Трансформация отчетности по МСФО

Трансформация финансовой отчетности в МСФО: этапы, способы составления и проблемы Текст научной статьи по специальности «Экономика и экономические науки»

УДК 330 doi: 10.20310/1819-8813-2017-12-3-152-159

ТРАНСФОРМАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В МСФО: ЭТАПЫ, СПОСОБЫ СОСТАВЛЕНИЯ И ПРОБЛЕМЫ

СМАГИНА МАРИНА НИКОЛАЕВНА

Тамбовский государственный технический университет, г. Тамбов, Российская Федерация, e-mail: Smagina78@mail.ru

ТОПИЛЬСКАЯ ЮЛИЯ ВИКТОРОВНА

Тамбовский государственный технический университет, г. Тамбов, Российская Федерация, e-mail: iulya.topilskaya@yandex.ru

Статья посвящена этапам трансформации финансовой отчетности, составленной по российским стандартам, в отчетность, составленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (далее МСФО). Выявлены понятие, цели и проблемы трансформации финансовой отчетности в соответствии с МСФО. Проведен анализ различия российских стандартов бухгалтерского учета (далее РСБУ) и международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Выявлены способы составления отчетности в формате МСФО и основные отличия способов параллельного учета и трансформации. В статье тщательно проанализированы достоинства и недостатки способа составления отчетности в соответствии с МСФО путем трансформации отчетности, проанализирована последовательность действий, осуществляемых при трансформации отчетности: составление учетной политики в соответствии с требованиями МСФО, формирование корректировочных записей. В статье также говориться о первом применении МСФО и внедрении первых международных стандартов для применения в Российской Федерации (РФ). С 1 января 2013 г. несколько международных стандартов являются обязательными в применении. Особенное внимание уделяется вопросам учета основных средств, так как в российском учете этому вопросу посвящен один стандарт, а в международных стандартах — несколько. Авторами изложены правила и существенные моменты формирования учетной политики в соответствии с МСФО. Так как, по окончании проведенного анализа учетной политики проводятся корректировки, в данной статье было рассмотрено подробное составление корректировок. В статье авторами уделено внимание правилам международного стандарта, при котором компания впервые составляет отчетность в формате МСФО.

Ключевые слова: финансовая отчетность, международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), этапы трансформации отчетности, учетная политика, проблемы трансформации

В настоящее время многие компании различных стран составляют отчетность по международным стандартам. Их применение способствует единообразию представляемых во всем мире финансовых отчетов путем гармонизации учетных стандартов. Суть гармонизации заключается в том, чтобы система учета разных стран соответствовала принципам международным стандартам финансовой отчетности (далее МСФО).

Как показывает практика, финансовая отчетность, составленная по российским и западным стандартам для одной и той же фирмы, может существенно отличаться. Руководители компаний признают, что финансовая отчетность по международным стандартам необходима для более эффективного управления, поэтому многие организации в Российской Федерации уже сейчас составляют отчетность по МСФО.

Россия еще в 1998 г. приняла программу приближения российских стандартов бухгалтерского учета (далее РСБУ) к международным стандартам, в соответствии с которой к 2010 г. на МСФО должен был перейти практически весь крупный и средний бизнес. Эти сроки не выдерживаются, но нужно отметить, что важным моментом 2010 г. в этом направлении было принятие Федерального закона «О консолидированной финансовой отчетности» от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ, где заявлено о составлении консолидированной отчетности в соответствии с международными и российскими стандартами. Во исполнение п. 3 ст. 3 данного закона принято Положение о признании МСФО и Разъяснений к ним для применения на территории РФ .

Кроме того, Минфин РФ приказом от 18 июля 2012 г. № 106н ввел в действие восемь междуна-

родных стандартов для применения в РФ. Новыми стандартами, обязательное применение которых предусмотрено с 1 января 2013 г., являются следующие:

1) МСФО (ШКЕ) 9 «Финансовые инструменты»;

2) МСФО (ШКЕ) 10 «Консолидированная финансовая отчетность»;

3) МСФО (ШКЕ) 11 «Совместное предпринимательство»;

Не можете найти то что вам нужно? Попробуйте наш сервис подбора литературы.

4) МСФО (ШКЕ) 12 «Раскрытие информации об участии в других организациях»;

5) МСФО (ШКЕ) 13 «Оценка справедливой стоимости» .

Для привлечения инвестиций в экономику нашей страны необходимо повышать прозрачность российского бизнеса, в том числе и за счет составления финансовой отчетности, понятной западным инвесторам. Необходимость составления отчетности по западным стандартам возникает у компаний,

Комбинированный способ — периодическая трансляция данных из учета в учет по МСФО с последующими корректировками. Способ обеспечивает достаточную точность раскрытия информации в любые сроки, так как не надо ждать окончания составления бухгалтерской отчетности. Для составления отчетности в формате достаточно данных учета обо всех основных хозяйственных операциях. Как показывает практика, в настоящее время в основном применяется метод трансформации.

которые работают с иностранными банками и инвесторами. При привлечении иностранного финансирования эти фирмы могут рассчитывать на снижение процентных ставок, так как инвестор в этом случае имеет возможность объективно оценить риски, которые закладывает в ставку по кредиту. Кроме того, в настоящее время значительное количество фирм заинтересованы в составлении отчетности по МСФО с целью участия в международных проектах. При этом, как правило, условия этих проектов предусматривают, чтобы достоверность отчетности, составленной по западным стандартам, была подтверждена аудиторским заключением.

Существуют несколько способов составления отчетности в формате МСФО, представленные в таблице 1 .

Каждый из этих способов имеет свои достоинства и недостатки, которые представлены в таблице 2 .

Таблица 1

Таблица 2

Трансформация предполагает, что показатели отчетности по МСФО формируются на основании отчетности по российским стандартам путем проведения корректировок. Метод трансформации позволяет сэкономить денежные средства компании, так как для ее проведения не требуется использования большего числа персонала и специального программного обеспечения. Кроме этого, преимуществом данного метода является его наглядность, поскольку все исходные данные и корректировки можно проверить.

Способы составления отчетности в формате МСФО

Способы составления отчетности Суть способа

Параллельный учет Учет ведется по российским и западным стандартам одновременно

Комбинированный способ Периодическая трансляция из учета согласно РСБУ в учет по МСФО с последующими корректировками

Трансформация отчетности Показатели отчетности по МСФО формируются на основании отчетности по российским стандартам путем проведения корректировок

Не можете найти то что вам нужно? Попробуйте наш сервис подбора литературы.

Сравнительная характеристика способов параллельного учета и трансформации

Признак Параллельный учет Трансформация отчетности

Достоинства Низкий уровень риска неточной информации Экономичен и доступен

Недостатки Высокая стоимость; несовершенство средств программного обеспечения Высокие риски существенного искажения отчетности; невозможность прогнозирования данных отчетности по МСФО; невозможность использования отчетности для оперативных управленческих решений на конец года

Трансформация — это процесс составления отчетности по МСФО путем перегруппировки учетной информации и корректировки статей отчетности, подготовленной по правилам РСБУ. Трансформация состоит из ряда этапов, содержание которых зависит от финансово-хозяйственной деятельности фирмы и организации бухгалтерского учета. На на-

стоящий момент нет единого способа проведения трансформации, поэтому и каждый специалист, осуществляющий трансформацию отчетности в МСФО, может разработать свою методику. Тем не менее, процесс трансформации в общем случае можно представить состоящим из стандартной последовательности ряда этапов:

Рис. 1. Этапы процесса составления отчетности по МСФО

В начале подготовительного этапа процесса трансформации необходимо определиться с ее целью, так как она оказывает большое влияние на этот процесс. Например, если целью трансформации является консолидированная отчетность группы компаний, то должна применяться единая учетная политика для всех этих организаций. Для реализации этого требования могут быть использованы два ва-

рианта. При первом варианте для материнской и дочерних компаний разрабатывается единая учетная политика, и они ведут бухгалтерский учет и составляют свою отчетность по единым правилам. При втором варианте отчетность каждой компании составляется по своей учетной политики, а для целей составления консолидированной отчетности проводятся дополнительные корректировки.

Рис. 2. Подготовительный этап процесса трансформации

Выбор даты, на которую будет осуществляться процесс трансформации, также очень важен. Если отчетность по МСФО составляется впервые, то должны быть установлены дата перехода (начало первого отчетного периода) и отчетная дата (окончание первого отчетного периода). При этом датой перехода на МСФО является начало самого раннего периода, за который фирма предоставила полную сравнительную информацию. Юридическое лицо, которое приняло решение составлять финансовую отчетность по МСФО, должна как минимум составить такую отчетность за прошлый год.

В ходе рабочего этапа трансформации выявляются различия между учетом по российским и западным стандартам, формируются корректировочные записи. Рассмотрим содержание первого раздела рабочего этапа процесса трансформации -формирования учетной политики в соответствии с МСФО.

Прежде чем приступить к трансформации, необходимо разработать учетную политику согласно МСФО и затем постоянно ее применять для подготовки отчетности по западным стандартам. В отличие от российских стандартов, в международных обозначены лишь общие правила и требования при подготовке отчетности, в то время как конкретные методики, применяемые организацией при составлении финансовой отчетности, устанавливаются фирмой в своей учетной политике. В некоторых стандартах раскрывается несколько вариантов оценки и учета, из которых компания выбирает для себя оптимальный вариант и фиксирует это в учет-

Согласно требованиям международных стандартов, в состав учетной политики должны включаться лишь те моменты, раскрытие которых позволит пользователям разобраться в результатах финансово-хозяйственной деятельности и финан

ной политике. Если действующими стандартами какой-либо вопрос не урегулирован, то фирма должна в учетной политике утвердить методику учета в своей учетной политике согласно существующим принципам. При разработке учетной политики по МСФО необходимо применять профессиональное суждение. Правила формирования учетной политики раскрываются в МСФО International Accounting Standards (далее IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки» и они отличаются от российских норм .

Не можете найти то что вам нужно? Попробуйте наш сервис подбора литературы.

МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» раскрывает моменты, которые обязательно должны быть включены в учетную политику .

Учетная политика по МСФО предназначена для составления отчетности, в то время как российская применяется при ведении бухгалтерского учета.

Учетная политика по национальным правилам раскрывает документооборот, рабочий план счетов, порядок проведения инвентаризации, учетные регистры. Пользователю это не интересно, его интересует процесс формирования финансового результата, а не на каких счетах этот процесс учитывается.

Анализ учетной политики также раскрывает несоответствие учета по российским стандартам и МСФО. Проанализируем содержание основных принципов учетной политики с позиций РСБУ и МСФО (табл. 3) .

Таблица 3

сового положения компании.

В общем случае существенными моментами учетной политики в соответствии с МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» являются (рис. 3) :

Принципы учетной политики с позиций РСБУ и МСФО

Принципы РСБУ МСФО

Принцип приоритета В зависимости от условий договора: лизинговое имущество может учитываться на балансе лизингодателя или лизингополучателя При отражении операций не является важным, как составлен договор, главное — суть. Лизинговое имущество учитывается на балансе лизингополучателя

Принцип существенности Уровень существенности не определен и поэтому каждая компания устанавливает его самостоятельно применительно к конкретным ситуациям Отражаются только существенные операции

Принцип сопоставимости Уровень инфляции не учитывается Необходимо учитывать фактор гиперинфляции. Данные отчетов должны пересматриваться на коэффициенты гиперинфляции

Рис. 3. Основные процессы учетной политики в соответствии с МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности»

После формирования учетной политики по МСФО необходимо сравнить ее с учетной политикой по российским правилам с целью выявления необходимых корректировок. При сравнении необходимо определить соответствие отдельных разделов учетной политики компании требованиям и принципам МСФО. Особенное внимание, по нашему мнению, надо уделить вопросам учета основных средств, так как в российском учете этому вопросу посвящен один стандарт — ПБУ 6/01 «Учет основных средств», а в учете международных стандартов — МСФО (IAS) 16 «Основные средства» является основным международным стандартом, регулирующим порядок учета основных средств. Также при изучении правил учета основных средств необходимо руководствоваться МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности», МСФО (IAS) 17 «Аренда», МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам», МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» .

По окончании проведенного анализа учетной политики фирмы определяются участки учета, на которые следует обратить особое внимание и по всем обнаруженным расхождениям необходимо сделать корректировки. Для каждой корректировки следует составить рабочий документ, в котором раскрывается, какими западными и российскими

Не можете найти то что вам нужно? Попробуйте наш сервис подбора литературы.

нормативными актами регулируется учет и отражение в отчетности конкретной операции, а также источник информации для получения дополнительных данных. В некоторых случаях для составления отчетности в формате МСФО необходима дополнительная информация, которая не используется при ведении учета и составлении отчетности по российским правилам. Сбор информации при этом осуществляется из внутренних и внешних источников.

Корректировки могут осуществляться в связи с изменением:

— классификации элементов финансовой отчетности (реклассификация, исключение элемента отчетности, не соответствующего критериям признания или введения нового элемента);

— оценки элементов отчетности (оценка по справедливой, дисконтированной стоимости).

Изменения классификации элементов финансовой отчетности возникают вследствие различий в определении активов согласно РСБУ и согласно МСФО. Если актив, отраженный в балансе, не соответствует признанию актива по правилам МСФО, то необходимо его списать на расходы.

Изменения в оценке элементов отчетности могут возникать в результате различной оценки буду-

щих денежных потоков, из которых формируется балансовая оценка активов или обязательств. Различный подход в формировании балансовой стоимости приводит к практическим трудностям. Во вступительном балансе должны быть показаны основные средства по рыночной стоимости с отнесением разницы на нераспределенную прибыль. В отношении остатков незавершенного производства и готовой продукции необходимо обратить внимание на то, как списываются общехозяйственные расходы. Если они включаются в себестоимость продукции, то возникает необходимость в составлении корректировочных записей на выведении их из остатков счетов бухгалтерского учета 20 «Основное производство» и 43 «Готовая продукция» .

В составе денежных средств на балансе организации могут быть учтены денежные документы или замороженные счета. По требованиям МСФО денежные документы не являются активом и должны быть списаны в расход, а замороженные счета учитываются по статье прочих активов.

При анализе обязательств возможны ситуации, в которых необходимо осуществить доначисления. После выявления всех необходимых корректировок составляется единая трансформационная таблица, которая является основанием для заполнения отчета о финансовом положении и отчета о совокупном доходе. Если компания впервые составляет отчетность в формате МСФО, то должны быть применены правила МСФО International Financial Reporting Standards (далее IFRS) 1 «Первое применение МСФО», в котором установлена необходимость применения ретроспективного подхода, что предполагает составление отчетности в соответствии с МСФО в обозримом прошлом .

Следующим этапом является пересчет в иностранную валюту. Финансовая отчетность может быть представлена не в рублях, а в иностранной валюте. В этом случае, согласно МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов», элементы финансовой отчетности, выраженные в рублях, должны быть пересчитаны в соответствующую валюту .

Достоверность отчетности, составленной по МСФО, должна быть подтверждена независимым аудитором. Не вызывает сомнения тот факт, что аудит такой отчетности должен проводится в соответствии с международными стандартами аудита.

Таким образом, ряд российских организаций составляет отчетность по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Применение МСФО в ряде случаев обусловлено требованиями российского законодательства, в других случаях обусловлено требованиями инвесторов,

учредителей. Нередки случаи, когда применение МСФО вытекает из требований руководства организаций, полагающего, что финансовая отчетность по международным стандартам необходима для более эффективного управления компанией.

Известны различные способы составления отчетности в соответствии с МСФО — это параллельный учет, комбинированный способ, трансформация отчетности, в том числе наиболее часто применяемый — способ трансформации. Он позволяет сэкономить денежные средства компании, так как для ее проведения не требуется использования большего числа персонала и специального программного обеспечения.

Внедрение МСФО не подразумевает одномоментного изменения всей системы учета и отчетности в России. Переход к использованию международных стандартов, несомненно, должен быть постепенным и целенаправленным процессом. Смысл такого процесса заключается в том, чтобы недостатки и несоответствия отечественной системы бухгалтерского учета устранялись последовательно в соответствии с запросами рыночной экономики без нарушения целостности этой системы. В последнее время с учетом широкого внедрения современных коммуникационных технологий требования к единообразному толкованию финансовой отчетности компаний возросли еще больше. Инвестирование все в большей степени осуществляется в реальном времени через всемирную электронную сеть, а это еще один серьезный довод в пользу унификации учетных стандартов. Уже в самом ближайшем будущем ведение бизнеса на международном уровне будет невозможно без использования единых учетных нормативов, применимых вне зависимости от страны. Для формирования достоверного мнения заинтересованного пользователя российские компании должны предоставлять отчетность, составленную и сгруппированную в соответствии с общепринятыми международными принципами. Поскольку в настоящее время международные и российские стандарты ведения учета и составления отчетности существенно отличаются, использовать российскую бухгалтерскую отчетность для информирования иностранного партнера невозможно.

Не можете найти то что вам нужно? Попробуйте наш сервис подбора литературы.

В настоящий момент ведение учета по МСФО в России интересно в первую очередь тем компаниям, которые пытаются выйти на мировой рынок, имеют в качестве акционеров зарубежные компании или физические лица либо хотят привлечь иностранные инвестиции. Очевидно, что переход на МСФО не должен быть самоцелью. Ведь в действительности ни одна промышленно развитая

страна в мире не использует МСФО полностью как национальные стандарты. Поэтому МСФО следует рассматривать как отправную точку формы и искать такие пути для адаптации международных стандартов, которые бы обеспечили общую сопоставимость финансовой отчетности российских и западных компаний.

Литература

1. О консолидированной финансовой отчетности: федер. закон от 27.07.2010 № 208-ФЗ (ред. от 03.07.2016) URL: http://www.consultant.ru/search/base/?q=%D1%84%-D0%B7+208

2. «Представление статей прочего совокупного дохода (поправки к МСФО (IAS) 1)» (введено в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 18.07.2012 № 106н). URL: http://www.con-sultant.ru/document/cons_doc_LAW_133822/

3. Маслова Б. Г., Никитенко Б. Н. Трансформация российской отчетности в соответствии с МСФО. СПб.: Питер, 2016.

4. Гетман В. Г. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2014.

5. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 г. № 217н) (ред. от 27.06.2016 г.). URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_193534/

6. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 г. № 217н) (ред. от 27.06.2016 г.). URL: http://www.consultant.ru/docu-ment/con-s_doc_LAW_193588/

7. Рожнова О. В. Трансформация отчетности в формат МСФО. М.: Юриспруденция, 2015.

8. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01. Приказ Минфина России от 30.03.2001 г. № 26н (ред. от 16.05.2016 г.) (Зарегистрировано в Минюсте России 28.04.2001 г. № 2689). URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc-_LAW-_31472/

9. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению: Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н (ред. от 08.11.2010 г.). URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_29165/

10. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 1 «Первое применение Международных стандартов финансовой отчетности» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 г. № 217н) (ред. от 27.06.2016 г.). URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW-_193598/

11. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 г. № 217н) (ред. от 27.06.2016 г.). URL: http://www.consultant.ru/document/-cons doc LAW 193597/

Не можете найти то что вам нужно? Попробуйте наш сервис подбора литературы.

28.12.2015 № 217n) (an edition on 27.06.2016)]. URL:

Не можете найти то что вам нужно? Попробуйте наш сервис подбора литературы.

* * *

TRANSFORMATION OF FINANCIAL STATEMENTS IN IFRS: STAGES, WAYS OF DRAWING UP AND PROBLEM

SMAGINA MARINA NIKOLAEVNA Tambov State Technical University, Tambov, the Russian Federation, e-mail: Smagina78@mail.ru

Об авторах:

Смагина Марина Николаевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики Тамбовского государственного технического университета, г. Тамбов, Российская Федерация

Топильская Юлия Викторовна, магистрант 1 курса Тамбовского государственного технического университета, г. Тамбов, Российская Федерация

Структурно-логические схемы

Трансформация отчетности — это корректировка счетов для приведения к единым стандартам бухгалтерского учета. И хотя трансформация бухгалтерской отчетности не является обязательной в процессе оценки предприятия, все же ее необходимость обуславливается рядом причин.
Переход на рыночные отношения сопровождается интеграцией экономики страны в мировые хозяйственные связи. При этом российские предприятия выступают как объект инвестирования со стороны иностранных инвесторов, так и сами пытаются инвестировать временно свободные средства.
Однако принятию решения об инвестировании предшествует детальный анализ финансового состояния компании. Такая отчетность должна соответствовать международным стандартам.
В условиях инфляции информация баланса об имущественном состоянии компании является нереальной, поскольку переоцениваются только основные средства, не рассчитываются потери компании в денежных нетто-инвестициях и др. Поэтому оценить реальное имущественное и финансовое состояние компаний по данным финансовой отчетности практически невозможно.
Необходимость трансформации бухгалтерской отчетности в соответствии с международными стандартами обусловлена, прежде всего требованием сопоставимости информации.
Отчетная информация имеет принципиальное сходство: пользователям предоставляются данные об имущественном состоянии компании (баланс) и отчет о финансовых результатах. Вместе с тем между двумя системами учета существуют различия.
Среди них формальные отличия, например:
— по составу отчетности: западная отчетность содержит отчет об изменениях собственного капитала (в соответствии с GAAP), примечания к финансовым отчетам;
— по принципу построения основных показателей: российский баланс построен по принципу возрастания ликвидности, в то время как баланс по GAAP — по убыванию ликвидности.
В то же время существуют и принципиальные отличия.
Основным органом, регламентирующим формирование системы бухгалтерского учета в России является Министерство финансов — государственная структура, которая при выработке учетной модели руководствуется интересами государства.
Поэтому отчетность направлена, прежде всего, на предоставление информации государственным органам с целью обеспечения ими функций контроля за налоговыми платежами в бюджет.
Международные стандарты учета разработаны Международным Комитетом по бухгалтерским стандартам — независимой организацией. В соответствии с международными бухгалтерскими стандартами (МБС) задачей финансовой отчетности является предоставление информации о финансовом положении, результатах деятельности предприятия, что является полезным при принятии экономических решений для широкого круга пользователей.
Следовательно, цели отчетности принципиально отличаются, что обусловливает расхождения по следующим позициям:
Себестоимость реализованной продукции
В российской отчетности о финансовых результатах себестоимость реализованной продукции может включать часть общехозяйственных расходов, то есть расходов на управление. В соответствии с международными стандартами себестоимость включает только прямые и накладные производственные затраты.
В случае продажи продукции ниже ее себестоимости без достаточных оснований компания платит налог на прибыль с суммы разницы между рыночной ценой и ценой реализации. Такой подход неприемлем для МБС.
Общехозяйственные расходы (управленческие расходы)
Общехозяйственные расходы могут распределяться между себестоимостью реализованной продукции, незавершенным производством и готовой продукцией (до 1996 года это было обязательно) и поэтому, соответственно, отсутствовать в отчете о прибылях и убытках отдельно.
В условиях увеличения остатков товаров на складах при трудностях со сбытом такое распределение общехозяйственных расходов позволяет предприятиям формально увеличивать прибыль за счет оседания части общехозяйственных расходов в составе готовой продукции на складе.
Состав управленческих расходов
Например, в состав управленческих расходов, в соответствии с Российскими стандартами, включаются проценты по кредитам банка, в соответствии с международным подходом — они выделяются обособленной строкой в Отчете о прибылях и убытках.
Некоторые расходы по выплате процентов могут погашаться за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после налогообложения (например, проценты по кредитам банка на строительство объектов, уплаченные после введения в эксплуатацию основных средств).
В российской отчетности резерв безнадежных долгов не включается в состав управленческих расходов, как это присуще GAAP (общепринятым принципам бухгалтерского учета в США). В российском учете эти суммы показываются в составе прочих вне реализационных расходов.
Кроме того, часть расходов, относящихся к управленческим, в Российском учете погашается за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после выплаты налогов, например, расходы по содержанию центров подготовки кадров, сверхнормативные расходы на подготовку кадров (до 1996 года) и др.
В Российском учете часть расходов, понесенных компанией в отчетном периоде, списывается за счет прибыли, остающейся в ее распоряжении, чего не допускается МБС. Это расходы социального характера, финансируемые за счет фонда потребления, расходы на благотворительные цели, комиссионные, выплачиваемые банкам за посреднические услуги при приобретении основных средств, затраты по подбору кадров.
Большую группу затрат представляют налоги (на превышение фонда оплаты труда сверх нормируемой величины до 1996 года, налог на перепродажу автомобилей, списание НДС по имуществу, приобретенному за счет фондов специального назначения и др.) и штрафы по актам налоговой инспекции, пенсионного фонда и др.
Нераспределенная прибыль в соответствии с российскими стандартами представляет собой разницу между суммой прибыли до налогообложения и налогом на прибыль и расходами, погашаемыми за счет прибыли (включая отчисления в фонды специального назначения: фонд потребления, фонд социальной сферы, фонд накопления), остающиеся в распоряжении предприятия.
При этом использование средств двух последних фондов на приобретение имущества на счетах бухгалтерского учета не отражается. В соответствии с МБС нераспределенная прибыль отчетного года определяется как разница между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль.
Российские нормы начисления амортизации значительно ниже используемых в международной практике. Например, в России норма амортизации по компьютерной технике 11—12%, в соответствии с международным подходом — 20%.
Для того чтобы снизить влияние инфляции на достоверность отчетных данных об имущественном состоянии компании, в России производится дооценка только основных средств на основе либо коэффициентов пересчета, публикуемых Госкомитетом по статистике, либо данных риэлторских фирм или производителей о рыночной стоимости аналогичного имущества.
Однако такая дооценка не позволяет выявить влияние инфляции на другое имущество, находящееся в распоряжении компании, и финансовые результаты. В международной практике используется стандарт 29 «Учет в условиях гиперинфляции», который рекомендует использовать индекс общего уровня цен для переоценки имущества и финансовых результатов.
В России пока такого показателя нет, что вынуждает аудиторские компании при проведении трансформации отчетности использовать валюту материнской компании или другую стабильную валюту (например, доллар США).
Это только часть отличий, поэтому полноценная процедура трансформации требует не только затрат времени, но и наличия высококвалифицированных специалистов.

Структурно-логические схемы

Нормализация отчётности проводится с целью определения доходов и расходов, характерных для нормально действующего бизнеса. Она необходима для того, чтобы оценочные заключения носили объективный характер, основывались на реальных показателях, характеризующих деятельность предприятия.
Оценщик должен понимать, что отчётность, составленная в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учёта не должна отражать реальную рыночную стоимость имущества. Возможность использования разных методов учёта операций, списания долгов приводит к различным значениям прибыли и денежных потоков.
Рыночная стоимость части активов может не учитываться при составлении баланса (например, стоимость нематериальных активов).
Нормализация отчётности в процессе оценки проводится всегда, меняется объём применяемых корректировок в зависимости от целей оценки. Расчёты и изменения, проводимые в ходе нормализации должны быть объяснены в отчёте.
Нормализующие корректировки финансовой документации могут проводиться по следующим направлениям:

  • корректировка на разовые, нетипичные и не операционные доходы и расходы;
  • корректировка метода учёта операций (например, учёт запасов или методы начисления амортизации);
  • корректировка данных отчётности с целью определения рыночной стоимости активов.

Ещё одно важное добавление: нормализованная финансовая отчётность может использоваться только в целях оценки.
Корректировка на разовые, нетипичные и неоперационные доходы и расходы. В числе наиболее важных факторов, определяющих величину денежных потоков, генерируемых бизнесом, является себестоимость продукции.(см. рис.)

Под себестоимостью продукции, работ и услуг понимаются выраженные в денежной форме затраты всех видов ресурсов, используемых непосредственно в процессе изготовления и выполнения работ, а также для сохранения и улучшения условий производства.
Кроме расходов, относимых на себестоимость, выделяются коммерческие и управленческие расходы, прочие операционные доходы и т. д., также влияющие на величину прибыли.
Величина прибыли может быть занижена и поэтому потенциального инвестора интересует, в первую очередь, динамика выручки от реализации и структура себестоимости, а затем — нормализованная прибыль. Если речь идет об оценке предприятий сферы услуг, сервисных и страховых компаний, сделок по слиянию и присоединению, акцент делается на анализ валовых доходов. Показатель прибыли и денежного потока становится следующим критерием при принятии инвестиционного решения.
Если ожидаемая будущая прибыль играет решающую роль в процессе оценки, то важно принимать этот показатель как отражение экономического дохода,получаемого компанией. Именно с этой целью и проводится нормализация финансовой отчетности в процессе оценки.
Рассмотрим пример нормализующих корректировок на нетипичные расходы, проводимых американской торговой компанией АВС. В таблицах (см. ниже) представлены данные бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах, составленных в соответствии с западными стандартами бухгалтерского учёта.
Оценщик выяснил, что долгосрочные финансовые вложения представлены средствами, потраченными на приобретение картин, что не имеет отношения к основной производственной деятельности компании (торговля одеждой). Активы, не связанные с основной производственной деятельностью должны быть исключены в ходе нормализации.
Таблица. Данные бухгалтерского баланса на начало и конец периода (долл.)

Показатели На начало периода На конец периода
1. Текущие активы
( current assets) , в т.ч.:
денежные средства (cash) 59 562 71 475
счета к получению
( accounts receivable)
151 418 132 547
товарно-материальные запасы
(inventory)
443 739 514 618
прочие активы (other assets) 79 888 57 452
Всего текущих активов 734 607 776 092
2.Внеоборотные активы, в т.ч.:
основные средства (fixed assets) 1 195 859 1 425 831
основные средства за вычетом износа (net fixed assets) 758 180 809 594
долгосрочные финансовые
вложения
(long term finansical investments)
105 139 100 410
прочие активы (other assets) 6 413 13 230
Всего, внеоборотных активов 869 732 923 234
АКТИВЫ, всего 1 604 339 1 669 326
1. Текущие обязательства
( current liabilities)
660 314 561 727
2. Долгосрочный долг
( long term debt )
274 984 174 056
3. Собственный капитал
( stockholders equity )
669 041 963 543
ПАССИВЫ, всего 1 604 339 1 669 326

Таблица. Корректировка оценщиком бухгалтерского баланса (долл.)

Показатели На начало периода На конец периода
Долгосрочные финансовые
вложения
105 139 100 410
Корректировка (105 139) (100 410)
Собственный капитал по балансу 669041-
(105139) =
563902
963543-
(100410)=
863133
Скорректированный баланс 1 499 200 1 598 916

В итоге получаем нормализованный бухгалтерский баланс, скорректированный на расходы, не относящиеся к оцениваемому бизнесу.
Таблица. Нормализованный бухгалтерский баланс

Показатели На начало периода На конец периода
1. Текущие активы, всего 734 607 776 092
2. Внеоборотные активы, в т.ч.:
основные средства за вычетом износа 758 180 809 594
долгосрочные финансовые вложения 0 0
прочие активы 6 413 13 230
АКТИВЫ — всего 1 499 200 1 598 916
1. Текущие обязательства, всего 660 314 561 727
2. Долгосрочный долг 274 984 174 056
3. Собственный капитал 563 902 863 133
ПАССИВЫ — всего 1 499 200 1 598 916

Изменения, полученные при корректировке баланса, должны найти отражение и в отчёте о финансовых результатах. Кроме того, корректировке могут подвергнуться расходы, превышающие средние значения по аналогам.
Таблица. Отчёт о финансовых результатах

Показатели На конец периода
Нетто-выручка от реализации (net sales) 7 147 474
Себестоимость реализованной продукции (cost of sales ) 3 794 476
Валовая прибыль (gross profit ) 3 352 998
Операционные расходы (operating expenses) 2 640 707
Прибыль до выплаты процентов и налогообложения
(profit before interests & taxes)
712 291
Выплата процентов ( interest expense) 59 674
Прибыль до налогообложения (profit before taxes) 652 617
Налог на прибыль (taxes) 282 053
Чистая прибыль (net profit) 370 564

Оценщик рассчитывает нормализованный доход с учётом расходов нетипичных и не относящихся к основной деятельности.
Таблица. Корректировка оценщиком отчёта о доходах

Показатели На конец периода
Чистая прибыль (по данным бухгалтерской отчётности) 370 564
+ Расходы на выплату налогов 282 053
+/- Корректировка по расходам:
+ Реально выплаченная заработная плата 356 725
— Признано обоснованными выплатами 313 500
+ Расходы на выплату заработной платы, превышающие среднеотраслевые значения 40 850
+ Расходы по хранению картин 7 600
Нормализованный доход до выплаты налогов 44 595
— Расходы на выплату налогов 320 177
Нормализованный чистый доход 424 418

В конечном итоге отчёт о финансовых результатах будет выглядеть следующим образом:
Таблица. Нормализованный отчёт о финансовых результатах (долл.)

Показатели На конец периода
Нетто-выручка от реализации 7 147 474
Себестоимость реализованной продукции 3 794 476
Валовая прибыль 3 352 998
Операционные расходы 2 548 729
Прибыль до выплаты процентов и налогообложения 804 269
Выплата процентов 59 674
Прибыль до выплаты налогов 744 595
Налог на прибыль 320 177
Чистая прибыль 424 418

Корректировка метода учёта операций. На величину прибыли и денежных потоков серьёзное влияние могут оказывать методы учёта запасов и начисления амортизации.
В Российской Федерации принята следующая методика учёта запасов :

  • по средней себестоимости;
  • по себестоимости первых по времени закупок (ФИФО) — первым получен, первым отгружен ;
  • по себестоимости последних по времени закупок (ЛИФО) — последним получен, первым отгружен.

Оценка запасов методом ФИФО основана на допущении, что ресурсы, первыми поступившие в производство (продажу) должны быть оценены по себестоимости первых во времени закупок, с учётом стоимости ценностей, числящихся на начало месяца.
Метод ЛИФО основан на противоположном допущении, что ресурсы, первыми поступившие в производство (продажу) должны быть оценены по себестоимости последних в последовательности по времени закупок.
При росте цен метод ЛИФО уменьшает налогооблагаемую прибыль и с этой точки зрения в условиях инфляции является более предпочтительным.
Пример.

Время Запасы
01.09. 100 кг х 10 тыс. руб. = 1000 тыс. руб.
10.09 50 кг х 15 тыс. руб. = 750 тыс. руб.
20.09 100 кг х 25 тыс. руб. = 2 500 тыс. руб.
Итого 250 кг 4 250 тыс. руб.
Допустим, за анализируемый период было израсходовано 200 кг запасов.
Средняя фактическая себестоимость 4 250 : 250 х 200 = 3 400 тыс. руб.
Себестоимость реализованной продукции по методу ФИФО
100 х 10 + 50 х 15 + 50 х 25 = 3 000 тыс. руб.
Себестоимость реализованной продукции по методу ЛИФО
100 х 25 + 50 х 15 + 50 х 10 = 3 750.

Ни величина, полученная методом ЛИФО, ни величина, полученная методом ФИФО не отражает реальную рыночную стоимость запасов. Если компания-аналог использует метод учёта запасов по средней себестоимости, в то время как на оцениваемой компании применяется метод ЛИФО , то разница (3750 — 3400 = 350), скорректированная на ставку налогообложения (350 х ( 1 — 0.35) может быть добавлена к величине прибыли после налогообложения. Аналогичные расчёты проводятся и в сторону уменьшения величины прибыли.
Корректировка по методу учёта запасов (продолжение). Размер прибыли также зависит от методов начисления износа как основных фондов, так и нематериальных активов.
Доля амортизации в стоимости продукции характеризует эффективность использования средств труда.
В соответствии с принципами бухгалтерского учёта стоимость основных фондов и части нематериальных активов должна распределяться в течении предполагаемого срока их эксплуатации.
Термин «амортизация», используемый в учёте, понимается не как физический износ или снижение рыночной стоимости, а как списание стоимости фондов в течение времени их полезного функционирования. Это не метод оценки, а процесс распределения стоимости. Сумма амортизации зависит от первоначальной стоимости объекта, предполагаемого срока полезной службы и выбранного метода учёта.
Существуют разные методы учёта амортизации (их подробное описание выходит за рамки данного изложения), которые можно объединить в два направления:
1) Методы прямолинейного списания;
2) Методы ускоренного списания стоимости.
Согласно методу прямолинейного списания стоимость объекта равномерно распределяется в течение срока его службы.
Пример. Первоначальная стоимость оборудования 5 млн руб. ; предполагаемый срок службы 5 лет; годовая сумма амортизации составит 5 млн. руб. : 5 лет = 1 млн. руб. (коэффициент амортизации равен 0.2).
В Российской Федерации прямолинейный метод учёта амортизации является наиболее распространённым, поэтому по данному разделу корректировки оценщиком как правило не проводятся.
Если предприятие использует методы ускоренного списания, то годовая сумма амортизации увеличивается (например, удваивается), что ведёт к росту себестоимости и уменьшению налогооблагаемой базы.
В этом случае оценщик может увеличить прибыль после уплаты налогов на разницу, получаемую от применения метода ускоренного списания, скорректированную на ставку налогообложения.
Корректировка данных бухгалтерской отчётности с целью определения их рыночной стоимости.
Балансовая стоимость активов как правило отличается от их рыночной оценки. В данном случае речь идёт не о корректировке на нетипичные доходы или расходы или о методах учёта, а об оценке рыночной стоимости активов. Поэтому подробно данный вопрос будет рассмотрен в главе, посвященной имущественному подходу в оценке стоимости имущества.
Итогом по нормализации финансовой отчётности должен стать нормализованный баланс — это ретроспективный бухгалтерский баланс, в котором все балансовые показатели учитываются по их рыночной стоимости на дату оценки.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *