Ставка рефинансирования в

Содержание

Что такое фиксированная процентная ставка по кредиту или ипотеке?

Фиксированная процентная ставка — это процент от суммы кредита, который заемщик обязан заплатить банку за пользование одолженными деньгами. Процент в данном случае фиксированный, он не меняется в течение всего периода пользование кредитом.

Что такое фиксированная процентная ставка?

Приведем простой пример. Вы взяли 100 000 рублей сроком на 5 лет под 20 % в год. Это значит, что в год вы будете выплачивать банку 20 тысяч рублей от основного долга (так называемого тела кредита) + 20 % от 100 000 рублей, то есть, еще 20 тысяч рублей процентов. Простой подсчет позволяет понять, что за 5 лет пользования кредитом вы отдадите банку ровно в два раза больше, чем взяли – 200 000 рублей.

Размеры ежемесячных платежей (если выбран аннуитетный способ погашения займа) тоже легко рассчитать. 40 000 р. (тело кредита плюс проценты) делим на 12 месяцев, и получаем 3 333 рубля в месяц. Фиксированная процентная ставка – это когда и сумма ежемесячных платежей, и процент за пользование кредитом легко поддаются вычислению, поскольку ставка зафиксирована на конкретной цифре и не подлежит пересмотру, за исключением отдельных случаев, которые не касаются большинства заемщиков.

Кредиты по фиксированной ставке

Какой бы кредит вы ни оформляли, кредит наличными или ипотеку, вас будет интересовать вопрос о том, как сэкономить. Какая процентная ставка выгоднее, плавающая или фиксированная?

Главный плюс последней – в ее предсказуемости. Человек еще на этапе оформления займа знает, какими будут его платежи, сколько составит итоговая переплата и через какое время он, согласно графику, рассчитается с банком.

Плавающая ставка ниже на момент оформления займа. Но ее основной минус – привязанность к межбанковским индексам, которые сильно зависят от внутриэкономической обстановки и международных экономических процессов. Если на месяц вперед предсказать поведение данного показателя хоть как-то можно, то на год и более – тяжело. Он может как сократиться, сделав кредит более выгодным для заемщика, так и вырасти, причем значительно. Для физических лиц это как русская рулетка.

Кредит с фиксированной процентной ставкой предполагает регулярное начисление процентов в установленной форме. А если, к примеру, вы запросили реструктуризацию, и вам были предоставлены кредитные каникулы, то в течение этого времени вы будете платить только процент за пользование кредитом, тело кредита будет оставаться неизменным.

Ипотека по фиксированной ставке

Статичный вариант наиболее выгоден в условиях рыночной экономики в России. Хотя сэкономить не удастся, вы сможете точно рассчитать свои силы. Плавающая ставка по ипотеке как долгосрочному займу очень рискованна для заемщиков. Сэкономить пару-тройку процентных пунктов помогает ставка плавающая ипотечная – ипотека фиксированной ставкой такого предложить не может. Но – только на первоначальном этапе. Как показатель поведет себя в дальнейшем, никто вам не скажет, поскольку эти данные плохо поддаются прогнозированию. Кредитор, выдающий потеку под плавающую ставку, ничего не теряет. Ведь он к изменяющейся переменной в формуле расчета присоединяет неизменный параметр – свою чистую прибыль. Зато заемщику есть что терять. И в долгосрочной перспективе ставка может вырасти даже вдвое, загнав заемщика в кредитную кабалу.

Особенности

В фиксированную ставку банк уже включил все свои риски. Поэтому обычно он ее не меняет. Но в договоре могут быть прописаны условия изменения. Если под таким договором стоит ваша подпись, это означает, что вы согласились с его условиями, и опротестовать его положения в дальнейшем будет сложно.

Понятие фиксированной ставки применяется не только в отношении кредитов, но и отношении других банковских продуктов. Например:

  • Депозит с фиксированной ставкой. Это такой банковский вклад, который вы совершаете на определенный период времени. Условия могут быть разными. Под относительно высокий процент можно сделать вклад при условии, что вы не будете снимать с него проценты и забирать его полностью или частично в течение оговоренного периода. Если соглашение нарушить, все проценты сгорят.

  • Облигации с фиксированной процентной ставкой – по ним выплачивается доход, который равен заранее установленному проценту, не подлежащему изменению.

Смежное понятие – дюрация облигации. Говоря очень упрощенным языком, это окупаемость облигаций. То есть период, за который потраченные на них деньги вернутся к вам.

Как изменяется и рассчитывается

Само название фиксированной ставки говорит о том, что она должна оставаться неизменной либо на весь период пользования займом, либо на конкретный период.

Возможность изменения должна быть зафиксирована в кредитном договоре. Банк не может изменить ее в одностороннем порядке – ему для этого необходимо заручиться поддержкой клиента. К примеру, если речь идет о рефинансировании кредита или его реструктуризации, то ставка может быть уменьшена при условии, что к действующему кредитному договору заключено дополнительное соглашение.

Собственно, тем и хороша при оформлении кредита фиксированная ставка, что заемщик может быть уверен в ее постоянной величине. Если кредитное учреждение в одностороннем порядке попробует ее изменить, можете смело идти в суд.

Что касается расчета, то банки устанавливают данный показатель в зависимости от ставки рефинансирования ЦБ. Поскольку именно данное учреждение выдает основные массы денег банкам страны, то процент, под который оно это делает, является отправной точкой для формирования ставки по кредитам для клиентов банков. К примеру, ставка рефинансирования (она же – ключевая) равна 10 %. В этом случае для конечных клиентов – физических лиц она примерно равна 13 % и выше, в зависимости от типа займа.

Какая ставка в Сбербанке

Если вы берете потребительский кредит, вас, в первую очередь интересует переплата, которую вы за него отдадите.

По умолчанию, кредит в Сбербанке предлагается по фиксированной ставке. Именно данный вариант демонстрируют его рекламные предложения.

В Газете.ру сообщалось о том, что Сбербанк собирается сделать плавающие ставки для ипотечных кредитов и кредитных карт. Но пока такие продукты не появились.

Плюсы и минусы

Основной плюс неизменной процентной ставки – ее прогнозируемость и предсказуемость. Заемщик может сразу, еще на стадии оформления займа, посчитать, каким будет ежемесячный платеж и итоговая переплата. Если у вас в договоре прописано, что ставка фиксированная, значит, ставка по кредиту будет оставаться неизменной до самого момента его погашения.

Основной минус данного варианта – такая ставка изначально выше, чем плавающая. И, если международные индексы, инфляция или ключевая ставка ЦБ в будущем даже и понизятся, заемщик ничего не выиграет. Переплата не уменьшится (что могло бы произойти с плавающей).

Банки ничего не теряют ни в первом, ни во втором случае. Хотя считается, что именно с плавающей ставкой все риски ложатся на плечи заемщика, фиксированный вариант тоже формируется банком с таким расчетом, чтобы минимизировать собственные риски. Поэтому изначально фиксированная ставка выше плавающей.

В чем отличия от плавающей процентной ставки

Подведем итог:

  • Фиксированная и плавающая процентная ставка формируются банками по-разному. Первая включает в себя изменяющуюся и фиксированную величину, поэтому со временем размеры процентов по кредиту могут как уменьшиться, так и вырасти. Вторая неизменна на протяжение всего срока действия кредитного договора.

  • Сэкономить можно только на плавающей. Но с ней же возрастают риски, так как изменяющаяся величина может измениться в любую сторону, в зависимости от тенденции в мировой и российской экономике. Прогнозированию эти тенденции поддаются плохо, поэтому угадать, выиграете вы в итоге или проиграете, невозможно.

