Финансовые инструменты срочных сделок

Кассовые сделки фондового рынка

Данная группа характеризуется тем, что во всех кассовых сделках фигурирует реальный товар фондовой биржи. Т.е. такие сделки заключаются по принципу «здесь и сейчас». Передача активов от покупателя к продавцу осуществляется «не отходя от кассы» и весь цикл операций, связанных со сменой владельца актива и расчетами за его приобретение не превышает нескольких дней.

К группе кассовых можно отнести следующие виды сделок:

  • Сделки без покрытия – продавец реализует не свои собственные ценные бумаги, а те, которые он взял взаймы. Подобные сделки часто применяются в случае резкого падения цены актива ниже его кредитной стоимости.
  • Арбитражные сделки – излюбленный вид сделок, среди профессиональных трейдеров. Суть их состоит в том, что ценные бумаги приобретаются и сбываются на одной и той же бирже, но в разные моменты времени, с целью заработка на их изменившемся курсе. По сути, это и есть трейдинг в своем классическом виде.
  • Сделки «в кредит» – приобретение ценных бумаг за средства, взятые взаймы у банка, либо фондового брокера. Заключаются с расчетом на то, что курсовая стоимость покупаемого актива возрастет, покрыв сумму займа.

Срочные сделки на фондовом рынке

Вторая группа биржевых сделок. Срочные сделки на фондовой бирже основываются на том, что между покупателем и продавцом актива заключается некое соглашение, гласящее, что продавец берет на себя обязательства в ближайшем будущем предоставить покупателю необходимые ему активы. А покупатель, в свою очередь, обязуется оплатить их сразу после получения.

Срочные сделки делятся на:

  • Сделки с фиксированной ценой – стоимость активов определяется по текущей курсовой стоимости, которая фиксируется в договоре между покупателем и продавцом. Типичная для фондового рынка сделка с отсроченной оплатой.
  • Фьючерсная сделка – проводится на основе фьючерсного контракта, по классической для биржевых фьючерсов схеме, согласно которой в контракте указывается точная дата и цена актива.
  • С плавающей стоимостью – сделки, заключаемые, что называется, вслепую. Т.е. покупатель и продавец договариваются только о дате совершения покупки и виде актива, не указывая его стоимость. Такая сделка будет совершена по курсу, который будет царить на рынке в момент, указанный в договоре. Естественно, что покупатель надеется на его падение, а продавец, соответственно, на рост.
  • Опционные сделки – особый вид срочных сделок, дающий покупателю и продавцу актива право его купить/сбыть его в указанный срок по заранее установленной стоимости, либо отказаться от него, уплатив комиссию. Подробнее об опционах читайте .
  • Пролонгированные сделки – делятся на: репорт – продавец, сбывая актив, обязуется выкупить его обратно через определенный срок, либо по требованию покупателя, по цене, отличающейся от цены первоначально покупки. И депорт – тоже самое, только здесь расчет покупателя строится не на прогнозном увеличении стоимости ценных бумаг, а на его снижении.

Для срочных сделок фондовой биржей устанавливаются специализированные дни расчетов, так называемые «ликвидационные» дни. Делятся на две подгруппы:

  • 15-го числа каждого месяца – сделки на медимо
  • 30-31-го числа – сделки на ультимо

По действующему российскому законодательству, срочные сделки на фондовом рынке должны осуществляться в срок, не превышающий 90 дней.

Вот, в принципе, и все, что касается видов сделок на фондовом рынке. До новых встреч.

С уважением, Никита Михайлов
Школа инвестирования

Финансовые инструменты срочных сделок, не обращающиеся на организованном рынке

Доходами налогоплательщика по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, на основании пункта 1 статьи 303 НК РФ, признаются:

§ суммы денежных средств, причитающиеся к получению в отчетном (налоговом) периоде одним из участников операции с ФИСС при ее исполнении (окончании). Напомним, что исполнением прав и обязанностей по операции с ФИСС на основании пункта 2 статьи 301 НК РФ является исполнение ФИСС либо путем поставки базисного актива, либо путем произведения окончательного взаиморасчета по ФИСС, либо путем совершения участником срочной сделки операции, противоположной ранее совершенной операции с ФИСС. Для операций с ФИСС, направленных на покупку базисного актива, операцией противоположной направленности признается операция, направленная на продажу базисного актива, а для операции, направленной на продажу базисного актива,

§ операция, направленная на покупку базисного актива. Датой окончания операции с ФИСС является дата исполнения прав и обязанностей по операции с ФИСС.

§ иные суммы, причитающиеся к получению в течение налогового (отчетного) периода по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, в том числе в порядке расчетов по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, предусматривающим поставку базисного актива.

Расходами по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, произведенным в отчетном (налоговом) периоде, в соответствии с пунктом 2 статьи 303 НК РФ признаются:

· суммы денежных средств, подлежащие уплате в отчетном (налоговом) периоде одним из участников операции с ФИСС при ее исполнении (окончании);

· иные суммы, подлежащие уплате в течение налогового (отчетного) периода по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, а также стоимость базисного актива, передаваемого по сделкам, предусматривающим поставку базисного актива;

· иные расходы, связанные с осуществлением операций с финансовыми инструментами срочных сделок.

Налоговая база по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, определяется как разница между доходами по указанным операциям со всеми базисными активами и расходами по указанным операциям со всеми базисными активами за отчетный (налоговый) период, что установлено пунктом 3 статьи 304 НК РФ.

Отрицательная разница признается убытками от таких операций. Убыток по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, не уменьшает налоговую базу, определенную в соответствии со статьей 274 НК РФ. Исключение составляют случаи, предусмотренные пунктом 5 статьи 304 НК РФ.

Убытки по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, могут уменьшать налоговую базу по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, в последующие налоговые периоды в порядке, установленном главой 25 НК РФ (за исключением случаев, предусмотренных пунктом 5 статьи 304 НК РФ).

Можно ли учесть в составе расходов по налогу на прибыль сумму убытков, полученных по ФИСС, которые заключены организацией с иностранной компанией? В ответе на этот вопрос в Письме Минфина Российской Федерации от 03.06.2011 г. N 03-03-06/1/323 отмечено, что глава 25 НК РФ не содержит ограничений в отношении учета убытка по операциям с ФИСС в случае, когда одной из сторон таких сделок выступает иностранное юридическое лицо. Таким образом, убыток по операциям с ФИСС, полученный российской организацией в связи с осуществлением таких сделок с иностранной организацией, может быть учтен российской организацией для целей налогообложения в порядке, установленном главой 25 НК РФ.

Фактическая цена ФИСС, не обращающегося на организованном рынке, признается в целях налогообложения рыночной ценой, если она отличается не более чем на 20,0% в сторону повышения (понижения) от расчетной стоимости этого ФИСС на дату заключения срочной сделки, что установлено пунктом 2 статьи 305 НК РФ. Порядок определения расчетной стоимости финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке, в целях главы 25 НК РФ утвержден Приказом ФСФР Российской Федерации от 09.11.2010 г. N 10-67/пз-н.

Если фактическая цена ФИСС, не обращающегося на организованном рынке, отличается более чем на 20,0% в сторону повышения (понижения) от расчетной стоимости этого ФИСС, доходы (расходы) налогоплательщика определяются исходя из расчетной стоимости увеличенной (уменьшенной) на 20 процентов.

Теперь обратимся к пункту 5 статьи 304 НК РФ. Названным пунктом определено, что при осуществлении операции хеджирования с учетом требований пункта 5 статьи 301 НК РФ доходы (расходы) учитываются при определении налоговой базы, при расчете которой в соответствии с положениями статьи 274 НК РФ учитываются доходы и расходы, связанные с объектом хеджирования.

Под операциями хеджирования в целях налогообложения прибыли организаций понимаются операции (совокупность операций) с ФИСС (в том числе разных видов), совершаемые в целях уменьшения (компенсации) неблагоприятных для налогоплательщика последствий (полностью или частично), обусловленных возникновением убытка, недополучением прибыли, уменьшением выручки, уменьшением рыночной стоимости имущества, включая имущественные права (права требования), увеличением обязательств налогоплательщика вследствие изменения цены, процентной ставки, валютного курса, в том числе курса иностранной валюты к валюте Российской Федерации, или иного показателя (совокупности показателей) объекта (объектов) хеджирования.

Под объектами хеджирования признаются имущество, имущественные права налогоплательщика, его обязательства, в том числе права требования и обязанности, носящие денежный характер, срок исполнения которых на дату совершения операции хеджирования не наступил, включая права требования и обязанности, осуществление (исполнение) которых обусловлено предъявлением требования стороны по договору и в отношении которых налогоплательщик принял решение о хеджировании. Базисные активы ФИСС, которые используются для операции хеджирования, могут отличаться от объекта хеджирования.

В целях хеджирования допускается заключение более одного ФИСС разных видов, включая заключение нескольких ФИСС в рамках одной операции хеджирования в течение срока хеджирования.

Для подтверждения обоснованности отнесения операции (совокупности операций) с ФИСС к операции хеджирования налогоплательщик составляет на дату заключения данных сделок (первой из сделок — при заключении нескольких сделок в рамках одной операции хеджирования) по операции хеджирования справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов налогоплательщика совершение данной операции (совокупности операций) позволяет уменьшить неблагоприятные последствия, связанные с изменением цены (в том числе рыночной котировки, курса) или иного показателя объекта хеджирования.

Для некоторых категорий налогоплательщиков, а также по некоторым видам осуществляемых операций российским налоговым законодательством установлены особенности налогообложения. Такие особенности установлены, в частности, по срочным сделкам.

В статье мы кратко рассмотрим основные моменты, касающиеся особенностей налогообложения срочных сделок, формирования доходов и расходов по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, как обращающимися, так и не обращающимися на организованном рынке.

Особенности налогообложения срочных сделок определены ст. 301 Налогового кодекса Российской Федерации (далее – НК РФ).

Финансовым инструментом срочной сделки на основании п. 1 ст. 301 НК РФ признается договор, являющийся производным финансовым инструментом в соответствии с Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг” (далее – Закон N 39-ФЗ).

Напомним читателям, что согласно ст. 2 Закона N 39-ФЗ финансовый инструмент – это ценная бумага или производный финансовый инструмент.

Производный финансовый инструмент – договор (за исключением договора РЕПО), предусматривающий одну или несколько из следующих обязанностей:

– обязанность сторон или стороны договора периодически или единовременно уплачивать денежные суммы, в том числе в случае предъявления требований другой стороной, в зависимости от изменения цен на товары, ценные бумаги, курса соответствующей валюты, величины процентных ставок, уровня инфляции, значений, рассчитываемых на основании цен производных финансовых инструментов, значений показателей, составляющих официальную статистическую информацию, значений физических, биологических и (или) химических показателей состояния окружающей среды, от наступления обстоятельства, свидетельствующего о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей (за исключением договора поручительства и договора страхования), либо иного обстоятельства, которое предусмотрено федеральным законом или нормативными актами Банка России (далее – Банк России) и относительно которого неизвестно, наступит оно или не наступит, а также от изменения значений, рассчитываемых на основании одного или совокупности нескольких указанных в настоящем пункте показателей. При этом такой договор может также предусматривать обязанность сторон или стороны договора передать другой стороне ценные бумаги, товар или валюту либо обязанность заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом.

Отметим, что перечень видов производных финансовых инструментов утвержден Приказом ФСФР России от 4 марта 2010 г. N 10-13/пз-н “Об утверждении Положения о видах производных финансовых инструментов” (далее – Положение N 10-13/пз-н). Производными финансовыми инструментами являются:

опционный договор (контракт);

фьючерсный договор (контракт);

биржевой форвардный договор (контракт);

внебиржевой форвардный договор (контракт);

своп-договор (контракт);

– обязанность сторон или стороны на условиях, определенных при заключении договора, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать ценные бумаги, валюту или товар либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом;

– обязанность одной стороны передать ценные бумаги, валюту или товар в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить указанное имущество и указание на то, что такой договор является производным финансовым инструментом.

Обратите внимание! В целях налогообложения прибыли организаций не признается финансовым инструментом срочных сделок (далее – ФИСС) договор, являющийся производным финансовым инструментом в соответствии с Законом N 39-ФЗ, предусматривающий обязанность сторон или стороны договора периодически или единовременно уплачивать денежные суммы, в том числе в случае предъявления требований другой стороной, в зависимости от изменения значений величин, составляющих официальную статистическую информацию, изменения физических, биологических и (или) химических показателей состояния окружающей среды или изменения значений величин, определяемых на основании одного или совокупности нескольких указанных в данном абзаце показателей.

Также не признается ФИСС договор, требования по которому не подлежат судебной защите в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации. Убытки, полученные от указанных договоров, не учитываются при определении налоговой базы.

Нередко организации осуществляют операции с ФИСС, заключенных с иностранными организациями в соответствии с иностранным правом и подлежащих судебной защите в соответствии с применимым законодательством иностранных государств. Порядок применения иностранного права к гражданско-правовым отношениям с участием иностранных граждан или иностранных юридических лиц либо гражданско-правовым отношениям, осложненным иным иностранным элементом, установлен разд. VI “Международное частное право” Гражданского кодекса Российской Федерации (далее – ГК РФ). Пунктом 1 ст. 1210 ГК РФ предусмотрено, что стороны договора могут при заключении договора или в последующем выбрать по соглашению между собой право, которое подлежит применению к их правам и обязанностям по этому договору.

В Письме Минфина России от 8 сентября 2011 г. N 03-03-06/1/545 сделан вывод, что производные финансовые инструменты, которые заключены налогоплательщиком с иностранными организациями в соответствии с иностранным правом и подлежат судебной защите в соответствии с применимым законодательством иностранных государств, признаются ФИСС в порядке, предусмотренном гл. 25 НК РФ. Аналогичное мнение изложено в Письме Минфина России от 17 июня 2011 г. N 03-03-06/1/358.

Понятие базисного актива содержит п. 2 Положения N 10-13/пз-н и п. 1 ст. 301 НК РФ, согласно которому под базисным активом ФИСС понимается предмет срочной сделки, в том числе:

– иностранная валюта;

– ценные бумаги и иное имущество и имущественные права;

– процентные ставки;

– кредитные ресурсы;

– индексы цен или процентных ставок;

– другие финансовые инструменты срочных сделок.

Участниками срочных сделок являются организации, совершающие операции с финансовыми инструментами срочных сделок.

В целях налогообложения прибыли ФИСС, условия которых предусматривают поставку базисного актива или заключение иного ФИСС, условия которого предусматривают поставку базисного актива, признаются поставочными срочными сделками. ФИСС, условия которых не предусматривают поставки базисного актива или заключения иного ФИСС, условия которых предусматривают поставку базисного актива, признаются расчетными срочными сделками. На это указывает п. 3.2 ст. 301 НК РФ.

Сделки, квалифицированные как поставочные срочные сделки, а также как сделки на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения, в целях гл. 25 НК РФ не подлежат переквалификации в расчетные срочные сделки в случае прекращения обязательств способами, отличными от надлежащего исполнения.

Следует обратить внимание на то, что налогоплательщик имеет право сам квалифицировать сделку, признавая ее либо операцией с ФИСС, либо сделкой на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения. Критерии отнесения сделок, предусматривающих поставку предмета сделки (за исключением операций хеджирования), к категории операций с ФИСС необходимо определить в учетной политике организации, что установлено п. 2 ст. 301 НК РФ.

При заключении договора купли-продажи ценных бумаг с отсрочкой исполнения более трех рабочих дней такой договор может быть признан ФИСС для целей налогообложения прибыли организаций только в случае указания в нем на то, что такой договор является производным финансовым инструментом. В случае отсутствия такого указания рассматриваемая сделка признается операцией с ценными бумагами, налогообложение которой осуществляется в соответствии со ст. 280 НК РФ, на что указано в Письме Минфина России от 19 января 2011 г. N 03-03-06/2/9.

Согласно п. 3 ст. 301 НК РФ различают ФИСС:

– обращающиеся на организованном рынке;

– не обращающиеся на организованном рынке.

ФИСС признаются обращающимися на организованном рынке, если одновременно выполняются следующие условия:

– порядок заключения сделок, их обращения и исполнения устанавливается организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с законодательством Российской Федерации или законодательством иностранных государств;

– информация о ценах ФИСС публикуется в средствах массовой информации, в том числе электронных, либо может быть предоставлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операции.

Финансовые инструменты срочных сделок, обращающиеся на организованном рынке

Доходами налогоплательщика по операциям с ФИСС, обращающимися на организованном рынке, полученными в налоговом (отчетном) периоде, согласно п. 1 ст. 302 НК РФ признаются:

– сумма вариационной маржи, причитающейся к получению налогоплательщиком в течение отчетного (налогового) периода. Вариационная маржа представляет собой сумму денежных средств, рассчитываемую организатором торговли или клиринговой организацией и уплачиваемую (получаемую) участниками срочных сделок в соответствии с правилами, установленными организаторами торговли и (или) клиринговыми организациями (п. 4 ст. 301 НК РФ).

– иные суммы, причитающиеся к получению в течение отчетного (налогового) периода по операциям с ФИСС, обращающимися на организованном рынке, в том числе в порядке расчетов по операциям с ФИСС, предусматривающим поставку базисного актива.

Расходами налогоплательщика по ФИСС, обращающимся на организованном рынке, произведенными в налоговом (отчетном) периоде на основании п. 2 ст. 302 НК РФ признаются:

– сумма вариационной маржи, подлежащая уплате налогоплательщиком в течение налогового (отчетного) периода;

– иные суммы, подлежащие уплате в течение налогового (отчетного) периода по операциям с ФИСС, обращающимися на организованном рынке, а также стоимость базисного актива, передаваемого по сделкам, предусматривающим поставку базисного актива;

– иные расходы, связанные с осуществлением операций с ФИСС, обращающимися на организованном рынке.

Налоговая база по операциям с ФИСС, обращающимися на организованном рынке, на основании п. 2 ст. 304 НК РФ определяется как разница между суммами доходов по указанным сделкам со всеми базисными активами, причитающимися к получению за отчетный (налоговый) период, и суммами расходов по указанным сделкам со всеми базисными активами за отчетный (налоговый) период.

Если разница отрицательная, она признается убытком от таких операций. Убыток по операциям с ФИСС, обращающимися на организованном рынке, уменьшает налоговую базу, определяемую в соответствии со ст. 274 НК РФ.

Кроме того, убыток по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, полученный за время осуществления деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг, может уменьшать прибыль, полученную после прекращения данной деятельности. Именно такой вывод сделан Минфином России в Письме от 13 августа 2012 г. N 03-03-06/1/405.

Фактическая цена сделки для целей налогообложения в отношении ФИСС, обращающихся на организованном рынке, признается рыночной, если фактическая цена сделки находится в интервале между минимальной и максимальной ценой сделок (интервал цен) с указанным инструментом, зарегистрированном организатором торговли в дату заключения сделки, что определено п. 1 ст. 305 НК РФ.

Если по одному и тому же ФИСС сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то участник срочных сделок вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, зарегистрированный которым интервал цен будет использоваться для признания фактической цены сделки рыночной ценой в целях налогообложения.

Если у организатора торговли отсутствует информация об интервале цен в дату заключения сделки, используются данные организатора торговли об интервале цен в дату ближайших торгов, состоявшихся в течение последних трех месяцев.

Финансовые инструменты срочных сделок, не обращающиеся на организованном рынке

Доходами налогоплательщика по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, на основании п. 1 ст. 303 НК РФ признаются:

– суммы денежных средств, причитающиеся к получению в отчетном (налоговом) периоде одним из участников операции с ФИСС при ее исполнении (окончании).

– иные суммы, причитающиеся к получению в течение налогового (отчетного) периода по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, в том числе в порядке расчетов по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, предусматривающим поставку базисного актива.

Расходами по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, произведенным в отчетном (налоговом) периоде, в соответствии с п. 2 ст. 303 НК РФ признаются:

– суммы денежных средств, подлежащие уплате в отчетном (налоговом) периоде одним из участников операции с ФИСС при ее исполнении (окончании);

– иные суммы, подлежащие уплате в течение налогового (отчетного) периода по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, а также стоимость базисного актива, передаваемого по сделкам, предусматривающим поставку базисного актива;

– иные расходы, связанные с осуществлением операций с финансовыми инструментами срочных сделок.

Как сказано в Письме Минфина России от 11 апреля 2013 г. N 03-03-06/2/12066, если по условиям ФИСС или срочной сделки, квалифицированной как сделка на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения, предусмотрено проведение промежуточных расчетов (за исключением авансов), в том числе при изменении стоимостной оценки требований (обязательств) в связи с изменением рыночной цены, рыночной котировки, курса валюты, значений процентных ставок, фондовых индексов или иных показателей базисного актива, налогоплательщик определяет доходы (расходы) на каждую дату проведения таких расчетов в соответствии с условиями указанной сделки.

Согласно п. 3 ст. 304 НК РФ налоговая база по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, определяется как разница между доходами по указанным операциям со всеми базисными активами и расходами по указанным операциям со всеми базисными активами за отчетный (налоговый) период, что установлено п. 3 ст. 304 НК РФ.

Отрицательная разница признается убытками от таких операций.

Убыток по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, не уменьшает налоговую базу, определенную в соответствии со ст. 274 НК РФ. Исключение составляют случаи, предусмотренные п. 5 ст. 304 НК РФ.

Убытки по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, могут уменьшать налоговую базу по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, в последующие налоговые периоды в порядке, установленном гл. 25 НК РФ (за исключением случаев, предусмотренных п. 5 ст. 304 НК РФ). Аналогичное мнение высказано в Письме Минфина России от 16 ноября 2011 г. N 03-03-06/2/174.

Можно ли учесть в составе расходов по налогу на прибыль сумму убытков, полученных по ФИСС, которые заключены организацией с иностранной компанией? В ответе на этот вопрос в Письме Минфина России от 3 июня 2011 г. N 03-03-06/1/323 отмечено, что гл. 25 НК РФ не содержит ограничений в отношении учета убытка по операциям с ФИСС в случае, когда одной из сторон таких сделок выступает иностранное юридическое лицо. Таким образом, убыток по операциям с ФИСС, полученный российской организацией в связи с осуществлением таких сделок с иностранной организацией, может быть учтен российской организацией для целей налогообложения в порядке, установленном гл. 25 НК РФ.

Согласно п. 2 ст. 305 НК РФ фактическая цена ФИСС, не обращающегося на организованном рынке, признается в целях налогообложения рыночной ценой, если она отличается не более чем на 20,0% в сторону повышения (понижения) от расчетной стоимости этого ФИСС на дату заключения срочной сделки. Порядок определения расчетной стоимости финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке, в целях гл. 25 НК РФ утвержден Приказом ФСФР России от 9 ноября 2010 г. N 10-67/пз-н.

Если фактическая цена ФИСС, не обращающегося на организованном рынке, отличается более чем на 20,0% в сторону повышения (понижения) от расчетной стоимости этого ФИСС, доходы (расходы) налогоплательщика определяются исходя из расчетной стоимости, увеличенной (уменьшенной) на 20 процентов.

Таким образом, если фактическая цена вышеуказанного финансового инструмента срочной сделки отличается более чем на 20% в сторону повышения от расчетной стоимости этого финансового инструмента срочных сделок, доходы налогоплательщика определяются исходя из такой фактической цены. Расходы в данном случае определяются исходя из расчетной стоимости, увеличенной на 20%. Если же его фактическая цена отличается более чем на 20% в сторону понижения от расчетной стоимости этого финансового инструмента срочных сделок, доходы налогоплательщика определяются исходя из расчетной стоимости, уменьшенной на 20 процентов. Расходы в данном случае определяются исходя из фактической цены (Письмо Минфина России от 17 сентября 2012 г. N 03-03-06/2/106).

Теперь обратимся к п. 5 ст. 304 НК РФ, о котором мы упомянули выше. Названным пунктом определено, что при осуществлении операции хеджирования с учетом требований п. 5 ст. 301 НК РФ доходы (расходы) учитываются при определении налоговой базы, при расчете которой в соответствии с положениями ст. 274 НК РФ учитываются доходы и расходы, связанные с объектом хеджирования (Письмо Минфина России от 18 сентября 2012 г. N 03-03-10/109).

Под операциями хеджирования в целях налогообложения прибыли организаций понимаются операции (совокупность операций) с ФИСС (в том числе разных видов), совершаемые в целях уменьшения (компенсации) неблагоприятных для налогоплательщика последствий (полностью или частично), обусловленных возникновением убытка, недополучением прибыли, уменьшением выручки, уменьшением рыночной стоимости имущества, включая имущественные права (права требования), увеличением обязательств налогоплательщика вследствие изменения цены, процентной ставки, валютного курса, в том числе курса иностранной валюты к валюте Российской Федерации, или иного показателя (совокупности показателей) объекта (объектов) хеджирования.

Под объектами хеджирования признаются имущество, имущественные права налогоплательщика, его обязательства, в том числе права требования и обязанности, носящие денежный характер, срок исполнения которых на дату совершения операции хеджирования не наступил, включая права требования и обязанности, осуществление (исполнение) которых обусловлено предъявлением требования стороны по договору и в отношении которых налогоплательщик принял решение о хеджировании. Базисные активы ФИСС, которые используются для операции хеджирования, могут отличаться от объекта хеджирования.

В целях хеджирования допускается заключение более одного ФИСС разных видов, включая заключение нескольких ФИСС в рамках одной операции хеджирования в течение срока хеджирования.

Для подтверждения обоснованности отнесения операции (совокупности операций) с ФИСС к операции хеджирования налогоплательщик составляет на дату заключения данных сделок (первой из сделок – при заключении нескольких сделок в рамках одной операции хеджирования) по операции хеджирования справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов налогоплательщика совершение данной операции (совокупности операций) позволяет уменьшить неблагоприятные последствия, связанные с изменением цены (в том числе рыночной котировки, курса) или иного показателя объекта хеджирования (Письмо Минфина России от 26 января 2011 г. N 03-08-05).

Порядок налогового учета по срочным сделкам при применении метода начисления определен ст. 326 НК РФ, которой установлено, что налогоплательщик выделяет для отдельного налогового учета операции с ФИСС, совершенные в целях компенсации возможных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения цены или иного показателя базового актива (объекта хеджирования).

Справка составляется налогоплательщиком по каждой операции хеджирования отдельно и содержит следующие данные:

– описание операции хеджирования, включающее наименование объекта хеджирования, типы страхуемых рисков (ценовой, валютный, кредитный, процентный или другие подобные риски), планируемые действия относительно объекта хеджирования (покупка, продажа, иные действия), ФИСС, которые планируется использовать, условия исполнения сделок;

– дату начала операции хеджирования, дату ее окончания и (или) ее продолжительность, промежуточные условия расчета. Дата начала операции хеджирования может устанавливаться путем закрепления порядка ее определения;

– объем, дату и цену сделки (сделок) с объектом хеджирования (для ожидаемых (планируемых) сделок – объем, дату, цену и иные существенные условия сделки);

– объем, дату и цену сделки (сделок) с финансовыми инструментами срочных сделок.

Справка может содержать и иные сведения на усмотрение налогоплательщика, подтверждающие совершение операции в целях хеджирования.

Статьей 326 НК РФ также определено, что аналитический учет требований (обязательств) по ФИСС налогоплательщики обязаны вести по каждому виду финансовых инструментов срочных сделок. Аналитический учет прав требований (обязательств) ведется раздельно по операциям с ФИСС, обращающимися на организованном рынке, по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, а также по операциям, совершенным в целях хеджирования.

Порядок организации налогового учета по срочным сделкам при применении кассового метода установлен ст. 327 НК РФ.

Просмотров: 598

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *