным итогом, чем прибыль — поскольку инвесторы ориентируются на предыдущие результаты и чаще вкладываются в точках, недалеких от разворота тренда. Этот вывод (представленные стратегии точно не являются Граалем) подтверждает и индекс стратегий Comon.ru, характеризующий среднюю дневную доходность стратегий сервиса автоследования с активными подписчиками:
Конечно, приведенные рассуждения не означают, что индекс всегда будет находится на отметке ниже 100%, поскольку тренды бывают достаточно долгосрочными. Но тенденция, по которой доходность будет пребывать ниже отметки 100% более половины общего времени инвестирования (иначе говоря — потери будут превышать прибыль), скорее всего сохранится.
Сервис Whotrades
Брокер WhoTrades, являющийся составной частью компании Финам, интересен прежде всего тем, что в сотрудничестве с Just2Trade предоставляет сервис «Единый торговый счет», который позволяет клиентам компании торговать инструментами 15 ведущих мировых площадок на торговой платформе Transaq MMA. Кроме него, для торговли клиенту предлагается еще три терминала: TradeX, MMA-Mobile и пятый MetraTrader. Отдельный обзор по этому брокеру я делал . Сервис Whotrades также предоставляет раздел «Обучение» и возможность копирования результатов торговли валютой и товарными активами успешных трейдеров — т.е. похож на описанный выше comon.ru.
Доверительное управление и ИИС в компании Финам
Помимо вышеназванных сервисов, Финам осуществляет доверительное управление активами клиента на бирже или открывает для таких клиентов индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Компания предлагает два варианта доверительного управления: Лайт и Премиум. В первом случае предлагается большое разнообразие стратегий с большим числом инструментов, ряд которых доступен и на индивидуальном инвестиционном счете:
Порог входа 500 000 рублей, комиссия за управление 2% от капитала и в случае успеха — 15% от инвестиционного дохода. Цветовая маркировка позволяет сразу увидеть, какой именно инструмент использует компания в данной стратегии, хотя детали торговли по ней вам вряд ли назовут. Открытие ИИС в Финам дает преимущества перед договором доверительного управления (ДДУ), так как на свободный остаток на ИИС клиента ежемесячно начисляются проценты. Происходит это в рамках права брокера использовать в собственных интересах денежные средства клиента, за которое последнему начисляется половина процентной ставки ЦБ (сегодня 10.5%).
При этом в рамках договора с Финам об открытии ИИС клиент имеет доступ ко всем секциям Московской биржи и к секции иностранных ценных бумаг на бирже в Санкт-Петербурге. В рамках сервиса ИИС клиенту предлагается четыре стратегии разной степени агрессивности, доходность которых колеблется от 5 до 50% годовых при сроке инвестирования от 3 до 25 лет. В условиях возврата 13% от внесенной суммы даже консервативная доходность в 5% позволяет рассчитывать на 18% годовых в течение первого года — правда, потом эта доходность будет падать. Открыть счет можно дистанционно на сайте, отправив затем необходимые документы по почте. Актуальные условия вместе инвестиционным калькулятором можно найти по ссылке: http://www.finam.ru/investor/iis/
Второй вариант доверительного управления — Премиум — также предлагает большое число стратегий, но отличается более высоким порогом входа (от 1 млн. рублей) и тем, что стратегии в настоящий момент нельзя подключить к ИИС. Комиссия за управление тут снижена до 0.5%, но зато плата за успех выше и равна 20%. Не думаю, что повышенную сумму стоит рассматривать как «улучшенное» качество управления с более высокой доходностью — просто на некоторые дорогие контракты суммы может не хватить даже при использовании маржинального плеча. Графически доходность стратегий доверительного управления представлена через уже упомянутый сервис comon.ru и находится по ссылке http://www.comon.ru/robot/. Насколько я понимаю, указанный срок многих стратегий в 10 лет частично относится к тестовому периоду.
Финам личный кабинет
Через личный кабинет компании Финам осуществляется торговля ценными бумагами, в нем представлен арсенал инструментов технического анализа и возможность пользоваться сигналами фундаментального. Кроме этого, в личном кабинете есть возможность осуществить:
-
Перевод и вывод денежных средств
-
Перевод ценных бумаг
-
Смену тарифного плана
-
Изменение пароля доступа к торговой платформе
-
Расширение списка торгуемых бумаг
Для дистанционных операций клиент должен иметь электронно цифровую подпись (ЭЦП), которая необходима для подписания банковского договора, действий с внесением и выводом денежных средств, для открытия нового торгового счета и других операций.
Банк «Финам»
Коротко коснусь этой стороны компании, поскольку средства клиента зачисляются на брокерский счет в Финам-банке (http://finambank.ru/). Интересной особенностью является выдача кредитной карты открывшему счет, причем сумма на ней может достигать 6 млн. рублей — и ее разрешается использовать в качестве дополнительного кредитного плеча. По мне это способ брокера стимулировать клиента совершать рискованные действия, в которых убыток на дистанции перевесит прибыль. В качестве банка по двум срочным тарифам клиент в настоящий момент может рассчитывать на прибыль вплоть до 10% годовых в рублях и до 2% в валюте. На накопительном тарифе прибыль немного меньше (около 7.5% годовых). Банк предоставляет расчетную или брокерскую карту Банка ФИНАМ с функцией Cash Back (возвращается 1% от стоимости покупки), а также кредитную карту Visa Platinim.
Сервис «Интернет-магазин акций»
В «Финам» появился новый сервис «Интернет-магазин акций», в рамках которого клиент может покупать акции на Московской бирже как любой товар по интернету. Иначе говоря, пропадает необходимость заходить на сайт Финам — а кнопку для покупки акций «Купить акции онлайн» может разместить у себя любой сайт инвестиционной тематики с посещаемостью от 100 человек в сутки. Нажав на такую кнопку, выскочит следующее окно:
Тут можно будет выбрать вид акций, их количество, а также платежную систему для расчета. Таким образом, покупка достаточно проста и занимает несколько минут, включая время на процедуру авторизации с проведением платежа. Впрочем, котировки Финам здесь не равны биржевым, 1.5% включены в величину комиссий банка — а минимальная сумма покупки выставлена в 3000 рублей. Затем клиент получает по электронной почте анкету, заполняет ее и отправляет назад со сканом своего паспорта и номером ИНН. Для работы с акциями надо в течение 90 дней открыть брокерский и депозитарный счета; купленные акции будут на вашем счете в течение 5 дней с даты оплаты акций.
Что сказать об этом сервисе. С одной стороны, он популяризирует фондовый рынок среди населения, а акции крупных российских компаний не худший вариант инвестирования на долгосрок. С другой, система реферальных слишком напоминает валютных брокеров с ПАММ-счетами. Брокер таким образом рассчитывает на активность рефоводов, с тем, чтобы акции были куплены именно через него — хотя 1.5% комиссии в разы превышает комиссию самого брокера. Если человек действительно настроен на серьезное долгосрочное инвестирование, то отбирать брокера он все-таки будет по надежности и комиссиям, а не по подобным сервисам, который в моих глазах выглядит «попсово» и вряд ли сумеет существенно увеличить приток денег в компанию. В конце концов, меняется только порядок процедуры (сначала покупаем акции, а затем открываем счет), но не она сама.
Доступ Финам на иностранные рынки
Мой вопрос поддержке: Здравствуйте. Открывает ли компания счета у брокера Just2Trade (являясь при этом налоговым агентом) и дает ли эта возможность инвестировать инвестировать в фонды ETF? Если да, то хотелось бы знать, требуется ли при этом инвестору статус квалифицированного и какое именно число ETF доступно для инвестирования.
Ответ: Добрый день! Доступ к американским рынкам компания АО Финам осуществляет по субброкерской схеме и является налоговым агентом. Для доступа ко всем инструментам на американской бирже необходим статус квалифицированного инвестора, если нет статуса, то количество инструментов ограничено. Число ETF в данный момент нет возможности назвать инструменты постоянно добавляются в торговые терминалы.
Отзывы о Финам брокере
Уже написав достаточно много обзоров по брокерам, я начинаю сомневаться в необходимости этого раздела — но все же он является довольно традиционным, так что решил без него не обходиться. Поскольку мы говорим не об офшорном брокере, а о фондовом с приличной историей, да еще из ТОП-3 по России — то всерьез обсуждать то, что брокер не возвращает средства, смысла не вижу. Между тем я вполне допускаю задержки, возможно даже длительные — но при объемах компании наверное и не стоит рассчитывать на то, что все будет работать как часы.
Что касается исполнения сделок, то интернет пестрит разнообразными отзывами о Финам с оценками от 1 до 5. Есть жалобы на комиссии, подсчет налогов и даже на качество доверительного управления (но вы же сами выбирали, кому доверить деньги?). Равным образом хватает претензий к партнерам брокера Whotrades и Just2Trade, жалуются и на банк Финам. Наверное, в какой-то мере брокер стал заложником слишком большого ассортимента предоставляемых услуг и стратегий — чем их больше, тем больше у клиентов шансов быть чем-либо недовольным.
К этому можно прибавить достаточно запутанную структуру брокера и самого сайта, включающую двух сторонних брокеров (причем каждый работает как в американской, так и кипрской юрисдикции) и сервис автокопирования. По ходу навигации можно попасть с русского на европейский домен Финама, а также оказаться на сайте Whotrades — где, впрочем, также присутствует русская поддержка. Для следующих пассивной стратегии «купи и держи» торговые проскальзывания у брокера не важны, в отличие от ликвидности приобретаемого инструмента — т.е. в этом случае по сути важна лишь надежность компании.
Работа на иностранных рынках у Whotrades осуществляется в юрисдикции Кипра, рекомендовать которую сложно — в особенности после недавних проблем с кипрскими банками в 2013 году. Как я уже писал, наиболее предпочтительным в этом случае я считаю открытие собственного счета в зарубежном банке в американской или центрально-европейской юрисдикции с прямым выходом на иностранные рынки. Наконец, некоторые находят процедуру открытия счета в компании излишне дотошной. Решительно, в такой ситуации нет однозначной возможности как советовать работать с брокером, так и воздержаться от этого — все зависит от ваших запросов и целей.
Финам – инвестиционный холдинг, включающий в себя ИК «Финам», УК «Финам Менеджмент», информационно-аналитическое агентство Финам.ру, банк «Финам», Who Trades Ltd., учебный центр «Финам», инвестиционный фонд FINAM GLOBAL, а также некоторые другие спецпроекты.
История холдинга берёт своё начало в далёком 1994 году. Тогда компания называлась «Финанс-Аналитик» и состояла буквально из одного лотка, установленного в здании Главпочтамта. Деятельность компании заключалась в издании информационного листка с информацией об эмитентах, котировками и новостями. К концу 90-х, компания концентрируется на биржевой деятельности, получает лицензию ФКЦБ, становится членом НАУФОР, МФБ, ММВБ, РТС. В торговой системе РТС, компании был присвоен тикер – FINAM (ФИНанс Аналитик Москва), который впоследствии стал названием популярного финансового сайта, а в 2002 году – названием инвестиционного холдинга.
Ключевым фактором успеха компании стала ориентированность на внедрение инновационных технологий. Финам является одним из первых в России брокеров, предложивших трейдерам и инвесторам инструменты для аналитики и историю котировок. Сегодня же, сайт Финам – это целый портал, представляющий собой некий симбиоз сайта брокера, интернет-банка, новостного сайта, информационно-финансового ресурса, форума и социальной сети, где трейдеры и инвесторы в режиме реального времени обсуждают ситуацию на рынке.
На сегодняшний день Финам – крупнейший финансовый холдинг, состоящий из нескольких подразделений. И, конечно же, основным направлением деятельности холдинга можно считать брокерскую деятельность, ведь Финам сегодня вполне заслуженно может претендовать на звание лучшего фондового брокера России.
Помимо брокерской деятельности на российском рынке акций (ИК «Финам») и брокерской деятельности на мировых рынках (Who Trades Ltd.), холдинг также занимается информационно-аналитической деятельностью, банковским делом, проводит обучающие курсы для трейдеров и инвесторов, а также принимает средства в доверительное управление.
Основные лица
Главой и единственным владельцем холдинга является Виктор Ремша. Виктор сам активно занимается инвестированием, и довольно успешно. Ещё в начале нулевых он начал активно инвестировать в интернет-проекты – был совладельцем сервиса контекстной рекламы Бегун, купил социальную сеть знакомств Mamba, а также через контролируемые им инвестиционные фонды и напрямую инвестировал в такие проекты, как Badoo, E-generator, МаркетГид, Банки.ру и многие другие. Всего таких компаний насчитывается более 60! Помимо инвестиций в интернет проекты, Виктор также купил радиостанцию «Большое Радио» (которая потом была переименована в «Финам FM») и даже собственный аэродром в Подмосковье.
Виктор Ремша
Другими ключевыми фигурами холдинга являются Арсен Айвазов (гендиректор холдинга), Сергей Лукьянов (гендиректор АО «Финам») и Владислав Кочетков (президент-председатель правления холдинга).
Инвестиционные возможности холдинга
Итак, во что же мы можем инвестировать с помощью Финам? Да, практически, во всё что угодно! Смотри сам:
1. Российский рынок: фондовая секция, срочная секция, валютная секция
2. Биржи США: акции, опционы США, фьючерсы, опционы на фьючерсы (через российского брокера только некоторые акции NYSE и NASDAQ, торгуемые на Санкт-Петербургской бирже, через WhoTrades – широкий выбор)
3. ПИФы
4. Автоследование
5. Доверительное управление
6. Структурный продукт
7. Помощь управляющих
8. Возможность открыть ИИС, с начислением процента на остаток средств
9. Управление пенсионными накоплениями
Также, можно получить доступ к другим инструментам через оффшорного брокера – WhoTrades:
1. Мировой рынок: иностранные ценные бумаги
2. Форекс
Автоследование
Хочу немного остановиться на сервисе автоследования от Финам – comon.ru. Смысл здесь простой – открываешь счёт, зачисляешь денежку и подключаешься к выбранной стратегии. Можно подключиться к одной из стратегий Trade Center – тогда ты будешь иметь возможность копировать сделки профессиональных портфельных управляющих ИК Финам, или подключиться к стратегиям успешных трейдеров, предоставляющих свои стратегии для автоследования. Если ты сам являешься успешным трейдером, то можешь создать стратегию, на которую смогут подписаться все желающие – тогда ты будешь получать определённый гонорар за каждого подписчика.
Синергия
В сервисе comon.ru есть одна очень интересная стратегия от Trade Center, которой на днях исполнится 10 лет!!! Хочу обратить твоё внимание именно на неё, так как ничего подобного я ранее не встречал. Так вот, за 10 лет существования стратегии, доходность составила 195 828% (!!!). Это при том, что это не какая-то второсортная форекс-кухня, а один из крупнейший российских фондовых брокеров. Кроме того, подключиться к этой стратегии можно даже по договору ИИС. Конечно же, это стратегия под названием «Синергия». Стратегия впитала в себя сильные стороны двух успешных стратегий – Нефть-Золото-Валюта-Акции и Пилигрим. В итоге мы имеем стратегию, которая зарабатывает, как на среднесрочных трендах нескольких некоррелирующих между собой рынков (фондовом, товарном и валютном), так и на краткосрочных колебаниях курса доллара.
Минимальная сумма, рекомендованная для подключения к этой стратегии – 250 000 рублей. Это означает, что данной суммы будет достаточно для исполнения большинства сделок по стратегии, однако, при определённых колебаниях рынка, её может оказаться недостаточно для совершения некоторых сделок. А рекомендуемая сумма для данной стратегии – 500 000 рублей. Это означает, что имея на счету данную сумму, ты сможешь обеспечить совершение 99.99% сделок по стратегии и, следовательно, оценить все её преимущества.
Калькулятор доходности говорит, что вложив в ноябре 2005 года 500 000 рублей в эту стратегию, сегодня мы получили бы почти миллиард:
Получается, что среднегодовая доходность чуть более 110%.
Так что, буду копить денежку, чтобы иметь возможность закинуть полмиллиона и при этом иметь диверсифицированный портфель. Для этого мне нужно не менее миллиона (полмиллиона – Синергия, полмиллиона – банковские депозиты).
Кстати, за 10 лет максимальная просадка стратегии Синергия составила – 34.66%.
Отзывы
Ну что, теперь давай почитаем, что пишут реальные (и не очень) люди на просторах всемирной паутины о брокере Финам.
Начнём с довольных клиентов.
Теперь плохие отзывы.
В общем, в сети ведётся настоящая информационная война и иногда бывает сложно отличить заказные отзывы от реальных. Большинство людей устроено так, что если всё хорошо, они не задумываются о написании положительного отзыва, а если что-то не так – тут же катают гневный отзыв. Поэтому, «по умолчанию» отрицательных отзывов всегда больше, и общая оценка несколько занижена. Кстати, многие плохие отзывы дублируются на разных сайтах. Но даже при таком раскладе у Финам довольно много положительных отзывов и у можно сказать что Финам оценивают в среднем на «хорошо».
В связи с тем, что в сети целое море отзывов и в нём легко утонуть (тем более отзывы достаточно противоречивы), я постарался резюмировать информацию и посчитать все плюсы и минусы данного брокера.
Плюсы:
- Один из крупнейших и старейших фондовых брокеров РФ
- Широкая география – представительства компании есть в 90 городах мира
- Информативный сайт-портал для трейдеров и инвесторов
- Возможность подключиться к автоследованию и копировать сделки профессиональных трейдеров и управляющих
- Огромнейший выбор различных торговых платформ (вероятно, по этому показателю Финам является лидером)
- Имеет множество различных наград
- Неплохие торговые условия
- Собственный учебный центр
- Регулярно проводятся платные и бесплатные вебинары с профессионалами рынка
- Небольшой порог входа – от 30 000 рублей
- При открытии ИИС начисляется процент на свободные средства
Минусы:
- Изначально очень сложно во всём разобраться – из за того, что холдинг представляет сразу двух брокеров (российского и оффшорного), клиенты поначалу путаются. Помимо того есть ещё куча различных торговых терминалов, личных кабинетов (брокеры, социальная сеть, автоследование и т.д.). В итоге получается, что тебе присылают кучу разных логинов и паролей, и тебе приходится ломать голову – для чего же нужен тот или иной логин и пароль. Конечно, со временем приходит понимание – что к чему, но на начальном этапе такая путаница многих может отпугнуть.
- Стоит только оставить где-то на сайте свои контактные данные (например, открыть демо-счёт), как тебе начнут регулярно названивать из компании и живо интересоваться, — когда же ты соблаговолишь открыть у них счёт?! С другой стороны, можно будет задать консультанту вопросы, которые на начальном этапе часто возникают.
Мой опыт
В феврале-марте нынешнего года я начал проявлять интерес к фондовой бирже. Мне захотелось прикупить акций и стать долгосрочным инвестором. Тогда я задался вопросом – а какого же брокера мне выбрать? Стал шерстить интернет и искать актуальную информацию. И я хотел открыть не просто счёт, а ИИС. Изначально я рассматривал только крупнейших брокеров – Сбербанк, ВТБ24, Открытие, КИТ-Финанс и Финам. И выбор мой пал на Финам, поскольку там был небольшой порог входа (я планировал начать с 50 000 рублей), и, кроме того, при открытии ИИС, Финам начислял 8% на остаток средств на счёте (сейчас начисляют 5.5% — половина ключевой ставки Банка России). Этим он выгодно отличался от конкурентов. Кстати, судя по последней статистике, Финам является лидером по динамике открытия ИИС, и занимает второе место по общему количеству открытых ИИС, уступая лишь Сбербанку.
В итоге, я открыл демо-счёт на сайте Финам (как потом оказалось в WhoTrades). Мне начали периодически звонить из компании, спрашивали, почему я всё ещё не открыл реальный счёт. Я задал им интересующие меня вопросы, на которые мне дали адекватные ответы и уже в конце марта я пришёл в офис компании Финам с 50 000 рублей в кармане, открыл ИИС, получил ЭЦП (электронную цифровую подпись – для того, чтобы подписывать документы прямо из личного кабинета) и зачислил деньги через кассу на счёт.
Я выбрал тариф «Консультационный», в котором предусмотрены ежедневные инвестиционные идеи, которые Финам мне исправно высылает на почту. Но этот тариф я выбрал не из-за консультационных идей. На этом тарифе комиссия – от 0.1062% за трейд, при том, что на тарифе «Дневной» — от 0.0354%. Но на тарифе «Дневной» (как и на многих других тарифах) предусмотрена минимальная комиссия за трейд – 41.3 руб. А на «Консультационном» минимальной комиссии не предусмотрено. В итоге получается, что если объём одного трейда (покупка или продажа) у тебя не превышает 40 тысяч рублей (как в моём случае), то «Консультационный» тариф получается выгоднее. И бонусом ещё получаешь инвестиционные идеи на почту каждый день. Хотя я никогда этими идеями не пользовался (может быть даже зря). Надеюсь, что в этом тарифе не предусмотрено никаких скрытых комиссий. По крайней мере, менеджер, который меня обслуживал, заверил, что для моих целей этот тариф будет наиболее выгодным. Пока всё так и есть, посмотрим, что будет дальше. Описание тарифов есть на сайте.
Кстати, неприятным сюрпризом для меня стала информация о том, что если на счету менее 2 000 рублей, то за обслуживание счёта снимается 400 рублей в месяц, вместо стандартных 177 рублей. При этом мне обещали, что если по счёту за месяц не было никаких операций, то за этот месяц комиссия не берётся. Но это оказалось не так — скорее всего они считают операцией по счёту начисление процентов по ИИС. Потому как я никаких операций не совершаю месяцами, а комиссию за обслуживание счёта списывают ежемесячно. Этот вопрос для меня остался не прояснённым. К тому же, товарищ из отзыва выше, тоже пишет о том, что с апреля 2015 года плата за обслуживание счёта берётся независимо от того, совершались ли на этом счету какие-либо операции.
Для торговли я выбрал терминал Transaq. Сначала у меня возникли трудности, я не мог найти пароль для терминала. Обратился в «чат со специалистом» и мне всё подсказали. Через несколько дней я купил свои первые акции и был доволен как слон (тем более, они сразу начали расти). В июне я отнёс в кассу Финам ещё 100 000 рублей.
Ввод/вывод средств
Зачислять деньги на счёт выгоднее всего через кассу прямо в отделении Финам. В этом случае деньги поступят на счёт в полном объёме. Можно пополнять картой или банковским переводом, но тогда будь готов к тому, что банк, через который ты будешь осуществлять перевод, возьмёт комиссию.
Регистрация
Для того, чтобы начать работать с компанией Финам, тебе нужно открыть счёт. Для этого:
1. Перейди на сайт Финам, в раздел «Открыть торговый счёт»
2. Заполни регистрационную форму. Выбери способ открытия счёта: «онлайн» или «в офисе». Далее жми на жёлтую кнопку «Открыть счёт»
3. Если ты выбрал «в офисе», то всё готово – жди пока с тобой свяжется менеджер и всё расскажет. Если ты выбрал «онлайн», тогда заполни ещё одну форму и нажми «Войти в личный кабинет и открыть счёт»
4. Теперь подтверди номер телефона с помощью кода, который придёт тебе по SMS
5. Поздравляю! Ты зарегистрирован! Теперь тебе нужно открыть счёт. Жми на «Дистанционное открытие счёта», заполняй регистрационные данные и следуй дальнейшим указаниям.
Удачных инвестиций и доброй прибыли!
P. S. Когда я начал писать обзор на Финам – у меня голова пошла кругом от обилия возможностей, которые они предлагают и от обилия информации на их сайте. Про этот холдинг можно писать бесконечно долго, но, к сожалению, я сильно ограничен во времени и при этом не хочу застревать на одном обзоре, ведь хочется уделить внимание и другим темам. Поэтому попытался описать самые основные моменты. Так что предлагаю обсудить детали и подискутировать насчёт брокера в комментариях.
Регистрация в Финам
В России с каждым годом становится всё больше частных инвесторов, которые буквально вчера ничего не знали об инвестициях. Кроме банковского вклада, покупки квартиры с целью перепродажи через несколько лет и открытия ОМС на золото ни о чем и не думали. Но появление ИИС перевернуло ситуацию с ног на голову и физическим лицам открылись новые возможности, как новый уровень в компьютерной игре. Так на фондовый рынок хлынула волна новичков, большая часть из которых позиционируют себя как спекулянты. Есть и консервативные инвесторы, которые с осторожностью относятся к акциям и стараются не отходить от стратегии “Купи ОФЗ и больше ничего не трогай”.
Та часть инвесторов, которые пришли на долго и хотят получить здесь активы, а не сиюминутную выгоду, называют себя долгосрочными инвесторами. В табу таких людей кредитные плечи, вложение всех денег в один актив, продажа бумаг ранее трех лет. Давайте подумаем, что ещё характеризует долгосрочного инвестора на фондовом рынке.
Во-первых они относятся к акциям как к части компании. Они не покупают инструмент, который должен в ближайшее время сильно подорожать и быть проданным.Они покупают долю в бизнесе, который по их мнению будет существовать ещё долго, будет увеличивать прибыль и стабильно платить дивиденды. То есть именно дивиденды есть основная цель долгосрочного инвестора. Значит, компания должна быть надежной и её руководство должно внушать доверие. Такой стратегии придерживается Уорен Баффет и кто скажет что он не прав?!
Если вы хотите иметь долю в надежном бизнесе, а не заработать на купле/продаже ценной бумаги, то смело покупайте акцию выбранной компании и перестаньте каждый день следить за её стоимостью. Кроме инфаркта вам это ничего не даст. Владеть бумагой в течении трех и более лет почти всегда выгодно. За этот период могут случиться и взлеты и падения, но вы за каждый год получите дивиденды и не заплатите налог. Если владеть акцией более трех лет, то от налога на прибыль инвестор освобождается.
Угадать какая компания точно выстрелит очень сложно. Долгосрочные инвесторы редко доверяются одному бизнесу. Важно составить портфель из 10 и более компаний. В идеале 50, по примеру ETF, но в данном случае никакой конкретной бумагой вы не владеете и в этом пожалуй единственный недостаток ETF. В остальном же довольно интересное вложение. Диверсификация очень важна, поэтому если вы решили стать долгосрочным инвестором, то составьте свой портфель максимально широко, как я уже сказал в в нём должно быть минимум 10 компаний из разных секторов.
Психологически нужно быть готовым в какой-то момент увидеть, что ваши активы упали в цене вплоть до 50%. Уорен Баффет в 2008 году увидел просадку более 50%, но не запаниковал, акции не распродал. Он спокойно пополнял счет, докупал бумаги, которые упали в цене, реинвестировал дивиденды. И был вознагражден за своё терпение. Стратегия долгосрочного инвестора состоит именно из этих частиц. Держи, пополняй, докупай, реинвестируй. И самое главное – не паникуй, не следи за стоимостью активов каждый день.
Если вы покупали акции без участия кредитных денег, то любые переживания напрасны. Потерять деньги на фондовом рынке невероятно сложно, для этого придется совершить из ряда вон выходящие действия. Например купить акции одной компании на все имеющиеся деньги с кредитными плечами 1:5 или выше.
Долгосрочные инвесторы сильно экономят на комиссиях за сделку. Спекулянты, совершающие 3-5 сделок ежедневно большую часть профита теряют на комиссиях. Сложно заметить сразу как львиная доля прибыли растворилась в воздухе. Таких проблем нет у тех, кто готов находиться в компании более трех лет.
Тариф долгосрочный инвестор в Финам
Этот тариф создан специально для тех, кто придерживается стратегии владения частью компании, а значит совершает сделки редко. Многие пополняют счет, покупают акции и потом в течение полугода, а то и более, вообще не заходят в торговый терминал. Дивиденды начисляются на счет, затем инвестор пополняется ещё и снова совершает несколько сделок, после чего исчезает ещё на полгода. В таком случае платить комиссию за обслуживание счета ежемесячно становится не выгодно.
Такая комиссия на тарифе долгосрочный инвестор в финам отсутствует. Взимается лишь комиссия в размере 0,3% от оборота, но не менее 50 рублей за сделку. При вышеописанной стратегии инвестирования это сущие копейки. Спекулянтам такой тариф не подойдёт, но из названия очевидно, что он и не для них был создан.
Для каких целей вы открыли брокерский счет и как именно будете распоряжаться своими деньгами я знать не могу. Однако для большинства физических лиц, которые только начали осваивать инвестиции в ценные бумаги спекуляция точно не подходит. Не хватает ни знаний, ни опыта. А вот вкладывать на длительный период людям нравится, тем более что при этом государство предоставляет налоговые льготы. Я думаю в России, где банковские вклады еле покрывают инфляцию, а вложения в недвижимость убыточны уже более 10 лет, долгосрочные инвестиции в ценные бумаги станут привычным делом. И постоянно растущее количество открытых брокерских счетов моё предположение подтверждают.
Брокер “ФИНАМ” не так давно стал предлагать своим клиентам тариф без платы за обслуживание счета “Долгосрочный инвестор”.
Комиссия от оборота 0,3%, но не менее 50 рублей за сделку.
Подключить его можно как на обычном брокерском, так и на индивидуальном инвестиционном счете. Но нужно понимать, что каждому инструменту свое применение. Он удобен, если вы хотите собрать портфель акций или облигаций и держать его продолжительное время, особенно при небольшой сумме депозита. Для спекуляций же будет дороговато.
Среди крупных брокеров предложений именно без платы за обслуживание – немного. Поэтому, если думаете открыть ИИС в этой компании, можно сказать, что условия изменились в лучшую сторону.
Что у других брокеров?
В “БКС” оптимален стандартный тариф 0,0354% от оборота, но не менее 35,4 рубля за сделку + 177 руб. в мес. плата за обслуживание.
“Открытие” – здесь на базовом тарифе вполне подходящие условия, но для активов свыше 50 тыс. рублей: 0,047%, без платы за сделку + 200 руб. в мес. плата за обслуживание, но если активы свыше 50 тыс. рублей, то ежемесячной платы не будет.
“Промсвязьбанк” – 0,05% от оборота и других затрат нет.
“Сбербанк” – 0,165%, платы за сделку нет, но при их совершении в отчетном месяце возникает плата 120 руб.
“ВТБ24” – 0,04%, платы за сделку нет, но при их совершении в отчетном месяце возникает плата 120 руб.
“АТОН” – 0,035%, платы за сделку нет, плата за обслуживание 177 руб. в месяц.
у самого “ФИНАМа” базовый вариант 0,0354%, не менее 42,6 рублей за сделку, ежемесячная плата 177 руб. в месяц.
При поверхностном осмотре не очень впечатляет, но у всех есть дополнительные нюансы, которые стоит изучить, поэтому сразу скажем этот тариф “ФИНАМа” найдет свою аудиторию – полезная вещь.
Один из крупнейших розничных брокеров — «Финам» — предложит новым клиентам тариф, исключающий комиссию при совершении операций на фондовом рынке через мобильное приложение. Взимание комиссии за обороты является частью традиционной модели брокерского бизнеса, однако в «Финаме» полагают, что его доходность смогут поддерживать за счет других услуг, например маржинального кредитования. Конкуренты брокера пока не намерены следовать его примеру.
«Финам» в начале декабря запустит сервис FreeTrade — тарифный план, полностью освобожденный от брокерской комиссии, сообщили “Ъ” представители компании. Услуга будет предоставляться клиентам, открывшим новые счета в «Финаме» удаленно и совершающим операции на российском фондовом рынке через мобильное приложение. На текущий момент комиссия составляет в среднем 0,02% от оборота. Отменяются также фиксированные платежи (абонентская плата — в пределах 200 руб. в месяц и оплата за исполнение поручения — около 40 руб.). При этом остается платеж за депозитарные услуги (0,01% от оборота и 177 руб. в месяц), если по счету совершаются движения.
По словам президента ГК «Финам» Владислава Кочеткова, такое решение связано с желанием значительно расширить клиентскую базу. «Наш опыт говорит о том, что российские клиенты чувствительны к комиссиям: дополнительные 200–300 руб. со счета являются для них негативным фактором»,— отмечает он. В «Финаме» полагают, что новая услуга привлечет в первый месяц после запуска более 3 тыс. новых пользователей.
Отмена брокерской комиссии — нестандартное решение для брокерского бизнеса, традиционно зарабатывающего именно на клиентских оборотах. По данным «Финама», в структуре выручки его комиссионные, получаемые за мобильные операции, составляют 14% и 31% в комиссионном доходе в целом. Абсолютный объем комиссионного дохода там не раскрывают.
Господин Кочетков отмечает, что брокер рассчитывает на увеличение дохода компании за счет роста маржинального кредитования, а также за счет комиссий на срочном рынке и на рынке американских акций. «Новый тариф наиболее выгоден для клиентов, которые совершают большое количество сделок, в том числе малыми лотами, и не используют маржинальное кредитование»,— говорит он. По мнению руководителя департамента финансовых рейтингов НРА Карины Артемьевой, в данном случае можно говорить о «заработке на масштабах», поскольку, согласно закону больших чисел, бизнес-затраты на обслуживание клиентской базы не будут увеличиваться пропорционально ее росту.
Конкуренты «Финама» пока к таким решениям не готовы. По словам директора департамента брокерского обслуживания Промсвязьбанка Михаила Молчанова, сейчас размер комиссии брокера в России и так незначительный: он составляет около 0,001–0,08% (против 1–2% в начале 2000-х годов). Он уверен, что в основном ни у кого из старожилов индустрии нет планов по добровольному отказу от комиссий. Коммерческий директор ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Сергей Прокопьев в полностью бесплатную модель брокерского обслуживания не верит: «Бесплатный сыр бывает только в мышеловке, поэтому в этом случае брокер, возможно, собирается «нагнать» клиентов в мобильное приложение, сэкономив на рекламных расходах, и в дальнейшем обязательно введет тарифы». В Сбербанке сообщили, что финальных решений по серьезным изменениям в тарифной сетке пока не принималось. В то же время в «ВТБ Капитал Инвестиции», по словам главного исполнительного директора компании Владимира Потапова, вариант отмены брокерской комиссии рассматривается, хотя доля комиссионных доходов составляет примерно половину всех доходов брокера. «Пока склоняемся к стратегии повышения уровня сервиса и удобства в качестве основного инструмента привлечения и удержания клиента»,— сказал господин Потапов. В компании БКС на запрос “Ъ” не ответили, в «Тинькофф Инвестициях» и «Открытии Брокер» отказались от комментариев.
По словам господина Кочеткова, компания отдает себе отчет, что такое решение может вызвать вопросы у антимонопольщиков. Это отмечает и господин Прокопьев, считая, что freemium-модель может быть стратегически оправданна для крупного брокера, но в целом для отрасли «очень вредна». В пресс-службе Федеральной антимонопольной службы (ФАС) сообщили, что не имеют информации о действиях «Финама». В случае получения информации служба «проанализирует возможность влияния изменения тарифов на конкурентную среду данного рынка».
Условия брокерского обслуживания ИИС в Финам
Крупнейший в России розничный брокер АО «Финам» замыкает тройку лидеров по количеству открытых индивидуальных инвестиционных счетов по состоянию на 1 октября 2018 года. На брокерском обслуживании компании находится 52 200 ИИС. На доверительном управлении входящей в холдинг Управляющей компании «Финам Менеджмент» – 72 ИИС.
Открытие счета
Открыть ИИС в Акционерном обществе «Финам» можно в офисах компании или дистанционно. Чтобы открыть инвестсчет совершеннолетнему гражданину РФ требуется только российский паспорт. В Финаме брокерский счет может быть оформлен на имя ребенка или иностранца.
Для заключения договора инвестору нужно заполнить три документа, разработанных компанией – Анкету клиента, Заявление о присоединении к Регламенту и Заявление о выборе условий обслуживания. Подписи на бумагах ставятся в присутствии представителя брокера.
Профучастник вправе отказать в приеме заявления и заключении договора без объяснения причин.
В случае принятия положительного решения, АО «Финам» направит клиенту уведомление о заключении договора с указанием его номера и даты, затем в течение одного дня откроет счет.
Для онлайн-оформления счета нужна подтвержденная учетная запись на «Госуслугах». Любой гражданин, зарегистрированный на государственном портале, может открыть инвестчет в дистанционном режиме. Возможность открыть счет через интернет отличает Финам от других брокеров, оформляющих ИИС дистанционно. Большинство из них предоставляют такую услугу только действующим клиентам.
Обязательное условие – достижение совершеннолетия. Документы для договора будут заполнены автоматически, на основании данных, переданных госпорталом, что упрощает процесс до нескольких кликов в компьютере.
Акция «Супер ИИС»
С 15 октября до 28 декабря 2018 года новым инвесторам предоставляются льготные условия на открытие индивидуальных инвестиционных счетов по акции «Супер ИИС».
Подарки и бонусы зависят от суммы пополнения ИИС:
- При перечислении на счет суммы от 150 тыс. руб. клиент получит бесплатный обучающий курс по трейдингу «Начинающий» и льготный тариф на три месяца «Тест драйв» с комиссией на обслуживание 0,0177% от оборота.
- Если сумма пополнения ИИС превысит 250 тыс. руб. инвестор сможет пользоваться 1 месяц услугами «Автоследование» и «Мультиследование», предполагающих автоматическое повторение сделок опытных трейдеров.
Условия договора
Договор по открытию и ведению ИИС заключается в форме присоединения (принятия условий) к Регламенту брокерского обслуживания. Отдельных локальных документов по индивидуальным инвестиционным счетам у Финама нет. Специфика обслуживания инвестсчетов отражается несколькими пунктами Регламента и федеральным законодательством.
ИИС в Финаме – это полноценный брокерский счет. Компания не открывает счета «в нагрузку». Вид счета инвестор указывает в Заявлении о выборе условий обслуживания.
Обязательным условием совершения сделок на рынке ценных бумаг (фондовом рынке) является наличие счета депо. Если инвестор планирует торговать ценными бумагами, дополнительно необходимо заключить Депозитарный договор, который также оформляется в форме присоединения. Базовый документ, регулирующий депозитарные операции, – Условия осуществления депозитарной деятельности Акционерного общества «Инвестиционная компания «ФИНАМ».
Регламент брокерского обслуживания предусматривает ввод денежных средств на счет только в безналичном порядке. На ИИС разрешено перечислять рубли РФ в пределах суммы, установленной законом. На 2018 год годовой лимит взноса – 1 млн руб.
Если договор присоединения заключается для перевода средств с другого инвестсчета, предыдущий ИИС должен быть закрыт в течение месяца со дня заключения нового соглашения. Все активы переносятся со старого счета на новый без исключений.
Поручение клиента на вывод ценных бумаг или денег с ИИС, кроме перевода на другой инвестсчет, ведет к расторжению договора и переводу остатка активов на счета других договоров присоединения.
Торговые операции Финам совершает только после внесения на счет не менее 30 тыс. рублей.
Поручения на совершение сделок могут быть поданы:
- на бумажном носителе в месте нахождения брокера;
- по телефону;
- в виде электронного документа, заверенного электронной подписью;
- через информационную торговую систему (ИТС).
Идентификация клиента по телефону осуществляется с помощью специального кода, высылаемого в Личный кабинет при открытии счета.
Для ведения интернет-трейдинга компания Финам рекомендует две торговые платформы – TRANSAQ и Finam Trade. Обе ИТС обладают полноценным функционалом. Уникальность Finam Trade заключается в том, что ее необязательно устанавливать на компьютер, можно работать в браузере.
Можно оформить доступ к традиционной для российских банков торговой программе Quik. Она будет удобна для инвесторов, которые перешли в Финам от других брокеров.
Мобильное приложение для Андроид есть у Finam Trade, программа под iOS – только у Quik. Finam Trade для Андроид бесплатен, iQuik и WebQuik – 350 р. в месяц. Общее количество доступных приложений для пользователей в Финам – около двух десятков.
Интересный функционал брокера Финам для новичков – сервисы «Автоследование», «Мультиследование». Это автоматическое повторение операций одной из торговых стратегий, созданных опытным трейдером. Профессионал получает часть комиссий пользователей и заинтересован в прибыльности операций. Для этих услуг создан специальный сайт – common.ru и отдельные приложения.
Инвесторам Финама нужно учитывать, что брокер не разрешает выводить купоны (процентный доход) по облигациям на сторонний счет. Пользоваться доходами от ОФЗ, корпоративных облигаций до истечения 3-летнего срока ИИС не получится. Снижается налоговый вычет «на взнос». Дивиденды по акциям выводятся на любой банковский счет.
Разрешенные инструменты
Доступные биржи после открытия ИИС:
- фондовый (основной) рынок Московской биржи (МБ);
- секция срочного рынка FORTS, для торговли фьючерсами и опционами;
- валютный рынок Московской биржи;
- Санкт-Петербургская биржа.
Фондовая площадка Московской биржи – самый популярный организованный рынок для консервативных инвесторов. К ней предоставляют доступ все брокеры. Список ценных бумаг, прошедших листинг, можно посмотреть на сайте биржи.
На фондовом рынке Московской биржи владельцам ИИС доступны:
- акции российских предприятий;
- государственные, муниципальные, корпоративные облигации;
- еврооблигации (облигации российских и иностранных эмитентов, выраженные в валюте);
- депозитарные расписки;
- паи ПИФов (паевых инвестиционных фондов);
- ипотечные сертификаты участия (ИСУ);
- ценные бумаги иностранных биржевых инвестиционных фондов.
В частности, на основной площадке МБ можно приобрести считающиеся наиболее надежными облигации федерального займа (ОФЗ) с разными сроками погашения. Исключение – ОФЗ-н, инвестировать в «народные» облигации на ИИС запрещено.
На фондовом рынке доступны, так называемые голубые фишки – высоколиквидные акции крупных и надежных предприятий – Роснефти, Газпрома, Лукойла, Сбербанка, Яндекса, Татнефти, Сургутнефтегаза, ВТБ, Московской биржи, МТС, Новатэка. Они могут принести большую доходность, но и риски выше.
Рынок FORTS – площадка для торговли срочными финансовыми активами (фьючерсами и опционами). Это высокорисковые инвестиции. Начинающему инвестору нужно использовать площадку с осторожностью. Доступ к срочному рынку МБ дают все брокеры.
Валютная секция МБ используется для торговли валютными парами: «евро/доллар», «евро/рубль». Доступные с ИИС Финам валюты:
- евро;
- доллар США;
- фунт стерлингов;
- гонконгский доллар;
- турецкая лира;
- белорусский рубль;
- китайский юань;
- казахстанский тенге.
Кроме пары «евро/доллар», все валюты меняются на рубли. К валютной торговой системе доступ предоставляется не всеми брокерами. Сбербанк, например, разрешил доступ к валютными операциями с ИИС только в 2018 году.
Санкт-Петербургская биржа – площадка, доступ к которой есть лишь у ограниченного числа брокеров. Она интересна тем, что здесь можно приобрести ценные бумаги иностранных эмитентов, выраженные в валюте. На Московской бирже котируются в основном российские акции и облигации.
Финам предоставляет доступ не только к фондовому рынку Санкт-Петербургской биржи, но и к срочным сделкам с валютными фьючерсами и опционами на торговой площадке. Доступ к иностранным биржам условиями ИИС не предусмотрены.
Тарифы
По счетам клиентов взимаются два вида комиссий:
- брокерская;
- депозитарная.
Размер депозитарной комиссии – 177 руб., если по счетам депо совершались операции в течение месяца. При отсутствии транзакций – комиссия не взимается. Сумма брокерской комиссии зависит от тарифного плана, выбранного клиентом.
Московская биржа взимает дополнительно на фондовом рынке 11,8 руб. за сделку, независимо от объема операций.
Брокерские тарифы:
- «Единый консультационный». Предусматривает дополнительное информационное обеспечение и консультационное обслуживание Клиента, за счет чего комиссии с оборота выше, чем по тарифам без консультаций.
- «Единый тест драйв». Тариф, предоставляемый по первому открытому брокерскому счету. Действует 30 дней.
- «Единый оптимум». Предусматривает более низкие комиссии по валютному рынку. Комиссия считается с каждого поручения. Установлена минимальная сумма комиссии с одной сделки – 41,30 руб., по операциям с ценными бумагами в валюте –1 доллар. На валютной площадке минимальная комиссия рассчитывается в руб.
- «Единый дневной». Считается по каждой сделке. Минимальная сумма комиссии со сделки – 41,30 руб., по операциям в валюте – 1 доллар.
- «Единый фиксированный». Нет минимальной комиссии по сделкам, брокерский процент считается только от оборота. Но в месяц, когда проходили операции, дополнительно взимается фиксированная плата – 3 540 руб.
В таблице представлены условия тарифов при обороте за одну сессию до 5 млн руб.
Рынок | Основной МБ | Срочный МБ, в руб. за контракт | Валютный МБ | Основной Спб | |||
---|---|---|---|---|---|---|---|
Тариф |
Оборот, млн руб. | Ставка, % | Оборот, млн руб. | Ставка, % | Оборот, тыс. дол США | Ставка, % | |
Единый консультационный | До 10 | 0,1062 | 4,5 | любой | 0,081 | До 165 | 0,1062 |
Единый тест драйв | любой | 0,0177 | 0,45 | любой | 0,0177 | любой | 0,0177 |
Единый оптимум | До 1
От 1 до 5 |
0,0354
0,0295 |
0,45 | До 1
От 1 до 5 |
0,0332
0,0282 |
До 25
От 25 до 125 |
0,0354
0,0295 |
Единый дневной | До 1
От 1 до 5 |
0,0354
0,0295 |
0,45 | До 1
От 1 до 5 |
0,0361
0,0302 |
До 25
От 25 до 125 |
0,0354
0,0295 |
Единый фиксированный | До 1
От 1 до 5 |
0,0354
0,0295 |
0,45 | До 1
От 1 до 5 |
0,0361
0,0302 |
До 150 | 0,0295 |
Плюсы и минусы
Преимущества открытия ИИС в Финам:
- открытие счета онлайн;
- большое количество финансовых инструментов для вложения средств;
- доступ к иностранным ценным бумагам, валютным фьючерсам и опционам, валютному рынку;
- вывод дивидендов на банковский счет;
- услуги «Автоследование» и «Мультиследование»;
- низкие комиссии;
- удобное мобильное приложение;
- многообразие обучающих материалов;
- отсутствие минимальных ежемесячных платежей.
Из недостатков можно выделить наличие входного порога для торговых операций в размере 30 тыс. руб., комиссии при отсутствии операций, а также невозможность получения купонов на банковский счет.
Индивидуальный инвестиционный счет Финам
Несмотря на стабильный рост рынка инвестиций, большинство россиян все еще относятся с опаской к этому способу увеличения своих доходов. Чтобы увеличить популярность инвестирования среди населения, правительство РФ три года назад приняло решение о создании нового финансового инструмента для частных лиц – индивидуального инвестиционного счета. Его основная особенность – возможность оформить налоговые льготы на прибыль, полученную в результате операций с ценными бумагами. Где начинающему или опытному инвестору открыть ИИС? Финам – один из крупнейших российских брокеров на сегодняшний день – предлагает свои услуги в этом направлении. Рассмотрим условия и тарифные планы данной компании более подробно.
Основные свойства индивидуального инвестиционного счета
По сути своей, ИИС является обычным брокерским счетом. Принципы работы с ним ничем не отличаются от традиционных инструментов инвестирования. Вы открываете счет у выбранного вами брокера, вносите на него некий объем денежных средств, подбираете подходящую вам стратегию инвестирования, даете распоряжения на покупку или продажу ЦБ… Словом, все как обычно.
Но есть у ИИС и некоторые индивидуальные особенности. В их числе:
- возможность открытия счета только налоговым резидентом РФ;
- лимит по сроку инвестирования – не менее трех лет;
- порог на пополнение счета в год – не более 1 000 000 рублей;
- отсутствие возможности частичного снятия денежных средств;
- отсутствие возможности у брокера использовать денежные средства с баланса ИИС для погашения имеющихся у клиента задолженностей.
Важно! Каждый налоговый резидент РФ может в один момент времени иметь только один счет рассматриваемого формата.
Кроме того, главное и привлекательное для инвесторов отличие ИИС от обычного счета для брокерской деятельности – возможность получить от государства льготы на доход, образованный при его участии. Разберем это свойство более подробно.
Вычеты по налогам для инвесторов
Согласно налоговому законодательству РФ, любой владелец индивидуального инвестиционного счета может получить льготы по налогообложению. Кодекс предусматривает два типа льгот:
- возврат 13% от средств, добавленных на счет в течение отчетного периода;
- освобождение владельца счета от уплаты подоходного налога на прибыль, которая была получена в результате инвестирования.
По вычету 1-го типа имеются два ограничения:
- он доступен только лицам, имеющим стабильный, облагаемый налогом доход;
- в течение года можно вернуть не более 52 000 рублей.
Вычет 2-го типа доступен всем инвесторам и не ограничен по сумме. Однако, как показывают отзывы вкладчиков, он может быть выгоден только в том случае, когда по ИИС поддерживается стабильно высокий оборот.
Важно! Вычет второго типа оформляется при закрытии счета для инвестиций, что возможно не ранее чем спустя три года с момента его заведения.
Каждый инвестор самостоятельно выбирает тип налоговой льготы. Выбор происходит в момент подписания договора на обслуживание с брокером. Поменять категорию вычета в дальнейшем нельзя, это оговаривается российским законодательством. Однако вы можете в любой момент закрыть действующий ИИС и завести новый, установив для него более подходящую вам льготу по налогам.
Важно! В отличие от большинства брокерских компаний, Финам предоставляет своим клиентам профессиональные консультации по подбору типа налоговой льготы, а также по ее оформлению. Базовую информацию по этим темам можно найти на сайте брокера, в разделе с описанием ИИС. Кроме того, вы всегда можете обратиться к сотрудникам Финам для разъяснения моментов, оставшихся вам непонятными.
Особенности инвестиционных счетов в Финам
У каждой брокерской компании есть свои особенности работы с инвестиционными счетами клиентов. Их необходимо учитывать, выбирая себе брокера.
Основное отличие компании Финам от других посредников между инвестором и рынком ценных бумаг – регулярное начисление процентов на остаток по ИИС. Благодаря этой опции, ваш дополнительный доход от инвестиционного счета составит 3,87% годовых. Проценты начисляются ежегодно и добавляются к телу счета.
Важно! Указанная ставка может со временем измениться, поскольку она определяется как ½ от ключевой ставки Банка РФ. Доход, полученный в результате начисления процентов, облагается налогом на общих основаниях.
Кроме начисления процентов, у ИИС, открытого на площадке Финам, есть еще несколько преимуществ:
- низкий входной порог – для инвестирования на начальных этапах достаточно 5000 рублей (в зависимости от выбранной стратегии);
- отсутствие требований к пополнению счета – вы можете завести ИИС в любой момент и держать его пустым до тех пор, пока не будете готовы проводить терйдерские операции;
- всесторонняя поддержка – специалисты компании регулярно проводят обучающие мероприятия по работе с инвестициями и всегда готовы оказать консультации по всем непонятным вопросам;
- большое количество вариантов работы – с площадки ФИНАМ можно получить доступ к 15 биржам.
Кроме того, у рассматриваемого нами брокера подготовлен неплохой ассортимент стратегий инвестирования. Для удобства пользователей они разбиты на три категории:
- консервативные – позволяют получать до 15% прибыли;
- оптимальные – верхний порог прибыли составляет 30%;
- агрессивные – дают возможность получить до 50% прибыли от вложенных средств.
Клиент может пользоваться предложенными стратегиями самостоятельно, через личный кабинет на площадке, либо заключить с компанией договор на доверительное управление счетом.
Финансовые аспекты использования ИИС
Любой совершеннолетний гражданин РФ, а также иностранный гражданин, являющийся налоговым резидентом нашей страны, может открыть ИИС Финам бесплатно. Одновременно с заведением счета клиенту предоставляется бесплатный доступ к личному кабинету на брокерской площадке, позволяющей отслеживать свои прибыли и совершать сделки.
Стоимость прочих услуг будет зависеть от тарифного плана, выбранного вами при заключении договора. Поскольку ИИС является одной из разновидностей брокерского счета, позволяющей производить операции только с российскими ценными бумагами, на него распространяются установленные в компании тарифы на работу с фондовым рынком.
Всего Финам предлагает семь тарифных планов, относящихся к данной категории. Однако, два из них рассчитаны на работу с рынком иностранных ценных бумаг, и, следовательно, не могут быть применены к индивидуальному инвестиционному счету. Расскажем вкратце о пяти оставшихся тарифах.
Тариф «Фиксированный»
В рамках данного ТП отсутствует абонентская плата. Комиссионные взимаются брокером только за совершенные сделки. Их размер определяется в зависимости от оборота за торговую сессию:
- 0,0295% — при обороте от 10 млн руб.;
- 0,0177% — для оборота от 10 до 50 млн руб.;
- 0,0118% — если оборот составил от 50 до 100 млн руб.;
- 0,00944% — для оборота, превышающего 100 млн руб.
Важно! Если в период действия тарифа брокер совершает одну или несколько сделок в течение месяца по поручению клиента, со счета в момент совершения первой из них списывается фиксированная комиссия за месяц в размере 3540 рублей.
ТП «Тест-драйв»
Данный тарифный план разработан для клиентов, впервые открывших индивидуальный инвестиционный счет. Финам предлагает его только в том случае, если вы заключили с компанией договор присоединения. Инвесторам, совершившим перевод ИИС от другого брокера либо имеющим в компании дополнительные брокерские счета, данный тариф недоступен.
В рамках данного ТП действует фиксированная комиссия за любую сделку, вне зависимости от оборота – 0,0177%. Количество сделок в месяц или в торговую сессию также не лимитируется. Этот тариф оптимально подходит тем, кто только начинает пробовать себя в работе на фондовом рынке.
Тарифный план «Консультационный»
В рамках данного пакета клиент получает не только брокерские, но и информационные услуги от компании. Порядок оказания дополнительных консультаций оговорен в Регламенте работы Финам. Что касается комиссионных за сделки, они, традиционно, определяются на основании размеров оборота за торговую сессию:
- 0,1062% — до 10 000 000 руб.;
- 0,0944% — от 10 до 50 млн руб.;
- 0,0826% — от 50 до 100 млн руб.;
- 0,059% — при обороте свыше 100 000 000 рублей.
ТП «VIP»
Данный тариф могут подключить клиенты, баланс инвестиционного счета которых составляет не менее 500 тыс. руб. При этом учитывается не только объем денежных средств, непосредственно размещенных на ИИС, но и общая стоимость ценных бумаг, хранящихся на нем.
Важно! Оценка стоимости акций и иных инвестиционных инструментов производится брокером в соответствии с положениями ТП «Фиксированный».
Комиссионные в рамках данного пакета обслуживания являются фиксированными и не зависят от торгового оборота владельца счета. При любой сделке брокер снимает с баланса 0,1534% от ее суммы в качестве оплаты своих услуг.
Тариф «Дневной»
Данный тариф предполагает снятие с ИИС комиссии за каждое исполненное поручение инвестора. Размер комиссионных определяется на основании оборота за одну торговую сессию в миллионах рублей:
- до 1 – 0,0354%;
- от 1 до 5 – 0,0295%
- от 5 до 10 – 0,0236%;
- от 10 до 20 – 0,0177%;
- от 20 до 50 – 0,01534%;
- от 50 до 100 – 0,0118%;
- свыше 100 – 0,00944%.
Важно! Минимальный объем комиссии составляет 41,3 руб.
Если брокер исполнил поручение инвестора частично, комиссия рассчитывается исходя из суммы исполненной части поручения.
Пополнение ИСС и получение денежных средств
Для начала торговли на рынке ценных бумаг, необходимо внести на ИИС некую сумму денежных средств. Сколько денег потребуется – будет зависеть от выбранной клиентом торговой стратегии. Рекомендуем при заключении договора обсудить этот момент с менеджером компании Финам.
Полонение счета возможно следующими способами:
- через кассу Финам-банка – бесплатно;
- путем безналичного банковского перевода – бесплатно;
- с карты любого банка через ЛК площадки – комиссия составляет 2,5% от суммы.
Совет: Узнать реквизиты для безналичного пополнения ИИС можно в личном кабинете площадки Финам. Для этого необходимо будет зайти в раздел «Информация», а затем в подраздел «Реквизиты для перечисления средств». Кроме того, все необходимые данные имеются в приложении к договору на обслуживание.
Вывод денежных средств с ИИС производится бесплатно, как и любой вывод сумм в рублях РФ. Но следует помнить, что частичное снятие сумм с баланса индивидуального счета невозможно в силу его свойств.
Получение налоговых вычетов
Как уже было сказано выше, использование ИИС дает возможность получить один из двух налоговых вычетов. Вычет на пополнение баланса инвестиционного счета оформляется в налоговой службе по месту жительства инвестора. Сделать это можно в конце отчетного периода, в срок подачи деклараций о доходах.
В ФНС необходимо будет предоставить следующий пакет документов:
- паспорт;
- свидетельство ИНН;
- справки, подтверждающие пополнение ИИС;
- справку о доходах за отчетный период по форме 2-НДФЛ;
- декларацию о доходах по форме 3-НДФЛ.
При заполнении декларации указывают тип вычета, на который претендует инвестор. Кроме этого, к пакету бумаг прикладывается заявление на получение налоговой льготы, в котором, в числе прочего, указывают реквизиты для перевода. В случае одобрения вашего обращения, денежные средства поступят на указанные реквизиты в течение трех месяцев.
Льготу на подоходный налог оформляют в брокерской компании, поскольку именно она выступает налоговым агентом для каждого инвестора. Для этого необходимо будет получить в налоговой службе справку о том, что по данному ИИС ранее не использовались налоговые вычеты другого типа. Оформление льготы происходит при закрытии счета при условии, что клиент расторгает договор спустя не менее трех лет обслуживания. Предъявление справки дает возможность получить доход от инвестиций без удержания подоходного налога. В противном случае (отсутствие документа из ФНС или досрочное закрытие счета) доходы клиента будут обложены налогом по действующей на момент процедуры ставке.