  • Фиксированная не будет отличаться особой экономичностью (плавающая на этапе оформления займа обычно ниже на несколько процентных пунктов), зато она же не испытает резкого увеличения, что повлечет повышение финансовой нагрузки на заемщика, увеличение срока выплаты кредита или рост переплаты.

Рефинансирование кредита в Москве — это услуга, позволяющая взять некоторую сумму, чтобы расплатиться по займу, полученному ранее. При ее оформлении период финансирования увеличивается, а процентная ставка, напротив, уменьшается. Условия для погашения задолженности становятся более удобными, и клиент избегает появления отрицательных моментов в своей КИ.

На сайте Banki.ru собраны надежные финансовые организации, в которых можно воспользоваться таким продуктом, подав заявку в режиме онлайн. Делая окончательный выбор, стоит внимательно изучить представленные здесь продукты, сопоставив суммы, сроки, стоимости, требования к потребителям и т. д.

Плюсы и минусы

Чем рефинансирование привлекает потенциальных клиентов:

  • ФО готова идти навстречу тем, кто взял займ, но на данный момент не имеет средств для его выплаты;
  • условия в этом случае обычно лояльнее, чем при использовании потребительских вариантов;
  • оформление можно осуществить лишь на остаток займа — потребитель не будет переплачивать за ту часть долга, с которой он уже разобрался;
  • при внесении информации в финансовый рейтинг учитываются все сделки. Это значит, что если заемщик не допустит просрочек и штрафов, то сможет улучшить показатели.
  • Какие недостатки продукта стоит упомянуть:

  • чтобы начать сотрудничество с банком, придется собрать много документов;
  • услугу оказывают далеко не везде;
  • иногда рефинансировать можно только займ, взятый в той же компании.
  • Когда понадобится

    В каких ситуациях поможет данная процедура:

  • человек взял несколько займов и решил объединить их в один;
  • есть необходимость в снижении процентной ставки;
  • требуется изменить период финансирования;
  • нужно снять обременение с залогового имущества;
  • заемщик желает поменять ФО.
  • Процедура оформления

    Как воспользоваться рефинансированием займа в Москве:

    1. Зайти на Banki.ru и выбрать подходящее предложение, учитывая все важные характеристики, пожелания и возможности претендента. Если необходимо, тут же удастся рассчитать примерную стоимость услуги на онлайн-калькуляторе и ознакомиться с отзывами других посетителей сайта.

    2. Перейти на официальный портал финансовой организации и создать заявку. Для этого нужно иметь паспорт и справку о доходах, иногда — дополнительную документацию (СНИЛС, ИНН, водительское удостоверение).

    3. Дождаться, пока будет принято решение о выдаче заемных средств. Менеджер расскажет клиенту, когда и каким способом можно получить деньги.

    Под условия рефинансирования попадают потребительские продукты, займы на приобретение транспортного средства, овердрафты, ипотека и т. д. По сути, потребитель проходит ту же процедуру, что и в первый раз: точно так же составляет и отправляет запрос, собирает пакет бумаг и подтверждает уровень своей платежеспособности. Основная разница заключается в том, что дополнительно приходится собирать документацию, касающуюся заключенной ранее сделки.

    лекции / Рефинансирование

    Тема: Система рефинансирования Банка России

    Вообще рефинансирование означает погашение старой задолженности путем принятия новых обязательств. В узком смысле под рефинансированием понимается предоставление кредитов банкам, когда они исчерпали свои ресурсы или не имеют возможности пополнить их из других источников.

    В настоящее время к инструментам рефинансирования относятся:

    — кредиты ЦБ, выданные КБ под залог ц.б. Происходит увеличение высоколиквидных средств КБ;

    — краткосрочные двусторонние сделки на валютном и фондовом рынках /своп и РЕПО/. Предусматривается заключение двух встречных сделок – продажа и одновременно покупка ликвидного актива /валюты или ц.б./ Например, если КБ имеет неотложные обязательства в рублях и располагает временно свободными средствами в долларах, то он может мгновенно /в день заключения сделки/ продать доллары за рубли, необходимые для погашения обязательств, и одновременно заключить встречную сделку по обратной покупке долларов с более продолжительным расчетным периодом /от 1 дня до нескольких лет/.

    Рефинансирование в развитых странах носит краткосрочный характер, поскольку долгосрочные операции нарушают принцип оперативного, гибкого управления ликвидностью, кроме того, на длительные сроки возможно привлечение средств на открытом рынке. Кроме того, КБ обеспечен практически равный доступ к кредитам ЦБ. Значение рефинансирования снижается с развитием денежных и финансовых рынков. Механизм рефинансирования является последним инструментом регулирования ликвидности КБ, следовательно БР является кредитором последней инстанции и организует систему рефинансирования КО, т.е. устанавливает порядок и условия рефинансирования, а также непосредственно осуществляет соответствующие операции.

    Значение рефинансирования рассматривается на макро- и микроуровнях:

    — макроуровень: воздействие на состояние денежно-кредитной сферы.

    Получение КБ кредита от ЦБ => увеличение объемов размещения => мультипликационное расширение денежной массы.

    Регулирование ставок денежного рынка – с помощью ставки рефинансирования – %, под который ЦБ предоставляет кредиты устойчивым КБ. Если рефинансирование проводится путем учета / переучета векселей, то применяется учетная ставка – %, по которому ЦБ учитывает векселя КБ.

    Повышение ставки рефинансирования => повышение % ставки по кредитам и депозитам => уменьшение спроса на ц.б. => увеличение предложения ц.б., т.е. снижение спроса на ц.б., т.к. при дорогих кредитах более выгодным считается прямое финансирование. И наоборот.

    — микроуровень: обеспечение ликвидности КБ, предотвращение банковского кризиса за счет устранения эффекта «домино» в БС.

    Если кредиты ЦБ не возвращаются своевременно, то они стимулируют инфляционные процессы, ergo, условием их выдачи является финансовая устойчивость банка-заемщика.

    Кредиты классифицируются в зависимости от:

    1. формы обеспечения: под залог ликвидных и высоколиквидных ц.б. /ломбардные/, под залог векселей и прав требований по кредитным обязательствам организаций сферы материального производства и поручительства КО /учетные/;

    2. методов предоставления (прямые – по инициативе КО, предоставляемые путем проведения аукционов – по инициативе ЦБ);

    3. сроков предоставления (краткосрочные – внутридневные и овернайт, среднесрочные – ломбардный до 1 месяца, долгосрочные – до 1 года);

    4. целевого характера (корректирующие кредиты – на обеспечение ликвидности и целевые кредиты – на развитие определенных отраслей или целевых программ).

    В нормативных актах ЦБ может конкретизировать условия предоставления кредитов в зависимости, например, от категории заемщика или цели выдачи кредита. Эффективным механизм регулирования ликвидности КБ может быть признан только при установлении по кредитам и депозитам штрафных % ставок: самых низких при депонировании средств и самых высоких – при кредитовании КБ, что позволяет ЦБ избегать функции брокера межбанковского рынка.

    Операции рефинансирования проводятся на основании и в рамках заключенных между БР и КО договоров. Заключению договора предшествует рассмотрение Банком России заявления КБ на получение кредита, причем последний пребывает в статусе потенциального заемщика не более 8 рабочих дней, необходимых Банку России для рассмотрения заявления и анализа предоставленной информации о заемщике. Заявление подается в Главное управление БР по соответствующей территории – по месту нахождения КБ, что значительно расширяет круг возможных банков-заемщиков. Необходимым условием является наличие открытого корреспондентского счета, на который впоследствии будет осуществлено перечисление кредита. Вместе с заявлением банк представляет пакет документов, подтверждающий исполнение им своих обязательств по кредиту либо залогом векселей и прав требования, либо ценными бумагами из Ломбардного списка.

    В настоящее время разработаны и применяются механизмы рефинансирования, которые условно можно разделить на 2 группы в зависимости от степени оперативности принятия решения о предоставлении кредита – для поддержания и регулирования ликвидности БС:

    1) кредитование под залог (блокировку) ценных бумаг из Ломбардного списка – внутридневной, овернайт, ломбардный;

    2) кредитование под залог векселей, прав требования по кредитным договорам организаций сферы материального производства или поручительства КО – для стимулирования развития реального сектора экономики.

    1. В первом случае обеспечение по кредитам стандартизировано (т.е. определен конкретный перечень ценных бумаг – т.н. Ломбардный список БР). Учет прав собственности на залоговое обеспечение осуществляется уполномоченными депозитариями, оценка стоимости проводится на основании информации об итогах торгов ценными бумагами на ОРЦБ (ММВБ). В этом случае время принятия решения о рефинансировании определяется в диапазоне от нескольких секунд до 1 часа.

    2. Во втором случае процесс принятия решения о выдаче кредита, а также процесс оценки качества и стоимости обеспечения более длителен и колеблется от 8 до 20 дней, необходимых для оценки уровня платежеспособности и финансового состояния организации, чьи обязательства предлагаются Банку России в залог по кредиту. В этом случае банк — потенциальный заемщик должен представить в БР оригиналы:

    — кредитных договоров, права требования по которым передаются в обеспечение кредита,

    — договоров поручительства,

    — векселя, передаваемые в обеспечение кредита.

    Факт передачи указанных документов сопровождается составлением акта приема-передачи, подписываемого уполномоченными лицами банка и БР.

    Поданные, таким образом, документы подлежат тщательной проверке, причем проверка может быть проведена на любом этапе действия договора рефинансирования – т.н. Плановая инспекционная проверка.

    В случае использования инструмента поручительства в качестве банка-поручителя может выступать не любой банк, а лишь тот, который отвечает следующим требованиям:

    1) он должен быть отнесен к 1 категории финансового состояния;

    2) не может иметь недовзноса в обязательные резервы, неуплаченных штрафов за нарушение норм обязательных резервов;

    3) не может иметь просроченных денежных обязательств перед БР;

    4) не может быть членом одной банковской группы с банком-заемщиком;

    5) должен предоставить Банку России право на списание со своего корреспондентского счета денежных средств в объеме требований по договору поручительства на основании инкассовых поручений БР;

    6) должен соответствовать требованиям БР о наличии международного рейтинга определенного уровня.

    После рассмотрения заявления банка – потенциального заемщика БР может принять решение о выдаче кредита и заключить соответствующий договор и может отказать в предоставлении кредита. Это возможно в случае несоответствия банка-заемщика хотя бы одному из критериев, указанных выше. В любом случае БР указывает причины своего негативного решения и возвращает оригиналы представленных документов.

    БР предоставляет следующие виды кредитов:

    Вид кредита

    Срок в днях

    (рабочих/календарных)

    Право досрочного погашения

    Ставка, % годовых

    Вид обеспечения

    Внутридневной

    Блокировка ценных бумаг из Ломбардного списка, векселя, права требования по кредитным договорам

    Овернайт

    1 рабочий

    9%

    Залог ценных бумаг из Ломбардного списка, векселей, прав требования по кредитным договорам

    Ломбардный

    1, 7 и 30 дней (на фиксированных условиях), 14 дней, 3, 6 и 12 месяцев (на аукционной основе) календарных без права досрочного возврата

    нет

    На 1, 7 и 30 календарных дней – 8%

    Залог ценных бумаг из Ломбардного списка

    Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами

    До 365 календарных

    да

    8% — до 90 календарных дней, 8,5% — от 91 до 180 календарных дней, 9% — от 91 до 365 календарных дней

    Залог векселей, прав требования по кредитным договорам или поручительства КО

    Наибольший удельный вес в кредитах рефинансирования занимают краткосрочные кредиты – т.н. корректирующие, т.к. они предоставляются для корректировки финансового положения банков лишь в том случае, если последние не могут получить кредиты на межбанковском рынке. Финансовые проблемы могут возникать в случае резкого непредвиденного уменьшения депозитов, повышенного спроса на банковские кредиты или при возникновении временных трудностей при получении кредитных ресурсов из обычных источников. Корректирующие кредиты запрещается использовать для спекулятивных целей или финансирования сомнительных инвестиций, например, на приобретение ценных бумаг.

    Особое место в практике Центральных банков занимают сверхкраткосрочные однодневные кредиты, выдаваемые для ежедневной корректировки банковских балансов. Этот вид кредитов является достаточно дорогостоящим, т.е. предполагает высокие % ставки. В России Внутридневные кредиты являются бесплатными. Внутридневные кредиты обеспечивают бесперебойное функционирование платежной системы и предоставляются банкам, расположенным в регионах с валовой (непрерывной) или порейсовой обработкой платежных документов в течение операционного дня. Основное значение внутридневных кредитов заключается в том, что их предоставление позволяет ускорить процесс оперативного пополнения корсчета особенно в первой половине операционного дня, что позволяет подержать платежеспособность банка и, тем самым, избежать возникновения цепочки неплатежей в системе банковских расчетов.

    Предоставление внутридневного кредита означает, что расчетное подразделение БР во время проведения расчетов текущего операционного дня проводит платежи банка, имеющего картотеку отложенных платежей, сверх имеющихся на корсчете банка средств. Следовательно, возникает дебетовое сальдо, которое не должно, превышать установленный лимит рефинансирования.

    Документом, подтверждающим факт предоставления внутридневного кредита, является промежуточная выписка о состоянии корсчета, в которой отражается внутреннее дебетовое сальдо. Погашение внутридневного кредита осуществляется за счет текущих поступлений денежных средств на корсчет в течение операционного дня, в случае непогашения такого кредита до завершения расчетов текущего дня сумма внутреннего дебетового сальдо переоформляется в кредит овернайт.

    Целью кредитов овернайт, как и внутридневных кредитов, является обеспечение бесперебойного функционирования системы расчетов. Для завершения банком расчетов в конце операционного дня на корсчет банка зачисляется сумма кредита и проводится списание средств по неисполненным платежным документам. Основанием для предоставления таким кредитов являются наличие в конце операционного дня неисполненных платежных документов и наличие непогашенного внутридневного кредита, а также наличие у банка в момент предоставления кредита ценных бумаг, учитываемых в разделе «Блокировано Банком России» счета депо, стоимость которых достаточна для получения определенной суммы кредита овернайт с учетом начисленных % по нему. Инициатором выдачи кредитов овернайт является ЦБ.

    Документами, подтверждающими факт предоставления кредита овернайт являются выписки по корсчету и ссудному счетам банка-заемщика, а также оформленного и подписанное Банком России Извещение. Кредиты овернайт предоставляются на срок от начала проведения кредитной операции, т.е. с даты зачисления денежных средств на корсчет банка, до ее завершения, т.е. до даты погашения кредита и уплаты % по нему. Чаще всего, кредиты овернайт предоставляются для погашения задолженности по внутридневному кредиту, оставшейся непогашенной к концу дня. Внутридневные кредиты и кредиты овернайт предоставляются в автоматическом режиме, в то время как ломбардные кредиты предполагают режим запроса, т.е. подачу заявления на получение кредита по фиксированной % ставке либо заявки на участие в ломбардном кредитном аукционе.

    Ломбардные кредиты представляют собой ссуды под залог депонированных в банке ценных бумаг, носят краткосрочный характер и преследуют цель регулирования банковской ликвидности. Обеспечением ломбардных кредитов являются ценные бумаги, имеющие официальную котировку и принимающиеся к учету в ЦБ:

    — государственные ценные бумаги,

    — ценные бумаги, гарантированные государством,

    — первоклассные коммерческие векселя,

    — биржевые акции и облигации крупных промышленных компаний, банков и т.д.

    Установлены определенные правила ломбардного кредитования, которых придерживается большинство ЦБ:

    а) стоимость залогового обеспечения должна превышать сумму ломбардных кредитов;

    б) ЦБ применяет поправочные кредиты к номиналам ценных бумаг в целях избежания потерь при снижении их рыночной стоимости;

    в) право собственности на депонированные ценные бумаги переходит к ЦБ, если кредит не погашается в срок;

    г) ломбардная % ставка изменяется одновременно со ставкой рефинансирования и всегда выше учетной ставки.

    Ломбардные кредиты предоставляются банкам в пределах общего объема выдаваемых кредитов, установленного ЦБ в соответствии с ориентирами единой государственной ДКП. Организация и проведение операций ломбардного кредитования возложены на Сводный экономический департамент БР. Ломбардные кредитные аукционы проводятся еженедельно, каждый вторник. Для получения возможности получения кредита БР КО заключают с БР Генеральный кредитный договор.

    Предоставление кредитов осуществляется на следующий рабочий день после проведения аукциона. КО могут подавать для участия в аукционе конкурентные и неконкурентные заявки. Совет директоров БР установил ограничение по минимальному предложению % ставки для конкурентных заявок: не ниже 7% годовых. Неконкурентная заявка дает КБ право получить по итогам аукциона кредит ЦБ по средневзвешенной % ставке. Ограничение на объем неконкурентных заявок (максимальная доля в общем объеме заявок) устанавливается Условиями проведения аукционов – 50% общего объема заявок КБ, поданных для участия в аукционе.

    Ломбардные аукционы проводятся по американскому способу.

    Кредиты БР предоставляются при условии предварительного блокирования ценных бумаг в разделе “Блокировано Банком России” счета депо в Депозитарии (НДЦ), причем банки самостоятельно определяют количество и выпуски ценных бумаг, подлежащих блокированию. Ценные бумаги, учитываемые в разделе “Блокировано БР” и отобранные в обеспечение кредита для перевода в разделы “Блокировано под кредитный аукцион”, “Блокировано в залог под ломбардные кредиты” или “Блокировано в залог под кредиты “овернайт” составляют залоговый портфель ценных бумаг. Причем ценные бумаги отбираются в портфель по принципу минимального срока до погашения.

    Обеспечение кредита считается достаточным, если рыночная стоимость ц.б. всех выпусков в залоговом портфеле, скорректированная на поправочный коэффициент, больше или равна сумме запрашиваемого кредита, включая сумму % за предполагаемый срок пользования кредитом.

    P = ∑ (Vt * Qt * Kt)

    t=1

    P – рыночная стоимость ц.б. всех выпусков в залоговом портфеле, t – порядковый номер выпуска ц.б., m – количество выпусков ц.б. в портфеле, Vt – рыночная стоимость одной ц.б. t-го выпуска, Qt – общее количество ц.б. t-го выпуска в портфеле, Kt – соответствующий поправочный коэффициент по t-му выпуску ц.б.

    В настоящее время:

    — 0,95 по ГКО,

    — 0,9 по ОФЗ и государственным федеральным ц.б. в инвалюте,

    — 0,8 по облигациям городских облигационных займов Москвы,

    — 0,5 по облигациям ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» и облигациям КБ «Московское ипотечное агентство».

    В отношении кредитов, обеспеченных залогом и поручительством, стоит заметить, что они позволяют КО получать кредиты, предоставляя в залог учтенные векселя и права требования по кредитным договорам из собственного кредитного портфеля.

    Обеспечение кредита считается достаточным, если общая стоимость всех обязательств, входящих в залоговый портфель, равна либо превышает сумму запрашиваемого кредита, включая начисленные %, кроме того, если имеется хотя бы одна КО — поручитель. К организациям, векселя которых выступают предметом залога, также предъявляются определенные требования:

    1) показатели бухгалтерской отчетности вполне соответствуют требованиям ЦБ;

    2) срок функционирования – не менее 3 лет;

    3) положительное аудиторское заключение по результатам работы за 3 последних года;

    4) относится к отраслям “Промышленность”, “Транспорт и связь”, “Строительство”;

    5) находится на обслуживании в банке-заемщике не менее 1 года;

    6) не имеет убытков по результатам работы за текущий год;

    7) участвует в УК банка-заемщика в объеме не более 5% от оплаченной величины УК.

    Обязательства, организаций, принимаемые в залог, должны быть оформлены в соответствии с законодательством РФ, выражаться в валюте РФ, кроме того, залогодатель должен являться законным приобретателем предмета залога, не обремененного другими обязательствами. Также обязательства организаций должны иметь срок погашения (исполнения) не ранее, чем через 30 календарных дней после наступления срока возврата кредита ЦБ. Вообще, кредиты такого рода предоставляются на основании заявления банка на срок до 180 календарных дней с возможностью досрочного возврата под 10% годовых.

    В отношении кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами КО, целесообразно отметить, что БР предоставляет банкам возможность получения кредита под залог векселей (права требования) или под поручительства банков на срок до 180 календарных дней, при этом допускается его досрочное погашение.

    В целях снижения риска введены поправочные коэффициенты для корректировки стоимости принимаемого в обеспечение имущества:

    — 0,5 – для имущества 1 категории качества;

    — 0,3 — для имущества 2 категории качества.

    Перечень организаций, чьи обязательства принимаются в обеспечение по кредитам, формируется на основе данных, публикуемых несколькими международными рейтинговыми агентствами (рейтинг BB по классификации Standart & Poors или Fitch Ratings или Ba2 по классификации Moody`s), и утверждается Советом директоров БР.

    Банк – потенциальный заемщик может заранее предоставить в БР обеспечение (векселя и права требования) для получения кредита в будущем, т.е. заранее сформировать «пул обеспечения II уровня». Векселя и права требования, передаваемые в обеспечение, должны соответствовать определенным критериям:

    1) оформлены с соблюдением законодательства РФ;

    2) сумма обязательств выражена в рублях, USD, EUR или GBP;

    3) векселя должны быть отнесены к 1 или 2 категории качества.

    Операции РЕПО представляют собой сделки с блокировкой обеспечения, по которым продавцом облигаций по первой части операции и покупателем облигаций по второй части операции является банк, а покупателем облигаций по первой части и продавцом облигаций по второй части является БР. ЦБ осуществляет операции РЕПО только с банками-дилерами, заключившими с ним соглашение о проведении рассматриваемых операций как от своего имени и за свой счет, так и от своего имени и по поручению других КО — инвесторов.

    Принятие и рассмотрение соответствующих заявок дилеров (в том числе по поручениям инвесторов) осуществляет БР при выполнении на начало дня рассмотрения заявок определенных условий:

    а) дилер (инвестор) не имеет просроченных денежных обязательств перед БР;

    б) дилер (инвестор) отнесен к категории финансово-стабильной КО;

    в) дилеру (инвестору) установлен лимит по сделкам прямого РЕПО) – т.е. максимальный объем обязательств дилера (инвестора) по действующим сделкам прямого РЕПО;

    г) дилер (инвестор) не имеет недовзноса в обязательные резервы и.т.д.

    Сделки РЕПО могут заключаться:

    1) путем аукциона заявок на заключение этих сделок;

    2) путем проведения торгов по заключению сделок на условиях фиксированной ставки РЕПО;

    3) путем проведения торгов по заключению сделок на условиях рыночных ставок, не ниже минимальной ставки РЕПО.

    Состав обеспечения, срок РЕПО, минимальная ставка, лимиты участников, начальное и верхнее предельное значение дисконта, поправочные коэффициенты для расчетов лимитов и прочие условия проведения операций РЕПО устанавливаются Банком России. В рамках аукциона прямого РЕПО удовлетворяются заявки дилеров, которые по ставкам оказались не ниже ставки отсечения РЕПО, в заявленных объемах по заявленной ставке РЕПО. Может быть предоставлено право досрочного исполнения второй части соглашения – т.е. вторая часть сделки РЕПО осуществляется в день исполнения первой части по стоимости обратного выкупа, равной стоимости покупки. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения дилером своих обязательств по первой части сделки БР освобождается от обязательств по такой сделке, а дилер обязан уплатить в день неисполнения (ненадлежащего исполнения) штраф, равный сумме остаточных обязательств, рассчитываемых в размере двойной ставки рефинансирования, начисленной за одни день на стоимость покупки по неисполненной сделке.

    Ставки по РЕПО:

    — прямое РЕПО – на 1 день 10%, на 7 дней 10%.

    Что такое рефинансирование кредита

    С каждым годом кредиты становятся более доступными и популярными, а вместе с ними «набирает обороты» и рефинансирование, в народе называемое перекредитованием. Поскольку далеко не все четко понимают, что значит рефинансирование потребительского или иного кредита, мы выпускаем материал, полностью посвященный этой теме.

    Рефинансирование кредита – что это такое простыми словами

    Рефинансирование потребительского или ипотечного кредита для физических лиц – это когда вы берете кредит на погашение других займов. На первый взгляд идея «взять кредит на погашение кредита» может прозвучать подозрительно (попахивает кредитной ямой), но на самом деле ничего страшного здесь нет – даже наоборот, во многих случаях это оказывается полезным.

    Покажем, как это работает: например, у вас есть займ на 3 года в банке А, вам нужно погашать его еще 2 года, сумма займа – 100000 рублей, годовые – 15%. Для простоты предположим, что дополнительных сборов и штрафов за досрочное погашение нет. Платежи – аннуитетные (равными долями), вы уже выплатили 48000 (28500 рублей основного долга + 19500 рублей процентов), осталось – 97000 рублей (71500 «основы» + 25500 «процентов»). За год процентные ставки резко упали, и банк Б предлагает рефинансирование на 3 года под 8%. Вы звоните в этот банк, узнаете, как нужно рефинансировать кредит (какие документы предоставить и так далее), заключаете договор на перекредитование, сумма – 71500 рублей. Берете эти деньги, досрочно погашаете старый займ, платите новый. Что получилось? По старому кредиту нужно было переплатить еще 25500?, по новому – 17160?. Выгода – 8340?.

    Когда выгодно рефинансирование кредита?

    С вопросом «Что такое перекредитование потребительского или иного кредита?» разобрались, переходим к областям применения. Есть 2 случая, когда это оправдано:

    1. Есть возможность меньше переплачивать.
    2. Есть возможность снизить ежемесячный платеж.

    С первым случаем мы разобрались выше – бывают случаи, при которых получить и выплатить новый займ – выгоднее, чем «разбираться» со старым. Второй случай немного сложнее – бывает так, что заемщик взял кредит, а через некоторое время повысились расходы (болезнь, рождение ребенка, сокращение зарплаты и так далее), и ежемесячные выплаты начали доставлять проблемы. В этом случае с помощью рефинансирования можно немного увеличить переплату, но сильно снизить ежемесячную нагрузку. Как? Ну, к примеру, вам по кредиту на 2 года нужно ежемесячно выплачивать 5700 рублей, суммарная переплата – 55000. Вы берете рефинансирование на 4 года с переплатой в 60000 рублей. С точки зрения денег вы ничего не приобрели (и даже немного потеряли), но срок кредита удвоился, и ежемесячный платеж уменьшился до 3000 рублей.

    Остался основной вопрос: так когда же идти за рефинансированием? Если ли четкие инструкции? Увы, инструкций нет. Мы описали варианты, при которых это целесообразно, а вот подходит ли ваша ситуация под один из этих вариантов – вопрос конкретно к вам. Выгода перекредитования зависит от процентной ставки, оставшегося срока, оставшейся переплаты, условий досрочного погашения, условий нового займа, ваших возможностей и других факторов, и просчитать их можете только вы. Поэтому берите любой кредитный калькулятор и считайте.

    Условия для рефинансирования кредита

    Нужно понимать, что рефинансирование – это не какая-то фиксированная услуга, а предложение банка. А предложения бывают разными, поэтому вывести какие-то общие условия крайне сложно. Попытаемся описать самые частые вариации:

    • По типу займа: можно рефинансировать потребительские нецелевые, целевые, автомобильные, ипотечные займы, кредитки.
    • По сумме задолженности: минимальные пределы варьируются от 10 до 100 тысяч рублей, максимальные – 5000000? и выше.
    • По срокам: бывают ограничения вида «до конца займа должно оставаться не меньше Х месяцев» и «с начала займа должно пройти Х месяцев», для каждого банка величина Х своя.
    • По количеству: некоторые банки позволяют перекредитовать 1 займ, некоторые – 5-7 сразу.
    • По выплатам: одни банки не дадут новый кредит, если старый погашался с просрочками, другие позволяют иметь в КИ пару коротких просрочек.
    • По дополнительным деньгам: чаще всего можно взять не только деньги на погашение старого займа, но и некоторую сумму «сверху», чтобы распорядиться ей по своему усмотрению.
    • По предоставляемым документам: одним банкам будет достаточно общей информации и графика выплат по рефинансируемому кредиту, другие потребуют кучу дополнительных документов. Тинькофф, к слову, вообще никаких документов, кроме паспорта, не требует.
    • По условиям до погашения: банк может поставить повышенную процентную ставку, которая будет действовать до того момента, пока вы не предоставите документы, подтверждающие погашение старого займа. Так, к примеру, делает Сбербанк при рефинансировании ипотеки. А вот Тинькофф делает иначе – повышенная ставка активируется в том случае, если вы не предоставите подтверждение погашения до 2-го платежа.
    • По банкам. Одни банки позволяют рефинансировать свои же кредиты, другие – нет.

    На этом список не заканчивается, но основные условия мы охватили.

    Как происходит рефинансирование кредита?

    Очень частый вопрос: «Рефинансирование кредита – как это происходит?». На самом деле, крайне просто: перекредитование – это обычный целевой займ, цель – погашение другого займа. Происходит оно, соответственно, как и получение целевого займа.

    Как сделать рефинансирование кредита в другом банке?

    Как делается рефинансирование того или иного кредита частному лицу? Сначала вы выбираете предложение, которое вам подходит. Затем вы обращаетесь в финансовую организацию, которую выбрали, с вопросом о перекредитовании. Вам говорят, какие документы нужно предоставить для получения. Собираете, подаете, ждете ответа. Если решение – положительное, узнаете условия для получения (как получить, какие документы предоставить в подтверждение погашения). Получаете, погашаете.

    >Необходимые документы

    Зависит от банка, уточняйте на месте. В общем случае вам потребуются те же документы, что и для обычного займа, плюс документы по рефинансируемому кредиту.

    Плюсы:

    • Появляется возможность изменить условия текущего кредитования.
    • Можно объединить несколько займов в один – удобнее платить.

    Минусы:

    • Найти выгодное перекредитование не так-то и просто.
    • Большинство банков откажет, если были просрочки.
    • Если недостаточно тщательно подойти к расчетам выгоды, можно навредить своему кошельку.

    В каких банках можно оформить перекредитование?

    Таких банков много. Приведем 10 предложений от самых крупных организаций в таблице:

    Банк

    Ставка, %

    Сумма, ?

    Срок, лет

    Тинькофф

    От 9,9

    До 2000000

    До 3

    ЮниКредит

    От 16,6

    До 700000

    Почта Банк

    От 12,9

    До 1500000

    Уралсиб

    От 9,9

    До 2000000

    Росбанк

    От 11,99

    Сбербанк

    От 11,4

    До 3000000

    До 5

    Московский Кредитный Банк

    От 10,9

    До 3000000

    До 15

    Хоум Кредит Банк

    От 7,9

    До 1000000

    До 5

    Альфа Банк

    От 9,9

    До 3000000

    До 5

    Газпромбанк

    От 9,5

    Основные причины для отказа рефинансирования кредита

    Причины отказа – те же, что и для обычного займа: плохая история выплат, низкий доход, отсутствие прописки или официального места работы и так далее. Если вам отказали – скорее всего, на почту или через СМС вам прислали сопроводительное письмо с проблемами, которые нужно устранить. Избавитесь от проблем – получите перекредитование (если оно еще будет актуально).

    Разница между реструктуризацией и рефинансированием

    Напоследок рассмотрим важный момент: отличия между реструктуризацией и рефинансированием. Реструктуризация – это когда банк, в котором вы взяли займ, изменяет (по вашей просьбе) условия кредитования: пересматривает процент, меняет длительность или график выплат, дает «кредитные каникулы». Перекредитование – это когда вы полностью закрываете займ в одном банке на деньги другого. В первом случае банк обычно поступает так: дает вам отсрочку, после чего увеличивает срок. Это повышает переплату, но уменьшает ежемесячный платеж. Во втором случае платеж может быть как уменьшен, так и увеличен, но (если вы все хорошо посчитали) переплата стабильно уменьшится. Как видите, эти процедуры преследуют разные цели.

    Отметим, что получить перекредитование проще, чем реструктуризацию, потому что для нового займа нужно просто «подходить», а для реструктуризации нужно предоставить банку документы, неопровержимо доказывающие тяжелую жизненную/финансовую ситуацию. Что входит в категорию таких ситуаций – зависит от финансовой организации.

    Что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ

    Что это такое – ставка ЦБ, для чего она нужна? Мы часто слышим об этом показателе, но не все понимают его значение. В статье понятным языком объясняется значение процента рефинансирования ЦБ РФ.

    Если совсем просто

    Ставка рефинансирования ЦБ РФ – это проценты, под которые коммерческие банки и финансовые организации занимают деньги у Центробанка страны. Центральный банк выступает кредитором всей банковской системы.Показатель исчисляется в годовых процентах.

    На простом примере процесс заимствования выглядит так:

    Коммерческий банк получает у ЦБ 100 000 000 рублей под 10,5% годовых. Через год он должен вернуть сумму долга и проценты в размере 10 500 000 рублей. Всего 110 500 000 рублей.

    Получая деньги под ставку рефинансирования, банки в свою очередь, выдают их населению и бизнесу в виде кредитов, потребительских ссуд, ипотечных займов.

    Понятно, почему банки выдают деньги под более высокие проценты, чем ставка ЦБ – разница составляет их доход.

    В итоге все довольны: население и бизнес получают кредиты, банки и Центробанк имеют прибыль.

    Может возникнуть вопрос, почему ЦБ РФ сам не выдает кредиты заемщикам, напрямую? Ответ простой: регулятор работает только с крупными структурами, выдавая заемные деньги траншами на десятки и сотни миллионов долларов.

    Банки в этой схеме выступают посредниками, имея филиалы и офисы в каждом населенном пункте и выдавая кредиты на разные суммы, от нескольких тысяч рублей.

    Как определяется показатель ЦБ

    Центробанк устанавливает значение процента рефинансирования с учетом текущей ситуации в экономике, ориентируясь на уровень инфляции. Чем выше инфляция, тем выше ставка ЦБ, и наоборот.

    Как это отражается на простых заемщиках? Все просто: если ставка рефинансирования низкая, то и кредиты для населения становятся доступными: банки снижают свои проценты, получая более дешевые деньги в ЦБ.

    Как следствие, частные заемщики и представители бизнеса стремятся получить выгодные ссуды. Растет потребление, у производителей и торговых сетей повышается прибыль. Казалось бы, все хорошо!

    Но этот процесс имеет и обратную сторону: если на руках у людей много дешевых денег, то они готовы много покупать. Товары начинают дорожать, продавцы повышают цены, стремясь максимально увеличить свой доход. И начинается рост инфляции, обесценивания денег.

    Высокая инфляция приводит к снижению благосостояния населения, росту недовольства. А это ведет к угрозам для власти, политическим изменениям. Поэтому, процент рефинансирования Центробанка России является своего рода инструментом, регулирующим инфляцию.

    Чтобы ее снизить, ЦБ повышает ставку. Кредиты становятся дороже, заемщики отказываются от них и уровень потребления снижается. Вслед за этим снижается инфляция.

    Ставки ЦБ и проценты банков

    В заключение мы приведем справочную информацию о показателях ставки ЦБ РФ и примеры некоторых кредитных предложений, актуальных в 2016 году.

    Таблица 1. Как менялась ставка рефинансирования в период с 2005 по 2016гг

    Дата Ставка (%)
    14.06.2016 – 10.50
    01.01.2016 – 13.06.2016 11,00
    14.09.2012 – 31.12.2015 8,25
    03.05.2011 – 25.12.2011 8,25
    30.04.2010 – 31.05.2010 8,00
    25.11.2009 – 27.12.2009 9,00
    12.11.2008 – 30.11.2008 12
    29.01.2007 – 18.06.2007 10.5
    15.06.2004 – 25.12.2005 13

    Таблица 2. Тарифы коммерческих банков по потребительским кредитам в 2016 году.

    Банк Тариф (%) Сумма (руб.)
    Почта Банк От 19,9 До 1 000 000
    СитиБанк От 15 До 2 000 000
    Райффайзенбанк От 17 До 2 000 000
    ВТБ 24 От 17 До 3 000 000

    Где используется ставка рефинансирования

    ЦБ РФ устанавливает ставку не каждый день. Обычно показатель действует несколько месяцев до следующего изменения.

    Почитайте также:

    • До какой суммы застрахованы вклады
    • Когда стоит покупать доллар — Обсуждаем

    На процент рефинансирования опираются банки и государство в вопросах налогообложения, расчетов доходности банковских вкладов. Некоторые примеры:

    • Налоги взимаются в случае, если доходы по рублевым депозитам превысят 5% от ставки ЦБ РФ.На сегодня ставка составляет 10,5%. Таким образом, владелец вклада, получивший доход свыше 15,5% годовых, заплатит налог. С суммы, превышающей это значение придется уплатить подоходный в размере 35%.
    • Налоговая служба взимает пени и штрафы от суммы нарушений под процент ЦБ.Частные налогоплательщики и представители бизнеса, просрочив дату обязательного платежа по налогам и сборам, заплатят за каждый день просрочки пеню по ставке ЦБ.

    Что такое ставка рефинансирования? На что она влияет и когда изменится?

    Но что это простыми словами, кем и для чего устанавливается и зачем все время меняется? Об этом расскажем в нашей статье.

    Что такое ставка рефинансирования

    Центральный банк любой страны сосредотачивает в своих руках не только огромные финансовые потоки, но и определенную власть. Так, он регулирует деятельность всех остальных банков страны, выдает им лицензии или отзывает их, делая тем самым дальнейшую их деятельность нелегальной.

    А еще ЦБ выдает займы банкам и другим кредитно-финансовым организациям. Обратно эти учреждения возвращают деньги с процентами. Размер процентов определяет ставка рефинансирования в РФ.

    Значение ставки рефинансирования заключается в том, что именно от нее во многом зависит то, под какой процент граждане получат кредиты от банков. Понятно, что ни один банк не выдаст займ под процент меньший, чем ставка ЦБ. Это будет финансового невыгодно. Ведь нужно не просто «отработать», то есть окупить процент по займу, взятому в Центробанке, чтобы вернуть ему ссуженную сумму денег вовремя и в полном объеме, но еще и окупить работу специалистов, офисов, получить чистую прибыль, наконец. Вот почему ставка банков всегда выше ставки рефинансирования, и не на один процентный пункт, а минимум на 3-4, а чаще на 7-8 и даже больше.

    Но от чего зависит показатель, устанавливаемый ЦБ РФ? От уровня инфляции в стране. Чем она выше, тем больших показателей будет достигать СР, поскольку только ее ростом можно сдержать рост цен.

    В экономике также встречается понятие «отрицательная ставка». Это когда банк дает кредит под нулевой или очень низкий процент. Или даже под отрицательный, к примеру, под -0,1%. Это помогает противостоять слишком низкой инфляции. В экономику страны поступают дополнительные деньги, которых становится слишком много, и они начинают обесцениваться. Это приводит к росту цен, что стимулирует рост инфляции. В России таких шагов никогда не предпринималось, но в других странах, например, в Дании, ЕС, Японии данный факт был зафиксирован.

    Итак, ставка рефинансирования простыми словами – это ставка по кредитам, которые Центральный банк страны выдает всем коммерческим банкам в этой стране. Чем она ниже, тем дешевле кредиты и тем быстрее начинает расти инфляция.

    Зачем она нужна

    Казалось бы, самый простой ответ на вопрос, для чего нужна такая ставка, это зарабатывание денег Центробанком. Ведь он выдает не миллионы – миллиарды и даже больше. Легко представить, какой доход имеет ЦБ, даже если проценты по ставке рефинансирования составляют всего 10-11 пунктов.

    Но на деле все сложнее. Значение ставки рефинансирования очень велико для всей экономики в целом.

    Размер ставки рефинансирования определяется не исходя из того, на сколько хочет обогатиться ЦБ. Как мы видели выше, бывают случаи, когда данный показатель устанавливают на отрицательных величинах. Нет, ее размер зависит от уровня инфляции в стране.

    Возможно вас заинтересует вопрос как выбрать потребительский кредит которые у нас очень популярны.

    Давайте рассмотрим, как работает данный механизм.

    К примеру, инфляция находится на высоком уровне и продолжает расти. Что это значит? Что за одну и ту же сумму денег в начале года и в конце (или даже с разницей в пару месяцев) можно купить разное количество одного и того же товара. К примеру, на 100 рублей в марте можно было купить 3 кг сахара, а в июне – уже всего 2 кг 700 г. Это значит, что товары дорожают, то есть инфляция растет.

    Что делает в такой ситуации Центробанк? Повышает ставку рефинансирования банка. Кредиты для банков выдаются под больший процент. Банкам становится невыгодно давать их населению под низкий процент. Они тоже повышают ставку по потребительским, ипотечным, автокредитам. Люди начинают брать кредиты менее охотно, особенно на товары – спрос на потребительские займы резко падает. Люди перестают покупать товары, без которых они, по большому счету, могут обойтись – технику, мебель, дорогую одежду. Чтобы подстегнуть спрос и повысить продажи, продавцы начинают снижать цены. Снижение цен ведет к падению инфляции, ведь теперь за одну и ту же сумму денег можно купить большее количество того же товара (того же сахара, который подешевел, потому что дорогой сахар никто покупать не хотел или не мог – своих денег не хватало, а кредиты стали слишком дорогими).

    Понятно, что пример с сахаром утрирован – продукты питания люди покупают всегда. А вот дорогие деликатесы и предметы роскоши не являются обязательными, и их приобретают только в том случае, когда есть излишек денег. Поэтому именно они дешевеют, вызывая снижение инфляции.

    Регулирование ставки ЦБ в данном случае – это хорошо или плохо? Ведь, как только инфляция падает, рефинансированная ставка падает. Тогда кредиты дешевеют, люди начинают брать их охотнее (никто не хочет много переплачивать) и уже не отказывают себе в покупке товаров, на которые собственных сбережений у них не хватает.

    Люди покупают товары, спрос повышается, стимулируя предложение – продавцы заказывают все больше товара у предприятий, предприятия увеличивают производство. При этом высокий спрос еще и подстегивает рост цен – магазин смотрит, что товар хорошо раскупается, и увеличивает ценник. Растут цены – опять начинает расти инфляция. И в этот момент ЦБ вновь повышает ставку рефинансирования, чтобы сделать кредиты более дорогими и менее доступными.

    Поскольку люди, чье благосостояние страдает из-за дороговизны товаров, начинают выражать недовольство властью, инфляция является и важным показателем стабильности и спокойствия в стране. Регулировать этот показатель и назначен ЦБ.

    В кредитных договорах часто можно встретить такое понятие, как однодневная ставка рефинансирования. Именно исходя из него определяется размер пени и штрафов. Вычисляется данный показатель просто – годовой процент делится на количество дней в году.

    Кто устанавливает ставку рефинансирования

    Ставка рефинансирования в России устанавливается Центробанком. С 1 января 2016 года это понятие устарело и теперь оно приравнивается к ключевой ставке, которая определяет, под какой процент ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам сроком на одну неделю. А также это минимальная ставка, под которую выдаются займы банкам. Под такой же процент ЦБ принимает депозиты.

    В последнее время очень популярно рефинансирования кредита под залог недвижимости, которая пользуется спросом.

    Кто устанавливает размер данного показателя? Определяет ставку рефинансирования Совет Директоров ЦБ (или Банка России, как его еще называют). О том, какое именно решение было принято, сообщается в официальных источниках, где публикуются Постановления Центробанка.

    От чего зависит, как часто будут пересматривать принятое значение? От текущей экономической ситуации в стране. Иногда Совет Директоров собирается с этой целью трижды в год. Иногда – чаще. Так, в 2017 году показатель менялся 6 раз, причем, ставка за год уменьшилась на 2 %. А это значит, что инфляция была невелика.

    Мы разобрались, каким органом утверждается размер данного показателя. На что еще, кроме цифр инфляции, он ориентируется:

    • на состояние финансового рынка в целом, царящие там настроения и происходящие объективные процессы,

    • на цены на углеводороды,

    • на интерес, который граждане проявляют к кредитам,

    • и т.п.

    Можно прогнозировать, каким будет данный показатель. Но рассчитать его заранее по определенной формуле нельзя.

    На что она влияет

    Влияние ставки рефинансирования на экономику происходит, в первую очередь, путем сдерживания инфляции и девальвации национальной валюты. Это значит, что для принятия решения об очередном пересмотре ставки в большую или меньшую сторону банку нужны сведения об этих показателях.

    Воздействие на экономику не происходит стихийно – каждый раз ЦБ анализирует массу параметров, прежде чем в очередной раз уменьшить или увеличить СР.

    Для простых граждан, помимо того, что данный показатель отражается на стоимости займов и вкладов, важным также является то, что ключевая ставка влияет на:

    • расчет размеров пени по невыплаченным вовремя займам, налогам и штрафам;

    • расчет размера налогов на прибыль по денежным вкладам;

    • расчет процентов неустойки, которую работодатель должен выплатить работнику за то, что вовремя не выдал ему заработную плату или другие причитающиеся согласно трудовому законодательству выплаты.

    Но есть и другие рычаги.

    Инфляция

    В первую очередь, зависимость видна между тем, какой процент устанавливает ЦБ и тем, какой процент по кредитам и вкладам устанавливают банки.

    Во-вторую, оказывается влияние на инфляцию – как мы уже писали выше, это важный инструмент для регулирования инфляционных процессов. Ставка рефинансирования и инфляция находятся в прямой зависимости – чем выше один показатель, тем выше и второй.

    Спрос на деньги при росте ставке снижается – никто не хочет брать дорогие кредиты. Одно дело, купить диван, переплатив 18 % от его стоимости за счет взятого кредита. И совсем другой дело, когда переплатить придется уже четверть от его стоимости, а то и больше. В таких случаях люди либо стараются занять деньги у знакомы, либо накопить, или же вовсе отказаться от дорогостоящей покупки, пересмотрев свои предпочтения и структуру расходов.

    Расчет процентов

    Часто возникает необходимость рассчитать проценты по ставке рефинансирования. К примеру, для вычисления размера пени за пользование чужими денежными средствами. По какой формуле они вычисляются?

    К примеру, процентная ставка упоминается во многих договорах как точка отсчета для размера штрафов и пени при несвоевременной выплате денежных средств, одолженных или заработанных.

    В банках так рассчитывают, чему будет равна неустойка при просрочке очередной выплаты по займу. Чтобы узнать этот уровень, необходимо в формулу вставить следующие величины:

    • текущий размер, которому равна в России ставка рефинансирования,

    • количество дней, на которое был просрочено внесение платежа,

    • сумма, которую клиент задолжал банку (то есть, не весь остаток по кредиту, а именно та сумма, которую заемщик должен был внести в дату очередного платежа, но не внес).

    При этом размер процентов, под которые был оформлен кредит, значения не имеет.

    Формула размера пени выглядит следующим образом:

    • вычисление однодневной ставки путем деления ставки рефинансирования на количество дней в году;

    • умножение полученного числа на количество дней, в течение которых была допущена просрочка;

    • умножение полученного числа на сумму, которую заемщик не внес в банк вовремя (сумма задолженности).

    Что означает данная формула на практике – рассмотрим на конкретном примере.

    К примеру, в дату очередного платежа заемщик не внес сумму в размере 10 000 рублей. Образовалась задолженность, которую он просрочил на 20 дней. Какой штраф за это время успел набежать, вычисляется следующим образом:

    1. 7,75 % (текущая ставка) / 365 (дней) = 0,0212 %.

    2. 0,0212 (%) * 20 (дней) = 0,425.

    3. 0,425 * 10 000 (рублей) = 4 246 рублей.

    Именно такую сумму придется доплатить заемщику, если он вовремя не запросил реструктуризацию кредита (к примеру, отсрочка платежа) в своем банке по уважительной причине.

    Снижение ставки рефинансирования

    Если посмотреть на таблицу, в которой указаны повышения и снижения ставки по годам, то можно заметить, что в 2017 году она падала. Вообще, последовательное падение наблюдается с 2014 года, когда ставка начала снижаться после резкого подъема. Каковы последствия такой политики? И к чему может привести новая волна снижения процентной ставки?

    Читайте по теме: Как рефинансировать кредиты в Промсвязьбанке — условия, процедура, отзывы

    Во-первых, это негативно сказывается на банковских инвестициях. Ведь инвестировать деньги интересно в том случае, когда по ним можно получить большой процент. Но процент по депозитам банки устанавливают, исходя из уровня СР. Если процент небольшой, то и прибыль будет небольшой.

    Во-вторых, это положительно скажется на секторе кредитования. Кредиты подешевеют, люди будут охотнее их брать. Малый и средний бизнес, для которого займы также станут выгоднее, тоже выиграет.

    В-третьих, снижение СР ведет к уменьшению уровня безработицы.

    В-четвертых, национальная валюта теряет в цене.

    В-пятых, происходит рост инфляции.

    Механизм того, почему в связи со снижением СР происходит рост инфляции, мы описали выше. Снижение ставки рефинансирования при прочих условиях приводит к выбросу больших денег в экономику, быстрому развитию бизнеса и производства, увеличению товарной массы и спроса на нее. Спрос на кредиты повышается, о чем говорит статистика банков.

    Но как определить, когда будет понижение данного показателя и будет ли вообще? Эксперты прогнозируют, что 2018 год пройдет в условиях дальнейшего снижения СР. И это хорошо – как мы знаем, в развитых странах эта цифра намного меньше, чем сейчас в России. Так что нам еще есть к чему стремиться.

    ЦБ может отказаться от снижения ставки, если цена на углеводороды будет падать. Или если экономическая ситуация в стране ухудшится. Макроэкономические показатели также будут приниматься во внимание. Возможно, ставка СР понизится до 7 %, говорят экономисты. Это будет способствовать дальнейшему наращиванию темпов роста экономики.

    Когда может меняться ставка

    Существует определенный график, согласно которому меняется СР. К примеру, если заседание Совета Директоров прошло 18 декабря 2017 года, то следующее заседание, на котором Центральный Банк может провести пересмотр данного значения, будет назначено не ранее 09.02.2018 года.

    О том, когда будет проходить изменение ставки рефинансирования, говорится в пресс-релизах, публикуемых на официальном сайте ЦБ. О том, какой будет очередная ставка рефинансирования Центрального Банка, не догадывается даже Правительство – окончательное решение принимается коллегиально директорами банка во время заседания. Регулирование полностью отдано в руки руководства ЦБ, но при условии принятия решения на основе всестороннего анализа важных факторов.

    Впервые после экономического кризиса 2008 года Центробанк снизил СР в апреле 2009 года. На тот момент она составила 11,5 %. В 2013 году этот показатель даже был равен 5,5 %. Однако, затем последовал очередной кризис. В 2014 году СР достигла рекордных 17 процентов.

    Действующая СР может быть отменена только путем установления новой величины на очередном заседании Совета Директоров Банка России.

    История в таблице и графике

    История СР берет начало 1 января 1992 года. С тех пор она успела измениться уже не один десяток раз. Отследить изменения за последние годы можно в приведенной ниже таблице.

    Как видно из таблицы, меняется СР как трижды в год, так и гораздо чаще. Так, в 2008 году она менялась 6 раз. А в 2009 году – целых 9 раз, то есть, практически каждый месяц. Это было вызвано тем, что 2008 году разразился экономический кризис, который затронул не только Россию, но и многие страны мира. Роль регулятора в такой ситуации многократно возрастает, так на нем лежит задача обеспечения стабильности национальной валюты и инфляции.

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *