Международный факторинг

Содержание

Договор международного факторинга

Субъекты международной коммерческой деятельности, исполняя свои обязанности по внешнеторговым операциям, нередко сталкиваются с финансовыми проблемами. В современных условиях повышенной конкуренции на рынке международной торговли у большинства экспортеров (поставщиков) на практике часто возникают ситуации недостатка оборотных средств, риска неплатежей и т.п. Учитывая принадлежность сторон международно-торгового обязательства к различным правовым системам, решение указанных проблем сопряжено с определенными сложностями, преодолеть которые призваны специальные виды международных сделок.

Одним из договорно-правовых инструментов, предназначенных для решения финансовых проблем при осуществлении международной торговой деятельности, является международный факторинг. Именно договор факторинга способствует решению вопросов, касающихся финансирования и дополнительного обслуживания участников международного коммерческого оборота.

• Международный факторинг как форма внешнеэкономической деятельности представляет собой разновидность коммерческого кредитования и направлен на привлечение дополнительных источников финансирования как в торговую, так и в производственную сферы.

Преимущественная область применения международного факторинга – это внешнеторговые сделки.

Сущность факторинга заключается в получении поставщиком от фактора (финансового агента) денежных средств в обмен на передачу последнему прав требования поставщика к его покупателю (должнику), вытекающих из заключенного договора на поставку продукции (выполнение работ, оказание услуг). Таким образом, в международной торговле факторинг рассматривается как услуга по получению покупной цены за товар, в рамках которой фактор, предоставляя поставщику соответствующую денежную сумму, освобождает его от бремени взимания средств с зарубежного покупателя.

С этимологической точки зрения термин «факторинг» происходит от английского слова factoring, означающего разновидность агентирования. В современной доктрине МЧП отсутствует единое мнение относительно исторической периодизации развития факторинга. Основными экономическими предпосылками возникновения отношений по совершению факторинговых сделок являются объективно складывающиеся условия рынка, потребности субъектов коммерческого оборота в ситуации недостатка финансовых средств. Согласно традиционному подходу широкое развитие факторинга как особого, самостоятельного и единого договора, являющегося средством решения проблемы платежей, относится к началу XX в. Это было вызвано происходящими в указанный период инфляционными процессами, что, соответственно, требовало ускорения реализации продукции и получения денежных средств.

В настоящее время в науке превалирует так называемая «американская» концепция введения в коммерческую деятельность факторинговых сделок. Данная концепция исходит из того, что наибольшее распространение факторинговые операции, которые в большинстве случаев осуществлялись крупными банкам, и получили в США в 40–50-х гг. XX в. Именно в указанный период начинает применяться непосредственно сам договор факторинга современной формы и содержания.

Вместе с тем отдельные элементы факторинговых сделок, своего рода «прототипы» факторинга, появились еще в XIII– XVI вв. В литературе отмечается, что первоначально факторами именовались торговые агенты (комиссионеры), обязанностью которых помимо реализации произведенных принципалом товаров являлось также предоставление последнему денежных авансов и кредитование его производства. Позднее некоторые торговые агенты перестали выполнять коммерческие функции в отношении самого товара и сосредоточили свою деятельность лишь на финансовой стороне обслуживания клиентов. Таким образом, указанные торговые агенты (факторы) стали осуществлять прямую покупку у поставщика его платежных требований к покупателю (должнику). Кроме этого, в доктрине МЧП представлена также «английская» концепция возникновения факторинговых операций. В соответствии с данной концепцией начало факторинговой деятельности напрямую связано с созданием в Англии в XVII в. Дома факторов. Факторы возглавляли фактории, которые являлись представительствами крупных европейских торговых домов в колониальных странах. Сам термин «фактор» использовался в английской колониальной торговле как синоним термина «агент» и «комиссионер». Факторы выполняли функции по сбыту товаров на иностранных колониальных рынках, решали задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также последующего инкассирования торговой выручки.

В целом, проблема определения момента возникновения факторинга обусловлена тем обстоятельством, что в своем историческом развитии он имел два типа (вида): товарный и финансовый. В современном звучании под факторингом понимается именно финансовый вид факторинговой деятельности. Тогда как товарный факторинг развивался в сторону представительских отношений между агентом (фактором), принципалом (поставщиком) и третьими лицами. Поэтому правовая природа товарного факторинга в современной трактовке родственна агентским отношениям.

Правовое регулирование договора факторинга в национальных законодательствах разных государств имеет существенные различия. Несмотря на то что более 100 лет факторинг известен практически всем государствам с рыночной экономикой, лишь в незначительном числе стран приняты специальные законы в этой сфере. В большинстве случаев правовое регулирование факторинга основывается на общих нормах обязательственного права, относящихся к добровольной уступке требования или цессии кредита, суброгации, а также в рамках других правовых актов, регулирующих отдельные аспекты предпринимательской деятельности (например, законами о компаниях, о банках, о банкротстве). В частности, к странам, не имеющим специального законодательного акта о факторинге, относятся Дания, Финляндия, Германия, Бельгия, Болгария и др. В США переуступка кредита и счетов – долговых требований регулируется ЕТК (разд. 9 «Обеспечение сделок. Продажа причитающихся платежей, договорных прав и бумаг на недвижимость»), а также соответствующими судебными прецедентами. Указанное правоотношение подпадает под юрисдикцию того штата, в котором находится субъект, переуступающий свои права. Факторинговые сделки в Великобритании регулируются Законом об агентах (1899 г.), о собственности (1925 г.) и судебными прецедентами.

В России, так же как и в большинстве стран мира, специального закона о трансграничном факторинге нет, в связи с чем регулирование исследуемых правоотношений осуществляется на основе положений гражданского законодательства РФ. Для российского гражданского права финансирование под уступку денежного требования является сравнительно новым институтом, регламентации которого посвящена гл. 43 ГК РФ.

Согласно российской коллизионной норме МЧП при отсутствии соглашения сторон о подлежащем применению праве, по общему правилу, к договору применяется право стороны, которая осуществляет исполнение, имеющее решающее значение для содержания договора. По договору финансирования под уступку денежного требования такой стороной обычно является финансовый агент (подп. 9 п. 3 ст. 1211 ГК РФ), соответственно применяется право страны его основного места деятельности.

Широкое использование и большая практическая ценность факторинга в международной практике, а также существующие расхождения, а подчас и отсутствие его регламентации национальными правовыми актами разных стран предопределили необходимость создания единообразного, международно-правового регулирования данной сферы.

Конвенция УНИДРУА о международном факторинге является примером универсальной международно-правовой унификации материальных норм в сфере факторинговых операций. Конвенция состоит из преамбулы и 23 статей, объединенных в четыре главы: гл. I – «Сфера применения и общие положения»; гл. II – «Права и обязанности сторон»; гл. III – «Последующая уступка денежного требования» и гл. IV – «Заключительные положения».

Конвенция применяется в случаях, когда денежные требования, которые уступлены по договору факторинга, вытекают из договора купли-продажи товаров между поставщиком и должником, осуществляющих предпринимательскую деятельность на территории различных государств. Кроме этого должно быть соблюдено одно из двух условий: государство (государства), где осуществляет свою деятельность фактор, является договаривающимся государством; договор купли-продажи товаров и договор факторинга регулируются правом государства – участника Конвенции.

Если сторона осуществляет свою деятельность более чем в одном месте, упоминание в Конвенции места деятельности сторон означает место деятельности, которое имеет наиболее тесную связь с соответствующим договором и его выполнением, учитывая обстоятельства, известные сторонам перед заключением или при заключении этого договора (п. 2 ст. 2).

• В соответствии с п. 2 ст. 1 Конвенции под договором международного факторинга понимается договор, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (фактором), в соответствии с которым поставщик должен или может уступить фактору денежные требования, вытекающие из договора международной купли-продажи товаров, заключенного между поставщиком и его покупателем (должником), за исключением договоров, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования.

Понятие «продажа товара» включает также и предоставление услуг.

В настоящее время в литературе используются различные наименования как самого договора международного факторинга, так и его сторон, которые, по сути, являются синонимами. В частности, встречаются такие названия данного договора, как факторинговый контракт, договор по факторинговым операциям и др. Соответственно сторона договора международного факторинга, приобретающая право требования, может именоваться как финансовый агент, фактор, фирма по факторинговым операциям, финансовый институт и др. А сторона, уступающая за плату свое требование, – поставщик, клиент, кредитор. Субъект факторингового правоотношения (фактор), к которому поставщик передает денежное требование, называется третьим лицом, покупателем или должником.

Фактор по договору международного факторинга должен взять обязательства по выполнению не менее двух из указанных ниже функций:

  • • финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж;
  • • ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам;
  • • предъявление к оплате денежных требований;
  • • защита от неплатежеспособности должников.

Обращает на себя внимание тот факт, что Конвенция определяет более широкий круг обязанностей фактора по сравнению с обязанностями финансового агента, установленными ст. 824 ГК РФ.

Договор международного факторинга порождает две группы правовых отношений – внутренние (основные) и внешние (производные). Внутренние отношения складываются между фактором и поставщиком. Внешние правоотношения возникают между фактором и должником. Несмотря на то что внешние отношения не входят в предмет анализируемого договора, они непосредственно связаны с ним. Указанная правовая связь проявляется в том, что покупка фактором требования у поставщика по договору факторинга имеет следствием возникновение обязательственного отношения между фактором и должником, содержанием которого является оплата должником денежного требования, перешедшего к фактору. Таким образом, международное факторинговое правоотношение представляет собой единое комплексное трехстороннее правоотношение. Оно характеризуется обязанностью финансирования фактором поставщика в обмен на уступаемые им денежные требования к должнику, при условии, что коммерческие предприятия двух участников находятся на территории различных государств.

Предметом договора международного факторинга является денежное требование, уступаемое поставщиком фактору. Конвенция предусматривает возможность передачи как существующих, так и будущих денежных требований (ст. 5), что присуще и отечественному договору финансирования под уступку денежного требования. Так, согласно ст. 826 ГК РФ, предметом уступки может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование). Таким образом, как по Конвенции, так и по ГК РФ предметом договора является денежное требование, которое может существовать к моменту заключения договора о факторинге или возникнуть в будущем. Даже если существующие или будущие денежные требования в договоре факторинга не указаны конкретно, но во время заключения договора или во время его вступления в силу они могли быть определены, договор факторинга признается действительным (ст. 5 Конвенции). Соответственно уступаемое денежное требование должно обладать свойством потенциальной определимости, что характерно и для российского гражданского права (п. 1 ст. 826 ГК РФ).

Кроме того, если договор факторинга предполагает уступку фактору будущих денежных требований по мере их поступления, тот такая уступка не требует заключения какого-либо нового, отдельного договора. Конвенция позволяет также расширить предмет анализируемого договора, предусмотрев в нем уступку не только денежного требования, но и всех иных прав поставщика, вытекающих из договора купли-продажи товара при сохранении за ним титульных прав на товар, или предусматривая какие-либо страховые проценты (ст. 7 Конвенции).

Учитывая трехсторонний характер факторингового правоотношения, участниками которого являются поставщик, фактор и покупатель (должник), Конвенция предусматривает приоритет отношений, вытекающих из договора факторинга, над договором купли-продажи, по которому уступается денежное требование. Это выражается в установленном ст. 6 Конвенции правиле, согласно которому уступка денежного требования фактору может быть осуществлена, несмотря на любое соглашение между поставщиком и его покупателем (должником), запрещающее такую уступку. Исключение из этого правила допускается только в случае заявления присоединяющегося к Конвенции государства о том, что уступка не имеет силы в отношении должника, который при заключении договора имел свое предприятие на территории этого государства (ст. 18 Конвенции).

Вопросы, относящиеся к договору факторинга, которые недостаточно четко урегулированы Конвенцией, должны разрешаться в соответствии с ее общими принципами или, в случае отсутствия таковых, в соответствии с законом, применяемым в силу действия норм МЧП (ст. 4 Конвенции). Таким образом, национальное право, избранное в соответствии с надлежащими формулами прикрепления, в определенных случаях применяется субсидиарно.

Конвенция дает возможность сторонам своим соглашением исключить ее применение. Это должно быть оговорено сторонами по договору факторинга или сторонами по договору купли-продажи товаров в отношении денежных требований, возникших до и после того, как фактор был письменно уведомлен об этом исключении. Причем такое исключение может касаться только всей Конвенции в целом (ст. 3 Конвенции).

Договаривающееся государство может в любое время после даты вступления Конвенции в силу для этого государства ее денонсировать путем предоставления депозитарию соответствующего документа. Денонсация вступает в силу в первый день месяца, следующего за датой истечения шести месяцев после представления депозитарию документа о денонсации, если более длительный срок для вступления в действие денонсации не указан в документе о денонсации (ст. 22 Конвенции).

ЮНИСТРАЛ также проводила работу по унификации права, относящегося к финансированию под уступку требований по денежным обязательствам. В результате 12 декабря 2001 г. была принята Конвенция Организации Объединенных Наций об уступке дебиторской задолженности в международной торговле, которая не рассматривает факторинг в качестве самостоятельного договора, на него распространяются общие положения об уступке требований. Исходя из смысла ст. 38 Конвенции ООН следует, что она по отношению к Конвенции о международном факторинге имеет приоритетное значение по сравнению с любым другим международным соглашением.

В соответствии с Конвенцией ООН предметом уступки являются права на причитающиеся с должника денежные суммы, передаваемые полностью или частично одним лицом (цедентом) другому лицу (цессионарию). Дебиторской задолженностью являются денежные суммы, права на получение которых передаются цессионарию. Цедент вправе уступить как существующую на момент заключения договора дебиторскую задолженность, так и будущую, которая возникнет после его заключения (что характерно и для денежных требований по договору международного факторинга). Согласно Конвенции ООН уступка права допускается не только по договору купли-продажи товаров, но и по другим договорам. Исключения составляют только сделки, указанные в ст. 4 Конвенции ООН, в частности, сделки с иностранной валютой, сделки на регулируемом фондовом рынке и др.

Другое важное отличие правового регулирования уступки дебиторской задолженности от уступки денежных требований по международному факторингу состоит в следующем: Конвенция ООН предусматривает возможность как открытой, так и закрытой уступки права, при которой не требуется уведомлять должника о состоявшейся передаче прав цедента цессионарию. Конвенция ООН содержит также коллизионные нормы, позволяющие определить компетентный правопорядок для отношений по договору об уступке дебиторской задолженности. В качестве основной формулы прикрепления используется lex voluntatis, т.е. закон, избранный сторонами правоотношения. Если стороны не согласовали, право какого государства будет применяться, то действует закон наиболее тесной связи с договором (ст. 28 Конвенции).

Правовое регулирование договора факторинга в международном частном праве Текст научной статьи по специальности «Право»

л )

о

PQ •<

И

К

t-ч

О

Ч

ас ££

к

о щ

о

м

Фролкина Ели^аВета НиколаеВна

ПраВоВое регулироВание догоВора факторинга В международном частном праВе

В статье анализируется договор международного факторинга: его значение, история развития, правовое регулирование. Характеризуются основные элементы международного факторингового правоотношения. Центральное место занимает рассмотрение понятия и предмета договора международного факторинга, прав и обязанностей его сторон. Исследуя содержание указанного договора, анализируется его соотношение с договором финансирования под уступку денежного требования, регламентированного российским гражданским законодательством.

Договор международного факторинга, фактор, должник, финансирование, уступка денежного требования

редставленная статья посвящена анализу договора международного я Я Я факторинга — одному из значимых договорно-правовых инструментов, Щ предназначенных для решения финансовых проблем при осуществлении я различного рода внешнеторговых операций. Международный факторинг как форма внешнеэкономической деятельности представляет собой разновидность коммерческого кредитования и направлен на привлечение дополнительных источников финансирования как в торговую, так и в производственную сферы. Поэтому договор факторинга способствует решению вопросов, касающихся финансирования и дополнительного обслуживания участников международного коммерческого оборота, что является весьма актуальным, учитывая, что в современных условиях повышенной конкуренции на рынке международной торговли у большинства экспортеров (поставщиков) на практике часто возникают ситуации недостатка оборотных средств, риска неплатежей и т.п.

С этимологической точки зрения термин «факторинг» происходит от английского слова factoring, означающего разновидность агентирования. Сущность факторинга заключается в получении поставщиком от фактора (финансового агента) денежных средств в обмен на передачу последнему прав требования поставщика к его покупателю (должнику), вытекающих из заключенного договора на поставку продукции (выполнения работ, оказание услуг). Таким образом, в международной торговле факторинг рассматривается как финансовая услуга по получению покупной цены за товар, в рамках которой фактор, предоставляя поставщику соответствующую денежную сумму, освобождает его от бремени взимания средств с зарубежного покупателя. Следует признать справедливым утверждение, согласно которому «международный факторинг является эффективным современным механизмом финансирования внешней торговли, который позволяет не только кредитовать текущую деятельность экспортера, но и минимизировать его кредитные риски, устранять такие проблемы, связанные с ведением международного бизнеса, как неизвестное законодательство, иностранный язык, незнакомая процедура взимания дебиторской задолженности и торговая практика в стране контрагентов» .

В доктрине международного частного права отсутствует единое мнение относительно исторической периодизации развития факторинга. Основными экономическими предпосылками возникновения отношений по совершению факторинговых сделок являются объективно складывающиеся условия рынка, потребности субъектов коммерческого оборота в ситуации недостатка финансовых средств. Согласно традиционному подходу, широкое развитие факторинга как особого, самостоятельного и единого договора, являющегося средством решения проблемы платежей, относится к началу XX в. Это было вызвано происходящими в указанный период инфляционными процессами, что, соответственно, требовало ускорения реализации продукции и получения денежных средств.

В настоящее время в науке превалирует так называемая «американская» концепция введения в коммерческую деятельность факторинговых сделок. Данная концепция исходит от того, что наибольшее распространение факторинговые операции получили в США в 40-50-х гг. XX в., которые в большинстве случаев осуществлялись крупными банками. Именно в указанный период начинает применяться непосредственно сам договор факторинга современной формы и содержания.

Вместе с тем отдельные элементы факторинговых сделок, своего рода «прототипы» факторинга, появились еще в Х!!!-ХУ! вв. В литературе отмечается, что первоначально факторами именовались торговые агенты (комиссионеры), обязанностью которых помимо реализации произведенных принципалом товаров являлось также предоставление последнему денежных авансов и кредитование его производства. Позднее некоторые торговые агенты перестали выполнять коммерческие функции в отношении самого товара и сосредоточили свою деятельность лишь на финансовой стороне обслуживания клиентов . Таким образом, указанные торговые агенты (факторы) стали осуществлять прямую покупку у поставщика его платежных требований к покупателю (должнику). Кроме этого, в доктрине международного частного права представлена также «английская» концепция возникновения факторинговых операций. В соответствии с данной концепцией начало факторинговой деятельности напрямую связано с созданием в Англии в X!! в. Дома факторов. Факторы возглавляли фактории, которые являлись представительствами крупных европейских торговых домов в колониальных странах. Сам термин «фактор» использовался в английской колониальной торговле как синоним термина «агент» и «комиссионер». Факторы выполняли функции по сбыту товаров на иностранных колониальных рынках, решали задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также последующего инкассирования торговой выручки.

В целом проблема определения момента возникновения факторинга обусловлена тем обстоятельством, что в своем историческом развитии он имел два типа (вида): товарный и финансовый. В современном звучании под факторингом понимается именно финансовый вид факторинговой деятельности. Тогда как товарный факторинг развивался в сторону представительских отношений между агентом (фактором), принципалом (поставщиком) и третьими лицами. Поэтому правовая природа товарного факторинга в современной трактовке родственна агентским отношениям.

Правовое регулирование договора факторинга в национальных законодательствах разных государств имеет существенные различия. Несмотря на то, что более ста лет факторинг известен практически всем государствам с рыночной экономикой и широко используется в предпринимательской деятельности, лишь в незначительном числе стран приняты специальные законы в этой сфере. В большинстве же случаев правовое регулирование договора факторинга основывается на общих нормах обязательственного права, относящихся к добровольной уступке требования или цессии кредита, суброгации, а также в рамках других правовых актов, регулирующих отдельные аспекты предпринимательской деятельности (например, законами о компаниях, о банках, о банкротстве).

В России, так же как и в большинстве стран мира, специального закона о трансграничном факторинге нет, в связи с чем регулирование исследуемых правоотношений осуществляется на основе положений гражданского законодательства РФ. Для российского гражданского права финансирование под уступку денежного требования является сравнительно новым институтом, регламентации которого посвящена гл. 43 ГК РФ.

Согласно российской коллизионной норме международного частного права при отсутствии соглашения сторон о подлежащем применению праве, по общему правилу, к договору применяется право стороны, которая осуществляет исполнение, имеющее решающее значение для содержания договора. По договору финансирования под уступку денежного требования такой стороной обычно является финансовый агент , соответственно применяется право страны его основного места деятельности.

Широкое использование и большая практическая ценность факторинга в международной практике, а также существующие расхождения, и подчас — отсутствие его регламентации национальными правовыми актами разных стран предопределили необходимость создания единообразного, международно-правового регулирования данной сферы.

О Ш

О ^

К

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

И

СП

О ■П К

¡=1

•по

>■

ьа о

л )

о

PQ •<

И

К

t-ч

О

Ч

ас ££

к

о щ

о

м

В 1975 г. Международный институт унификации частного права (УНИДРУА) включил в программу своей работы некоторые аспекты международного факторинга. В итоге 28 мая 1988 г. в Оттаве (Канада) была принята Конвенция о международном факторинге (далее — Конвенция). Данная Конвенция является примером универсальной международно-правовой унификации материальных норм в сфере факторинговых операций, обеспечивающих баланс интересов всех ее участников .

Конвенция вступила в действие 1 мая 1995 г. и в настоящее время она подписана (ратифицирована) США, Великобританией, Германией, Италией, Францией, Бельгией, Финляндией, Венгрией, Латвией, Марокко, Нигерией, Филиппинами и некоторыми другими государствами. Среди европейских стран — участниц Конвенции лидерами по числу факторинговых компаний и обороту рынка факторинга являются Великобритания, Франция, Италия .

Следует подчеркнуть — несмотря на то что Россия (СССР) принимала участие в работе над Конвенцией, наша страна не участвует в ней. Тем не менее многие положения Конвенции были восприняты при разработке гл. 43 ГК РФ, регулирующей договор финансирования под уступку права требования. Поэтому значение Конвенции для России заключается в косвенной унификации правил о международном факторинге, и современное российское гражданское законодательство может считаться гармонизированным относительно Конвенции.

Конвенция применяется в случаях, когда денежные требования, которые уступлены по договору факторинга, вытекают из договора купли-продажи товаров между поставщиком и должником, осуществляющих предпринимательскую деятельность на территории различных государств. Таким образом, Конвенция в качестве критерия, придающего договору факторинга международный характер, закрепляет международный характер дебиторской задолженности, т.е. международный характер объекта факторингового правоотношения . Кроме этого должно быть соблюдено одно из двух условий: государство (государства), где осуществляет свою деятельность фактор, является Договаривающимся государством; договор купли-продажи товаров и договор факторинга регулируются правом государства — участника Конвенции. Если сторона осуществляет свою деятельность более чем в одном месте, упоминание в Конвенции места деятельности сторон означает место деятельности, которое имеет наиболее тесную связь с соответствующим договором и его выполнением, учитывая обстоятельства, известные сторонам перед заключением или при заключении этого договора (п. 2 ст. 2).

В соответствии с п. 2 ст. 1 Конвенции под договором международного факторинга понимается договор, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (фактором), в соответствии с которым поставщик должен или может уступить фактору денежные требования, вытекающие из договора международной купли-продажи товаров, заключенного между поставщиком и его покупателем (должником), за исключением договоров, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования. Понятие «продажа товара» включает также и предоставление услуг.

В настоящее время в литературе используются различные наименования как самого договора международного факторинга, так и его сторон, которые по своей сути являются синонимами. В частности, встречаются такие названия данного договора, как факторинговый контракт, договор по факторинговым операциям и др. Соответственно сторона договора международного факторинга, приобретающая право требования, может именоваться как финансовый агент, фактор, фирма по факторинговым операциям, финансовый институт и др. Сторона, уступающая за плату свое требование, — поставщик, клиент, кредитор. Субъект факторингового правоотношения, к которому поставщик передает фактору денежное требование, называется третьим лицом, покупателем или должником). Анализ оригинального текста Конвенции на английском языке показывает оправданность использования в рамках настоящей статьи следующих наименований субъектов факторингового правоотношения: фактор (the factor), поставщик (the supplier), покупатель (должник) — the customer (debtor).

Фактор по договору международного факторинга, на основании п. b ст. 1 Конвенции, должен взять обязательства по выполнению не менее двух из указанных ниже функций:

— финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж;

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

— ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам;

— предъявление к оплате денежных требований;

— защита от неплатежеспособности должников.

Обращает на себя внимание тот факт, что Конвенция определяет более широкий круг обязанностей фактора по сравнению с обязанностями финансового агента, установленными ст. 824 ГК РФ. Анализ указанной нормы Гражданского кодекса РФ выявляет, что условия договора могут предусматривать две формы передачи денежных средств финансовым агентом клиенту под уступку денежного требования: 1) путем покупки денежного требования и 2) путем предоставления денежных средств в долг . Предоставление же клиенту иных финансовых услуг, включая ведение бухгалтерского учета, согласно российскому гражданскому законодательству, не является обязательным условием договора финансирования под уступку денежного требования .

Договор международного факторинга порождает две группы правовых отношений — внутренние (основные) и внешние (производные). Внутренние отношения складываются между фактором и поставщиком. Внешние правоотношения возникают между фактором и должником. Внешние отношения не входят в предмет анализируемого договора, но они непосредственно связаны с ним. Указанная правовая связь проявляется в том, что покупка фактором требования у поставщика по договору факторинга имеет следствием возникновение обязательственного отношения между фактором и должником, содержанием которого является оплата должником денежного требования, перешедшего к фактору . Таким образом, международное факторинговое правоотношение представляет собой единое комплексное трехстороннее правоотношение. Оно характеризуется обязанностью финансирования фактором поставщика в обмен на уступаемые им денежные требования к должнику, при условии, что коммерческие предприятия двух участников находятся на территории различных государств.

Предметом договора международного факторинга является денежное требование, уступаемое поставщиком фактору. Конвенция предусматривает возможность передачи как существующих, так и будущих денежных требований (ст. 5), что присуще и отечественному договору финансирования под уступку денежного требования. Так, согласно ст. 826 ГК РФ, предметом уступки может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование). Таким образом, как по Конвенции, так и по ГК РФ предметом договора является денежное требование, которое может существовать к моменту заключения договора о факторинге или возникнуть в будущем. Даже если существующие или будущие денежные требования в договоре факторинга не указаны конкретно, но во время заключения договора или во время его вступления в силу они могли быть определены, договор факторинга признается действительным (ст. 5 Конвенции). Соответственно, уступаемое денежное требование должно обладать свойством потенциальной определимости, что характерно и для российского гражданского права .

Кроме того, если договор факторинга предусматривает уступку фактору будущих денежных требований по мере их поступления, то такая уступка не требует заключения какого-либо нового, отдельного договора. Конвенция позволяет также расширить предмет анализируемого договора, предусмотрев в нем уступку не только денежного требования, но и всех иных прав поставщика, вытекающих из договора купли-продажи товара при сохранении за ним титульных прав на товар или, предусматривая какие-либо страховые проценты (ст. 7 Конвенции).

Императивная норма Конвенции предусматривает обязательное уведомление должников о состоявшейся уступке требования. Таким образом, сферой применения Конвенции является только открытый (раскрытый) факторинг, когда должники, исполняя свои обязательства по договору купли-продажи, осуществляют платежи на счет фактора. В международной практике используется также закрытый (нераскрытый) факторинг, при котором должника не ставят в известность о наличии договора факторинга и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора.

Возмездный характер договора международного факторинга выражается в вознаграждении, уплачиваемом поставщиком фактору. Оно может исчисляться в виде твердой суммы, определенного процента от стоимости переданных требований или разницы между номинальной, т.е. указанной в договоре, и действительной стоимостью требования. Обычно вознаграждение фактора включает в себя: процент от оборота поставщика; фиксированный сбор за

О

¡□с

о ^

к

¡□С >

О ■п К

¡=1

•по

>■

ьа о

Ц ||

л 1

о

м

•<

ей И

К

о

ас ££

к ё о ас о м

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

обработку документов по каждой поставке; процент за пользование денежными средствами.

Учитывая трехсторонний характер факторингового правоотношения, участниками которого являются поставщик, фактор и покупатель (должник), Конвенция предусматривает приоритет отношений, вытекающих из договора факторинга, над договором купли-продажи, по которому уступается денежное требование. Это выражается в установленном ст. 6 Конвенции правиле, согласно которому уступка денежного требования фактору может быть осуществлена, несмотря на любое соглашение между поставщиком и его покупателем (должником), запрещающее такую уступку. Исключение из этого правила допускается только в случае заявления присоединяющегося к Конвенции государства о том, что уступка не имеет силы в отношении должника, который при заключении договора имел свое предприятие на территории этого государства (ст. 18 Конвенции).

Особое внимание Конвенция уделяет вопросу осведомленности должника об уступке требований фактору. Так, согласно ст. 8 Конвенции, должник обязан уплатить фактору только в том случае, если в совокупности имеются следующие обстоятельства:

— должник не знает о преимущественном праве другого лица на платеж и не имеет письменного уведомления об уступке требования, данного должнику поставщиком или фактором в силу полномочий, переданных последнему поставщиком;

— письменное уведомление обоснованно устанавливает подлинность денежного требования, переданного фактору, которому или от имени которого должник обязан произвести платеж;

— письменное уведомление касается денежного требования, которое возникает из договора купли-продажи товаров между поставщиком и покупателем, заключенного в тот же момент или до того, как сделано уведомление.

Раскрывая понятие «письменное уведомление», Конвенция указывает, что письменное уведомление может выражаться в форме телеграммы, телекса и любых других видов сообщений, которые можно воспроизвести документально. Уведомление может быть не подписано, но обязательно должно иметь указание, кем или от имени кого оно составлено и считается представленным, если оно получено адресатом (п. 4 ст. 1 Конвенции).

При предъявлении фактором должнику требований об оплате денежной задолженности, вытекающей из договора купли-продажи товаров, должник вправе использовать в отношениях с фактором все средства защиты, указанные в этом договоре (п. 1 ст. 9 Конвенции). Таким образом, должник, воспользовавшись указанным правомочием, может предъявить к фактору встречные требования, например, относительно качества и количества товара, как если бы денежное требование к нему предъявил сам поставщик. Одним из средств защиты, предоставляемых должнику является право зачета требований. Так, п. 2 ст. 9 Конвенции предусматривает, что должник может заявлять фактору о праве на зачет требований к поставщику, в чью пользу возникла дебиторская задолженность, и которые должник может удовлетворить к моменту получения им письменного уведомления об уступке требования. Отечественный законодатель, восприняв положения Конвенции, в ст. 832 ГК РФ также установил аналогичное право должника на зачет требований.

Конвенция регулирует также порядок и условия возврата должнику уплаченных фактору денежных средств в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения поставщиком договора купли-продажи товаров. По общему правилу, нарушение поставщиком своих обязательств по договору купли-продажи не дает права должнику требовать возврата сумм, уплаченных им фактору, если должник может получить эту сумму с поставщика (п. 1 ст. 10 Конвенции). Соответственно, при предоставлении поставщиком товаров ненадлежащего качества и/или количества, в случае нарушения сроков их передачи и т.п., должник должен требовать возврата уплаченных денежных средств с поставщика. Лишь в двух исключительных случаях Конвенция предоставляет право должнику предъявить соответствующее требование непосредственно фактору. А именно: во-первых, если фактор не осуществил поставщику платеж, связанный с уступкой требования, и, во-вторых, если фактор произвел платеж поставщику, зная, что поставщик не исполнил или ненадлежаще исполнил свои обязательства перед должником в отношении товаров (п. 2 ст. 10 Конвенции).

Регламентируя последующую уступку фактором денежного требования, указывается, что

Конвенция применяется к такой уступке, только если она допускается по условиям договора международного факторинга (ст. 11, 12 Конвенции).

Вопросы, относящиеся к договору факторинга, которые недостаточно четко урегулированы Конвенцией, должны разрешаться в соответствии с ее общими принципами или, в случае отсутствия таковых, в соответствии с законом, применяемым в силу действия норм международного частного права (ст. 4 Конвенции). Таким образом, национальное право, избранное в соответствии с надлежащими формулами прикрепления, в определенных случаях применяется субсидиарно.

Конвенция дает возможность сторонам своим соглашением исключить ее применение. Это должно быть оговорено сторонами по договору факторинга или сторонами по договору купли-продажи товаров в отношении денежных требований, возникших до и после того, как фактор был письменно уведомлен об этом исключении. Причем такое исключение может касаться только всей Конвенции в целом (ст. 3 Конвенции).

Комиссия ООН по праву международной торговли (ЮНИСТРАЛ) также проводила работу по унификации права, относящегося к финансированию под уступку требований по денежным обязательствам. В результате 12 декабря 2001 г. была принята Конвенция ООН об уступке дебиторской задолженности в международной торговле (далее — Конвенция ООН). Конвенция ООН не рассматривает факторинг в качестве самостоятельного договора, на него распространяются общие положения об уступке требований. Исходя из смысла ст. 38 Конвенции ООН следует, что она по отношению к Конвенции о международном факторинге имеет приоритетное значение по сравнению с любым другим международным соглашением.

В соответствии с Конвенцией ООН, предметом уступки являются права на причитающиеся с должника денежные суммы, передаваемые полностью или частично одним лицом (цедентом) другому лицу (цессионарию). Дебиторской задолженностью являются денежные суммы, права на получение которых передаются цессионарию. Цедент вправе уступить как существующую на момент заключения договора дебиторскую задолженность, так и будущую, которая возникнет после его заключения (что характерно и для денежных требований по договору международного факторинга). Согласно Конвенции ООН уступка права допускается не только по договору купли-продажи товаров, но и по другим договорам. Исключения составляют только сделки, указанные в ст. 4 Конвенции ООН, в частности, сделки с иностранной валютой, сделки на регулируемом фондовом рынке и др.

Другое важное отличие правового регулирования уступки дебиторской задолженности от уступки денежных требований по международному факторингу состоит в следующем: Конвенция ООН предусматривает возможность не только открытой, но и закрытой уступки права, при которой не требуется уведомлять должника о состоявшейся передаче прав цедента цессионарию. Конвенция ООН содержит также коллизионные нормы, позволяющие определить компетентный правопорядок для отношений по договору об уступке дебиторской задолженности. В качестве основной формулы прикрепления используется lex voluntatis, т.е. закон, избранный сторонами правоотношения. Если стороны не согласовали, право какого государства будет применяться, то действует закон наиболее тесной связи с договором (ст. 28 Конвенции ООН). В целом можно присоединиться к высказываемому в научной литературе мнению об основных тенденциях правового регулирования уступки дебиторской задолженности, к которым, в частности, относится: признание наличия у кредитора абсолютного правового титула на дебиторскую задолженность, аналогичного праву собственности; распространение прав цессионария не только на дебиторскую задолженность, но и на поступления от нее и др.

Несмотря на то что Конвенция ООН еще не вступила в силу, принципиальные ее положения не могут не учитываться при толковании и создании норм национального законодательства о факторинге. Следует отметить и большую роль в создании унифицированных правил осуществления международной факторинговой деятельности крупнейших международных факторинговых ассоциаций, таких как International Factors Group (IFG) и Factors Chain International (FCI). Так, 20 октября 2004 г. указанными ассоциациями были приняты Общие правила международного факторинга (General Rules for International Factoring — GRIF), регламентирующие осуществление деятельности членов IFG и FCI, и правовой анализ данного документа заслуживает отдельного исследования.

И О

из о

я и

СП

О ■-п

к

¡=1

•по

>■

ьа о

л )

о

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

PQ •<

И

К

t-ч

О

Ч

ас ££

к

В заключение можно констатировать, что решение сложной и многоаспектной задачи по развитию в России рынка финансовых услуг сопряжено в том числе и с распространением сферы применения факторинговых операций. Поэтому совершенствование отечественного правового регулирования факторинговых отношений должно происходить в гармонизации с международно-правовыми документами в данной области. В настоящее же время, учитывая то обстоятельство, что Российская Федерация не является участницей основных международных актов в анализируемой сфере, при совершении трансграничных факторинговых сделок основное бремя по детальной материально-правовой регламентации содержания факторингового правоотношения и определению подлежащего применению права возлагается на стороны договора международного факторинга.

Литература

Лопатина Д. А. Международный факторинг как инструмент финансирования: основы правовой регламентации // Банковское право. — 2009. — №1. — С. 15.

См.: Приходько АА Об истории развития факторинговых отношений // Банковское право. — 2005. — №3. — С. 58-63.

См.: Лазарева Т.П. Договор международного факторинга // Право и экономика. — 2001. — №1; Международное частное право: Учеб. пособие / Отв. ред. Н.И. Марышева. — М.: Юристъ, 2006. — С. 175.

См.: пп. 9 п. 3 ст. 1211 ГК РФ.

Конвенция УНИДРУА о международном факторинге от 28 мая 1988 г. опубликована в Журнале международного частного права. — 1995. — №4.

См.: Международное частное право: Учеб. / Отв. ред. Г.К. Дмитриева — 3-е изд., перераб и доп. — М.: Проспект, 2010. — С. 321, 322.

См. подробнее: Материалы исследования International Factors Group (IFG) для European Investment Fund (EIF) в рамках проекта JEREMIE // www.factoringpro.ru.

См.: Газдюк Н.Ю. Критерии, определяющие международный характер договора факторинга // Журнал международного права и международных отношений. — 2008. — №3. — С. 14, 15.

См.: Постатейный комментарий к Гражданскому кодексу российской федерации, частям первой, второй, третьей / под ред. Т.Е. Абовой, М.М. Богуславского, А.Ю. Кабалкина, А.Г. Лисицына-Светланова; Ин-т государства и права РАН. — М.: Юрайт-Издат, 2007. — С. 626.

См. подробнее: Икрянникова О.Н. Договор факторинга в российском и международном праве // Журнал российского права. — 2000. — №9. С. 65-69; Алексанова Ю.А. Российское законодательство о финансировании под уступку денежного требования и нормы международного права, регулирующие подобные операции // Международное публичное и частное право. — 2003. — №4 (13). — С. 8-22, и др.

См.: Гражданское право: учеб. Т. 2-4-е изд., перераб. и доп. / Отв. ред. А.П. Сергеев, Ю.К. Толстой. — М.: Проспект 2008. — С. 509; Газдюк Н.Ю. Современные тенденции правового регулирования уступки дебиторской задолженности с целью обеспечения исполнения обязательств // Журнал международного права и международных отношений. — 2010. — №2. -С. 27, 28; Международное частное право: Учебник / Под общ. ред. Г.В. Петровой. — М.: Юрайт, 2011. — С. 388.

См.: п. 1 ст. 826 ГК РФ.

Конвенция принята Резолюцией 58/81 на 85-м Пленарном заседании 56 сессии Генеральной Ассамблеи ООН.

См.: подробнее: Газдюк Н.Ю. Современные тенденции правового регулирования уступки дебиторской задолженности с целью обеспечения исполнения обязательств // Журнал международного права и международных отношений. — 2010. -№2. — С. 23-28.

Согласно п. j ст. 5 Конвенции ООН 2001 г. «Об уступке дебиторской задолженности в международной торговле», понятие «поступления» означает все полученное по уступленной дебиторской задолженности — в форме полного или частичного платежа, или иного погашения дебиторской задолженности, а также все полученное в отношении поступлений.

О Ш о

> ДОГОВОР МЕЖДУНАРОДНОГО ФАКТОРИНГА

Понятие договора международного факторинга

Одной из наиболее развитых форм внешнеэкономической деятельности, отражающих современные тенденции развития экономики, является международный факторинг. Как и финансовый лизинг, факторинг направлен на привлечение дополнительных источников финансирования в производственную и торговую сферу, являясь своего рода разновидностью коммерческого кредитования.

Факторинг используется преимущественно в сфере купли-продажи товаров. При этом продавец товара, не дожидаясь исполнения покупателем обязательства уплатить цену за товар, за вознаграждение уступает право денежного требования банку или иной коммерческой организации (фактору), которому по просьбе продавца покупную цену платит покупатель. Одновременно фактор оказывает продавцу и другие финансовые услуги, в частности по ведению бухгалтерского учета, выставлению счетов по денежным поступлениям, изучению финансового состояния должников, страхованию рисков неплатежей.

Правовое регулирование договора факторинга во многих промышленно развитых странах основывается не на специальных, а на общих нормах обязательственного права, относящихся к уступке права требования (цессии), с которой факторинг имеет много общего. Вместе с тем факторинг отличается от обычной цессии, поскольку он является самостоятельным видом предпринимательской деятельности, связанной с оказанием финансовых услуг коммерческим предприятиям, занимающимся продажей товаров, работ либо услуг.

Международно-правовое регулирование факторинга

Отсутствие специальных норм о факторинге в национальном законодательстве многих стран и различия в практике применения факторинговых операций вызвали необходимость международно-правового регулирования факторинга. Результатом явилась Конвенция УНИДРУА «О международном факторинге», подписанная в г. Оттаве 28 мая 1988 г. (далее в настоящей главе – Оттавская конвенция) и вступившая в силу с 1 мая 1995 г. для трех стран – Франции, Италии и Нигерии. В дальнейшем ее участниками стали и другие государства (в частности, Венгрия, Италия, Латвия, Украина). Россия в данной Конвенции не участвует, однако многие из ее положений были восприняты при разработке гл. 43 ГК РФ, регулирующей договор финансирования под уступку права требования.

Конвенция была принята одновременно с Конвенцией «О международном финансовом лизинге». В обеих Конвенциях при решении общих вопросов были использованы одинаковые подходы. Так, Конвенция применяется в тех случаях, когда коммерческие предприятия продавца и его должника находятся в разных государствах, участвующих в Конвенции. Ее участником должно быть и государство коммерческого предприятия-фактора.

Положения Конвенции применяются также, если договор купли-продажи, заключенный между продавцом и покупателем (должником), равно как договор факторинга, подчинены праву страны, участвующей в Конвенции.

Однако даже при наличии этих условий применение Конвенции может быть исключено участниками факторинга – как сторонами договора факторинга (если это оговорено ими в договоре факторинга), так и сторонами договора международной купли-продажи товаров, если это оговорено между ними в договоре в отношении денежных требований, возникших после письменного уведомления фактора о таком исключении (ст. 3).

Вопросы, относящиеся к предмету регулирования Конвенции, которые прямо в ней не рассматриваются, подлежат разрешению в соответствии с общими принципами, на которых она основана, а при отсутствии таких принципов – в соответствии с правом, применимым в силу норм международного частного права (коллизионных норм) (п. 2 ст. 4), и т.д.

Согласно Конвенции под договором факторинга понимается договор, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (фактором), в соответствии с которым поставщик передает фактору требования, вытекающие из договоров международной купли-продажи товаров, заключенных между поставщиком и его должником (покупателем). Предметом уступки являются требования, вытекающие из договоров международной купли-продажи товаров, заключаемых в сфере предпринимательской деятельности. В частности, не могут быть предметом уступки денежные требования, вытекающие из сделок по приобретению товаров для личных, семейных или домашних нужд (п. 2 ст. 1).

Фактор выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций:

  • а) финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж;
  • б) ведение бухгалтерского учета по причитающимся суммам;
  • в) предъявление к оплате денежных требований;
  • г) защиту интересов поставщика в связи с неплатежеспособностью его должников.

Конвенция регулирует так называемый «раскрытый» факторинг, заключающийся в том, что должник в обязательном порядке уведомляется в письменной форме об уступке права требования. В международной практике используется также «нераскрытый» факторинг, при котором договоренность об уступке не раскрывается должнику (покупателю). При этом продавец получает от него покупную цену за товар и зачисляет полученные суммы на отдельный счет но указанию фактора.

Подчеркивая взаимообусловленный характер отношений факторинга, участниками которого являются продавец, фактор и покупатель товара (должник), Конвенция вместе с тем рассматривает факторинг как самостоятельное обязательство. Соответственно, уступка требования может быть осуществлена, несмотря на любое соглашение между поставщиком и его должником (покупателем), запрещающее такую уступку (ст. 6).

В Конвенции определен порядок предъявления требований в случае невыполнения одними участниками факторинга своих обязательств перед другими участниками. По общему правилу при предъявлении фактором к должнику требований о платеже этот должник вправе использовать в отношении фактора все средства защиты, указанные в контракте, которыми он мог бы воспользоваться в случае, если бы такое требование предъявил поставщик (в частности, предъявить фактору встречные требования, относящиеся к качеству либо количеству товара) (ст. 9). Вместе с тем, если платеж уже совершен должником, но им не получены или получены товары, не соответствующие договору, он имеет право предъявить требование непосредственно к поставщику, не обращаясь за взысканием к фактору (ст. 10).

Должник вправе предъявить требование непосредственно к фактору лишь в двух случаях, предусмотренных Конвенцией. Во-первых, если должник произвел платеж фактору, но фактор не оплатил стоимость товара поставщику и, во-вторых, если фактор осуществил платеж поставщику, заведомо зная о том, что поставщик не исполнил своих обязательств перед должником (ст. 10).

Унификация права, относящегося к уступке требований по платежным обязательствам, включая международный факторинг, проводилась ЮНСИТРАЛ. Результатом явилась Конвенция об уступке дебиторской задолженности в международной торговле, принятая 12 декабря 2001 г. Резолюцией 56/81 на 85-м Пленарном заседании 56-й сессии Генеральной Ассамблеи ООН (Конвенция не вступила в силу).

По отношению к Оттавской конвенции о международном факторинге 1988 г. указанная Конвенция в случае вступления в силу будет иметь приоритетное значение, в отличие от любого другого международного соглашения, в сферу действия которого входят предусмотренные ею сделки (здесь Конвенция не имеет преимущественной силы) (ст. 38).

Конвенция применяется к уступкам «международной дебиторской задолженности» и «международным уступкам дебиторской задолженности». В соответствии с ней уступка является международной, если цедент и цессионарий находятся в разных государствах, в свою очередь, дебиторская задолженность является международной, если цедент и должник находятся в разных государствах. Международный характер уступки или дебиторской задолженности определяется на основании местонахождения цедента и цессионария или должника в момент заключения договора уступки.

В предмет регулирования Конвенции входят не только факторинг, но и все известные виды уступки дебиторской задолженности, включая традиционный институт цессии, форфейтинг, учет счетов-фактур, секьюритизацию договорной дебиторской задолженности, кредитование под обеспечение активами, проектное финансирование под будущие доходы проекта и т.д. Уступка также может представлять собой суброгацию или сделку залогового вида.

Уступка дебиторской задолженности расценивается в Конвенции также в качестве «обеспечения долга или иного обязательства», что отражает современные международные тенденции применения цессии в качестве способа обеспечения обязательств.

Предметом уступки являются права на причитающиеся с должника денежные суммы (дебиторская задолженность, как «существующая» на момент заключения договора, так и «последующая», т.е. возникающая после его заключения), передаваемые полностью или частично одним лицом (цедентом) другому лицу (цессионарию). В объем уступаемых требований входят также акцессорные права, обеспечивающие платежи по первоначальному договору.

В отличие от Оттавской конвенции уступка требований может осуществляться не только по договору купли-продажи, но и но другим договорам. Вместе с тем требования, возникающие из иных, чем договор, оснований – «внедоговорных» либо законных оснований, таких как требования из деликта или требования о возмещении налоговых платежей, – Конвенцией не охвачены.

Не распространяется она и на уступки требований, вытекающих из договоров и иных сделок в сфере финансовых услуг, прямо указанных в ст. 4 Конвенции, в число которых входят сделки на регулируемом фондовом рынке, сделки с иностранной валютой, сделки на срок, сделки спот и своп, фьючерсные сделки, опционные сделки и т.д.

Дебиторская задолженность передается цессионарию независимо от какого-либо соглашения между цедентом и должником, ограничивающим право цедента уступать свою дебиторскую задолженность. В то же время в отличие от Оттавской конвенции в ней допускается уступка как раскрытая (т.е. требующая письменного уведомления должника об уступке), так и нераскрытая.

Особый интерес представляет регулирование, связанное с определением очередности получения дебиторской задолженности (включая случаи банкротства должника), когда права на нее одновременно имеют несколько цессионариев. В приложении к Конвенции государствам-участникам предлагаются на выбор типовые положения, содержащие три варианта определения приоритета цессионария, с которыми государства могут быть связаны на основании заявления: предусматривающие очередность регистрации уступки, очередность заключения соглашения об уступке либо уведомление должника об уступке.

Наряду с материально-правовым регулированием Конвенция предусмотрела общую коллизионную норму, согласно которой все коллизии, относящиеся к вопросу о приоритетах конкурирующих цессионариев, подлежат разрешению согласно праву местонахождения цедента (ст. 22).

В гл. V Конвенции содержатся автономные коллизионные нормы, подлежащие применению, если только решение не может быть принято в соответствии с лежащими в ее основе принципами.

Указанные коллизионные привязки могут применяться независимо от других положений Конвенции – даже в тех случаях, когда цедент или должник не находятся в государстве – участнике Конвенции или когда правом, регулирующим первоначальный договор, не является право государства – участника Конвенции. При этом необходимо, чтобы такие сделки носили международный характер и не были бы исключены из сферы ее действия.

Автономные коллизионные нормы предусматривают, что взаимные права и обязанности цедента и цессионария регулируются в соответствии с принципом автономии воли «избранным ими правом» (п. 1 ст. 28). При отсутствии соглашения между ними подлежащее применению право определяется на основании критерия наиболее тесной связи с договором (п. 2 ст. 28). К отношениям между цессионарием и должником подлежит применению право страны, которому подчиняется первоначальный договор. В соответствии с этим правом определяются допустимость уступки требования, отношения между цессионарием и должником, условия, при которых требование может быть предъявлено к должнику цессионарием, вопрос о надлежащем исполнении обязательства должником (ст. 29).

Воспроизводится также положение, согласно которому приоритет конкурирующих цессионариев определяется в соответствии с правом государства, в котором находится цедент (ст. 30), и т.д.

Законодательство России о международном факторинге (финансировании под уступку права требования)

В законодательстве РФ факторинг (известный как финансирование под уступку права требования) выделен в качестве самостоятельного вида договора. Материальноправовое регулирование этого договора содержится в гл. 43 ГК РФ, воспринявшей многие положения Оттавской конвенции о международном факторинге.

В ГК РФ имеется и специальная коллизионная норма, регулирующая факторинг (финансирование под уступку права требования). В соответствии с ней право, подлежащее применению к договору финансирования под уступку права требования, определяется на основании подп. 9 п. 3 ст. 1211 ГК РФ, отсылающей при отсутствии соглашения сторон к праву страны финансового агента (фактора).

Договор факторинга

Главная форма коммерческого финансирования — это международный факторинг. Появление договора факторинга связано со стремлением участников гражданского оборота применять эффективную систему финансовых расчетов при помощи посредников, обеспечивающих быстрое и гарантированное получение платежей от обязанных лиц. Договор факторинга направлен на регулирование посреднической деятельности в сфере международных коммерческих расчетов.

Этот договор сформировался в практике США в 50-х годов XX в., а с конца 60-х годов стал применяться и в практике других стран. На национальном уровне договор факторинга регулируется в основном судебной практикой. Специальная законодательная регламентация этого соглашения практически не имеет места.

Договор факторинга — это контракт по оказанию посреднических услуг в проведении расчетных операций между участниками коммерческой деятельности, предусматривающий определенные обязанности посредника предоставлять и другие услуги коммерческого характера. Это соглашение трех сторон: поставщика товаров или услуг, факторинговой фирмы (фактора), фирмы— приобретателя товаров или услуг. Поставщик является кредитором, т.е. владельцем прав требования по заключенному контракту (купле-продаже, поставке и пр.). Фирма-приобретатель — это должник, т.е. обязанное по данной сделке лицо.

Основное содержание факторинга как посреднической финансовой операции сводится к удовлетворению фактором прав требования кредитора. Это производится за счет взыскания с должника денежных средств но коммерческому счету кредитора. Поставщик заключает специальное соглашение с фактором, согласно которому происходит передача прав требования в отношении должника от поставщика к фактору. Передача происходит в форме юридической переуступки прав (суброгации).

Фактор обязуется немедленно выплатить поставщику денежные суммы по полученным от него документам (коммерческим счетам). Гарантия перечисления денежных сумм предоставляется независимо от результатов их взыскания с должника. С экономической точки зрения факторинг — это покупка фактором коммерческих счетов с их немедленной оплатой.

Договор факторинга имеет рамочный характер и служит основанием для выполнения фактором конкретных поручений поставщика. В договоре определяются как общие условия отношений между сторонами, так и механизм их реализации. Как правило, предусматриваются ограничения по общей сумме сделок, в пределах которой фактор обязан принимать поручение поставщика о взыскании средств с должника по коммерческим счетам.

Ограничиваются также и сроки действия договора, т.е. период проведения подобных операций (например, полгода, год и т.д.). Такие ограничения направлены на минимализацию коммерческих рисков фактора. Для этой же цели фактор предварительно, еще до заключения договора, проводит изучение коммерческого и финансового положения поставщика как возможного контрагента.

По договору факторинга фактор становится монопольным посредником поставщика в проведении расчетных операций. На установленной договорной территории в течение срока действия договора фактор обладает исключительным правом по осуществлению операций с клиентами. Поставщик не вправе обращаться к услугам других факторов на договорной территории; он обязан направлять фактору все коммерческие счета по заключенным сделкам.

Договор факторинга содержит условие о переводе поставщиком прав требования на фактора (суброгация), условие о порядке принятия фактором отдельных поручений поставщика, условие об открытии текущего счета поставщика для перечисления фактором денежных средств.

Отличительная особенность механизма проведения операций по факторингу — фактор не берет на себя твердого обязательства принимать к исполнению все поручения контрагента. Фактор может принять или отклонить предложение в отношении любого конкретного счета, выставленного на какого-либо должника. Принятие фактором поручения представляет собой не только согласие на его выполнение и немедленный платеж при оформлении переуступки прав, но и гарантию платежа но счету.

Взыскание с должника средств по счету во многих случаях может быть сопряжено с серьезными трудностями и даже оказаться невозможным. В таких случаях фактор вправе не одобрить поручения, но это исключает возможности проведения расчетной операции. С согласия поставщика фактор проводит такую операцию, но с переводом средств только после оплаты счета должником и без предоставления гарантии оплаты. В подобной ситуации расчетная операция имеет характер обычного договора поручения.

Сущность международного факторинга состоит в том, что финансовая корпорация освобождает экспортера от финансового бремени экспортной сделки, в особенности от взимания покупной цены, причитающейся с зарубежных покупателей. Таким образом экспортер может полностью сосредоточиться на своей прямой деятельности по продаже и маркетингу товаров.

Этим достигается разделение функций: вывоз, включая отправку товаров, оформление документов и передача транспортной документации совершаются экспортером (продавцом), но кредитование в установленных пределах составляет обязанность фактора. Цель факторинга — достижение оптимального международного разделения труда.

Финансовая корпорация (фактор) выступает в качестве посредника. Значение международного факторинга как посреднической финансовой операции заключается в удовлетворении фактором прав требований кредитора за счет взыскиваемых с должника сумм по коммерческому счету кредитора. Международный факторинг упрощает получение наличных денег в экспортных операциях и предоставляет защиту от безнадежных долгов. Виды факторинга: раскрытый (уступка фактору принадлежащего экспортеру права требовать уплаты покупной цены) и нераскрытый (дисконтирование счетов).

Раскрытый факторинг основан на уступке фактору как цессионарию принадлежащего экспортеру права требования уплаты покупной цены. Уступка права требования совершается в письменной форме, подписывается цедентом (экспортером) и специальным письменным уведомлением доводится до сведения должника (иностранного покупателя). Уступка права требования должна быть абсолютной, т.е. полной (а не частичной), чтобы должнику не пришлось иметь дело с несколькими кредиторами.

Нераскрытый факторинг (дисконтирование счетов, т.е. выкуп счетов со скидкой) — это наиболее распространенный вид международного факторинга. Осуществление в форме, основанной на праве справедливости цессии (уступка требования в обязательстве другому лицу). В этом соглашении договоренность о факторинге иностранному покупателю не раскрывается, и он уплачивает покупную цену экспортеру.

Экспортер получает цену как доверительный собственник фактора и должен перевести полученные средства на особый счет, указанный фактором. Нарушение условий соглашения (перечисление средств на счет поставщика, а не фактора) представляет собой состав правонарушения, состоящего в присвоении движимых вещей. Платеж должен быть возвращен фактору.

На международном уровне этот способ финансирования урегулирован в Оттавской конвенции о международном факторинге 1988 г. Конвенция применяется, если долговые требования, уступленные по договору факторинга, возникли из договора купли-продажи между поставщиком (продавцом) и должником (покупателем), коммерческие предприятия которых находятся на территории разных государств. Кроме того, государства, на территории которых находятся предприятия поставщика, должника и фактора, должны быть участниками Конвенции. Положения Конвенции применяются и в том случае, если договор купли-продажи и договор факторинга регулируются правом государств-участников.

Для целей Конвенции договор факторинга должен удовлетворять определенным условиям:

  1. Поставщик может или желает уступить фактору права требования, которые возникли из договоров купли-продажи, заключенных поставщиком с его покупателями (должниками). Из сферы действия Конвенции исключаются договоры купли-продажи товаров, приобретенных для личных, семейных или домашних нужд.
  2. Фактор должен выполнять хотя бы две из перечисленных функций: финансирование поставщика, включая займы и авансовые платежи; ведение счетоводства (леджеринг), относящегося к долговым требованиям; получение долгов; защиту от неплатежей со стороны должника.

Нормы Конвенции имеют диспозитивный характер — они обязательны для применения, только если стороны не оговорили иного правового регулирования. Конвенция применяется и к раскрытому, и к нераскрытому факторингу.

В российском законодательстве отсутствуют нормы о договоре факторинга, и в Оттавской конвенции по международному факторингу Россия также не участвует. Отношения, лежащие в основе факторинга, с точки зрения ГК РФ представляют собой сделку уступки права. Эта сделка регулируется положениями главы 24.1 ГК «Переход прав кредитора к другому лицу». Нормы этой главы применяются как к уступке права, имеющей только внутренний, «российский характер», так и к международным гражданским правоотношениям, если место жительства или основное место деятельности финансового агента находится на территории РФ.

В статье 1211 ГК РФ говорится о договоре финансирования под уступку денежного требования. Центральной стороной этого договора выступает финансовый агент. Многие отечественные ученые отмечают настоятельную необходимость закрепления специального правового регулирования договора факторинга в российском законодательстве.

Форфейтинг является разновидностью факторинга. Факторинг в основном используется для обслуживания сделок, связанных с потребительскими товарами, а форфейтинг — связанных с машинами и оборудованием. Период оплаты обязательств покупателем по факторингу составляет 3-6 месяцев, а по форфейтингу — 0,5 — 5 лет. Фактор не берет на себя никаких рисков но сделке, а форфейт берет на себя все риски. Размер дисконта по факторингу — 10-12%, а но форфейтингу — 25-30%. Фактор не имеет права передавать денежные обязательства третьим лицам, а у форфейта есть такое право.

Экспортный факторинг

Экспортный факторинг

Экспортный факторинг – это один из вида международных факторингов, который представляет в себе различные услуги, учитывая при этом всем отсрочку платежей. При таком случае люди, которые заключают данный договор, могут быть абсолютно в разной стране. Осуществляется экспортный факторинг благодаря прямым экспортным или двухфакторным экспортным моделям. В случае выбора экспортного вида факторинг может иметь работу с покупателями-импортерами прямо. Обычно, это бывает, когда Импортер имеет близкую связь с экспортером, или же когда при сделке с надежным покупателем поставщика, они смогли показать себя правильно, и в их работе уже уверенны. Факторинг же будет запрашивать у Факторинга, где находиться покупатель. Если же брать во внимание экспортный факторинг, то в данном случае отношения двух сторон будут регулироватся согласно договору про поставку и междуфакторному соглашению. Есть так же факторинг экспорта и факторинг импорта.

Положительные стороны факторинга экспортного

В первую очередь вы расширяете ваши возможности продаж, учитывая счет использования условий конкурентоспособных и так же учитывая сроки выплаты. Так же вы можете значительно увеличить оборотные средства самого экспорта, ведь финансирование согласно факторингам не нуждается в залоге и может расти благодаря росту продажи. Так же благодаря экспортному факторингу вы получаете неограниченные и бессрочные финансирования, в общем, регулярное обслуживание. Компания так же защищает вас от рисков невыплаты. Экспортный факторинг так же ускоряет и упрощает процедуру самого получения и оформления платежа, помогает управлять факторингом и дебиторскими задолженностями. В данной статье мы навели не так уж и много положительных сторон такого факторинга, но они являются одними из важных положительных сторон данного экспортного факторинга. Если же вспомнить и поговорить о кредитах в банке или же о займах в компаниях, то можно сделать большой вывод. Давайте только вспомним про оформление кредита в банке. Что бы оформить и получить кредит на любую сумму денег, требуется в первую очередь оставить что- то в залог.

факторинг совсем не требует ничего в залог

Обычно в залог оставляли недвижимое имущество, машины или же другие важные и дорогие ценности. При этом, если же вы не успели выплатить кредит вовремя или же вовсе его не погасили, то банк имеет полное право отобрать у вас квартиру в виде компенсации. Если же вспомнить оформление и получение займов в компаниях, банковских учреждениях, то там при получке денег так же требовалось оставить что- то в залог. Но плюс заключался в том, если же вы оставляли что-то в залог, например машину, то компании вы были обязаны отдать запасные ключи от нее и вы могли пользоваться нею полностью. Запрещалось только продавать ее, дарить или же кому-либо завещать до того времени пока вы полностью не погасите кредит. Займы, конечно, были немного лучше, чем кредиты в банках, но вот факторинг совсем не требует ничего в залог. В общем, вы можете брать деньги, и при этом вам не нужно будет отдавать, что то в залог. Такое предложение является еще более выгодным, нежели займы или кредиты в банках.
Факторинг лайф является первым и единственным заведением факторинга в Российской Федерации, который специализирует факторинг для маленького и среднего бизнеса. Так же, данная фирма с большой уверенностью занимает почетное первое место по количеству клиентов среди всех подобных компаний на всех территории Российской Федерации. Существует так же и ВТБ факторинг.

Как заключить договор факторинга?

Как заключить договор факторинга

Для того что бы заключить договор факторинга в первую очередь нужно написать заявление. Такое заявление можно написать в компании занимающейся факторингом, банком или же фирмой. Вам нужно прийти в данную компанию и обратится за помощью к ее сотрудникам. Вам расскажут об услуге данного факторинга, обо всех преимуществах и плохих сторонах такого предложения. С большим удовольствием ответят на все ваши вопросы и помогут избежать обмана и мошенничества. После того, как вы будете уверенны, в том, что такая услуга будет выгодной для вас, можно писать заявление. В заявлении вы должны будете указать все необходимые данные для данной услуги, так же вы должны указать цель и сумму, которая вам нужна. После этого вы оставляете заявление в компании, которая занимается факторингом, и она его рассматривает в течение одного-двух дней. После этого вам дадут ответ – он будет положительным либо отрицательным. Если же компания одобрила вашу просьбу, то вам должны позвонить и назначить с вами встречу для того что бы подписать договор о факторинге. На эту встречу вам необходимо взять нужные документы.

Внимательно ознакомьтесь с правилами договора

Список необходимых документов при разных услугах может быть так же разным, по этому, лучше будет, если вы позвоните и уточните это у сотрудников данной факторинговой компании. На встрече вы представляете данные документы, читаете условия договора и подписываете его. Будьте внимательны при подписании договора, не спешите его подписывать. Внимательно и не один раз ознакомьтесь с правилами договора и его условиями. Знайте, если же договор уже будет подписан, то изменить что-либо, что вам не устраивает, будет уже невозможно или же очень сложно. Многие люди сталкивались с такими проблемами, когда не читали условия договора или же были не внимательны при подписании. Потом, когда начались денежные проблемы или же плохие ситуации, но когда клиенты уже обращались к компании дабы изменить условия договора или же отказаться вовсе от него, компания отвечала, что изменить уже ничего нельзя, ведь в договоре стоит ваша личная подпись. Поэтому, заключая любые договоры, будь то банк, компания или же банковская организация, будьте внимательны и не спешите подписывать важные документы, пока не удостоверитесь в их правильности.

Официальный сайт факторинговой компании

Официальный сайт факторинговой компании

В интернете есть официальный сайт данной компании, где вы самостоятельно можете познакомиться с факторингом, видами факторинга, его условиями и услугами. Так же на официальном сайте указаны номера, по которым вы можете связаться с данной компанией. Вы можете по телефону порешать все вопросы, которые вас беспокоят или же которые вам не понятны. Наши сотрудники ведут лучшее обслуживание клиентов и стараются сделать компании намного лучше не только в сфере обслуживания, но и в сфере выгодных услуг и предложений. Мы будем рады вам помочь!

Международный факторинг

Международный факторинг (англ. international factoring) — разновидность факторинговой операции, обеспечивающей финансирование поставок товаров и услуг с отсрочкой платежа в условиях, когда продавец и покупатель являются резидентами разных государств. Международный факторинг часто используется как финансовая услуга по долгосрочным или бессрочным внешнеэкономическим контрактам, для которых характерны регулярность поставок и значительный товарооборот.

Участники операции международного факторинга

В операции международного факторинга участвуют три категории участников:

  1. Компания-фактор или просто фактор (банк или небанковская финансовая организация), которая покупает денежное требование. При двухфакторном факторинге участвуют две факторинговые компании: экспорт-фактор и импорт-фактор;
  2. Поставщик товара (экспортёр), имеющий денежные требования к покупателю товара (импортёру)
  3. Покупатель товара (импортёр), имеющий денежные обязательства перед поставщиком.

Основной целью деятельности фактора (факторинговой компании) является кредитование поставщиков путём выкупа их краткосрочной дебиторской задолженности. Фактор оплачивает поставщику стоимость поставки за вычетом определённого процента (от 10 до 40 %), который зависит от условий договора международного факторинга. В соответствии с условиями договора международного факторинга поставщик передаёт фактору все необходимые товарные и денежные документы, необходимые для получения денег за поставленный товар (услугу) с должника (покупателя товара или услуги). После оплаты продукции покупателем фактор производит окончательный расчёт с поставщиком за оказанную факторинговую услугу, удерживая из суммы, полученной от покупателя товаров, первоначально выплаченную сумму, процент за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги.

Виды международного факторинга

Различают однофакторную и двухфакторную модель международного факторинга.

Однофакторная модель международного факторинга

Однофакторная модель предусматривает, что компания-фактор и компания-клиент являются резидентами одного государства. Данная модель используется преимущественно при экспортных операциях. Данный экспортный факторинг предусматривает финансирование экспорта под уступку денежного требования, при котором продавец и экспорт-фактор находятся на территории одной страны, а покупатель является резидентом другого государства.

В качестве экспорт-фактора выступает банк или специализированная факторинговая компания, предоставляющие финансовые услуги экспортёру (поставщику). В функции экспорт-фактора входит финансирование экспортёра в полном или частичном объёме выручки по экспортному контракту. Кроме того, он может осуществлять международные расчёты, осуществлять страхование риска неплатежа со стороны импортёра (покупателя-нерезидента), а также получение выручки с покупателя-нерезидента.

Двухфакторная модель международного факторинга

При двухфакторной модели происходит разделение функций международного факторинга между двумя фактор-компаниями (экспорт-фактор и импорт-фактор), являющимися резидентами разных государств. В качестве импорт-фактора выступает банк или специализированная факторинговая компания, предоставляющая услуги международного факторинга в стране покупателя-нерезидента. Импорт-фактор присутствует при реализации двухфакторной модели международного факторинга. В функции импорт-фактора могут входить осуществление международных расчётов по внешнеторговым контрактам, покрытие риска неплатежа со стороны покупателя-нерезидента, получение выручки с покупателя-нерезидента и оплата задолженности импортёра экспорт-фактору, в случае неплатежа импортёром.

Преимущества использования международного факторинга

Основными преимуществами использования международного факторинга для экспортёров и импортёров являются:

  1. Международный факторинг позволяет увеличивать Cash Flow.
  2. Международный факторинг позволяет привлекать лучших поставщиков покупателям, так как повышается гарантия оплаты.
  3. Длительные отсрочки платежа способствуют увеличению свободных денежных средств у Покупателей.
  4. При увеличении срока реализации продукции покупатель получает товарный кредит на выгодных условиях.

Международный факторинг в России

Существует недавно. В основном услуги предоставляются международными банками и международными организациями, имеющими широкую филиальную сеть во всем мире. Эти организации и банки являются членами Ассоциаций Factors Chain International (FCI) и/или International Factors Group (IFG), которые способствуют росту международной торговли благодаря факторингу.

Примечания

  1. 1 2 3 4 Международный факторинг: основные термины и определения (недоступная ссылка). Портал внешнеэкономической информации Российской Федерации. Дата обращения 10 апреля 2012. Архивировано 21 декабря 2012 года.
  2. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. Г. Н. Белоглазовой. — М.: Высшее образование, 2009. — С. 163.

Импортный факторинг

Импортный факторинг позволяет:

  • Значительно отсрочить платежи.
  • Сохранить время, затрачиваемое на оформление документов для получения кредитов.
  • Увеличить объем закупок без предоплаты.
  • Расплачиваться как в иностранной валюте, так и в рублях.

Как осуществляется на практике

Импортный факторинг выгоден обеим сторонам, поскольку компания в России получает товар без задержек и безо всяких банковских гарантий, а зарубежные поставщики не имеют проблем с оплатой за экспортируемую продукцию.

В схеме, осуществляемой для реализации импортного факторинга, участвуют следующие компании:

  1. Импорт-фактор (как правило, российский банк, член международной факторинговой ассоциации).
  2. Экспорт-фактор (представитель зарубежного поставщика, также представитель FCI).
  3. Фирма-покупатель из России.
  4. Иностранная фирма-поставщик.

Импорт-фактор подтверждает платежеспособность российского покупателя, гарантии выдаются в рамках FCI. Со своей стороны, экспорт-фактор в лице иностранного банка или компании финансирует поставщика за рубежом. Продукция оплачивается в момент отгрузки российскому покупателю в обмен на право выкупа дебиторской задолженности. Выручка в валюте возвращается экспорт-фактору в размере 100%.

Продукция оплачивается в момент отгрузки российскому покупателю в обмен на право выкупа дебиторской задолженности.

Для импортных операций традиционно выбираются такие товары, как лекарства, компьютеры, бытовая техника, а также строительные материалы и мебель.

Особенности

Факторинговая компания за рубежом покрывает недостачу средств с отсрочкой платежа, таким образом гарантируя поставщику оплату от получателя.

Факторинг такого вида особо востребован в условиях сложной экономической ситуации, когда поставщик и покупатель находятся в государствах с различным законодательством. Первому нужна полная предоплата товаров или услуг в то время, как второй – получатель – заинтересован в том, чтобы максимально отсрочить платежи по счетам.

Управление дебиторской задолженностью передается третьей стороне, и эта трудоемкая и сложная функция позволяет заполнить наличными деньгами товарный кредит. Фактор должен иметь безупречную репутацию, наработанную в течение длительного времени зарубежного сотрудничества. Чем выше уровень доверия со стороны иностранных партнеров, тем больший объем продукции может быть получен по финансовым сделкам и контрактам.

По данным международной факторинговой ассоциации, на долю факторинга во всем мире приходится около 12% оборота финансового рынка. В России объем импортного факторинга увеличивается приблизительно в два раза ежегодно, что указывает на тенденцию к неуклонному росту.

Международный факторинг: основные термины и определения

Международный факторинг – вид факторинговой операции, обеспечивающий расчеты и сервисное сопровождение финансирования поставок товаров и услуг с отсрочкой платежа в условиях, когда поставщик и покупатель являются резидентами разных государств. Международный факторинг, в отличие от операций по торговому финансированию, используется для работы по долгосрочным или бессрочным внешнеэкономическим контрактам, характеризующимся регулярностью поставок и тенденцией к увеличению товарооборота. Международный факторинг осуществляется по двум моделям: однофакторной и двухфакторной.

Однофакторная модель предусматривает оказание комплекса услуг международного факторинга, при котором Фактор и компания-клиент являются резидентами одного государства. Однофакторная модель преимущественно используется при экспортных операциях.

Двухфакторная модель предусматривает разделение функций международного факторинга между двумя факторами, являющимися резидентами двух стран, которые представляют поставщик и покупатель соответственно. В результате расчеты и факторинговый сервис предоставляются как поставщику-резиденту, так и покупателю-нерезиденту.

Экспорт-фактор — банк или специализированная факторинговая компания, предоставляющие услуги международного факторинга поставщику-экспортеру. В функции Экспорт-фактора могут входить осуществление трансграничных расчетов по внешнеторговым контрактам, финансирование поставщика-экспортера в объеме выручки по экспортному контракту (полностью либо частично), покрытие риска неплатежа со стороны покупателя-нерезидента, а также получение выручки с покупателя-нерезидента.

Импорт-фактор — банк или специализированная факторинговая компания, предоставляющая услуги международного факторинга в стране покупателя-нерезидента. Импорт-фактор задействуется при реализации двухфакторной модели международного факторинга. В функции Импорт-фактора могут входить осуществление трансграничных расчетов по внешнеторговым контрактам, покрытие риска неплатежа со стороны покупателя-нерезидента, получение выручки с покупателя-нерезидента.

Договор международного факторинга – двусторонний договор о факторинговом обслуживании, заключаемый между резидентами одного государства. Условия договора зависят от вида торговой операции (экспорт или импорт), осуществляемой компанией-резидентом.

Внешнеторговый контракт – договор на поставку товаров либо оказание услуг, заключаемый между российской и зарубежной компанией. Копия контракта предоставляется при заключении договора международного факторинга наряду с документами, подтверждающими факт поставки (invoice). Для целей международного факторинга во внешнеторговом контракте должен быть предусмотрен порядок расчетов на условиях отсрочки платежа.

Международная факторинговая ассоциация – организация, под эгидой которой осуществляется взаимодействие Экспорт-фактора и Импорт-фактора при реализации международного факторинга по двухфакторной модели. Банк или специализированная компания в России должны являться членами одной из двух МФА – Factors Chain International и/или International Factors Group.

>
Международный факторинг в России: конкуренция отсутствует 04.11.2011

Доля международного факторинга в объеме факторинговых услуг в России сегодня не достигает и 1%. Для его развития нужны изменения в валютном и налоговом законодательстве. // 04.11.2011

Спрос на экспортный и импортный факторинг в России обусловлен позицией нашей страны в международной торговле, которая вряд ли изменится в обозримом будущем. Поскольку Россия преимущественно выступает сырьевым донором, то под экспортный факторинг попадают в основном сырьевые товары — металл, лес, нефть. По импортному факторингу поставляются потребительские товары — это сектор, который и призван обслуживать в первую очередь международный факторинг.

«В основном экспортный факторинг в России интересен предприятиям сырьевого сектора, предприятиям металлургической, химической и лесной промышленности, — считает начальник отдела международного факторинга ЮниКредит Банка (под ЮниКредит Банком в этой статье понимается российское учреждение Unicredit Group. – Ред.) Виктория Митрофанова. — К сожалению, экспортный факторинг пользуется небольшим спросом из-за особенностей российского валютного законодательства».

«Чаще всего к использованию факторинга прибегают оптовые продавцы и производители, работающие в таких секторах, как строительные и отделочные материалы, мебель, автозапчасти, электрооборудование, компьютеры, продукты питания, алкогольные напитки, пищевые продукты, фармацевтика, — добавляет начальник отдела развития и сопровождения клиентов ООО «ФакторРус» Оксана Нехворосная. — Так как компаниям именно такого профиля особенно выгодно увеличение рабочего капитала и, кроме того, большинство из них имеет специфическую структуру активов, основную долю которых составляют дебиторская задолженность и остатки товарно-материальных ценностей».

Основная задача факторинга — это увеличение оборачиваемости средств между контрагентами за счет получения финансирования, а также гарантии фактора от риска неплатежа. «Экспортеры могут снизить риск неплатежа со стороны своих покупателей, используя двухфакторную схему экспортного факторинга, — говорит Виктория Митрофанова. — В свою очередь, импортный факторинг дает возможность российским импортерам получать отсрочку платежа (товарный кредит), увеличивать объем закупок, а также использовать продукты, альтернативные международным аккредитивам и гарантиям».

Кроме того, импортеры, получив на себя лимит по факторингу, имеют возможность существенно улучшить действующие условия поставок от экспортеров. «В целом факторинг способствует росту международной торговли, делает отношения между контрагентами более открытыми и доверительными, позволяет компаниям выходить на рынки других стран и развивать торговлю с новыми партнерами в этих странах», — резюмиру-ет начальник управления факторинга Кредит Европа Банка Дмитрий Малов.

Рынок для двоих

На практике всего несколько участников рынка, обладая накопленным опытом, активно осуществляют операции международного факторинга. Другие компании только осваиваются в этой сфере. В частности, это связано с необходимостью развивать специальные технологические платформы и нормативные базы.

Также для работы по международному факторингу важно обладать достаточно развитой инфраструктурой, считает заместитель председателя правления Национальной факторинговой компании (НФК) Корнелиу Робу. «Как можно оказывать услуги импортного факторинга, из которых 85% операций это операции без регресса, если у фактора нет достаточных компетенций оказывать услуги факторинга без регресса клиентам внутри России? Кроме того, международный факторинг сложно развивать, не будучи банковской структурой, что связано с несовершенством валютного законодательства», — говорит он.

Таким образом, на российском рынке международного факторинга практически отсутствует конкуренция — основные игроки на этом направлении ОАО «Промсвязьбанк» и Банк НФК.

Без потерь

В целом в рамках международного факторинга существует два вида услуг. Услуга для российских экспортеров — экспортный факторинг, и услуга для иностранных факторинговых компаний — импортный факторинг. Экспортный факторинг позволяет российским поставщикам осуществлять отгрузки иностранным покупателям с отсрочкой платежа, а факторинговая компания может финансировать эту отсрочку, одновременно принимая на себя риск возможной неоплаты товара. Импортный факторинг позволяет иностранным факторинговым компаниям обслуживать экспортные поставки своих клиентов в Россию без риска потерь, что, в свою очередь, дает российским импортерам возможность получать от своих иностранных поставщиков отсрочку платежа без необходимости предоставлять им банковские гарантии или открывать аккредитивы.

Главное отличие международного факторинга от других продуктов, применяемых в международной практике, это комплекс услуг. Он включает не только финансирование поставщика, но и управление дебиторской задолженностью и страхование рисков. Важно отметить, что само финансирование является беззалоговым.

По мнению вице-президента, директора департамента факторинговых операций Промсвязьбанка Виктора Носова, одна из сложностей развития международного факторинга заключается в том, что Россия не входит в список стран, присоединившихся к Конвенции, обеспечивающей правовые основы факторинговых контрактов и уступку денежного требования. «Поэтому российские факторы вынуждены самостоятельно адаптировать продукты международного факторинга под нормы российского законодательства, в том числе валютного», — поясняет Виктор Носов.

Объемы международного факторинга зависят от двух факторов: первый — объемы товарооборота со страной, второй — наличие в этой стране факторинговой компании, входящей в международную факторинговую ассоциацию. В настоящий момент есть две такие ассоциации — International Factors Group (IFG) и Factors Chain International (FCI).

«Необходимость участия фактора в одной из таких организаций обусловлена спецификой оцен-ки риска при международном факторинге, — говорит заместитель генерального директора факторинговой компании «Лайф» Александр Федоров. — Это связано с тем, что фактору поставщика трудно оценивать риски и финансировать его поставки на дебитора, находящегося в другой стране. А факторинговая ассоциация выступает в таких сделках посредником, предоставляя фактору поставщика услуги по проверке и оценке риска на дебитора».

«Неценовой» фактор

Использование факторинга имеет ряд преимуществ перед традиционными средствами страхования рисков в международных поставках — аккредитивами и гарантиями, которые не решают проблему недостатка оборотных средств у поставщика. А факторинг позволяет не только застраховать возможные риски неплатежа со стороны дебитора, но и получить под эту поставку более раннее финансирование.

Работу по международному факторингу проще организовать, он не требует подтверждений на сделку от международных банков с рейтингом не ниже AAA, что дает этому инструменту преимущество в скорости и простоте использования.

«Преимущество импортного факторинга перед аккредитивами и гарантиями в простоте оформления, — поясняет Виктория Митрофанова. — Документы оформляются не на разовую сделку, а на весь период работы с поставщиком. Напрямую с покупателя никакие комиссии не удерживаются — комиссию за «факторинговое покрытие» импорт-фактор взимает с экспорт-фактора». При этом отсутствует необходимость предоставления залога, как при аккредитивной форме расчетов, а покупатель не несет дополнительных затрат, как, например, по открытию и обеспечению аккредитива.

Наконец, факторинговое финансирование носит револьверный характер, а значит, нет необходимости оформлять каждую сделку, что выгодно и поставщику, и покупателю. Факторинг на 100% исключает риск неоплаты со стороны покупателя, в то время как страховая компания «работает» в диапазоне лишь70-90%.

«Основные преимущества факторинга — прямое финансирование поставщика, беззалоговое финансирование, упрощенная процедура принятия решения по работе с тем или иным поставщиком или дебитором в рамках факторинговой сделки, — резюмирует Дмитрий Малов. — Наконец, тарифные ставки международного факторинга по сравнению с аккредитивами и гарантиями более конкурентны».

Безусловно, фактор стоимости играет большую роль для экспортеров и импортеров при выборе того или иного финансового инструмента для расчетов между контрагентами. «Как правило, расходы применяемого финансового продукта закладываются в стоимость товара, что не может не отразиться на его конечной цене, — считает Оксана Нехворосная. — Поэтому более распространенные при внешнеторговых расчетах аккредитивные операции, а также операции по страхованию кредитных рисков обходятся в среднем дороже для клиентов, чем операции международного факторинга.

При этом преимущества операций международного факторинга перед иными видами расчетно-кредитных операций являются, скорее, «неценовыми». Факторинговые операции как средство страхования риска неплатежей, организации расчетов и финансирования экспортных поставок эффективнее, так как они, опираясь на относительно более выгодные для импортеров условия расчетов по открытому счету и оптимальную для экспортеров систему платежных гарантий, позволяют расширить возможности финансирования торговых оборотов клиентов».

Доработать базу

Впрочем, несмотря на преимущества международного факторинга перед другими финансовыми продуктами, используемыми в экспортно-импортных операциях, есть немало объективных причин, мешающих развитию этого направления. По мнению управляюще-го директора «ВТБ Факторинга» Тимура Цветкова, многие банки и финансовые компании остерегаются международного факторинга из-за сложности его реализации. «Ведь в такой сделке участвует несколько сторон с совершенно различными стандартами финансовой отчетности и снижается прозрачность финансовых операций, — говорит он. — Мы ожидаем, что существенный эффект для развития международного факторинга даст поддержка государства по приближению национального учета к международным стандартам».

«На наш взгляд, есть смысл в доработке законодательной базы, например в части возможности возмещения НДС при факторинге», — соглашается с коллегой заместитель директора департамента факторинга банка «Петрокоммерц» Кирилл Покровский. Речь идет о необходимости включения факторинга в список операций, не подлежащих налогообложению налогом на добавленную стоимость.

Но самые значительные изменения, по мнению экспертов, требуется внести в валютное и гражданское законодательство. Виктория Митрофанова считает, что стабильному развитию продукта препятствует отсутствие в этой области законодательства, которое бы регулировало отношения между участниками рынка международного факторинга в РФ. «Было бы неплохо ратифицировать Конвенцию УНИДРУА», — добавляет она.

Корнелиу Робу также считает, что валютные ограничения — это основная препона для развития экспортного факторинга. В частности, требование о репатриации валютной выручки на счета, открытые в уполномоченных банках, и требование по обязательному ведению паспортов сделок. Это приводит к тому, что экспортерам в принципе затруднительно работать на условиях отсрочки платежа вне зависимости от того, используют они факторинг или нет.

«Так, если экспортер работает по отсрочке платежа и его иностранный покупатель своевременно не оплачивает поставку, то на него может быть наложен административный штраф до 100% от невозвращенной валютной выручки, — поясняет он. — Кроме того, в законодательстве четко не описан порядок получения факторинговой компанией платежей от иностранного покупателя, денежные требования к которому экспортер уступил фактору, с учетом обязательства экспортера обеспечить возврат валютной выручки на свои счета».

Наконец, требует приведения в соответствие с международной и российской практикой факторинговых операций 43-я глава Гражданского кодекса РФ. Корнелиу Робу считает, что используемое в ГК понятие «финансирование под уступку денежного требования» не полностью отражает суть предметной области. «Фактор принимает на себя не менее двух следующих обязанностей: финансирования поставщика; ведения счетов по обязательственным требованиям; предъявления к оплате дебиторских задолженностей; защиты от неплатежеспособности дебиторов, — говорит он. — Кроме того, в 43-ю главу необходимо внести целый ряд поправок, защищающих права фактора, например запрет на повторную уступку клиентом денежных требований, ранее уступленных фактору».

Фактор роста

Эксперты признают, что у международного факторинга в России перспективы есть, — безусловно, доля этого направления в секторе международных финансовых услуг будет со временем расти. «Рынок международного факторинга в стадии становления, поэтому еще предстоит большая работа, чтобы международный факторинг занял достойное место на рынке финансовых услуг», — уверена Виктория Митрофанова. Но это при условии, что помимо международных факторинговых ассоциаций будут развиваться аналоги таких ассоциаций и в России, что даст возможность российским факторам более эффективно реализовывать свои проекты по международному факторингу. Предоставляя доступ своим участникам к новым для них технологиям, международные факторинговые ассоциации должны сыграть немалую роль в развитии международного факторинга, соглашается Кирилл Покровский.

«Практика показывает, что международный факторинг востребован и перспективы для его развития существуют, — отмечает Оксана Нехворосная. — К сожалению, непрозрачность бизнеса в ряде компаний, несовершенство валютного законодательства и нестабильное состояние экономики мешают развиваться этому направлению факторинга».

Импортный факторинг мог бы показывать большие объемы, но отсутствие в России централизованных бюро кредитных историй по компаниям очень тормозит этот процесс. Впрочем, со временем данный вопрос разрешится, и по мере развития инфраструктуры факторов рынок начнет активно набирать обороты.

«Развитие международного факторинга позволит большему количеству компаний обелить свои схемы сотрудничества с партнерами из других стран, — считает Дмитрий Малов. — А изменение налогового законодательства позволит игрокам заключать прямые контракты, что, в свою очередь, даст возможность для прямого финансирования поставщиков по международному факторингу».

Какие виды международного факторинга вы предоставляете?

Борис Мельников, генеральный директор ООО «ФакторРус»

«В настоящее время наша компания предлагает все виды международного факторинга, который включает в себя экспортный факторинг с регрессом, экспортный факторинг без права регресса и импортный факторинг. Эффективное проведение операций международного факторинга возможно благодаря членству в международных факторинговых ассоциациях FCI и IFG. Мы способны удовлетворить потребности компаний, которые осуществляют внешнеэкономическую деятельность. Введение новых продуктов по международному факторингу нашей компанией в ближайшее время не планируется. Это можно объяснить несколькими моментами: недостаточной информированностью и соответствующим пониманием продуктов международного факторинга компаний, осуществляющих ВЭД, слабым продвижением и популяризацией данного вида факторинга самими участниками российского рынка факторинга, а также небольшими оборотами по данным продуктам. «ФакторРус» уделяет особое внимание выстраиванию работы с контрагентами стран СНГ, так как очень незначительное количество компаний этих стран представлено в международных факторинговых ассоциациях, что ограничивает возможности работы по данному виду факторинга».

Виктор Носов, вице-президент, директор департамента факторинговых операций Промсвязьбанка

«Международные факторинговые операции мы осуществляем с 2004 года. Ассоциация Factors Chain International, членом которой мы являемся, присвоила Промсвязьбанку статус full member первому из российских участников рынка факторинга. Наиболее активно мы сотрудничаем по экспорту через партнеров-факторов с Францией, Украиной, Болгарией, Чехией, Германией, Италией. По однофакторной модели экспортные сделки успешно осуществля-ются со странами СНГ (Казахстан, Белоруссия). Основную часть среди клиентов, использующих импортный факторинг, занимают компании, осуществляющие закупки товаров кратковременного пользования в таких странах, как Китай, Украина, Бразилия, Германия, Испания, Тай-вань. В рамках экспортного факторинга в России большую долю рынка занимают сделки с регрессом, как правило, при экспорте в страны СНГ. В целом мы обеспечиваем доступ более чем к 60 странам. Главное отличие международного факторинга от других продуктов, применяемых в международной практике, это отсутствие залогов и комплекс услуг».
Константин Овчаров, начальник управления факторинга ЮниКредит Банка (Россия)

«Сегодня в банке одинаково востребован и импортный, и экспортный факторинг, хотя больше всего сделок реализовано по импорту. С одной стороны, потенциал импортного факторинга намного больше и структура импорта более подходит для факторинга. С другой стороны, наши импортеры, как правило, имеют проблемы с финансовой устойчивостью. Большинство из них — предприятия, специально созданные только для внешнеторговой деятельности, поэтому нужно анализировать всю группу, иногда просить дополнительное поручительство. При импорте вам нужно время на получение товара, его таможенную очистку и перепродажу. Для этого либо вы берете кредит, либо получаете отсрочку платежа. Наши клиенты по экспортному факторингу — средние предприятия, предоставляющие отсрочку платежа иностранному контрагенту. Часто такая отсрочка — мощное конкурентное преимущество. Возникающая потребность в финансировании идеально покрывается факторингом. Существенно и то, что основной конечный риск — это риск покупателя-импортера. Нередко такой покупатель — фирма с мировым именем, и ценовые условия факторингового финансирования дешевле, чем простой банковский кредит. В сравнении с аккредитивом экспортный факторинг не так зарегламентирован — он проще и быстрее».

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *