Рефинансирование ЦБ

Содержание

Ставка рефинансирования что это такое простыми словами, размер действующей ставки

В последнее время наблюдается следующая тенденция: все больше людей интересуется экономикой, так как наблюдают непосредственно влияние ее законов и показателей на текущее положение как страны в целом, так и отдельно каждого ее гражданина. Современные условия предполагают наличие доступа к большому количеству информации, главным образом благодаря интернету. Для того чтобы точно понимать, про что идет речь в очередном новостном выпуске, сделают ответить на вопрос: ставка рефинансирования — что это такое простыми словами? Узнать ответ можно из данной статьи.

Ставка рефинансирования что это такое простыми словами: определение и особенности

Понятие ставки рефинансирования было введено достаточно давно. Однако в последние годы она потеряла свое влияние, так как на смену пришла ключевая ставка. Тем не менее, ряд функций за этим инструментом кредитно-денежной политики остались. Это своеобразный индикатор, который служит определителем стоимости денег в стране. Можно констатировать, что ставка рефинансирования простыми словами представляет собой процентную ставку, размер которой определяет, на каких условиях российские банки будут сотрудничать с населением в отношении кредитов и депозитов, так как именно с ее учетом происходит получение кредитных ресурсов коммерческими банками у Центрального банка РФ. Если коммерческий банк имеет возможность получить заемные средства под 10% годовых, он может предложить их населению под 15% или 17%, при этом разница составит его прибыль. Чем выше установленная Центральным банком ставка, тем больше придется переплачивать населению за пользование деньгами обслуживающего банка.

Можно выделить две основные причины, которые принуждают банки обращаться в ЦБ РФ за получением кредитов:

  • необходимость погашение имеющегося кредита, условия которого менее выгодные;
  • желание получить денежные средства, которые позволят увеличить срок кредитования.

Само название ставки указывает на ее первоначальное значение, ведь рефинансирование кредита это простыми словами получение заемных денежных средств для погашения текущей задолженности, вследствие чего наступают новые кредитные обязательства, однако на более выгодных условиях.

Дополнительные функции, которые выполняет ставка рефинансирования

Имеет место влияние ставки рефинансирования и на другие процессы в экономике. Ее используются в том случае, если есть необходимость отобразить общую эффективность происходящих в экономике страны процессов. Стоит отметить, что от нее рассчитывается ставка не только по кредитам, но и по депозитам. При этом ее размер играет роль при расчете уровня доходности вкладов и депозитов, при котором он не облагается налогом (определение НДФЛ).

Кроме этого, понятие ставки рефинансирования можно встретить в таких сферах.

  • В Налоговом кодексе, где она закладывается в расчет размеров штрафов и пени при несоблюдении порядка выплат установленных налогов и сборов.
  • Можно отметить использование ставки рефинансирования в таких ситуациях, когда имело место использование заемных средств или стоимости по договорам займа, однако проценты не указаны.
  • Ответственность, которая наступает при несвоевременной выплате работникам заработной платы, также измеряется исходя из установленной ставки рефинансирования.
  • Ориентировка на эту величину происходит при расчете специальных выплат, направленных на оказание поддержки предпринимателям.

Таким образом, можно сделать вывод, что такой показатель, как ставка рефинансирования, играет важную роль во многих происходящих экономических процессам. В целом можно отметить, что ее снижение носит стимулирующую функцию.

Действующая ставка рефинансирования Центрального банка РФ на 2019 год

Сегодня действующая ставка рефинансирования составляет 7,5% годовых.

Есть несколько областей, на которые влияет показатель реальной ставки рефинансирования Центрального банка:

  • Величина налога на доход с депозита в банке.
  • Величина компенсации материальной ответственности работодателя перед работником в ситуации задержки выплаты. В случае, если зарплата была выплачена не вовремя, наниматель обязан компенсировать затраты (заплатить неустойку) в размере не менее одной трехсотой ставки рефинансирования центрального банка РФ за каждый день задержки.
  • Величина денежной неустойки за просрочку платежа по кредиту.

Есть данные о ставке рефинансирования 2019 года. Центральный банк, однако не публикует данную информацию на официальном сайте. В январе 2016 годы было принято решение о том, что ставка рефинансирования назначаться правительством не будет. В приведенной ниже таблице ставка, действующая в некоторые годы сопоставлена с уровнем инфляции. Поскольку ставка рефинансирования зачастую менялась несколько раз в год, в таблице приведены данные на конец каждого года.

Ставка рефинансирования ЦБ по годам

Год

Уровень инфляции

Ставка рефинансирования Центрального банка

11,8%

12%

9%

11%

11,9%

10%

13,3%

13%

8,8%

8,75%

8,8%

7,75%

6,1%

8%

6,6%

8,25%

6,5%

8,25%

11,4%

8,25%

12,9%

8,25%

5,4%

10%

2,5%

7,5%

4,2%

10%

7,5%

Также в этом году было принято окончательное решение, что ставка рефинансирования будет совпадать с ключевой ставкой, имеющей определяющее значение в формировании политики банка.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter. Команда Bankiros.ru 00 10 490 просмотров Подпишитесь на Bankiros.ru

Ставка рефинансирования — это основной показатель экономики в стране, она устанавливается Центральным Банком Российской Федерации. Данный показатель определяет процентную ставку в годовом исчислении, по которой Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам, если у них не хватает денежных средств. Изменение ставки происходит по Указанию Банка России.

Для чего нужна ставка рефинансирования

Сейчас ставка рефинансирования составляет 6,5%. Это значение действует с октября 2019 года. Данный показатель применим в таких случаях:

  • при ставке по кредиту менее ставки рефинансирования заемщик уплачивает НДФЛ;
  • когда имеет место задержка заработной платы;
  • при нарушении застройщиком срока передачи объекта недвижимости потенциальному владельцу жилья.

На нашем сайте есть калькулятор, который поможет рассчитать сумму, необходимую для возмещения во всех этих случаях.

На повышение ставки рефинансирования банки реагируют ростом процентной ставки по кредитам, а также меняются и ставки по размещению вкладов.

Ставка рефинансирования с 1 января 2016 года приравнена к ключевой ставке. Этот показатель был введен в действие с сентября 2013 года. Сейчас самостоятельный показатель ставки рефинансирования не устанавливается, при изменении ключевой ставки ставка рефинансирования также меняется. Ключевая ставка отображает отношения ЦентроБанка РФ и коммерческих банков за короткое время.

Ставка рефинансирования и инфляция

«Инфляция» по-простому означает рост цен. При ее высоком уровне доходы населения значительно снижаются, они могут себе позволить купить меньше товара на те же средства. При высокой инфляции ставку рефинансирования снижают, кредиты становятся более дешевыми, население охотнее берет их, повышается благосостояние. При низкой инфляции ставка рефинансирования поднимается. Кредиты дорожают, оформить их населению уже становится не так просто. Продажи снижаются, люди покупают лишь товары первой необходимости.

Ставка рефинансирования напрямую влияет на уровень инфляции в стране и наоборот. При снижении инфляции цены понижаются, кредиты становятся более доступными, население охотно берет их. Обратная ситуация: предприятия могут привлечь в бизнес больше дешевых денег, тем самым значительно увеличив объемы выпускаемой продукции, спрос на товар повышается, продавцы поднимают стоимость реализуемых изделий, инфляция и, соответственно, ставка рефинансирования увеличиваются.

Дополнительные функции ставки рефинансирования

Ставка рефинансирования играет роль при расчетах вкладов и депозитов. Дополнительно можно выделить следующие сферы влияния данного показателя:

  • с помощью неё рассчитываются пени и штрафы при нарушении уплаты налогов, платежей по коммунальным услугам. Пени здесь рассчитываются исходя из 1/300 ставки за каждый день просрочки;
  • вклад, приносящий доход больше ставки рефинансирования на 5 пунктов, облагается налогом. В таком случае держатель вклада платит налог на доходы физических лиц в размере 30% от суммы начисленных процентов;
  • В Налоговом кодексе, где она закладывается в расчет размеров штрафов и пени при несоблюдении порядка выплат установленных налогов и сборов.

Актуальная на сегодня ставка рефинансирования (ключевая ставка) Центрального банка РФ – 6,50% (действует с 28 октября 2019 года по 13 декабря 2019 г. (дата ориентировочная))

Ставка рефинансирования – это по-другому денежное снабжение Центральным Банком России других банков. ЦБ России дает деньги в кредит коммерческим банкам и прочим финансовым организациям, а те в свою очередь дают кредиты как обычным гражданам (физическим лицам), так и различным компаниям и организациям (юридическим лицам).

На практике это выглядит следующим образом: коммерческий банк может взять у ЦБ – предположим, один миллион долларов. Через год он обязан вернуть центральному банку общую сумму в миллион американских денег + проценты, которые набежали за это время по той самой ставке рефинансирования. За этот год коммерческий банк дает деньги в долг населению и организациям под бо́льший процент, чем ставка рефинансирования – и получает прибыль. Население получает кредиты, Центральный банк тоже в убытке не остается – вроде все довольны.

В цифрах это может выглядеть следующим образом: допустим, ставка рефинансирования составляет 10% (точный размер ставки на сегодняшний день вы можете узнать в конце статьи). Банк берет в долг энную сумму денег у центрального банка России под 10% годовых, а потом выдает эти деньги обычным гражданам, например, под 18% годовых. Полученную разницу банкиры кладут себе карман.

Почему государственный Центральный банк не дает в долг людям напрямую?

ЦБ работает только с крупными суммами, там не миллионы, а десятки и сотни миллионов долларов крутятся. Говоря попросту – «не царское это дело, каждой старушке кредиты выдавать».

Получается что банки выступают посредниками, но это даже нам на пользу, так как банковские организации имеют разветвленную структуру с сотнями офисов и банкоматов по всей стране, что позволяет рядовым гражданам найти ближайшее к своему дому отделение и получить необходимые финансовые услуги.

Может ли коммерческий банк получить у ЦБ денег побольше и подешевле, а свои кредиты раздавать подороже?

Грубо говоря – да, может. Но совсем большую разницу коммерческие банки устанавливать не могут – конкуренция, однако!

Будешь «драть три шкуры» – клиенты в другой банк убегут. И останешься с государственной суммой денег, а их ведь возвращать надо!

Поэтому, как правило, ставки кредитования в различных кредитных учреждениях различаются не сильно.

Правда здесь есть и исключения из правил. Речь идет о кредитных организациях, которые занимаются потребительским кредитованием в крупных магазинах, а также кредитованием с помощью карт, рассылаемых по почте. Примеры таких организаций: Банк Хоум кредит, Русский стандарт, ОТП банк, Альфа банк, Ренессанс Кредит и другие. Процентные ставки в таких случаях могут достигать 30-70%. Это достигается за счет психологических аспектов поведения людей, а также низким уровнем финансовой грамотности.

Откуда берется конкретное значение ставки рефинансирования?

Ставка рефинансирования определяется исходя из текущей экономической ситуации в стране и уровня инфляции. Если уровень инфляции повышается, то центробанк повышает ставку рефинансирования. Если уровень инфляции понижается, то Центробанк понижает ставку рефинансирования.

Выглядит обычно это следующим образом: когда ставка рефинансирования низкая, то кредиты становятся доступными. Процентная ставка по кредитам падает и люди охотно берут их. Еще бы, ведь переплачивать придется немного, тогда взять деньги в долг выгодно. Можно купить массу всего и потихоньку расплачиваться.

Предприятиям еще лучше. Чем больше денег они привлекают в свой бизнес и чем эти деньги дешевле, тем больше товаров они смогут произвести и большую выручку получить.

В итоге, когда денег у людей на руках много, то покупок становится больше, в следствие чего товары обычно начинают дорожать. Люди начинают сметать все с прилавков. Товаров на всех начинает не хватать и продавцы начинают поднимать на них цены. Вместе с этим начинает расти инфляция.

Напомню, инфляция – это процесс обесценивания денег, когда в разные периоды времени, на одну и ту же сумму денег, вы можете купить разное количество одного и того же товара.

Высокий уровень инфляции отражается на благосостоянии людей. Чем выше инфляция, тем ниже уровень благосостояния людей и тем более они не довольны. А это уже угроза для правительства страны, так как недовольный народ может восстать и выбрать себе других правителей.

Поэтому, ставка рефинансирования выступает неким инструментом для влияния на уровень инфляции в стране. Для снижения инфляции ставку рефинансирования поднимают. От чего кредиты становятся дороже. Людям становится невыгодно и дорого их брать, что в итоге отражается на покупательской способности.

Денег у людей становится меньше и люди начинают меньше тратить. Заработанные средства идут только на самое необходимое. Приходится отказываться от деликатесов и новомодных гаджетов. Из-за этого продажи в магазинах падают и продавцы начинают снижать цены на товары. Все это приводит к снижению инфляции.

Ставка рефинансирования и налогообложение

Стоить отметить, что помимо перечисленных выше случаев – ставка рефинансирования применяется и в налогообложении.

  • В частности налогом облагаются доходы по банковским депозитам, которые превышают ставку рефинансирования + 5 процентных пункта. Например, если вы открыли депозит под 15 процентов годовых, при этом ставка рефинансирования составила 10%.Тогда для расчета мы к 10 прибавляем 5 и получаем те же 15%. То есть налог с дохода по депозиту взиматься не будет.Но если вы затем оформили новый вклад под 16% годовых при той же ставке рефинансирования, то тогда вам придется заплатить налог в 35% с 1% процента дохода полученного по депозиту.
  • Также ставка рефинансирования помогает определить сумму компенсации, которую работодатель обязан заплатить работнику в случае задержки заработной платы, отпускных или денег, причитающихся при увольнении.По законодательству работодатель обязан возместить причитающуюся сумму + денежную компенсацию в размере не ниже 1/300 установленной ставки рефинансирования за каждый просроченный день.
  • Ну и наконец, ставка рефинансирования применяется для определения пени для лиц, имеющих задолженность по налогам и различным сборам. Для этого используют следующую формулу:

Изменение ставки рефинансирования с 1992 года по сегодняшний день:

ДАТА

%

с 28.10.2019 г. по настоящий момент 6.50
с 09.09.2019 г. по 27.10.2019 года 7.00
с 29.07.2019 г. по 08.09.2019 года 7.25
с 17.06.2019 г. по 28.07.2019 года 7.50
с 17.12.2018 г. по по 16.06.2019 года 7.75
с 17.09.2018 г. по 16.12.2018 года 7.50
с 27.04.2018 г. – по 16.09.2018 года 7.25
с 23.03.2018 г. – по 26.04.2018 года 7.25
с 12.02.2018 г. – по 22.03.2018 года 7.50
с 18.12.2017 г. – по 11.02.2018 года 7.75
с 30.10.2017 г. – по 17.12.2017 года 8.50
с 18.09.2017 г. – по 29.10.2017 года 8.50
с 19.06.2017 г. – по 17.09.2017 года 9.00
с 02.05.2017 г. – по 18.06.2017 года 9.25
с 27.03.2017 г. – по 01.05.2017 года 9.75
с 19.09.2016 г. – по 26.03.2017 года 10
с 14.06.2016 г. – по 18.09.2016 г. 10.50
01.01.2016 г. – 13.06.2016 г. 11
14.09.2012 г. — 31.12.2015 г. 8.25
26.12.2011 г. — 13.09.2012 г. 8
03.05.2011 г. – 25.12.2011 г. 8.25
28.02.2011 г. – 02.05.2011 г. 8
01.06.2010 г. – 27.02.2011 г. 7.75
30.04.2010 г. – 31.05.2011 г. 8
29.03.2010 г. – 29.04.2010 г. 8.25
24.02.2010 г. – 28.03.2010 г. 8.5
28.12.2009 г. – 23.02.2010 г. 8.75
25.11.2009 г. – 27.12.2009 г. 9
30.10.2009 г. – 24.11.2009 г. 9.5
30.09.2009 г. – 29.10.2009 г. 10
15.09.2009 г. – 29.09.2009 г. 10.5
10.08.2009 г. – 14.09.2009 г. 10.75
13.07.2009 г. – 9.08.2009 г. 11
05.06.2009 г. – 12.07.2009 г. 11.5
14.05.2009 г. – 04.06.2009 г. 12
24.04.2009 г. – 13.05.2009 г. 12.5
01.12.2008 г. – 23.04.2009 г. 13
12.11.2008 г. – 30.11.2008 г. 12
14.07.2008 г. – 11.11.2008 г. 11
10.06.2008 г. – 13.07.2008 г. 10.75
29.04.2008 г. – 09.06.2008 г. 10.5
04.02.2008 г. – 28.04.2008 г. 10.25
19.06.2007 г. – 03.02.2008 г. 10
29.01.2007 г. – 18.06.2007 г. 10.5
23.10.2006 г. – 28.01.2007 г. 11
26.06.2006 г. – 22.10.2006 г. 11.5
26.12.2005 г. – 25.06.2005 г. 12
15.06.2004 г. – 25.12.2005 г. 13
15.01.2004 г. – 14.06.2004 г. 14
21.06.2003 г. – 14.01.2004 г. 16
17.02.2003 г. – 20.06.2003 г. 18
07.08.2002 г. – 16.02.2003 г. 21
09.04.2002 г. – 06.08.2002 г. 23
04.11.2000 г. – 08.04.2002 г. 25
10.07.2000 г. – 03.11.2000 г. 28
21.03.2000 г. – 09.07.2000 г. 33
07.03.2000 г. – 20.03.2000 г. 38
24.01.2000 г. – 06.03.2000 г. 45
10.06.1999 г. – 23.01.2000 г. 55
24.07.1998 г. – 09.06.1999 г. 60
29.06.1998 г. – 23.07.1998 г. 80
05.06.1998 г. – 28.06.1998 г. 60
27.05.1998 г. – 04.06.1998 г. 150
19.05.1998 г. – 26.05.1998 г. 50
16.03.1998 г. – 18.05.1998 г. 30
02.03.1998 г. – 15.03.1998 г. 36
17.02.1998 г. – 01.03.1998 г. 39
02.02.1998 г. – 16.02.1998 г. 42
11.11.1997 г. – 01.02.1998 г. 28
06.10.1997 г. – 10.11.1997 г. 21
16.06.1997 г. – 05.10.1997 г. 24
28.04.1997 г. – 15.06.1997 г. 36
10.02.1997 г. – 27.04.1997 г. 42
02.12.1996 г. – 09.02.1997 г. 48
21.10.1996 г. – 01.12.1996 г. 60
19.08.1996 г. – 20.10.1996 г. 80
24.07.1996 г. – 18.08.1996 г. 110
10.02.1996 г. – 23.07.1996 г. 120
01.12.1995 г. – 09.02.1996 г. 160
24.10.1995 г. – 30.11.1995 г. 170
19.06.1996 г. – 23.10.1995 г. 180
16.05.1995 г. – 18.06.1995 г. 195
06.01.1995 г. – 15.05.1995 г. 200
17.11.1994 г. – 05.01.1995 г. 180
12.10.1994 г. – 16.11.1994 г. 170
23.08.1994 г. – 11.10.1994 г. 130
01.08.1994 г. – 22.08.1994 г. 150
30.06.1994 г. – 31.07.1994 г. 155
22.06.1994 г. – 29.06.1994 г. 170
02.06.1994 г. – 21.06.1994 г. 185
17.05.1994 г. – 01.06.1994 г. 200
29.04.1994 г. – 16.05.1994 г. 205
15.10.1993 г. – 28.04.1994 г. 210
23.091993 г. – 14.10.1993 г. 180
15.07.1993 г. – 22.09.1993 г. 170
29.06.1993 г. – 14.07.1993 г. 140
22.06.1993 г. – 28.06.1993 г. 120
02.06.1993 г. – 21.06.1993 г. 110
30.03.1993 г. – 01.06.1993 г. 100
23.05.1992 г. – 29.03.1993 г. 80
10.04.1992 г. – 22.05.1992 г. 50
01.01.1992 г. – 09.04.1992 г. 20

Ставка рефинансирования – что это?

Евгений Маляр 5 # Рефинансирование

Размер и функции ставки рефинансирования

Ставкой рефинансирования называется годовой процент, под который коммерческие банки получают средства от ЦБ. На данный момент она составляет 6,5%.

Навигация по статье

  • Функции Центробанка
  • Что собой представляет ставка рефинансирования?
  • Как рассчитывается ставка рефинансирования ЦБ и когда она меняется?
  • Роль ставки рефинансирования в экономике разных стран
  • Когда применяется удвоенная ставка рефинансирования?
  • Ключевая ставка и ее отличие от ставки рефинансирования
  • Еще одно значение термина

Ставка рефинансирования – это один из инструментов Центрального банка, с помощью которого он выполняет часть своих функций. Об этом термине будет рассказано в предлагаемой вниманию статье подробно и самым понятным языком.

Функции Центробанка

Назначение ЦБ РФ состоит в оптимальном регулировании финансов (распределительных отношений) государства. Простыми словами, главная задача Центрального банка России – создание условий для развития национальной экономики. Основных функций у него шесть.

  1. Эмиссия денежных знаков. Чтобы в этом убедиться, достаточно посмотреть на любую банкноту и прочитать, что она является «билетом Банка России». ЦБ печатает деньги и чеканит монеты.
  2. Осуществление государственной кредитной политики. Для этого существует два инструмента – экспансия и рестрикция.
  3. ЦБ является правительственным банкиром. Он обслуживает госбюджет и госдолг.
  4. Банковское обслуживание коммерческих банков. С населением и предприятиями ЦБ не работает. Он осуществляет надзорные функции по отношению к финансово-кредитным коммерческим учреждениям, устанавливает для них правила и лимиты, выдает им ссуды, лицензии, переучитывает их векселя.
  5. В ЦБ хранятся золотовалютные запасы.
  6. Центробанк осуществляет регулирование экономики и банковской системы страны (валютное, кредитное, учетное, резервное и т. д.).

Для реализации части этих функций и пополнения бюджета используется ставка рефинансирования. Теперь о том, что это такое.

Что собой представляет ставка рефинансирования?

В экономике, как и в любой другой области деятельности, нет такого параметра, про который можно было бы сказать, что чем он больше (или меньше), тем лучше. Хорошо ли, если кредиты станут дешевыми? Для потребителей безусловно это так. Экономическая жизнь активизируется, товарооборот растет, население богатеет.

Однако переизбыток денег у людей на руках приводит к инфляции. Продавцы на растущие доходы физических лиц реагируют поднятием цен по всем законам классического рынка. Примером может служить любая богатая страна: платежеспособность населения больше, вследствие чего товары стоят дороже.

Реальная финансовая ситуация оценивается по ППС (паритету покупательской способности). К примеру, в России месячная зарплата в эквиваленте тысячи долларов США считается очень неплохой, а в Америке на такую сумму вряд ли получится вести полноценную жизнь.

Ставкой рефинансирования называется годовой процент, под который коммерческие банки получают средства от ЦБ.

Это означает, что любое финансовое учреждение может выдавать займы населению и бизнесу только за определенную плату, имеющую нижний предел.

Процент, взимаемый коммерческим банком, состоит из ставки рефинансирования ЦБ и его собственного интереса (прибыли). Конкуренция вынуждает финучреждения оптимизировать вторую составляющую, а величину первой устанавливает государственный регулятор.

Как рассчитывается ставка рефинансирования ЦБ и когда она меняется?

Центральный банк часто называют финансовым регулятором национальной экономики, подчеркивая тем самым его роль в управлении инфляционными процессами. Значение процента рефинансирования зависит от динамики ценовых изменений. Принцип довольно прост, а вариантов действий всего три.

  • Если уровень инфляции понижается, то Центробанк удешевляет кредиты, тем самым вызывая повышение предпринимательской активности.
  • При повышении потребительских цен ставку рефинансирования увеличивают до тех пор, пока уровень инфляции в стране не достигнет приемлемого значения.
  • Когда вмешательства регулятора не требуется, ЦБ оставляет ставку рефинансирования неизменной.

Конечной целью регулирования является не полное устранение инфляции, а поддержание ее в разумных рамках. Само по себе это понятие не имеет однозначно негативного смысла, если рост цен не приобретает гипертрофированной или «галопирующей» формы. «Ползучая» или «подавляемая» инфляция позитивно влияет на темпы экономического роста, побуждая население запускать в оборот сбережения в противовес их хранению «в чулке».

Дефляция (то есть отрицательное значение инфляции) оказывает на финансы гнетущее воздействие. При падении цен стимулов тратить деньги намного меньше – их выгодней хранить, чтобы позже на ту же сумму купить больше.

По динамике изменения ставки рефинансирования можно судить о целях государственного регулятора на том или ином временном промежутке.

Примером может служить график изменения ставки рефинансирования ЦБ РФ с 1991 года.

Из приведенной диаграммы видно, что Центробанк снижает ставку рефинансирования если уровень инфляции невысокий. В отдельные периоды ее стремительного роста (1993–1998 годы) наблюдаются очень высокие значения, превышающие иногда 200%.

В настоящее время ставка составляет 7%, что свидетельствует о возможностях и желании регулятора стимулировать развитие реального сектора российской экономики.

Роль ставки рефинансирования в экономике разных стран

Центральные банки различных стран и надгосударственных объединений устанавливают разные ставки рефинансирования в диапазоне от 40% (Аргентина) до нулевых и даже отрицательных значений (Швейцария – минус 0,75%, Дания – минус 0,65%).

Фактически это означает, что через год коммерческий банк должен вернуть государственному регулятору сумму, меньше полученной.

Такая мера также является вынужденной, так как кризис перепроизводства в этих странах приводит к снижению цен. Возникает дефляция, она становится больше, вследствие чего пропадает стимул заниматься инвестированием и бизнесом. Процент занятости населения падает, проявляются другие негативные тенденции.

Некоторые государства пытаются бороться с этими явлениями методами искусственного оживления деловой активности, субсидируя кредитование.

У ведущих мировых экономистов нет единого мнения по поводу того, насколько такая экономическая политика верна. Есть специалисты, считающие (во многом справедливо), что она не соответствует принципам свободного рынка и не демонстрирует высокой эффективности в условиях ограниченной емкости сбыта национального продукта.

Насколько справедливы суждения о том, что эта «микстура от дефляции» лишь отдаляет неизбежную стагнацию, покажет время.

Впрочем, и излишне высокие ставки рефинансирования свидетельствуют о наличии кризисных явлений в национальной экономике. «Дорогие деньги» становятся неподъемным грузом для развивающегося бизнеса, нуждающегося в кредитовании.

Когда применяется удвоенная ставка рефинансирования?

Ставка рефинансирования используется не только в расчетах банковских процентов. Она служит базой определения сумм различных штрафов, пени, неустоек и налоговых вычетов.

Например, предприятию, оплатившему счет по контракту, не был своевременно отгружен товар. В течение просроченного времени средства были «заморожены», выведены из оборота и не приносили запланированной прибыли. Если бы предприятие хранило эти деньги на своем банковском счете, на них начислялись бы проценты.

Согласно действующему законодательству, бухгалтерия рассчитывает неустойку по формуле:

Где:
Н – сумма неустойки, руб.;
СР – средняя ставка рефинансирования ЦБ в процентах;
300 – количество рабочих (банковских) дней в году;
N – количество рабочих дней просрочки платежа;
СПЗ – сумма просроченной задолженности.

Рассчитанная сумма в большинстве случаев лишь частично покрывает понесенные убытки – даже теоретически они в разы больше. По этой причине при заключении договоров в качестве штрафного коэффициента указывается двукратная величина ставки рефинансирования Центрального банка РФ.

Ее величина может меняться в течение периода действия договора и даже времени просрочки, что затрудняет расчеты. Для удобства разработаны специальные виртуальные калькуляторы, учитывающие динамику ставки рефинансирования ЦБ РФ.

Ставка рефинансирования играет также фискальную роль. Если депозитный доход превышает ее на 5% и более, то сумма разницы подлежит налогообложению на общих основаниях.

Ключевая ставка и ее отличие от ставки рефинансирования

Понятия ставки рефинансирования и ключевой ставки во многом сходны. Более того, их величины в настоящее время сравнялись. Однако есть между этими показателями и некоторые различия.

В 2013–2016 годах ставка рефинансирования считалась главным инструментом регулирования инфляционных процессов и валютного курса рубля. По этой причине ее часто меняли.

Механизм использования и таргетирование аналогичны для обеих учетных ставок – при росте цен ограничивался доступ к кредитам. Несмотря на то что эта мера отчасти тормозит общую экономическую активность, во многом она играет позитивную роль. В частности, значительно сокращается количество непродуктивных спекуляций на валютном рынке.

Основным критерием различия ключевой ставки и ставки рефинансирования является расчетный срок выдаваемых Центральным банком кредитов.

Для ключевой ставки он составляет от одного до семи дней. Изначально такие «экспресс-кредиты» обходились заемщикам (коммерческим банкам) дороже. При этом размер обеих ставок все равно указывался в годовом выражении.

Ставка рефинансирования представляет собой процент за пользование долговременными займами ЦБ.

Другие различия приведены в таблице:

Признак различия Ставка рефинансирования Ключевая ставка
Экономический смысл Верхний предел ставки по операциям ЦБ РФ Средняя точка «коридора» условий предоставления или изъятия ликвидности
Сфера дополнительного применения Расчет пени, штрафов, неустоек, налоговых вычетов и пр. Расчет диапазона процентов по долговым обязательствам
Финансовые услуги, на стоимость которых влияет показатель Коммерческие кредиты Краткосрочные сделки РЕПО (покупка с обязательством обратной продажи)

Еще одно значение термина

Кроме макроэкономического смысла понятие ставки рефинансирования может означать процент, указанный в договоре перекредитования, заключенный физическим или юридическим лицом. Подобные операции совершаются часто. Их смысл в погашении одного кредита путем оформления другого на более выгодных условиях.

Как правило, ставка рефинансирования при смене банка-кредитора ниже, чем при первичном кредитовании.

Понравилась статья?

Ставка рефинансирования в России

Не следует путать с Ключевой ставкой.

Ставка рефинансирования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате Центральному банку России за кредиты, которые центральный банк предоставил кредитным организациям. С 1 января 2016 года значение Ставки рефинансирования приравнено к значению Ключевой ставки, устанавливаемому Центральным банком.

Особенности ставки рефинансирования в России

Ставка рефинансирования Банка России выполняет роль важного индикатора денежно-кредитной политики. В настоящее время она формально не привязана к фактическим ставкам, устанавливаемым Банком России по отдельным видам операций. Кроме функции экономического регулятора, ставка рефинансирования используется в России в целях налогообложения, расчёта пени и штрафов.

Первоначально ставка рефинансирования Банка России была установлена в 1992 году как единая процентная ставка, которую «Центральный банк Российской Федерации и все его учреждения применяют… при предоставлении кредитов коммерческим банкам». «Ставкой рефинансирования» она ещё официально не называлась; в телеграмме Банка России от 10 апреля 1992 г. № 84-92, устанавливающей новый размер процентной ставки, употреблено название «учетная ставка по централизованным кредитным ресурсам». Название «ставка рефинансирования коммерческих банков» в качестве официального впервые использовано в телеграмме Банка России от 22 мая 1992 г. № 01-156.

С января по май 1998 года ставка рефинансирования совпадала со ставками по ломбардным кредитам; пропорционально ставке рефинансирования изменялись ставки по ряду других кредитов Банка России. Кроме того, в 1998 Банк России неоднократно использовал повышение ставки рефинансирования, чтобы «объявить рынку ориентиры нового уровня доходности государственных ценных бумаг, что в некоторой степени способствовало снижению давления на валютный рынок».

С 1 января 2016 года ЦБ России уравнивает значения ставки рефинансирования и ключевой ставки

Применение ставки рефинансирования

Налогообложение

  • Проценты по рублевым банковским вкладам, облагаемые НДФЛ. Налогом облагаются проценты в размере более ставки рефинансирования, действовавшей в течение периода, за который они начислены, плюс 5 процентных пунктов. С 29 декабря 2014 года согласно поправке № 462-ФЗ весь 2015 год налогом облагаются вклады выше ставки рефинансирования + 10 процентных пунктов (по валютным банковским вкладам налогом облагаются проценты в размере более 9, без применения ставки рефинансирования).
  • Пени за просрочку уплаты налога или сбора. Пени равны 1/300 действующей ставки рефинансирования за каждый день просрочки.
  • Расчёт налоговой базы при получении налогоплательщиком дохода в виде материальной выгоды от экономии на процентах за пользование заёмными (кредитными) средствами. Налоговая база определяется как превышение суммы процентов, выраженной в рублях, исчисленной исходя из двух третей ставки рефинансирования, действующей на момент получения дохода, над суммой процентов, исчисленной исходя из условий договора
  • При отсутствии в договоре займа условия о размере процентов, их размер определяется ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заёмщиком суммы долга или его части.
  • При расчёте пени (штрафа) за просрочку оплаты за жилое помещение и коммунальные услуги пеня составляет 1/300 от текущей ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки (в соответствии со статьёй 155 п.14 ЖК РФ).

История ставок рефинансирования Банка России

См. также: Ключевая ставка в России

Центральный Банк Российской Федерации самостоятельно принимает решение о размере ставок рефинансирования и публикует их на своём сайте.

Период действия % Нормативный документ
1 января 2016 г. — приравнена к ключевой ставке Банка России Указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России»
14 сентября 2012 г. — 31 декабря 2015 г. 8,25 Указание Банка России от 13.09.2012 № 2873-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
26 декабря 2011 г. — 13 сентября 2012 г. 8 Указание Банка России от 23.12.2011 № 2758-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
3 мая 2011 г. — 25 декабря 2011 г. 8,25 Указание Банка России от 29.04.2011 № 2618-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
28 февраля 2011 г. — 2 мая 2011 г. 8 Указание Банка России от 25.02.2011 № 2583-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
1 июня 2010 г. — 27 февраля 2011 г. 7,75 Указание Банка России от 31.05.2010 № 2450-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
30 апреля 2010 г. — 31 мая 2010 г. 8 Указание Банка России от 29.04.2010 № 2439-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
29 марта 2010 г. — 29 апреля 2010 г. 8,25 Указание Банка России от 26.03.2010 № 2415-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
24 февраля 2010 г. — 28 марта 2010 г. 8,5 Указание Банка России от 19.02.2010 № 2399-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
28 декабря 2009 г. — 23 февраля 2010 г. 8,75 Указание Банка России от 25.12.2009 № 2369-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
25 ноября 2009 г. — 27 декабря 2009 г. 9 Указание Банка России от 24.11.2009 № 2336-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
30 октября 2009 г. — 24 ноября 2009 г. 9,5 Указание ЦБ РФ от 29.10.2009 № 2313-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
30 сентября 2009 г. — 29 октября 2009 г. 10 Указание ЦБ РФ от 29.09.2009 № 2299-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
15 сентября 2009 г. — 29 сентября 2009 г. 10,5 Указание ЦБ РФ от 14.09.2009 № 2287-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
10 августа 2009 г. — 14 сентября 2009 г. 10,75 Указание ЦБ РФ от 07.08.2009 № 2270-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
13 июля 2009 г. — 9 августа 2009 г. 11 Указание ЦБ РФ от 10.07.2009 № 2259-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
05 июня 2009 г. — 12 июля 2009 г. 11,5 Указание ЦБ РФ от 04.06.2009 № 2247-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
14 мая 2009 г. — 04 июня 2009 г. 12 Указание ЦБ РФ от 13.05.2009 № 2230-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
24 апреля 2009 г. — 13 мая 2009 г. 12,5 Указание ЦБ РФ от 23.04.2009 № 2222-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
1 декабря 2008 г. — 23 апреля 2009 г. 13 Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 № 2135-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
12 ноября 2008 г. — 30 ноября 2008 г. 12 Указание ЦБ РФ от 11.11.2008 № 2123-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
14 июля 2008 г. — 11 ноября 2008 г. 11 Указание ЦБ РФ от 11.07.2008 № 2037-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
10 июня 2008 г. — 13 июля 2008 г. 10,75 Указание ЦБ РФ от 09.06.2008 № 2022-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
29 апреля 2008 г. — 9 июня 2008 г. 10,5 Указание ЦБ РФ от 28.04.2008 № 1997-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
4 февраля 2008 г. — 28 апреля 2008 г. 10,25 Указание ЦБ РФ от 01.02.2008 № 1975-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
19 июня 2007 г. — 3 февраля 2008 г. 10 Телеграмма ЦБ РФ от 18.06.2007 № 1839-У
29 января 2007 г. — 18 июня 2007 г. 10,5 Телеграмма ЦБ РФ от 26.01.2007 № 1788-У
23 октября 2006 г. — 28 января 2007 г. 11 Телеграмма ЦБ РФ от 20.10.2006 № 1734-У
26 июня 2006 г. −22 октября 2006 г. 11,5 Телеграмма ЦБ РФ от 23.06.2006 № 1696-У
26 декабря 2005 г. — 25 июня 2006 г. 12 Телеграмма ЦБ РФ от 23.12.2005 № 1643-У
15 июня 2004 г. — 25 декабря 2005 г. 13 Телеграмма ЦБ РФ от 11.06.2004 № 1443-У
15 января 2004 г. — 14 июня 2004 г. 14 Телеграмма ЦБ РФ от 14.01.2004 № 1372-У
21 июня 2003 г. — 14 января 2004 г. 16 Телеграмма ЦБ РФ от 20.06.2003 № 1296-У
17 февраля 2003 г. — 20 июня 2003 г. 18 Телеграмма ЦБ РФ от 14.02.2003 № 1250-У
7 августа 2002 г. — 16 февраля 2003 г. 21 Телеграмма ЦБ РФ от 06.08.2002 № 1185-У
9 апреля 2002 г. — 6 августа 2002 г. 23 Телеграмма ЦБ РФ от 08.04.2002 № 1133-У
4 ноября 2000 г. — 8 апреля 2002 г. 25 Телеграмма ЦБР от 03.11.2000 № 855-У
10 июля 2000 г. — 3 ноября 2000 г. 28 Телеграмма ЦБР от 07.07.2000 № 818-У
21 марта 2000 г. — 9 июля 2000 г. 33 Телеграмма ЦБР от 20.03.2000 № 757-У
7 марта 2000 г. — 20 марта 2000 г. 38 Телеграмма ЦБР от 06.03.2000 № 753-У
24 января 2000 г. — 6 марта 2000 г. 45 Телеграмма ЦБР от 21.01.2000 № 734-У
10 июня 1999 г. — 23 января 2000 г. 55 Телеграмма ЦБР от 09.06.99 № 574-У
24 июля 1998 г. — 9 июня 1999 г. 60 Телеграмма ЦБР от 24.07.98 № 298-У
29 июня 1998 г. — 23 июля 1998 г. 80 Телеграмма ЦБР от 26.06.98 № 268-У
5 июня 1998 г. — 28 июня 1998 г. 60 Телеграмма ЦБР от 04.06.98 № 252-У
27 мая 1998 г. — 4 июня 1998 г. 150 Телеграмма ЦБР от 27.05.98 № 241-У
19 мая 1998 г. — 26 мая 1998 г. 50 Телеграмма ЦБР от 18.05.98 № 234-У
16 марта 1998 г. — 18 мая 1998 г. 30 Телеграмма ЦБР от 13.03.98 № 185-У
2 марта 1998 г. — 15 марта 1998 г. 36 Телеграмма ЦБР от 27.02.98 № 181-У
17 февраля 1998 г. — 1 марта 1998 г. 39 Телеграмма ЦБР от 16.02.98 № 170-У
2 февраля 1998 г. — 16 февраля 1998 г. 42 Телеграмма ЦБР от 30.01.98 № 154-У
11 ноября 1997 г. — 1 февраля 1998 г. 28 Телеграмма ЦБР от 10.11.97 № 13-У
6 октября 1997 г. — 10 ноября 1997 г. 21 Телеграмма ЦБР от 01.10.97 № 83-97
16 июня 1997 г. — 5 октября 1997 г. 24 Телеграмма ЦБР от 13.06.97 № 55-97
28 апреля 1997 г. — 15 июня 1997 г. 36 Телеграмма ЦБР от 24.04.97 № 38-97
10 февраля 1997 г. — 27 апреля 1997 г. 42 Телеграмма ЦБР от 07.02.97 № 9-97
2 декабря 1996 г. — 9 февраля 1997 г. 48 Телеграмма ЦБР от 29.11.96 № 142-96
21 октября 1996 г. — 1 декабря 1996 г. 60 Телеграмма ЦБР от 18.10.96 № 129-96
19 августа 1996 г. — 20 октября 1996 г. 80 Телеграмма ЦБР от 16.08.96 № 109-96
24 июля 1996 г. — 18 августа 1996 г. 110 Телеграмма ЦБР от 23.07.96 № 107-96
10 февраля 1996 г. — 23 июля 1996 г. 120 Телеграмма ЦБР от 09.02.96 № 18-96
1 декабря 1995 г. — 9 февраля 1996 г. 160 Телеграмма ЦБР от 29.11.95 № 131-95
24 октября 1995 г. — 30 ноября 1995 г. 170 Телеграмма ЦБР от 23.10.95 № 111-95
19 июня 1995 г. — 23 октября 1995 г. 180 Телеграмма ЦБР от 16.06.95 № 75-95
16 мая 1995 г. — 18 июня 1995 г. 195 Телеграмма ЦБР от 15.05.95 № 64-95
6 января 1995 г. — 15 мая 1995 г. 200 Телеграмма ЦБР от 05.01.95 № 3-95
17 ноября 1994 г. — 5 января 1995 г. 180 Телеграмма ЦБР от 16.11.94 № 199-94
12 октября 1994 г. — 16 ноября 1994 г. 170 Телеграмма ЦБР от 11.10.94 № 192-94
23 августа 1994 г. — 11 октября 1994 г. 130 Телеграмма ЦБР от 22.08.94 № 165-94
1 августа 1994 г. — 22 августа 1994 г. 150 Телеграмма ЦБР от 29.07.94 № 156-94
30 июня 1994 г. — 31 июля 1994 г. 155 Телеграмма ЦБР от 29.06.94 № 144-94
22 июня 1994 г. — 29 июня 1994 г. 170 Телеграмма ЦБР от 21.06.94 № 137-94
2 июня 1994 г. — 21 июня 1994 г. 185 Телеграмма ЦБР от 01.06.94 № 128-94
17 мая 1994 г. — 1 июня 1994 г. 200 Телеграмма ЦБР от 16.05.94 № 121-94
29 апреля 1994 г. — 16 мая 1994 г. 205 Телеграмма ЦБР от 28.04.94 № 115-94
15 октября 1993 г. — 28 апреля 1994 г. 210 Телеграмма ЦБР от 14.10.93 № 213-93
23 сентября 1993 г. — 14 октября 1993 г. 180 Телеграмма ЦБР от 22.09.93 № 200-93
15 июля 1993 г. — 22 сентября 1993 г. 170 Телеграмма ЦБР от 14.07.93 № 123-93
29 июня 1993 г. — 14 июля 1993 г. 140 Телеграмма ЦБР от 28.06.93 № 111-93
22 июня 1993 г. — 28 июня 1993 г. 120 Телеграмма ЦБР от 21.06.93 № 106-93
2 июня 1993 г. — 21 июня 1993 г. 110 Телеграмма ЦБР от 01.06.93 № 91-93
30 марта 1993 г. — 1 июня 1993 г. 100 Телеграмма ЦБР от 29.03.93 № 52-93
23 мая 1992 г. — 29 марта 1993 г. 80 Телеграмма ЦБР от 22.05.92 № 01-156
10 апреля 1992 г. — 22 мая 1992 г. 50 Телеграмма ЦБР от 10.04.92 № 84-92
1 января 1992 г. — 9 апреля 1992 г. 20 Телеграмма ЦБР от 29.12.91 № 216-91
  • Ставка рефинансирования Банка России с 1992 по 2009 годы

  • Ставка рефинансирования Банка России с 2002 по 2009 годы

См. также

В Викисловаре есть статья «ставка рефинансирования в россии»

  • Процентная ставка центрального банка
  • Рефинансирование
  • Центральный банк
  • Учётная ставка

Примечания

  1. Указание. О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России. 11 декабря 2015 г.
  2. Телеграмма Банка России от 29.12.91 № 216-91.
  3. Телеграмма Банка России от 22.05.92 № 01-156.
  4. Названные телеграммы являются нормативными документами, устанавливающими ставку рефинансирования Банка России.
  5. Основные направления единой государственной денежно — кредитной политики на 1999 год
  6. Сайт ЦБ РФ.
  7. Сайт ЦБ РФ.
  8. Ст. 224 НК РФ, п. 2
  9. ФЗ от 29.12.2014.
  10. Ст. 75 НК РФ, п. 4
  11. Ст. 212 НК РФ, пп. 1, 2
  12. Ст. 809 ГК РФ, п. 1
  13. Сайт ЦБ РФ

ставка рефинансирования что это такое простыми словами

Здравствуйте, дорогие друзья. Утомился я уже объяснять клиентам, что ставка рефинансирования не есть ставка по кредиту, который они пытаются оформить.

Каждый раз заново приходится все это доносить, и каждый раз я слышу один и тот же вопрос. Очень уж захотелось выговориться мне по этому поводу.

Поэтому расскажу сейчас вам, уважаемые читатели, про ставку рефинансирования – что это такое простыми словами.

Распишу все в подробностях. Так сказать, поднимем совместными усилиями уровень финансовой грамотности! Приятного чтения.

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ? На что она влияет?

О ключевой ставке ЦБ РФ мы часто слышим в новостях по телевидению, читаем в газетах. Большинству граждан России никогда не приходилось сталкиваться с ней напрямую, но косвенно этот показатель влияет на всю экономическую жизнь нашей страны и каждого человека в отдельности. Что же такое ключевая ставка? И на что конкретно она оказывает воздействие?

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ?

Ключевая ставка является инструментом кредитно-денежной политики и устанавливается ЦБ РФ с целью влияния на процентные ставки в государстве. Именно по ней ЦБ выдает кредиты сроком на одну неделю простым банкам и по ней же принимает депозитные вклады.

Впервые она была введена в сентябре 2013 года и с тех пор оказывает значительное воздействие на все финансовые процессы в стране.

Что такое ключевая ставка простыми словами?

Если говорить простыми словами, то ключевая ставка – это показатель того, по какой цене банки получают заемные средства от ЦБ РФ. Ее размер устанавливается Центробанком на основании экономических показателей и может быть повышен или понижен.

Так, при введении ключевой ставки в 2013 году она составляла 5,5 % годовых, а своего пика достигла в декабре 2014-го, когда выросла до 17 %. В августе 2015 года ключевая ставка была снижена до 11 %.

На что влияет ключевая ставка?

Ключевая ставка является базовой при расчете годовых процентных ставок по кредитам и депозитам в банках. От ее размера зависит, на каких условиях банковские клиенты могут брать займы или размещать свои деньги.

Чем выше ключевая ставка, тем выгоднее людям вкладывать средства в банк и тем дороже оформлять кредитные договора. По сути, она выступает стоимостью денег, поэтому играет важную роль во взаимоотношениях банка и клиента.

Кроме этого, ключевая ставка оказывает влияние на уровень инфляции в государстве и объемы средств, находящихся в обращении. Чем дороже будут займы в кредитных организациях, тем меньше спрос на них и, соответственно, тем меньшее количество денег ЦБ РФ вливает на рынок через банки.

С помощью ключевой ставки регулируются главные экономические процессы в стране – сдерживается уровень инфляции, рост цен на потребительском рынке, корректируется девальвация и сохраняется стабильность экономики.

Что значит повышение и понижение ключевой ставки?

Подъем размера ключевой ставки связан с нестабильностью рынка и ростом статистического финансового показателя – волатильности. Благодаря ее повышению Центробанку удается значительного ограничить инфляционные и девальвационные риски, а также поддержать финансовую стабильность в государстве.

С другой стороны, повышение ставки влечет за собой торможение экономического роста, поскольку предприниматели теряют возможность брать «дешевые» кредиты и вынуждены сворачивать производство, уменьшать количество рабочих мест.

Снижение ключевой ставки свидетельствует о пересмотре кредитно-денежной политики Центробанком и его решении уйти от таргетирования инфляции. В этом случае ЦБ РФ нацелен не на сдерживание инфляционных процессов, а на увеличение объемов кредитования и, соответственно, на рост экономики.

Благодаря снижению ставки предприниматели могут брать кредиты по более низким процентным ставкам, что позволяет наращивать производство и повышать ВВП.

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования?

До введения ключевой ставки основным индикатором ЦБ РФ выступала ставка рефинансирования, определяемая как размер годового процента, который банки должны выплатить ЦБ за кредиты. В России она используется для расчетов штрафов, пени, а также при определении налоговой базы.

Предупреждение! Разница между этими показателями заключается в том, что ставка рефинансирования применяется в годовом исчислении, тогда как ключевая ставка является краткосрочной, а кредиты по ней выдаются не более чем на неделю. Еще одно отличие – непосредственно размер ставок.

Если на сентябрь 2015 года ключевая ставка составляет 11 %, то ставка рефинансирования – 8,25 %. С 2016 года эти показатели планируется уравнять.

Что такое ставка рефинансирования?

Ставка рефинансирования является одним из важнейших инструментов регулирования финансового рынка страны и экономики в целом. Что это такое, читайте в этой статье.

Ставка рефинансирования: что это и кто ее устанавливает

Для того чтобы ответить на вопрос: что такое ставка рефинансирования, нужно вспомнить, как устроена российская банковская система.

Так, органом государственного управления, осуществляющим государственное руководство в области банковской деятельности в стране, является Банк России (ЦБ РФ). Данный финансовый регулятор наделен функциями эмиссии денег (то есть по его заказу Гознак производит эмиссию, другими словами, выпуск денег) и осуществления национальной денежно-кредитной политики.

Внимание! После того, как Центробанк напечатал деньги, он должен их пустить в оборот: раздать населению и компаниям в стране – в противном случае данные денежные средства просто не будут работать.

Между тем, просто так всё раздать финансовый регулятор не в состоянии, для этой цели им используется банковская система. Именно через нее ЦБ выдает этими деньгами кредиты банкам под определенный процент. Так вот, этот процент и называется ставкой рефинансирования.

Ставка рефинансирования (учетная ставка) – это годовой процент, который берёт ЦБ за кредиты, предоставляемые им коммерческим банкам. Статья 40 Федерального закона № 86 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года определяет, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

После того, как банки получили денежные средства от ЦБ, они кредитуют физические (граждан РФ) и юридические лица (компании, фирмы и организации). Под кредитованием понимается оформление ипотек, выдача потребительских кредитов и прочего. Таким образом, посредством процесса рефинансирования Банк России вливает деньги в экономику страны.

Влияние ставки рефинансирования на экономику

Ставка рефинансирования может оказывать влияние на экономику по двум направлениям:

  • Ставка рефинансирования определяет в большей части стоимость кредитов для населения. Например, вы решили в банке взять денег в долг. То, под какой процент вам его дадут, будет зависеть в том числе и от текущей ставки рефинансирования. Например, если она сейчас находится на уровне 10,50%, то и кредит вам будет стоить не меньше этого порога. Ведь финансовой организации нужно отбить тот процент, который она должен будет заплатить регулятору за использование денежных средств, которые она дала вам, что-то заработать и к тому же покрыть свои риски. Таким образом, и появляются кредиты под 40% годовых.
  • Ставка рефинансирования регулирует инфляционные показатели. Так, например, чем выше ставка, тем дороже кредиты. Между тем, дорогие кредиты, опосредованно ведут к обесцениванию денег, а значит, могут привести к инфляционным скачкам.

История изменения ставки рефинансирования

Если взять временной период с начала 2000-ых годов по сегодняшний день, то самой минимальное значение ставки рефинансирования было с июня 2010 года по февраль 2011 года. Оно было равно 7,75%. Наивысшее значение – 55% — было отмечено в начале 2000-ых годов. Но, в этот период и экономика страны была достаточно нестабильна.

Совет! С осени прошлого, 2013 года, Банком России, было введено такое понятие, как ключевая ставка. Теперь она имеет первостепенное значение, и в 2016 года ее «подтянули» до уровня ставки рефинансирования. В настоящее время изменение ставки рефинансирования происходит одновременно с изменением ключевой ставки Банка России и на ту же величину.

Сейчас ключевая ставка Банка России установлена на уровне 10,50% годовых и действует с 14 июня 2016 года.

С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования ЦБ РФ приравнено к значению ключевой ставки Банка России на соответствующую дату. Таким образом, самостоятельное значение ставки рефинансирования с начала 2016 года не устанавливается.

Действующая ставка рефинансирования

Тема этой статьи — действующая ставка рефинансирования Банка России. Мы расскажем, какое влияние оказывает этот показатель на взаимоотношения банков и граждан, желающих воспользоваться кредитами.

Говоря простым языком, ставка рефинансирования – это те проценты, под которые ЦБ РФ кредитует банки страны, а те, в свою очередь, выдают кредиты населению и организациям. На конец 2015 года размер ставки рефинансирования составляет 8,25 %, то есть, банки не выдадут кредиты с процентами ниже ставки, определенной Центробанком.

У людей возникает еще один вопрос – почему ЦБ РФ не дает кредиты населению напрямую, предпочитая передоверять работу посредникам?

Причины понятны: во-первых, ЦБ РФ оперирует многомиллионными суммами и обслуживать население не имеет возможности, во-вторых: банки обладают филиальной сетью, многочисленными офисами, банкоматами, располагают целой армией квалифицированных специалистов. Таким образом, для клиентов намного удобнее получать услуги в подразделениях банков.

Как определяется размер ставки рефинансирования ?

На что действует этот показатель? В жизни это получается так: когда ЦБ РФ понижает ставку, то кредиты дешевеют, поскольку банки, желая привлечь клиентов, снижают цену на свои услуги. Низкая ставка рефинансирования выгодна банкам и заемщикам.

Ставка рефинансирования формируется в зависимости от того, какая погода в экономике страны и каковы показатели инфляции. При росте инфляции ЦБ вынужден повышать размер ставки рефинансирования, а при снижении инфляционных значений – соответственно снижать ставку.

Рефинансирование кредитов

Термин рефинансирование применяется не только в отношении Центробанка. Заемщики, имеющие проблемы с доходами, имеют возможность при своевременном обращении получить от банков услугу рефинансирования, то есть получить кредит на новых условиях, чтобы погасить предыдущий.

Про то, как взять кредит на рефинансирование, мы подробно писали в этой статье. Напомним, что перекредитование следует рассматривать как новый заем, а стало быть, нужно собирать документы, подавать заявление и ждать решения банка. Про пакет необходимых документов вы можете узнать здесь.

Предупреждение! Гражданам, желающим перезанять денег, следует уделить время подбору банка, ведь условия перекредитования могут различаться довольно сильно. Поэтому рекомендуем прочитать эту статью, в ней вы найдете информацию о том, как сделать правильный выбор банка для рефинансирования.

Главный совет заемщикам – если вы имеете основания полагать, что в ближайшее время возникнут проблемы с доходом, не откладывая, нанесите визит в банк и поставьте кредитора в известность о своих трудностях.

Можно с уверенностью утверждать, что в этом случае вы будете решать свои проблемы вместе с банком, потому что последнему нужны надежные клиенты, а не должники в бегах. Своевременность при обращении в банк избавит вас от многих неприятностей.

Ставка рефинансирования — что это такое простыми словами

Ставка рефинансирования – величина ссуды в годовом исчислении, которую кредитует центральная банковская организации коммерческим кредитным организациям; в том числе регулятор кредитно-денежной политики. Ничего не поняли?

В словарях часто даются подобные определения, но они мало что разъясняют рядовому гражданину, который пытается разобраться в дебрях экономики. Мы расскажем, что такое ставка рефинансирования простыми словами.

Центральный банк начал работать с понятием «ставка рефинансирования» в 1992 году. После развала советского союза Россия начала переходить к созданию новой банковской системы. Ставка рефинансирования появилась для того, чтобы определять, под какой процент Центральный банк (ЦБ РФ) будет выдавать краткосрочные кредиты коммерческим банкам.

То есть СР определяла, какие процентные ставки будут у потребительских кредитов и у вкладов. И таким образом ЦБ мог управлять кредитно-денежной политикой: какую СР выставит, такие возможности будут у людей взять кредит или выгодно вкладывать деньги. Таким образом можно, к примеру, стимулировать граждан делать рублевые вклады и снижать валютный ажиотаж.

Кроме указанной главной задачи у ставки рефинансирования были и другие функции:

  1. это один из экономических параметров развития страны;
  2. это величина, от которой ведется отсчет налогов и штрафов.

Но в 2013 Центральный банк ввел новое понятия для определения процента, под который будут кредитоваться банки, – ключевая ставка. Она «забрала» главную функцию ставки рефинансирования.

Теперь ставка рефинансирования отвечает только за расчет налогов и штрафов. Ставка рефинансирования, простыми словами, – это базовая величина, по которой считают налоги и некоторые выплаты, связанные с налогами. Чтобы было понятнее, мы покажем, как связана ставка рефинансирования и налоги.

Расчет пени за невыплаченный налог считается как 1/300 от величины ставки рефинансирования. Так же рассчитывается и пеня, если работодатель задерживает зарплату или другие выплаты, предусмотренные Трудовым кодексом РФ.
От размера ставки рефинансирования зависит, нужно ли будет платить налог за банковский вклад или нет.

Внимание! Если процент по вкладу больше ставки рефинансирования на пять процентов, то придется пополнить государственную казну. Если меньше, то платить ничего не нужно. Если в кредитном договоре не прописана процентная ставка, то она автоматически приравнивается к размеру СР.

С 1 января 2016 года величину ставки рефинансирования привязали к ключевой ставке. На сегодня размер и того, и другого показателя равен 10 процентам.

Что такое ставка рефинансирования и для чего она нужна?

Ставка рефинансирования – это по-другому денежное снабжение Центральным Банком России других банков. ЦБ России дает деньги в кредит коммерческим банкам и прочим финансовым организациям, а те в свою очередь дают кредиты как обычным гражданам (физическим лицам), так и различным компаниям и организациям (юридическим лицам).

На практике это выглядит следующим образом: коммерческий банк может взять у ЦБ – предположим, один миллион долларов. Через год он обязан вернуть центральному банку общую сумму в миллион американских денег + проценты, которые набежали за это время по той самой ставке рефинансирования.

Совет! За этот год коммерческий банк дает деньги в долг населению и организациям под бо́льший процент, чем ставка рефинансирования – и получает прибыль. Население получает кредиты, Центральный банк тоже в убытке не остается – вроде все довольны. В цифрах это может выглядеть следующим образом: допустим, ставка рефинансирования составляет 10% (точный размер ставки на сегодняшний день вы можете узнать в конце статьи).

Банк берет в долг энную сумму денег у центрального банка России под 10% годовых, а потом выдает эти деньги обычным гражданам, например, под 18% годовых. Полученную разницу банкиры кладут себе карман.

ЦБ работает только с крупными суммами, там не миллионы, а десятки и сотни миллионов долларов крутятся. Говоря попросту – «не царское это дело, каждой старушке кредиты выдавать».

Получается что банки выступают посредниками, но это даже нам на пользу, так как банковские организации имеют разветвленную структуру с сотнями офисов и банкоматов по всей стране, что позволяет рядовым гражданам найти ближайшее к своему дому отделение и получить необходимые финансовые услуги.

Может ли коммерческий банк получить у ЦБ денег побольше и подешевле, а свои кредиты раздавать подороже? Грубо говоря – да, может. Но совсем большую разницу коммерческие банки устанавливать не могут – конкуренция, однако! Будешь «драть три шкуры» – клиенты в другой банк убегут. И останешься с государственной суммой денег, а их ведь возвращать надо!

Поэтому, как правило, ставки кредитования в различных кредитных учреждениях различаются не сильно.

Правда здесь есть и исключения из правил. Речь, в первую очередь, идет о кредитных организациях, которые занимаются потребительским кредитованием в крупных магазинах, а также кредитованием с помощью карт, рассылаемых по почте. Примеры таких организаций: Банк Хоум кредит, Русский стандарт, ОТП банк, Альфа банк, Ренессанс Кредит и другие.

Процентные ставки в таких случаях могут достигать 30-70%. Это достигается за счет психологических аспектов поведения людей, а также низким уровнем финансовой грамотности. На тему кредитные карты я уже писал. Считаю, что пользование ими – это плохая финансовая привычка.

Ставка рефинансирования определяется исходя из текущей экономической ситуации в стране и уровня инфляции. Если уровень инфляции повышается, то центробанк повышает ставку рефинансирования. Если уровень инфляции понижается, то центробанк понижает ставку рефинансирования.

Выглядит обычно это следующим образом: когда ставка рефинансирования низкая, то кредиты становятся доступными. Процентная ставка по кредитам падает и люди охотно берут их. Еще бы, ведь переплачивать придется немного, тогда взять деньги в долг выгодно. Можно купить массу всего и потихоньку расплачиваться.

Предупреждение! Предприятиям еще лучше. Чем больше денег они привлекают в свой бизнес и чем эти деньги дешевле, тем больше товаров они смогут произвести и большую выручку получить.

В итоге, когда денег у людей на руках много, то покупок становится больше, в следствие чего товары обычно начинают дорожать. Люди начинают сметать все с прилавков. Товаров на всех начинает не хватать и продавцы начинают поднимать на них цены. Вместе с этим начинает расти инфляция.

Напомню, инфляция – это процесс обесценивания денег, когда в разные периоды времени, на одну и ту же сумму денег, вы можете купить разное количество одного и того же товара.

Высокий уровень инфляции отражается на благосостоянии людей. Чем выше инфляция, тем ниже уровень благосостояния людей и тем более они не довольны. А это уже угроза для правительства страны, так как недовольный народ может восстать и выбрать себе других правителей.

Внимание! Поэтому, ставка рефинансирования выступает неким инструментом для влияния на уровень инфляции в стране. Для снижения инфляции ставку рефинансирования поднимают. От чего кредиты становятся дороже. Людям становится невыгодно и дорого их брать, что в итоге отражается на покупательской способности.

Денег у людей становится меньше и люди начинают меньше тратить. Заработанные средства идут только на самое необходимое. Приходится отказываться от деликатесов и новомодных гаджетов. Из-за этого продажи в магазинах падают и продавцы начинают снижать цены на товары. Все это приводит к снижению инфляции.

Определение и особенности

В последнее время наблюдается следующая тенденция: все больше людей интересуется экономикой, так как наблюдают непосредственно влияние ее законов и показателей на текущее положение как страны в целом, так и отдельно каждого ее гражданина.

Современные условия предполагают наличие доступа к большому количеству информации, главным образом благодаря интернету. Для того чтобы точно понимать, про что идет речь в очередном новостном выпуске, сделают ответить на вопрос: ставка рефинансирования — что это такое простыми словами? Узнать ответ можно из данной статьи.

Понятие ставки рефинансирования было введено достаточно давно. Однако в последние годы она потеряла свое влияние, так как на смену пришла ключевая ставка. Тем не менее, ряд функций за этим инструментом кредитно-денежной политики остались. Это своеобразный индикатор, который служит определителем стоимости денег в стране.

Совет! Можно констатировать, что ставка рефинансирования простыми словами представляет собой процентную ставку, размер которой определяет, на каких условиях банки будут сотрудничать с населением в отношении кредитов и депозитов, так как именно с ее учетом происходит получение кредитных ресурсов коммерческими банками у Центрального банка РФ.

Если коммерческий банк имеет возможность получить заемные средства под 10% годовых, он может предложить их населению под 15% или 17%, при этом разница составит его прибыль. Чем выше установленная Центральным банком ставка, тем больше придется переплачивать населению за пользование деньгами обслуживающего банка.

Можно выделить две основные причины, которые принуждают банки обращаться в ЦБ РФ за получением кредитов:

  • необходимость погашение имеющегося кредита, условия которого менее выгодные;
  • желание получить денежные средства, которые позволят увеличить срок кредитования.

Само название ставки указывает на ее первоначальное значение, ведь рефинансирование это простыми словами получение заемных денежных средств для погашения текущей задолженности, вследствие чего наступают новые кредитные обязательства, однако на более выгодных условиях.

Имеет место влияние ставки рефинансирования и на другие процессы в экономике. Ее используются в том случае, если есть необходимость отобразить общую эффективность происходящих в экономике страны процессов. Стоит отметить, что от нее рассчитывается ставка не только по кредитам, но и по депозитам.

При этом ее размер играет роль при расчете уровня доходности вкладов, при котором он не облагается налогом (определение НДФЛ). Кроме этого, понятие ставки рефинансирования можно встретить в таких сферах.

В Налоговом кодексе, где она закладывается в расчет размеров штрафов и пени при несоблюдении порядка выплат установленных налогов и сборов.

Можно отметить использование ставки рефинансирования в таких ситуациях, когда имело место использование заемных средств или стоимости по договорам займа, однако проценты не указаны.

Ответственность, которая наступает при несвоевременной выплате работникам заработной платы, также измеряется исходя из установленной ставки рефинансирования. Ориентировка на эту величину происходит при расчете специальных выплат, направленных на оказание поддержки предпринимателям.

Таким образом, можно сделать вывод, что такой показатель, как ставка рефинансирования, играет важную роль во многих происходящих экономических процессам. В целом можно отметить, что ее снижение носит стимулирующую функцию.

Что это такое – ставка ЦБ, для чего она нужна? Мы часто слышим об этом показателе, но не все понимают его значение. В статье понятным языком объясняется значение процента рефинансирования ЦБ РФ.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ – это проценты, под которые коммерческие банки и финансовые организации занимают деньги у Центробанка страны. Центральный банк выступает кредитором всей банковской системы.Показатель исчисляется в годовых процентах. На простом примере процесс заимствования выглядит так:

Предупреждение! Коммерческий банк получает у ЦБ 100 000 000 рублей под 10,5% годовых. Через год он должен вернуть сумму долга и проценты в размере 10 500 000 рублей. Всего 110 500 000 рублей. Получая деньги под ставку рефинансирования, банки в свою очередь, выдают их населению и бизнесу в виде кредитов, потребительских ссуд, ипотечных займов.

Понятно, почему банки выдают деньги под более высокие проценты, чем ставка ЦБ – разница составляет их доход. В итоге все довольны: население и бизнес получают кредиты, банки и Центробанк имеют прибыль.

Может возникнуть вопрос, почему ЦБ РФ сам не выдает кредиты заемщикам, напрямую? Ответ простой: регулятор работает только с крупными структурами, выдавая заемные деньги траншами на десятки и сотни миллионов долларов.

Банки в этой схеме выступают посредниками, имея филиалы и офисы в каждом населенном пункте и выдавая кредиты на разные суммы, от нескольких тысяч рублей. Центробанк устанавливает значение процента рефинансирования с учетом текущей ситуации в экономике, ориентируясь на уровень инфляции. Чем выше инфляция, тем выше ставка ЦБ, и наоборот.

Как это отражается на простых заемщиках? Все просто: если ставка рефинансирования низкая, то и кредиты для населения становятся доступными: банки снижают свои проценты, получая более дешевые деньги в ЦБ.

Внимание! Как следствие, частные заемщики и представители бизнеса стремятся получить выгодные ссуды. Растет потребление, у производителей и торговых сетей повышается прибыль. Казалось бы, все хорошо!

Но этот процесс имеет и обратную сторону: если на руках у людей много дешевых денег, то они готовы много покупать. Товары начинают дорожать, продавцы повышают цены, стремясь максимально увеличить свой доход. И начинается рост инфляции, обесценивания денег.

Высокая инфляция приводит к снижению благосостояния населения, росту недовольства. А это ведет к угрозам для власти, политическим изменениям. Поэтому, процент рефинансирования Центробанка России является своего рода инструментом, регулирующим инфляцию.

Чтобы ее снизить, ЦБ повышает ставку. Кредиты становятся дороже, заемщики отказываются от них и уровень потребления снижается. Вслед за этим снижается инфляция.

Что такое «ставка рефинансирования ЦБ РФ»?

Ставка рефинансирования — это размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате Банку России за кредиты, которые он предоставил кредитным организациям. Проще говоря, это процентная ставка, по которой Центробанк предоставляет кредиты коммерческим банкам и другим финансовым организациям. С 14 сентября 2012 года ставка рефинансирования составляет 8,25%.

Центральный банк России

На практике все происходит следующим образом: коммерческий банк берет у Центробанка, скажем, 100 миллионов рублей. Через год он обязан вернуть взятую в долг сумму плюс проценты, которые набежали за это время по этой самой ставке рефинансирования, то есть 108,25 миллионов.

За этот год коммерческий банк предоставляет кредиты физическим и юридическим лицам, разумеется, под бОльший процент, чем ставка рефинансирования, извлекая прибыль.

Что такое рефинансирование?

Само рефинансирование — это процесс, в течение которого заемщик выплачивает кредитору полученный ранее (непогашенный) кредит с помощью вновь привлеченного дешевого краткосрочного кредита. Рефинансирование позволяет банку-заемщику решить следующие задачи:

  1. сократить свои расходы за счет привлечения нового кредита на более выгодных условиях;
  2. снижать ставки кредитования клиентов, повышая свою конкурентоспособность;
  3. продлить срок кредитования, отсрочить платеж;
  4. дополнительные кредиты являются для коммерческих банков дополнительными ресурсами для кредитования клиентов.

Где применяется ставка рефинансирования?

При налогообложении доходов по вкладам. В соответствии с Налоговым Кодексом РФ, налоговая ставка устанавливается в размере 35% в отношении процентных доходов по банковским вкладам, в части превышения суммы, рассчитанной с учетом ставки рефинансирования.

Налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) облагаются проценты, превышающие ставку рефинансирования более чем на 5 процентных пунктов. Выплаты в пользу государства осуществляет банк.

Совет! При расчете размера пени за просрочку уплаты налогов и прочих отчислений в пользу государства. В соответствии с действующим Налоговым кодексом, процентная ставка пени установлена в размере 1/300 от ставки рефинансирования ЦБ РФ.

При расчете материальной ответственности работодателя за задержку зарплаты, отпускных и других выплат, причитающихся работнику по закону. В соответствии с Трудовым кодексом РФ, в этом случае работодатель обязан выплатить работнику денежную компенсацию в размере 1/300 от ставки рефинансирования ЦБ РФ от невыплаченных в срок сумм за каждый день задержки.

Что такое ставка рефинансирования в России узнали в 1992. Тогда она была установлена в размере 20%. Впрочем, на таком уровне она смогла продержаться совсем недолго, начав стремительно расти.

Своего исторического максимума ставка рефинансирования достигла в 1993 году — тогда она была установлена на уровне 210(!)%. Минимальное значение ставки — 7,75% — было установлено 1 июня 2010. На этом уровне она продержалась до начала 2011 года.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *