Факторинг и его виды

Содержание

Подробно о факторинге и его видах

Факторинг – такая разновидность подкредитования, при которой поставщик передает ответственность за взыскание долга покупателя факторинговой фирме. Выбранная финансовая организация погашает нужную сумму, а получатель товара возвращает деньги в установленные договором сроки. Благодаря этой услуге предприниматели получают оборотные средства с продаж и используют для дальнейшего развития дела. Покупатель сохраняет доверительные отношения с продавцом и может в дальнейшем сотрудничать на выгодных условиях.

Что такое факторинг

Когда возникает желание работать в отсрочку, обеспечить это помогает факторинг. Компания, предоставляющая финансовые услуги, выкупает долг. Теперь в сделке между поставщиком и заказчиком участвует посредническая фирма. Она может не просто поручиться за платежеспособность заказчика, а обязуется выплачивать нужную сумму денег. Участники подписывают договор, в котором указываются условия сотрудничества.

При возникновении требования на оплату поставок продавец обязан предъявлять соответствующие расчетные документы фирме и деньги буду выплачены. В некоторых ситуациях, в зависимости от выбранного типа операции, платит должник. Обычно работают с такими фактурами, которые обязывают к оплате сроком не дольше 3 месяцев. Таким образом дистрибьютор успешно продает товар и получает за это деньги, а клиент платит уже не на прямую, а в банк или финансовую организацию.

Кто участвует в факторинговой операции

В сделке могут принимать участие следующие субъекты:

  • фактор;
  • импортер;
  • должник;
  • торговая площадка.

Фактор — фирма, предоставляющая факторинговые услуги. Она переписывает на себя задолженность покупателя. Финансовая организация берет на себя обязанность оплатить сумму поставок, совершенных подрядчиком. После подписания контракта клиент платит этой фирме доступными для него частями в соответствии с установленными в договоре сроками. В операции могут участвовать несколько факторов.

Поставщик — продавец продукции, который планирует работать по дебиторке.

Должник — лицо, которое планирует работать через посредника и испытывает финансовые трудности.

Торговая площадка зачастую представляет собой обычный офис фирмы. Но для заключений сделок в электронном виде требуется специальный сервис, который мог бы предоставить для этого безопасную платформу.

Из каких этапов состоит факторинг

Факторинговая операция состоит из 3 основных этапов. Важно определить насколько клиент подходит по характеристикам. Решение о факторном обслуживании принимается после собеседования, обработки данных и анализа риска.

  1. Собеседование. Клиент обращается за помощью и предоставляет информацию о себе. В соответствии с полученными данными финагентство определяет, выгодно ли работать с этим человеком. Уточняются стандартные вопросы о сфере деятельности, порядке уплаты частей долга, выплаты авансов. Также компания знакомит со своими требованиями.
  2. Обработка данных. Если человек подходит, то проверяется поставщик, с которым он планирует работать. Агентство уже понимает уровень платежеспобности клиента и дистрибьютора, и перспективности заключения сделки в целом. Сейчас решение о факторинговом обслуживании уже установлено, но может быть пересмотрено, для чего уточняются вопросы и корректируются несоответствия. Это влияет на эффективность проведения операции в будущем.
  3. Анализ риска. При составлении договора учитываются юридические аспекты, устанавливаются обязанности обеих сторон, действия при появлении форс-мажорных обстоятельств. В документации прописывается стоимость услуг, а также необходимый порядок оплаты.

Когда сделка вступает в силу, фирма мониторит качество выполнения обязанностей со стороны клиента и импортера.

Виды факторинга и их характеристики

Виды факторинга принято различать по:

  • условиям платежа (с правом на регресс, без права на регресс);
  • территории заключения соглашения (международный, локальный);
  • форме заключения договора (открытый, закрытый).

По способу платежа факторинг делится с правом на регресс и без права на регресс.

С регрессом

Данный тип наиболее востребован, потому как риск неуплаты должника покрывает компания-клиент. Услугой пользуются быстрорастущие организации с проверенными дебиторами. Это быстро выстраивает беспрерывный оборот денежных средств.

Схема операции выглядит таким образом, что продавец, который предлагает покупателю факторинг с регрессом, получает до 95% непогашенного долга клиента. Остальные 5 процентов он получает после уплаты полной суммы денег. При расчете учитывается процент комиссии за пользование банком. Если должник не оплатил задолженность, фактор в праве требовать возврат денежных средств с поставщика.

Без права регресса

Когда фактор обязуется отдать долг если должник не нашел нужную сумму денег, это называется безрегрессивным факторингом и выполняется при неуплатах сроком от 30 до 90 дней.

Это вид можно рассмотреть на таком примере. Одна сторона (дистрибьютор) поставляет товар, а другая (покупатель) принимает. Совершается сделка, и право запрашивать неоплаченные средства с покупателя выкупаются поставщиком. Он рискует, ведь у покупателя может не оказаться вовремя нужной суммы. Если так и произошло, банк решает эту проблему самостоятельно. Во всех случаях, кроме возврата и утраты действительного денежного требования, долг возвращает фактор.

Основные принципы:

  • погашение займа в размере от 80% до 90%;
  • контроль обязанностей дебитора;
  • мониторинг состояния долга заказчика;
  • управление просроченными платежами поставок, которые уже произошли.

Этому типу операции свойственно сотрудничество с высокой степенью риска, поэтому предъявляются строгие требования. Данный тип применяется только по отношению к проверенным клиентам с рекомендациями.

Внутренний факторинг

Когда стороны купли-продажи представители одной страны, это называется внутренним факторингом.

Внешний факторинг

Международным или внешним факторингом называется такой тип услуги, при котором поставщик и покупатель представляют разные государства. В силу многих причин такое сотрудничество сильно усложняется. Во-первых, сложно проанализировать платежеспособность, не находясь в одной стране. Во-вторых, если резко произойдут изменения в курсе валют, нужно иметь страховку. В-третьих, страны могут отличаться друг от друга в плане экономических процессов.

Чтобы минимизировать этот риск практикуется косвенный факторинг, и обязанности сторон распределяются. Таким образом, если продавец и фактор находятся в одной стране, тогда финансированием экспортера занимается подрядчик. Инкассацией задолженности и ответственностью по кредитованию занимается банк-соотечественник.

Сегодня в мире практикуется не только финансирование клиентов, а и консультирование по счетам и вопросам юридического, рекламного характера, заключение юридических договоров, ведение долгового учета.

По форме заключения договора сделка делится на открытую и закрытую.

Открытый или конвенционный

Осуществляется таким образом, при котором покупателя уведомляют, что к сделке присоединился фактор. В данном типе запрещено участвовать организациям, которые:

  • имеют много дебиторов с малой задолженностью;
  • производят узкоспециализированную продукцию;
  • работают субподрядчиками;
  • практикуют сделки на основе бартера;
  • реализуют «мелочную» продукцию.

Закрытый или конфиденциальный

Используют для проведения сделок без информирования покупателя о наличии договора, предусматривающего участие фактора. Должник самостоятельно ведет расчеты, выплачивает свой долг поставщику, который, в свою очередь, отдает необходимую сумму в факторинговую компанию и таким образом гасит кредит.

Открытый способ применяется для проведения регрессивных и безрегрессивных сделок, а закрытый используется только для соглашений, проводимых с регрессом.

Чем занимаются факторинговые компании

Финансирование

Главная функция – оплата товара сразу, как только его привозит экспедитор, либо в течение ранее оговоренного срока. Используется для такого сотрудничества, когда оплатить товар можно после того, как он начнет приносить прибыль. Это очень популярная услуга, однако со стороны продавца ее не всегда просто реализовать. Подключив фактор такая возможность появляется и создает дополнительный интерес сотрудничать. Функция отгрузки продукции с отсрочкой увеличивает шансы компании-продавца найти своих постоянных клиентов и закрепиться на рынке.

Заключая сделку с факторинговыми компаниями устанавливается дата поступления денег поставщику. На практике это означает, что он может быть уверен, что деньги за отгруженный товар будут поступать вовремя. В результате можно более точно строить долгосрочные планы и успешно развиваться. Соответственно, когда сотрудничество происходит напрямую с клиентом, нельзя полностью гарантировать, что точка продажи вовремя отдаст долг. Ее прибыльность может резко измениться, и предугадать это бывает крайне сложно.

Финансирование освобождает от решения проблемы нехватки денег, и главное, это выполняется без появления новых займов. Так как это не кредит, то и фирма не платит постоянный процент, а только когда действительно нуждается в деньгах. Использование фактора выгодно для крупных и стабильных предприятий, которые вынуждены сотрудничать с рисковой клиентурой. Это популярно в развивающихся странах, в которых экономика очень не стабильна и торговые законы на практике не работают. В отличие от других разновидностей кредитования, факторинговая компания выкупает задолженность, а не использует как залог, за исключением редких ситуаций.

Административное управление задолженностью

Сотрудничество с отсрочкой вынуждает компанию постоянно отслеживать задолженность клиента и фиксировать это. Многим фирмам, особенно представителям малого бизнеса, это сложно обеспечить. Сотрудничая с факторинговой компанией, отчет о долговом состоянии предоставляется сразу же, как только он будет запрошен. Также фактор обязуется взять на себя ответственность по взысканию долгов, что очень удобно в особенности для мелких поставщиков, которые не могут себе позволить нанять дополнительные ресурсы для инкасации.

Оценка платежеспособности

В странах с развитой экономикой кредитные и рейтинговые агентства прочно заняли свое место на рынке. Однако в развивающихся странах ситуация выглядит другим образом, поэтому функцию таких агентств выполняют факторинговые организации. Для оценки способности выплатить кредит используются специальные методы. По мнению опытных представителей крупного бизнеса, благодаря анализу кредитоспособности человека есть смысл пользоваться услугами факторинговых фирм.

Развитие факторинга

Такая операция давно известна в торговле. До 1988 года она проводилась на условиях, которые трактовали обязательства, описанные в гражданском праве. Поэтому сотрудничество на международном уровне сопровождалось большими неудобствами, ведь в странах действовали свои нормы, соответственно применялись они тоже по-разному. Соответственно, все виды факторинга и их характеристика не были проработаны до конца. Сейчас вопросы в отношении сторон урегулированы, а на рынке появляются новые решения обеспечения комфортных условий для проведения сделок.

Начали набирать популярность электронные площадки – связывающие звена между фактором и импортером. Они очень удобны, поэтому их популярность на рынке постоянно растет. Прогнозируется, что такая форма факторинга останется единственной используемой.

Для проведения торговой операции в обычном виде требуется привлечь много людей и потратить на это время. Каждая товарная накладная, акты сверок и фактуры должны быть отправлены и доставлены до получателя. Затем все данные нужно проверить, обработать, зарегистрировать в системе учета. Документы обязательно нужно хранить в течение 5 лет. Для всего этого нужно нанимать дополнительных работников или заниматься этим самостоятельно. Когда фирма достигает определенной стабильности, нужно дополнительно арендовать помещение, а, соответственно, оплачивать и обслуживать.

Преимущества использования электронных площадок очевидны. Благодаря тому, что каждый отправленный документ является уже определенным гарантом подлинности, решение о финансирование принимается быстрее. Для компании это повышение эффективности использования капитала, снижение рисков. Для покупателей-дебиторов это также большой плюс, ведь в любой момент он может запросить любую интересующую информацию.

Сотрудничество с помощью электронной площадки не отличается от обычного способа. Нужно заявить о желании работать с фактором, дождаться предварительного решения, согласовать условия, дождаться окончательного решения, заключить договор. Результаты анализа сделки получают не позже, чем за 3 дня. Выбирая экстра-режим, ответ поступит уже через несколько часов. Кроме того, сервисы предлагают и другие услуги, такие, как проведения залогового, тендерного и беззалогового займов, а также оформление коммерческой ипотеки.

Виды факторинга

Факторинговая схема сотрудничества позволяет предприятиям получить финансирование под дебиторскую задолженность. Такой подход помогает поставщикам снизить риски невыплаты со стороны контрагентов и моментально направить средства на повышение товарооборота и решение других вопросов. Покупатель при этом получает удобную для себя отсрочку платежа.

Напомним основную схему работы этого «механизма»:

Поставщик предоставляет покупателю партию своей продукции и передает накладные фактору.

Последний анализирует величину сделки, срок предоставления отсрочки, количество и особенности товаров/услуг, а также возможные риски неоплаты.

После этого фактор переводит на счет поставщика от 50 до 90% от суммы долга покупателя. Когда сделка завершена и стороны выполнили условия договора, то есть товар поставлен, принят и полностью оплачен, наступает финальный этап.

Фактор переводит поставщику оставшиеся средства за вычетом своей комиссии.

В результате такого сотрудничества выигрывают все стороны. Поставщик получает дополнительное беззалоговое финансирование, повышение товарооборота, усиление контроля за дебиторской задолженностью. Покупатель может рассчитывать на выгодные условия оплаты и расширение собственного рынка сбыта.

Выделяют несколько видов сделок с участием факторинговых компаний:

С финансированием и без финансирования

Если фактор переводит на счет продавца 80—90% от стоимости поставки, то такая схема сотрудничества подразумевает финансирование. В этом случае посредник имеет право требовать от покупателя платежи за полученные товары/услуги в соответствии с утвержденным графиком. Получается, фактор предоставляет клиентам продавца кредит на полученную продукцию. Оставшиеся 10—20% служат «страховкой» на тот случай, если покупатель остался недоволен качеством или решил предъявить другие претензии. Поставщик получает этот остаток после того, как его клиент полностью оплатил товары/услуги.

При факторинге без финансирования посредник берет на себя задачу инкассирования дебиторских счетов продавца. На практике это происходит следующим образом. Поставщик отгружает продукцию своему клиенту, а затем предоставляет фактору счета. Задача последнего ― проконтролировать поступление платежей от покупателя в соответствии с утвержденным графиком.

С регрессом и без регресса

Факторинг с регрессом предполагает, что риск неоплаты поставленной продукции берет на себя продавец. В этом случае фактор финансирует поставку, но при отсутствии своевременной оплаты от покупателя он вправе потребовать деньги с поставщика. Сделки с регрессом обычно практикуют предприятия, уверенные в своих дебиторах.

Безрегрессовый вид предполагает, что факторинговая компания полностью берет на себя риски, связанные с возможной неуплатой долга. Поставщик получает средства на свой счет в размере до 90% от суммы договора. В случае если покупатель допустил просрочку, фактор имеет право заявить о своих требованиях в судебном порядке. По этой причине подобные договоры заключаются после тщательной проверки контрагента.

Открытые и закрытые

Если покупателя ставят в известность, что в сделке участвует третья сторона (фактор), контролирующая его обязательства по оплате товаров/услуг, то речь идет об открытом факторинге. Уведомление обычно происходит через отметку на счете-фактуре о направлении платежа в адрес другой организации (не поставщика).

При закрытом факторинге покупателя, соответственно, не предупреждают о привлечении к работе третьей стороны. Он перечисляет средства за товары/услуги в полном объеме на счет поставщика, а последний рассчитывается с фактором. В соответствии со сложившейся практикой факторинг без регресса обычно бывает открытым, а с регрессом ― как открытым, так и закрытым.

Внешние и внутренние

Внутренний факторинг является для нашей страны наиболее распространенным и привычным. В этом случае все три стороны сделки: продавец, покупатель и фактор ― находятся на территории одного государства.

Внешний (экспортный, международный) факторинг применяется, если стороны договора поставки являются резидентами разных стран. При этом наиболее распространена схема, когда к работе привлекается два фактора. Один находится в стране продавца, то есть финансирует экспортера, а другой ― в стране покупателя, то есть принимает на себя кредитные риски и занимается инкассацией дебиторской задолженности. В России данная схема развита слабо и в основном применяется в работе с контрагентами из ближнего зарубежья.

Факторинговое обслуживание является удобным инструментом страхования финансовых обязательств компаний друг перед другом. Особенно острую необходимость в такой поддержке ощущают предприятия, постоянно работающие на условиях отсрочки платежа. Спрос на различные виды факторинга в банках среди российских предприятий постоянно расширяется, этим и обусловлена их гибкость и универсальность. Тем не менее не все компании могут воспользоваться приведенными выше схемами сотрудничества.

Как правило, факторы не идут на заключение договоров с компаниями, которые:

  • имеют большое количество контрагентов с небольшими задолженностями;
  • занимаются производством узкоспециализированной продукции;
  • работают по договорам субподряда (например, строительные организации);
  • реализуют в розницу широкий ассортимент дешевых товаров повседневного спроса;
  • работают со своими клиентами на условиях бартера.

Во всех остальных случаях предприятия могут рассчитывать на подбор оптимальных условий сотрудничества с факторинговой компанией.

У Вас остались вопросы или решили воспользоваться нашими услугами?

Позвоните нам по телефону 8-800-200-18-08, либо отправьте заявку:

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Фактор-Банк

Смотреть что такое «Фактор-Банк» в других словарях:

  • фактор-банк — Банк, в деятельность которого включен факторинг: предприятие передает задолженность своего партнера в фактор банк, последний в течение 2 3 дней выплачивает клиенту в качестве аванса 70 90 % суммы его требования к должнику; клиент рассчитывается с … Справочник технического переводчика

  • фактор-банк — сущ., кол во синонимов: 1 • банк (48) Словарь синонимов ASIS. В.Н. Тришин. 2013 … Словарь синонимов

  • ФАКТОР-БАНК — банк, в деятельность которого включен факторинг: предприятие передает задолженность своего партнера в фактор банк, последний в течение 2 3 дней выплачивает клиенту в качестве аванса 70 90% суммы его требования к должнику; клиент рассчитывается с… … Большой бухгалтерский словарь

  • ФАКТОР-БАНК — банк, в деятельность которого включен факторинг: предприятие передает задолженность своего партнера в фактор банк, последний в течение 2 3 дней выплачивает клиенту в качестве аванса 70 90% суммы его требования к должнику; клиент рассчитывается с… … Большой экономический словарь

  • банк — банчок, банчишко, банчик, авалист, копилка Словарь русских синонимов. банк сущ., кол во синонимов: 48 • авалист (2) • … Словарь синонимов

  • ФАКТОР-ФИРМА — фирма, занимающаяся факторинговой деятельностью. Покупает у своих клиентов денежные требования к их партнерам и осуществляет расчеты за счет собственных средств или через фактор банк. Ф. ф. ведет дебиторский учет своих клиентов, собирает… … Большой экономический словарь

  • Фактор — – специализированная компания или кредитная организация, оказывающая факторинговые услуги. Функция фактора заключается в покупке на тех или иных условиях у поставщика товаров или услуг дебиторской задолженности. При этом фактор выплачивает часть… … Банковская энциклопедия

  • Банк — (Bank) Банк это финансово кредитное учреждение, производящее операции с деньгами, ценными бумагами и драгоценными металлами Структура, деятельность и денежно кредитной политика банковской системы, сущность, функции и виды банков, активные и… … Энциклопедия инвестора

  • Банк Японии — (Bank of Japan) Банк Японии это центральный банк Японии целью которого является обеспечение ценовой стабильности и стабильности финансовой системы Японии Банк Японии: денежная система Японии, закон о национальных банках, возникновение банковской… … Энциклопедия инвестора

  • Фактор «капитальные ресурсы», или «капитал» — создаются людьми для производства товаров и услуг (фабрики, машины, оборудование, инструменты). Цена, выплачиваемая за использование капитальных ресурсов, определяется через теорию альтернативных издержек и называется «процентом», Поскольку… … Экономика. Словарь по обществознанию

Факторинг

Фáкторинг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) — это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). В некоторых случаях, здесь может быть и четвёртая сторона-посредник, которая, например, предоставляет площадку или электронную платформу для совершения факторинговых сделок.

Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 75−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги.

Виды факторинга

Существует большое количество разновидностей факторинговых услуг, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который принимает на себя факторинговая компания.

Факторинг с регрессом (англ. recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. Однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме клиент, переуступивший долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства.

Факторинг без регресса (англ. non recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки (правда, в рамках выплаченного финансирования клиенту).

Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Если при открытом факторинге должник платит напрямую фактору, то в закрытом факторинге должник платит сначала клиенту, а тот уже перечисляет эту сумму фактору. Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консенсуальным (денежное требование возникнет в будущем).

При участии одного фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии двух факторов — взаимным.

При классификации видов факторинга стоит обратить внимание на инвойс-дискаунтинг, когда, например, при заключении договора кредита право требования выступает в качестве залога, и только при невыполнении обязательств по выплате денежных средств, кредитор реализует данное право требования, засчитывая вырученную сумму в счёт обязательства должника. То есть инвойс-дискаунтинг — это кредит под залог права требования.

Факторинг называется внутренним (domestic factoring), если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

Факторинг называется внешним (чаще используется название международный факторинг — international factoring), если фактор и его клиент (поставщик товара) являются резидентами разных государств.

Также существует, так называемый, электронный факторинг или EDI-факторинг, который отличается от традиционного тем, что работает на основе электронного документооборота. Как правило, такой вид факторинга позволяет в автоматическом режиме осуществлять сделки по подтверждению и уступке прав требования на основании пакетов электронных документов по поставкам.

Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом, факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные риски и риск ликвидности.

При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании.

Коммерческие банки и факторинговые компании расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг и увеличивают размеры прибылей.

Преимущества

Для поставщика

  • Увеличение объема продаж,
  • Рост числа покупателей,
  • Обеспечение конкурентоспособности,
  • Ускорение оборачиваемости,
  • Избавление от кассовых разрывов.

Для покупателя

  • Получение товарного кредита,
  • Увеличение закупок,
  • Повышение конкурентоспособности,
  • Оптимальное использование оборотных средств.

Для фактора

  • Увеличение доходов,
  • Дифференциация бизнеса,
  • Рост количества клиентов,
  • Укрепление рыночных позиций.

История

Отдельные черты факторинга можно найти ещё в Древней Месопотамии эпохи царя Хаммурапи — около 2000 лет до нашей эры, и в Древнем Риме, когда торговцы применяли его в своей деятельности.

Определённый этап в развитии факторинга связан с появлением в Англии в XVII веке «Дома факторов» (House of Factors). В то время многие крупные европейские торговые дома имели своих представителей в колониях-факториях. Возглавляли подобные фактории — факторы — посредники по сбыту товара. Они должны были знать местный рынок, оценивать платёжеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны. Кроме того, факторам ставились задачи по хранению и сбыту товара, поиску новых покупателей и последующего инкассирования торговой выручки.

Бурное развитие факторинговой деятельности наблюдается в Северной Америке во второй половине XIX века. Первоначально американские факторы принимали у производителей товар для реализации, например, текстиль. Тогда из-за введения в Европе высоких таможенных пошлин, производители начали создавать собственные системы сбыта продукции, включавшие в себя и элементы производства. Американские факторы вынуждены были изменить форму своей деятельности, преобразившись из посредников при продаже товаров (agent factoring) в институты, финансирующие производителей товаров (credit factoring). Они разработали новый способ финансирования клиентов, включавший скидку и исполнение получаемых от клиентов денежных требований, а также принятие на себя финансовых рисков.

В сферу своей деятельности факторы включали также ведение бухгалтерии производителей, внесение денежных авансов в счёт будущих поступлений от контрагентов и предоставление кредитов для закупки сырья и финансирования производства. Таким образом, американские факторы начали осуществлять деятельность, типичную для банковских организаций. Эта схема настолько прижилась в США, что в настоящее время 90 % производителей текстиля используют схему факторинга.

В начале 1960-х годов началась экспансия американских товаропроизводителей в Западную Европу, что привело к активизации деятельности европейских факторинговых компаний. Были созданы две крупнейшие факторинговые ассоциации: IFG (International Factors Group) и FCI (Factors Chain International). Объём факторинговых операций неуклонно возрастал, увеличивалось количество факторинговых компаний, работающих как на внутреннем, так и на международном рынках. Этот процесс продолжается и по сей день. По данным FCI, мировой оборот факторинговых операций вырос с 1996 по 2001 годы более чем в 2,3 раза, составив 720,19 млрд евро, причём более 96 % объёма факторинга пришлось на внутренний факторинг.

Необходимость унификации регулирования факторинговой деятельности в связи с частично международным характером её использования привела к созыву в Оттаве в 1988 году дипломатической конференции по принятию проектов конвенций о международном факторинге и международном финансовом лизинге, которые были подготовлены Международным институтом унификации частного права (УНИДРУА). Одним из итоговых документов данной конференции явилась Конвенция УНИДРУА о международном факторинге, подписанная 28 мая 1988 года.

Эта Конвенция сыграла значительную роль в развитии факторинговой деятельности, поскольку национальное законодательство многих государств не содержало практически никаких норм, регулирующих факторинг. Она послужила основой для разработки национального законодательства в данной области, после её принятия ряд государств ввели факторинг в систему своего гражданского права.

Современное состояние

Россия

В СССР факторинг был внедрён в 1988 году в качестве эксперимента «Промстройбанком» и «Жилсоцбанком». Из-за полного отсутствия на тот момент какой-либо методической литературы и невозможности получить доступ к мировому опыту, сущность этой услуги была довольно специфической. Факторинговым отделам переуступалась только просроченная дебиторская задолженность, соглашение заключалось как с поставщиком, так и с покупателем. Поставщику гарантировались платежи путём кредитования покупателя. Факторинговое обслуживание носило характер разовых сделок без обеспечения комплекса страховых, информационных, учётных и консалтинговых услуг, подразумеваемых факторингом.

Гражданский кодекс Российской Федерации с 26.01.1996 года содержит 43-ю главу, посвящённую отношениям факторинга, которые именуются как «финансирование под уступку денежного требования».

По данным рейтингового агентства RAEX, в 2015 году объём денежных требований, уступленных факторам, составил около 1,85 трлн рублей. Крупнейшими российскими факторами являются «Сбербанк», «ВТБ Факторинг», «Промсвязьбанк», «Альфа-Банк», банк «ФК Открытие», «Газпромбанк», «Национальная факторинговая компания», «Капитал Факторинг» и т. д.

Большинство российских факторов входят в Ассоциацию факторинговых компаний, выступающей как негосударственная некоммерческая организация и профессиональное общественное объединение участников рынка факторинга.

В 2015—2016 годах на российском рынке появились решения в сфере электронного факторинга, где все сделки по переуступке дебиторской задолженности проходят на основе юридически значимых электронных документов, заверенных электронной подписью. По оценкам аналитиков, на их долю приходится до 10% от всего объёма сделок на рынке. Крупнейшая из работающих площадок — FactorPlat с оборотом порядка 100 млрд рублей в год.

Правовое регулирование факторинга

В XX веке факторинговые операции получили широкое распространение в международной коммерческой практике. Участники деловых отношений столкнулись с отсутствием правового регулирования факторинговых операций. В Европе данные операции регламентировались в основном общими нормами обязательственного права. При этом надо учитывать, что в разных правовых системах нормы гражданского права и практика их применения отличаются друг от друга.

Поэтому в мае 1988 года на международной конференции в Оттаве была принята Конвенция о международном факторинге, подготовленная Международным институтом унификации частного права. Данная конвенция помогла унифицировать ряд норм, регулирующих правовые отношения участников факторинговых сделок, и урегулировала вопросы, не имевшие решения в национальных правовых системах.

Под факторинговым контрактом конвенция понимает контракт, заключённый между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:

  • поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями (должниками), за исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования;
  • финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций:
    • финансирование поставщика, включая заём и предварительный платёж;
    • ведение учёта (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам;
    • предъявление к оплате денежных требований;
    • защита от неплатёжеспособности должников;
  • должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования.

Российская Федерация является участником Конвенции о международном факторинге c 1 марта 2015 (Федеральный закон от 05.05.2014 г. N 86-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям»).

В России факторинг появился в марте 1996 года, когда была принята вторая часть Гражданского кодекса. В статье 824 ГК РФ даётся следующее описание факторинга как финансирования под уступку денежного требования, а само определение факторинга отсутствует:

По договору финансирования под уступку долгового требования одна сторона (финансовый агент) передаёт или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счёт денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательств клиента перед финансовым агентом.

Иными словами, фактические долги (денежные требования) могут быть проданы кредитором определённому лицу, обладающему свободными денежными средствами (финансовому агенту), который обязуется выплатить клиенту (кредитору) причитающийся ему долг третьего лица, за вычетом собственных интересов и комиссии. Когда наступит срок платежа по указанным суммам, финансовый агент взыщет их с должника. Комиссия факторинговой компании обычно складывается из нескольких составляющих — комиссия за сервис, процент за деньги, комиссия за кредитный риск и регистрацию поставки.

Закон различает два вида денежных требований, которые могут быть предметом уступки: срок платежа по которым уже наступил, то есть реально существующая задолженность, и платёжные обязательства, срок платежа по которым ещё не наступил (будущие требования).

> См. также

  • Форфейтинг
  • Инвойс-дискаунтинг

Примечания

  1. факто́ринг
  2. Филипп Силичану. Финансирование международной торговли: сравнение факторинга и форфейтинга (перевод с англ.).
  3. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. Г. Н. Белоглазовой. — М.: Высшее образование, 2009. — С. 163.
  4. 1 2 Трошин А. Н., Мазурина Т. Ю., Фомкина В. И. Финансы и кредит: Учебник. — М.: Инфра-М, 2009. — С. 276—277. — (Высшее образование). — 3 000 экз. — ISBN 978-5-16-003527-7.
  5. 1 2 Абалкин Л. И., Аболихина Г. Л., Адибеков М. Г. Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков. — М.: ДеКА, 1995. — ISBN 5-86006-040-8.
  6. 1 2 3 Абашкин Ф. Ю. Финансирование оборотного капитала предприятия при помощи факторинга // Вестник Нижегородского университета им. Н. И. Лобачевского. Серия: Экономика и финансы. — Нижний Новгород: Нижегородский государственный университет им. Н. И. Лобачевского, 2004. — № 2. — С. 311—316.
  7. Бабичев С. Н., Лабзенко А. А., Подлеснова А. Ю. Факторинг. Учебное пособие. / Рубин Ю. Б.. — М.: МФПА, 2010. — С. 11. — 208 с. — ISBN 978-5-94416-063-8.
  8. Николай Томилин. Забыть о зависшей дебиторке. Банкир.ру (27 октября 2004). Дата обращения 2 февраля 2016.
  9. ГК РФ, Часть 2
  10. Рейтинговое агентство RAEX. Российский рынок факторинга в 2015 году: отраслевой сдвиг
  11. Рейтинговое агентство RAEX. Рэнкинг российских Факторов по объему уступленных им денежных требований по итогам 2015 года
  12. Сайт АФК. ОБ АССОЦИАЦИИ
  13. EDI факторинг: первый юридически значимый трехсторонний факторинг в EDI-платформе X5 Retail Group. Expert Online (22 января 2015). Дата обращения 2 сентября 2015.
  14. Торговая сеть как «фактор роста»: первые плоды электронного факторинга в России. RETAIL & LOYALTY (5 октября 2016). Дата обращения 13 октября 2016.
  15. 1 2 3 Карабанова К. И. Курс лекций по банковскому праву. — Волгоград: Издательство ВолГУ, 2002. — С. 219, 222. — ISBN 5-85534-663-3.

Ссылки

  • Информационный портал о факторинге в России

по передаче имущества
в собственность
по передаче имущества
в пользование
по выполнению работ
об оказании услуг фактические юридические финансовые
связанные с правом на ИС
о совместной деятельности
иные

Развивая собственный бизнес, нужно быть готовым к возникновению в процессе работы различного рода рискам. Чаще всего риски предпринимателей связаны с невыполнением контрагентами обязательств по платежам и появлению дебиторской задолженности. В этом случае помощь могут оказать различные посреднические услуги, одними из которых является факторинг.

Понятие факторинг (factoring) имеет английское происхождение от слова factor – торговый агент, посредник. В первую очередь необходимо понимать, что факторингом является комплекс финансовых услуг (комиссионные услуги, кредитование, страхование от рисков и др.), который оказывает организация-посредник при совершении операций на рынке его участниками по покупке-продаже товаров, выполнении работ, оказании услуг и их дальнейшей оплате при условии отсрочки платежа.

Участниками факторинга являются:

  • факторинговая компания (фактор) – организация-посредник или банк,
  • поставщик – организация-кредитор, поставщик товара или подрядчик,
  • покупатель – организация, которая должна внести оплату за поставленный товар или услуги.

Описание факторинга простыми словами

Иными словами, это посредническая деятельность, при которой фактор выкупает задолженность у поставщика, а затем по истечении времени отсрочки платежа получает оплату от покупателя, тем самым принимая на себя все риски, связанные с валютными колебаниями курса, возможной неоплатой товара и финансовой нестабильностью рынка.

Схема факторинга

Услуги факторинга в большей мере подходят представителям малого и среднего бизнеса, поскольку не всегда удается в установленные сроки воспользоваться традиционными видами кредитования в банках из-за отсутствия требуемого банками залога и необходимых финансовых и денежных показателей для расчета положительного баланса предприятия.

Основные этапы

  1. Подготовительный этап. На данной стадии организация – фактор тщательно исследует дебиторскую задолженность кредитора на предмет дальнейшего факторингового обслуживания — оценивается отрасль, в которой работает поставщик, законность его деятельности, степень риска. Далее принимается решение об оказании факторинговых услуг и заключение договора.
  2. Организация кредитор передает фактору пакет документов, подтверждающих уступку денежного обязательства. Это могут быть накладные и иная товарно-сопроводительная документация, а также документы, подтверждающие факт выполнения работ или оказания услуг.
  3. Получив необходимые документы, фактор полностью приступает к управлению дебиторской задолженностью поставщика и ждет поступления оплаты от покупателя. На этой стадии устанавливается срок факторинга (в общем случае, как правило, не более 180 дней). При этом фактор оплачивает текущую задолженность покупателя в размере 75-90% от суммы требований.
  4. Покупатель производит оплату по накладным или иным документам на счет организации-фактора, который, в свою очередь, погашает остаток задолженности перед поставщиком, при этом, вычитая стоимость факторингового обслуживания.

Договор факторинга

Основным документом, регулирующим деятельность организации-фактора, является заключенное по всем правилам соглашение с предприятием-поставщиком – договор факторинга.

Предметом такого договора является денежное требование, которое поставщик передает фактору с целью его финансирования за определенную сумму вознаграждения.

Отношения сторон регулируются гражданским кодексом РФ, а именно статьями главы 43. Согласно законодательным нормам в договоре может быть указано несколько требований, но единственным обязательным условием является документально подтвержденное и законное право требования поставщика исполнения денежного обязательства покупателем.

Так, договор факторинга может быть заключен как в отношении существующих требований, так и в отношении будущих.

  • Существующими требованиями являются уже выполненные обязательства поставщика или подрядчика, подтверждаемые документами – накладными, счетами, актами.
  • Будущие требования возникают тогда, когда обязательства по поставке товаров или выполнению работ будут исполнены, и только с этого момента право требования на денежное выполнение обязательств возникает у фактора.

Сторонами договора являются клиент (поставщик) и финансовый агент (фактор). Договор должен заключаться в простой письменной форме с указанием существенных условий договора – предмета, срока, цены договора и др.

По своей сути договор является договором уступки права требования с применением специальных условий о факторинге.

Виды факторинга

В связи с тем, что в мировой практике данные услуги довольно распространены, выделяют следующие типы факторинговых операций, характерных практически для каждой страны:

  1. Открытый и закрытый факторинг.
  2. Факторинг с регрессом и без регресса.
  3. Внутренний и международный факторинг.
  4. Факторинг-гарантия (с финансированием) и без финансирования.
  5. Прямой и взаимный факторинг.
  6. Реальный и консенсуальный факторинг

Все указанные виды факторинга, прежде всего, отличаются степенью риска, взятого на себя организацией-фактором и зависящего от платежеспособности покупателя, условий поставки или выполнения работ, стоимости денежного обязательства, а также от общих финансовых показателей как самих сторон факторинговых операций, так и обстановки в стране в целом.

Отдельной разновидностью является EDI-факторинг, работа которого заключается исключительно на электронном документообороте на установленных электронных площадках или биржах. В этом случае сделки заключаются и отслеживаются в автоматическом режиме.

Все перечисленные виды могут характеризовать одну факторинговую операцию по нескольким критериям – так, международный факторинг может быть открытым или закрытым, реальным или консенсуальным и т.д.

Открытый и закрытый

Открытым является вид факторинга (disclosed factoring), при котором кредитор уведомляет должника об уступке денежного обязательства фактору. Закрытый факторинг (undisclosed factoring) осуществляется без уведомления, при этом покупатель осуществляет расчеты непосредственно с поставщиком-кредитором, который, в свою очередь, перечисляет платеж фактору.

Закрытый факторинг имеет также ряд преимуществ: кредитору нет необходимости уведомлять и получать согласие покупателя на заключение договора факторинга; комиссия по таким договорам значительно ниже, так как фактор практически не несет никаких рисков по оплате задолженности.

Факторинг с регрессом и безрегрессный

Recourse factoring или факторинг с регрессом представляет собой вид факторинга, при котором организация-фактор принимает на себя от кредитора и финансирует все денежные обязательства от должника. При этом в случае непогашения покупателем суммы долга, финансовый агент обращается непосредственно к поставщику (подрядчику) за их возмещением.

Такая схема является по сути обеспечением предоставляемого организацией-фактором кредита поставщику. Она используется достаточно редко, обычно факторинговые компании берут весь риск невыплаты задолженности на себя.

Таким видом — обратным предыдущему является факторинг без регресса — non recourse factoring. Он как раз и предусматривает принятие фактором на себя всех рисков непогашения задолженности, при этом кредитор ответственности за неисполнение денежных обязательств должника ответственности не несет.

Чаще всего факторинговая компания берет на безрегрессное факторинговое обслуживание проверенных надежных клиентов и крупных и финансово устойчивых партнеров. Ведь вероятность заключения сомнительных сделок у таких предприятий крайне мала.

Внутренний и международный факторинг

Внутренним (domestic factoring) является факторинг, при котором все участники – поставщик, покупатель и фактор находятся в одной стране. Внешним или международным факторингом (international factoring) называется стороны договора – поставщик или подрядчик и покупатель являются резидентами разных стран.

Чаще всего в таких случаях финансовыми агентами являются несколько представителей факторинговых компаний от каждого государства, между которыми происходит распределение обязательств по выплате и финансированию, а также принятию на себя рисков и переводу дебиторской задолженности.

Схема международного факторинга на примере поставки товара выглядит следующим образом:

  1. Поставщик заключает договор факторинга с фактором своей страны.
  2. Фактор поставщика уведомляет о заключении договора и готовности совершить поставку фактора покупателя.
  3. Поставщик и покупатель заключают договор купли-продажи.
  4. Поставщик отгружает товар.
  5. Поставщик передает фактору своей страны документы, подтверждающие поставку.
  6. Фактор поставщика производит финансирование в оговоренных объемах.
  7. Фактор покупателя направляет уведомление фактору поставщика об одобрении платежеспособности клиента, а в случае возникновения неоплаты или просрочки платежа берет на себя риски о возмещении стоимости по договору купли-продажи товара.
  8. Покупатель производит расчет за поставленный товар фактору поставщика.
  9. Фактор поставщика и поставщик производят окончательный расчет.

Данная схема предполагает использование международного факторинга в случаях, когда финансовое состояние покупателя неизвестно в силу невозможности получения информации поставщиком в другой стране. Кроме того, в силу расчетов покупателем в установленной валюте, поставщик берет на себя риск валютных колебаний, в свою очередь, передавая этот риск компании-фактору.

С финансированием и без финансирования

Предоставление оплаты кредитору за поставленный товар или оказанные услуги факторинговой компанией до наступления срока платежа покупателем является факторингом с финансированием.

На счет поставщика или подрядчика поступает сумма за вычетом 10-20% от стоимости товара или работ. Вычитаемая сумма является резервной на случай предъявления претензий от покупателя. В момент полной оплаты компания-фактор возмещает кредитору оставшуюся часть стоимости.

Поставщик таким образом просто уступает фактору право получения денежных обязательств от покупателя, получая денежные средства за товар или работу досрочно на основании кредита, выданного финансовым агентом.

Факторинг без финансирования представляет собой операцию по передаче дебиторской задолженности фактору путем предоставления фактических документов – накладных и счетов.

Задачей факторинговой компанией является получение оплаты в сроки, указанные в договоре или согласованные непосредственно с кредитором.

Прямой и взаимный

Если в сделке участвует одна компания-фактор, то факторинг считается прямым. При участии нескольких факторов – взаимным.

Примером взаимного факторинга является международный факторинг, рассмотренный в настоящей статье.

Реальный и консенсуальный факторин

Если требование кредитора по оплате за поставленный товар или оказанные услуги уже наступило, то факторинг является реальным. При заключении договора на будущие требования, факторинг носит название консенсуальный.

Реверсивный (закупочный) факторинг

Однако не только поставщику выгодно использовать факторинговые операции при совершении поставок покупателям. В последнее время получил распространение обратный или реверсивный факторинг, при котором инициатором проведения сделки через посредника – фактора является покупатель.

Основной целью закупочного факторинга является контроль и установление оптимального и удобного режима оплаты покупателем за товар. Основанием реверсивного факторинга является договор, заключаемый в виде трехстороннего соглашения между поставщиком, покупателем и фактором, по которому коммерческий кредит по оплате за товар предоставляется не кредитору, а должнику – покупателю. В остальном схема обратного факторинга соответствует установленной классической схеме.

Факторинг и форфейтинг

Схожим понятием факторинга является форфейтинг, также подразумевающий предоставление финансирования в счет уступки по долговым денежным обязательствам покупателя, заемщика или импортера. Основными различиями данных понятий является:

  • отсутствие регресса, т.е. требования о возмещении оплаты не могут быть предъявлены кредитору, и, таким образом, не возникает риск неполучения денежных средств по сделке;
  • при форфейтинге выплачивается 100 % стоимость денежного обязательства в идее финансирования или кредита;
  • сделки при форфейтинге совершаются на более длительный срок, также стоимость сделок достаточно высока.

Чаще всего форфейтинг применяют при совершении международных операций – поставок, займов и др.

Как уже выяснилось, преимуществами использования факторинга для предпринимателей является гибкий и индивидуальный подход факторинговой компании при заключении договора с клиентом. Поставщику или подрядчику не обязательно соответствовать общим показателям стабильного финансового положения, также нет необходимости предоставлять залог. Однако, по сравнению с банковскими кредитами, факторинговые операции имеют более высокую цену.

Факторинг выгоден предприятиям с быстро растущей доходностью. Ведь с помощью финансирования посредника можно сократить кассовые разрывы, организация-поставщик при этом может использовать собственные резервы для развития бизнеса.

В основном, услугами факторинга пользуются организации, работающие в косметической, парфюмерной, пищевой и фармацевтической промышленности.

Расчет факторинга

Зачастую обращение в факторинговую компанию — единственный вариант, который поможет оперативно решить проблему несвоевременной оплаты товаров поставщика. Многие предприниматели отдают предпочтение именно этому способу расчета: возможность передачи денежных средств для погашения долга перед контрагентом в короткие сроки весьма привлекательна. Ставки по факторингу в банках достаточно высоки. Однако переплата за небольшой срок пользования финансами факторинговой компании полностью компенсируется в короткий промежуток времени благодаря сохранению партнерских отношений и быстрому введению полученных средств в оборот. Каким образом можно рассчитать процент, полагающийся организации за оказание услуг, вы узнаете далее.

Как работает факторинг?

Финансовая организация оперативно предоставляет предприятию необходимые денежные суммы, которые она обычно ждет месяцами от клиентов, оплачивающих счета-фактуры. Такое сотрудничество позволяет получить большую часть этих средств всего за несколько дней. В процессе взаимодействия с факторинговой компанией клиент продает ей свою дебиторскую задолженность по льготной ставке (около 15 %). После этого организация вносит аванс за неоплаченные счета-фактуры. Сумма для каждого конкретного случая рассчитывается индивидуально и может в среднем достигать 80 % от общей цифры долга. После того как клиент самостоятельно оплачивает счет-фактуру, эти средства перечисляются факторинговой службе с учетом процентов комиссии, устанавливаемых договором сотрудничества.

ФАКТОР

>60% цены товара/услуги

Оплата с отсрочкой

ПОКУПАТЕЛЬ

ПОКУПАТЕЛЬ

Оплата суммы с вычетом комиссии фактора

Товар/услуга

Первый этап транзакций

Второй этап транзакций

Обратите внимание

В отличие от стандартной схемы работы банков и других кредитных организаций, факторинговая компания предоставляет возможность погасить долг в короткие сроки без затягивания процесса оплаты процентов.

Как осуществить факторинг счета?

Перед тем как обратиться за помощью к финансовой организации, следует ознакомиться с планом действий:

Поиск подходящей факторинговой компании. Каждая организация предлагает различные виды услуг и процентную ставку. НФК обеспечивает 100 %-ное закрытие долга покупателя перед поставщиком и финансирование контрагента уже в день отгрузки товара.
Оценка личных финансовых возможностей. На основании реальных показателей предприятия необходимо выбрать именно тот вариант расчета, который наиболее выгоден именно в вашей ситуации.
Сбор документации. Следует подготовить банковские выписки за последние 6 месяцев, аудированные отчеты за трехмесячный период, образцы счетов-фактур, которые требуется оплатить, и другие важные бумаги.
Получение аванса. Как правило, предприятия подают заявку на финансирование в факторинговую компанию заранее, указывая в запросе дату досрочного платежа (если предприятие желает получить требуемую сумму, не ожидая 1–3 месяца). После этого финансовая организация тщательно изучает счета-фактуры и на основании предоставленных клиентом документов перечисляет конкретную сумму аванса, которая обычно составляет до 80 % от общего счета. Аванс облагается процентами, которые могут составлять до 20 % от его суммы.
Получение резервных средств. После того как дебиторская задолженность будет погашена лично клиентом, факторинговая компания возвращает ему оставшуюся сумму. На период действия счета-фактуры она является залогом. Это необходимо на случай возникновения претензий к поставщику относительно качества продукции и при других форс-мажорных обстоятельствах. Организация подсчитывает процент полагающегося ей вознаграждения с учетом дней пользования финансированием, и вычитает его из резервных средств при своевременной оплате.

Пример расчета факторинга

Рассмотрим конкретную ситуацию, в которой необходимо определить окончательную сумму, требуемую для оплаты оказанных финансовой организацией услуг.

Выручка компании-поставщика от продаж товаров в кредит за 1 год составляет 10 000 000 руб. Средний срок погашения клиентами задолженностей — 60 дней. Фирме требуется привлечь дополнительное финансирование и повысить показатели оборота продукции. Она обращается в факторинговую компанию, которая предлагает следующие условия сотрудничества:

  • авансовый платеж — 70 % от общей суммы счетов-фактур;
  • процентная ставка за аванс — 15 % годовых;
  • остаточная сумма — 30 % при получении своевременной оплаты от дебитора;
  • комиссия за работу факторинговой организации — 3 % от годовой выручки.

Для начала необходимо оценить средний объем продаж компании-поставщика за 1 день. Для этого следует воспользоваться простой формулой: годовая выручка : 365 дней. Итоговая сумма — 10 000 000 : 365 = 27 400 руб. в день.

Далее рассчитаем средний остаток по дебиторским задолженностям клиентов. Воспользуемся формулой «средний период оплаты счетов-фактур х среднедневной объем продаж». Получим 60 х 27 400 = 1 644 000 руб. в день.

Расходы на факторинг счетов компании-поставщика рассчитываются с учетом следующих пунктов:

  1. Комиссия (3 %). Сумма оплаты услуг факторинговой организации составит 10 000 000 х 0,03 = 300 000 руб.
  2. Проценты за использование аванса (15 %).Среднегодовой размер первичного платежа составит 1 644 000 х 0,7 = 1 150 800 руб., а расходы на выплату процентов по нему — 1 150 800 х 0,15 = 172 620 руб.

Таким образом, общая сумма расходов на оплату услуг факторинговой организации — 300 000 + 172 620 = 472 620 руб., что составит 472 620 : 1 150 800 х 100% = 41 %.

Подобный процент быстро окупится за счет своевременного получения требуемых по платежным документам сумм, которые сразу же можно ввести в оборот и использовать для закупки или производства новых товаров с последующей их реализацией. Благодаря этому исключены простои в деятельности компании, просрочка налоговых платежей и возникновение других неприятных факторов, отрицательно влияющих на работу предприятия.

Позвоните нам по телефону 8-800-200-18-08, либо отправьте заявку:

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Что такое факторинг – обзор понятия, его виды, выбор и преимущества + пример расчета

Факторинг — очень распространенный метод, используемый экспортерами для ускорения их денежного потока. Этот процесс позволяет экспортеру составлять до 80% стоимости счета-фактуры продавца в момент доставки товара и когда выставлен счет-фактура. Фактурирование счетов — это способ для бизнеса финансировать денежный поток, продавая свои счета третьим лицам (фактору или факторинговой компании) со скидкой. Фактурирование счетов может быть предоставлено независимыми поставщиками финансовых услуг или банками.

Факторинг может помочь быстро получить доступ к капиталу и лучше всего использовать в качестве краткосрочного решения, которое поможет поддерживать работу бизнеса, пока ожидается, что клиенты будут платить непогашенные счета-фактуры, или позволить себе воспользоваться возможностями, зависящими от времени, чтобы помочь бизнесу расти. Например, если ожидается получить платеж по нескольким крупным счетам, но нужны деньги сейчас, потому что один из поставщиков предлагает значительную скидку, если покупается определенное количество долларов в течение определенного периода времени, факторинг может быть хорошее решение.

Одним из старейших форм финансирования бизнеса, факторинга является выбор средств для управления денежными средствами многих компаний. Факторинг очень распространен в некоторых отраслях, таких как швейная промышленность, где длительная дебиторская задолженность является частью бизнес-цикла. В типичной факторинговой схеме клиент совершает продажу, доставляет продукт или услугу и генерирует счет-фактуру. Фактор (источник финансирования) покупает право на сбор по этому счету, согласившись выплатить номинальную стоимость счета за вычетом скидки — обычно от 2 до 6 процентов. Коэффициент выплачивает от 75 до 80 процентов номинальной стоимости сразу и пересылает остаток (за вычетом скидки), когда клиент платит.

Поскольку факторы распространяют кредит не на своих клиентов, они больше заботятся об их платежеспособности, чем о финансовом состоянии. Это означает, что компания с кредитоспособными клиентами может иметь возможность влиять, даже если она не может претендовать на получение кредита. После использования крупными корпорациями факторинг становится все более распространенным. Тем не менее много неправильных представлений о факторинге остается.

Факторинг — это не кредит; он не создает обязательства по балансу или обременению активов. Это продажа актива — в этом случае — счет-фактура. И хотя факторинг считается одной из самых дорогих форм финансирования, это не всегда так. Да, когда сравнивается ставка дисконтирования против банковских ставок процентных ставок, факторинг стоит дороже. Но если нельзя претендовать на получение кредита, не имеет значения, какова процентная ставка. Факторы также не предоставляют банкам услуг: они обычно берут на себя значительную часть бухгалтерской работы для своих клиентов, помогают с кредитными проверками и создают финансовые отчеты.

Что такое факторинг

Факторинг — это транзакция, в которой бизнес продает свои счета-фактуры или дебиторскую задолженность третьей стороне финансовой компании, известной как «фактор». Затем фактор собирает оплату по этим счетам от клиентов бизнеса. Факторинг известен в некоторых отраслях как «финансирование дебиторской задолженности». Основная причина, по которой компании предпочитают учитывать, заключается в том, что они хотят быстро получать наличные деньги по своей дебиторской задолженности, а не ждать 30-60 дней, когда клиент оплатит. Факторинг позволяет компаниям быстро наращивать свой денежный поток, что облегчает им оплату сотрудников, обработку заказов клиентов и добавление большего количества бизнеса.

Когда учитывается счет-фактура, поставщик факторинга предоставляет процент от этой стоимости счета в течение 24 часов. Затем фактор выплатит остаток счета-фактуры, за вычетом сборов, после того, как он будет взимать платеж с клиента. Ставки наличных денег могут варьироваться в зависимости от того, в какой отрасли компания находится и кого выбирают в качестве фактора. Процентная ставка может составлять от 80% стоимости счета до 95%. Отрасль, кредитные истории клиентов и другие критерии помогают определить заранее полученную ставку.

Длительное ожидание платежей клиентов может ограничить количество наличных денег, которое компания имеет в наличии, для покрытия расходов и достижения финансовых целей. Несмотря на то, что факторинг имеет много плюсов, основное преимущество заключается в быстрой оплате счетов. Фактурирование счетов — это форма альтернативного финансирования, при котором бизнес продает некоторые или все свои неоплаченные счета-фактуры услуге, известной как фактор, для предварительного процента от общей стоимости. Затем, когда фактор собирает непогашенные платежи, он возвращает остаток (называемый скидкой) в бизнес, за вычетом предоплаты. Факторинговые услуги в основном работают с предприятиями, которые предоставляют товары или услуги другим предприятиям или правительству, и используют выставление счетов своим клиентам.

Факторинг отличается от традиционного кредитования тем, что он более доступен для предприятий с менее совершенным кредитом, и нет никаких ограничений на то, как надо используете деньги. Это также быстрее: заявки короче и требуют меньше документации, утверждения более быстрые, финансирование предоставляется незамедлительно, а финансирование выплачивается в течение нескольких недель или месяцев. Хотя ставки относительно низкие, если клиенты быстро перечисляют свои счета-фактуры, факторинг может быть более дорогим, чем другие варианты финансирования, если условия перевода занимают время, клиенты не спешат платить или нужно долгосрочное финансирование. Когда оценивается, может ли факторинговая служба помочь бизнесу улучшить свой денежный поток, стоит рассмотреть следующие вопросы:

  • Будет ли этот вид финансирования способствовать росту бизнеса?
  • Сколько стоит работать с фактором?
  • Есть ли контракт? Есть ли минимум? Что нужно искать в факторинговой услуге?
  • Какой тип факторинга использовать?

Факторинг происходит, когда бизнес продает свою дебиторскую задолженность финансовой компании, чтобы получить процент от общей суммы дебиторской задолженности наличными. Большинство факторинговых финансовых компаний будут платить владельцу малого бизнеса в любом месте от 70% до 90% от общей суммы дебиторской задолженности. После того, как дебиторская задолженность будет продана, им принадлежит факторинговая финансовая компания, и клиент будет нести ответственность за их оплату вместо компании. Этот тип транзакций дает немедленный доступ к капиталу и возлагает ответственность за сбор оплаты клиента в факторинговой финансовой компании, поскольку они приобрели дебиторскую задолженность. Чтобы определить, подходит ли этот вид финансирования, необходимо помнить следующее: большинство факторинговых компаний будут предоставлять факторинг только тем организациям, которые продают продукты или услуги другим компаниям. Выигрыш наличных денежных средств лучше всего для владельцев бизнеса, которые принимают кредитные карты или проверяют депозиты от своих клиентов.

Стоит найти лучшего поставщика для аванса наличных денег продавца.

Идея о том, что факторинг является последним стремлением компаний, которые собираются уйти, — это другое неправильное восприятие. Завод говорит, что можно быть кандидатом на факторинг, если компания регулярно создает коммерческие счета-фактуры, и можно выиграть от сокращения времени дебиторской задолженности. Факторинг может предоставить наличные деньги, необходимые для финансирования роста, или воспользоваться преимуществами предложений по предоплате от ранних платежей.

Факторинг — это краткосрочное решение; большинство компаний составляют два года или меньше. Если есть бизнес, у которого есть условия оплаты клиентом (или больше), возможно, могут возникнуть проблемы с денежными потоками. Финансирование факторинга может помочь расти или поддерживать бизнес на плаву, пока ожидается платеж от клиентов. Как ни странно, факторинг иногда может быть очень похож на стоимость приема кредитных карт.

Факторинговые финансовые компании проведут проверку кредитного рейтинга клиента. Если у клиента нет истории оплаты вовремя, нельзя квалифицировать свою дебиторскую задолженность для этого клиента. Большинство факторинговых финансовых компаний требует минимальной суммы дебиторской задолженности для продажи. Минимальная сумма варьируется в зависимости от компании, финансирующей факторинг. Условия оплаты клиента — в зависимости от компании-факторинга. Нахождение хорошей факторинговой финансовой компании имеет решающее значение. Большинство хороших компаний будут довольно конкурентоспособны с их ценообразованием. Существуют такие компании, что не требуют каких-либо «личных гарантий» от бизнеса, которые дефинируют дебиторскую задолженность и крупных компаний, обычно требующих от владельца бизнеса также лично гарантировать выставление счетов-фактур. Факторинг — отличный способ помочь в решении проблем с денежными потоками, и часто это может быть сделано с очень подходящей ценой к принятию кредитных карт.

Как работает факторинг счетов

Услуги факторинга (или «факторы») предоставляют предприятиям быстрые денежные средства, давая им свой собственный будущий доход. Компании, которые ждут 30, 60 или 90 дней для клиентов, оплачивающих счета-фактуры, могут получить большую часть этих денег в течение нескольких дней. Они делают это, продавая свою дебиторскую задолженность факторинговой службе по льготной ставке. В отличие от банковских кредитов или кредитных карт, факторинг фактурирования может помочь получить быстрый доступ к наличным деньгам без долгосрочного долга.

Компания продает краткосрочную задолженность перед клиентами (счета-фактуры, которые еще не оплачены) факторинговой услуге. Организация быстро оплачивает (обычно в течение нескольких дней) аванс на эти счета-фактуры. Сумма аванса может варьироваться, но большинство компаний платят в среднем 80-85%. В зависимости от отрасли она может достигать 65-98% от суммы.

Когда клиент оплачивает счет-фактуру, деньги собираются факторинговой службой. На данный момент остаток («резерв») будет выплачен, за вычетом любых процентов и сборов, начисляемых фактором.

В зависимости от индивидуальных потребностей и услуг факторинга, которые выбираются для работы, есть несколько вариантов:

  • Референтный факторинг. Факторинг фактов обычно должен использоваться со счетами клиентов, у которых есть солидный послужной список погашения. Это становится особенно важным фактором при использовании рекурсивного факторинга. При рекурсивном факторинге, если клиент не оплатит свой счет вовремя (или вообще), бизнес будет нести ответственность за выплату денег, которые он получил назад (в дополнение к любым понесенным взносам) факторинговой услуге. При этом рекурсивный факторинг обычно более экономичен и легче получаем, чем факторинг без регресса.
  • Фактор без права регресса. При факторинге без регресса служба принимает на себя риск неплатежеспособности клиента и не потребует, чтобы бизнес заплатил его от их имени. Тем не менее многие контракты на предоставление услуг факторинга будут включать в себя отдельные экземпляры, в которых «отказ от регресса» будет признан недействительным, в результате чего бизнес будет подвергнут частичной или полной регрессности.

Обязательно нужно просмотреть весь мелкий шрифт, прежде чем выбирать свой фактор, даже если они рекламируют себя как «не регресс».

  • Спот-факторинг. Самый гибкий вариант использования дебиторской задолженности — спотовый факторинг. Этот метод позволяет выбирать, какие счета хочется учитывать и когда. Даже если нужно только одноразовое продвижение по-одиночному счету, спотовый факторинг — привлекательный вариант.
  • Факторинг по контракту. Контрактный факторинг, альтернативный спот-факторингу, требует, чтобы человек предоставлял факторинговое обслуживание с определенными объемами бизнеса. Например, фактор может захотеть обслуживать каждый отдельный счет от конкретного клиента или определенный процент от ваших ежемесячных общих счетов-фактур.
  • Уведомление факторинга. Когда факторинговая служба принимает во внимание весь процесс выставления счетов и сборов, включая связь с клиентом, это называется факторингом уведомлений. Все счета, вызовы коллекции и т.д. будут поступать непосредственно из фактора. Фактор отправит клиенту уведомление об уступке, как только будет куплен долг, сообщив им, что задолженность была передана и куда отправить платеж.
  • Факторинг без уведомления. При факторинге без уведомления факторинговая служба по-прежнему обрабатывает биллинг и собрания, но поддерживает связь с клиентом в названии компании. Например, когда фактор отправляет счет, они могут перечислить свой собственный почтовый ящик в качестве почтового адреса для перевода, но использовав имя вашей компании в качестве адресата. Аналогичным образом, с призывами к собранию, их персонал может представить себя в качестве звонка из отдела выставления счетов компании.

Основные принципы факторинга одинаковы во всех отраслях, но причины, риски, цены и детали, как правило, различаются. Именно поэтому многие факторинговые службы решили ограничить свое внимание только одной отраслью (или несколькими). Например, автоперевозки факторинговых компаний сразу же получат оплаченные фрахт. Это освобождает наличные деньги, чтобы поддерживать грузовые автомобили в хорошем рабочем состоянии, газироваться, укомплектовываться водителями и перевозить новые грузы. Автоперевозки факторинговых компаний помогают независимым дальнобойщикам и крупным компаниям флота. Существует ряд других отраслей, которые также пользуются отраслевым факторингом фактурирования.

Вот несколько примеров:

  • Строительство.
  • Здравоохранение.
  • Производство
  • Сельское хозяйство.
  • Текстиль.
  • Еда и напитки.

Независимо от того, покупается сырье, обновляется оборудование или делается заработная плата, каждая из этих отраслей требует потратить немного денег, чтобы остаться в бизнесе. Фактурирование счета может дать этим компаниям душевное спокойствие, зная, что наличные деньги будут там, когда это необходимо, вместо двух месяцев спустя.

Как финансировать свои счета

Фактурирование счетов обычно называется факторингом дебиторской задолженности, финансированием дебиторской задолженности и иногда называется финансированием должника. Счет-фактура — это когда бизнес продает свою дебиторскую задолженность (счета-фактуры) третьей стороне (факторинговой компании) со скидкой. Факторинговая компания предоставляет авансы перед бизнесом против уступки дебиторской задолженности. Затем она берет на себя задачу сбора дебиторской задолженности по мере наступления срока их погашения. Бизнес иногда будет делить свои активы дебиторской задолженности на удовлетворение текущих и неотложных потребностей в средствах. Это также может повлиять на их счета-фактуры для смягчения их кредитного риска.

Как начать финансировать свои счета:

  1. Поиск факторинговой компании. Каждой компанией предлагаются различные виды факторинга.
  2. Оценить свои варианты и выбрать лучшую факторинговую компанию для бизнеса.
  3. Бординг. Необходимо подготовить некоторую документацию, такую ​​как 6-месячные банковские выписки, 3-летний аудированный отчет, образец счетов-фактур и другие.
  4. Получение финансирования. При нормальных обстоятельствах предприятия будут продавать свою дебиторскую задолженность перед фактором, отправив запрос на раннюю оплату, в котором указывается дата досрочного платежа. Дата досрочного платежа — это дата, когда бизнес хотел бы получить свои средства раньше, чем ждать 30-90 дней. После этого фактор будет проверять счета-фактуры и перечислять сумму аванса в учетную запись после утверждения. Сумма аванса обычно составляет 70-80% от суммы счета. Оставшаяся сумма является резервной суммой, и она будет возвращена на ваш счет после того, как дебиторская задолженность будет получена от получателя/получателю.
  5. Получение резервной суммы. После сбора платежа факторинговая компания сбрасывает процентную ставку из резерва, а затем кредитует оставшийся остаток на счет. Иногда факторинговые компании выдают скидку на второй взнос транзакции и могут составлять от 5% до 10% счета в зависимости от размера первоначального аванса.

Как правильно выбрать факторинговую компанию

Существует огромное разнообразие услуг, которые предлагают факторинговые компании, как они ведут свой бизнес и что они взимают. Нужно сделать свое исследование тщательно, чтобы не было непредвиденных затрат или последствий. Вот что нужно учитывать при совершении выбора:

  • Контакт с клиентом. Одним из аспектов факторинга, который отворачивает множество предприятий, является уровень контакта между фактором и клиентами бизнеса. Это беспокойство связано с тем фактом, что клиент должен будет оплачивать этот фактор, а не компания. Некоторые владельцы малого бизнеса думают, что их с трудом заработанные клиенты будут постоянно обращаться к компании. Эти проблемы не являются полностью необоснованными, но они преувеличены. В действительности, некоторые факторы будут нуждаться в прямой связи с клиентом для проверки счетов-фактур, проверки присвоения и осуществления платежных соглашений. Однако это чаще встречается в тех отраслях, где факторинг в целом более распространен, а сохранение отношений — главный приоритет.
  • Время получения финансирования. Скорость получения денег может иметь большее значение, чем что-либо еще, если бизнес зависит от нее, чтобы зарабатывать или покупать что-то важное для своего бизнеса. Временные рамки, которые будут финансироваться с использованием факторинга, сопоставимы с получением краткосрочного кредита, но он зависит от фактора. Обычно можно получить квалификацию в течение 2-7 дней и финансироваться через 1-3 рабочих дня после этого.
  • Регресс против факторинга без регресса. Одна из наиболее важных концепций, которые следует понимать при рассмотрении факторинга, — это факторинг регресса и без регресса. Это говорит о том, что произойдет, если клиенты не будут своевременно оплачивать счет. Рекурсивный факторинг означает, что этот фактор имеет право на получение платежа, если клиент не оплатит счет в течение разумного срока. Это может быть большой проблемой, если уже потрачены деньги, которые можно получить от фактора, и нет дополнительной прибыли для погашения долга. Вот почему нужно оплачивать счета только тем клиентам, которые своевременно платят. Сборы могут продолжать накапливаться до тех пор, пока фактор не будет оплачен, что часто создает новую проблему с денежным потоком. Факторинг без права регресса заключается в том, что фактор принимает риск, который клиент не будет платить. В этом случае, даже если клиент не оплатит счет вовремя, бизнес не будет от этого зависеть. Некоторые фирмы рекламируют факторинг «без права регресса», но по контракту перечисляют несколько причин, по которым счет-фактура может быть освобожден от регресса. Другие факторы будут предлагать соглашения о частичном регрессе.
  • Спот-факторинг против контрактного факторинга. Факторы не любят спот-факторинг, потому что процесс подачи заявок существенно не отличаются от того, должны ли они учитывать все счета-фактуры. Это означает, что фактор делает больше работы, не имея возможности зарабатывать много денег с учетной записи. Контрактный факторинг гораздо более распространен, поскольку спот-факторинг требует от них минимальный ежемесячный объем.
  • Отраслевая принадлежность. Факторинг — это область, в которой важно знакомство с промышленностью. Промышленность, в которой клиенты находятся, может повлиять на условия и стоимость. Некоторые факторы специализируются на предоставлении финансирования отдельным отраслям.

Нужно сделать своё исследование и найти фактор, который понимает потребности и нормы отрасли.

Пример расчета

В данном примере факторинговый клиент имеет счет в размере 100000 долларов, который им необходимо финансировать. Этот счет от предварительно одобренного клиента, который имеет большой кредит и часто оплачивает через 30 дней или меньше. Клиент получает следующие условия от факторинговой компании:

  • Процентная ставка: 85%.
  • Стоимость: 2% за 30 дней.
  • Сделка.

Двухэтапная факторинговая транзакция работает следующим образом:

  1. Клиент отправляет счет-фактуру в размере 100000$ факторинговой компании.
  2. Факторинговая компания обрабатывает счета и вкладывает 85000$ на счет клиента (аванс в размере 100000$ х 85%).
  3. Через 30 дней клиент платит 100000$.
  4. Факторинговая компания обрабатывает платеж и решает эту учетную запись. Плата за 30 дней составляет 2000$ (100000$x 2%).
  5. Коэффициент скидок составляет 13000$ (остальные 15000$ меньше суммы в размере 2000$) и вносят деньги на банковский счет клиента.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *