Анализ пассива баланса

Тема «Бухгалтерский баланс».

  1. Рефератов по курсу «Основы научных исследований» для студентов специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».

Тест

1. Для предприятия баланс – это отчет:

а) материальный;

б) финансовый;

в) вещественный.

2. Форма баланса для различных регионов может быть:

а) разной;

б) одинаковой;

в) произвольной.

3. Принципы построения балансов в различных регионах:

а) разные в зависимости от законодательства региона;

б) разные в зависимости от формы административного управления;

в) одинаковые.

4. Баланс содержит финансовую информацию по предприятию:

а) за отчетный период;

б) на определенную дату;

в) за несколько отчетных периодов.

5. В бухгалтерском балансе содержится система показателей:

а) моментных;

б) интервальных;

в) интервальных и моментных;

г) синтетических.

6. Точность баланса подтверждает своим актом:

а) ревизор;

б) главный бухгалтер;

в) аудитор;

г) налоговый инспектор.

7. Баланс без статьи «Амортизация основных средств, нематериальных активов» называется:

а) ликвидационным;

б) брутто;

в) нетто;

г) вступительным.

8. В бухгалтерский баланс включаются данные:

а) об уровне квалификации работников;

б) о численности персонала;

в) о дебиторской задолженности;

г) о качестве продукции.

9. По направлениям и степени влияния на размер и структуру валюты баланса все факты хозяйственной жизни подразделяются:

а) на два основных типа;

б) три основных типа;

в) четыре основных типа.

10. В актив баланса не войдет информация:

а) о запасах материалов;

б) банковских гарантиях;

в) затратах на незавершенное производство;

г) об основных средствах.

11. В пассив баланса не войдет информация:

а) об уставном капитале;

б) о задолженности перед бюджетом;

в) задолженности по заработной плате;

г) качестве продукции.

12. В пассиве баланса отражаются:

а) резервы предстоящих расходов и платежей;

б) расходы будущих периодов;

в) основные средства.

Тема «Счета и двойная запись».

Тест

1. Бухгалтерские счета – это:

а) счета предприятия, открытые в банке;

б) счета, предъявленные предприятию поставщиками;

в) регистры, предназначенные для учета динамики состояния средств предприятия, их источников и хозяйственных процессов под влиянием хозяйственных операций;

г) счета, предъявленные предприятием его клиентам.

2. Необходимость двойной записи в учете впервые обосновал:

а) Василий Леонтьев;

б) Лука Пачоли;

в) Адам Смит;

г) Бенедикт Котрульи.

3. Простая запись в учете:

а) применяется в промышленности;

б) применяется в сельском хозяйстве и рыболовстве;

в) не применяется;

г) применяется на забалансовых счетах;

д) противозаконна.

4. Если по активному счету сальдо конечное равно нулю, то:

а) равны обороты по дебету и кредиту;

б) в течение месяца по счету не было движения средств;

в) сальдо начальное плюс оборот по дебету равны обороту по кредиту;

г) в учете допущена ошибка;

д) счет не является активным.

5. Если по пассивному счету сальдо конечное равно нулю, то:

а) неправильно ведется аналитический учет;

б) в течение месяца счет не использовался;

в) сальдо начальное плюс оборот по кредиту равны обороту по дебету;

г) сальдо начальное плюс оборот по дебету равны обороту по кредиту;

д) предприятие не имеет уставного капитала.

6. В учете классификация счетов осуществляется:

а) для построения системы контроля;

б) удобства использования;

в) последующего анализа хозяйственной деятельности фирмы;

г) предварительного анализа, выявления обусловленной необхо­димости информации, возможности ее получения;

д) целей налогового регулирования.

7. Забалансовые счета используются:

а) для сокрытия объектов налогообложения;

б) контроля за деятельностью фирмы;

в) отражения в учете фактов хозяйственной жизни, которые не влияют на баланс фирмы, а также для учета средств, принятых на ответственное хранение, переработку, комиссию, в аренду;

г) отражения в учете фактов хозяйственной жизни, влияние которых на баланс фирмы определить в данном отчетном периоде затруднительно;

д) анализа финансовых результатов.

8. По счетам аналитического учета составляются следующие ведомости:

а) шахматная, сальдовая;

б) контокоррентная, суммовая;

в) контокоррентная, количественно-суммовая, сальдовая.

9. Сальдовая ведомость по счетам аналитического учета составляется для:

а) проверки корреспонденции счетов;

б) контроля состояния и движения материальных запасов;

в) проверки полноты аналитического учета.

10. Двойная запись обеспечивает взаимную связь между:

а) субсчетом и аналитическими счетами;

б) счетами и балансом;

в) счетами.

11. Сложной называется проводка, в которой одновременно корреспондируют:

а) один счет по дебету и один по кредиту;

б) два счета по дебету и два по кредиту;

в) один счет по дебету и два по кредиту.

12. Группировка счетов по экономическому содержанию осуществляется для:

а) построения системы аналитического учета;

б) обеспечения единства принципов отражения хозяйственных процессов;

в) определения перечня счетов и их однородных групп, необходимых для отражения хозяйственной деятельности отдельного предприятия, организации.

13. Регулирующие счета используются для:

а) учета источников образования средств;

б) уточнения оценки объектов, отраженных на основных счетах;

в) уточнения оценки объектов, отраженных на калькуляционных счетах.

14. Особенность строения сопоставляющих счетов заключается в:

а) наличии двух остатков сразу;

б) отражении одновременно двух или более объектов учета;

в) отражении одного объекта учета в двух разных оценках.

15. Особенность отражения операций на забалансовых счетах состоит в:

а) необходимости составления особых документов;

б) простой записи;

в) двойной записи.

16. Забалансовые счета используются для:

а) учета средств, не принадлежащих данному хозяйствующему субъекту;

б) учет средств, взятых в аренду;

в) отражения событий и операций, которые в данный момент не влияют на баланс хозяйствующего субъекта, а также для учета средств, принятых на ответственное хранение, переработку, комиссию, в аренду.

Дата добавления: 2015-02-10; просмотров: 91; Нарушение авторских прав

| следующая лекция ==>
ПРИМЕРЫ ТЕСТОВЫХ ЗАДАНИЙ. Тема «Хозяйственный учет в системе управления». | Тема «Документация и инвентаризация».

Анализ обязательств предприятия

Обязательства, которые зачастую являются преобладающим источником финансирования организации, могут дать очень существенную информацию о ее настоящем и будущем. Например, наличие кредитов — признак кредитоспособности организации; наличие займов, особенно полученных под низкий процент — признак поддержки организации, оказываемой ее учредителями или партнерами; большой удельный вес обязательств при наличии высоких темпов роста оборота — признак успешной организации, а небольшой объем обязательств, как правило, характерен для не очень успешного бизнеса. Возможность привлекать коммерческие кредиты в виде кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками или же в виде авансов от покупателей характерно для организации с сильной рыночной позицией, которая позволяет ей пользоваться чужими бесплатными деньгами и навязывать контрагентам свои условия осуществления платежей.

Анализ обязательств включает следующие обязательные элементы.

1. Анализ динамики обязательств. Превышение темпов прироста обязательств над темпами прироста активов приводит к снижению финансовой устойчивости организации.

2. Анализ соотношения обязательств с суммарными активами организации и с собственным капиталом.

3. Анализ структуры обязательств по срокам (долгосрочные и краткосрочные), а также по их экономическому содержанию.

4. Анализ своевременности обслуживания обязательств (расчет удельного веса не погашенных в срок кредитов и займов, а также просроченной кредиторской задолженности).

5. Анализ обеспеченности обязательств, т.е. анализ выданных обеспечений, в том числе выданных векселей и имущества, переданного в залог.

6. Анализ стоимости заемного капитала, которую можно оценить через соотношение процентов к уплате (форма № 2) к среднегодовой величине кредитов и займов. Полученную таким образом величину следует сопоставлять со среднерыночной процентной ставкой по кредитам. Низкий уровень цены обязательств позволяет сделать вывод о том, что организация привлекает учредительские или партнерские займы. Высокий уровень цены обязательств свидетельствует о недостаточной степени кредитоспособности организации или попытках вывода прибыли организации под видом процентов.

В аналитических целях обязательства целесообразно сгруппировать следующим образом:

¾ заемные средства (долгосрочные) ;

¾ заемные средства (краткосрочные);

¾ оценочные обязательства (долгосрочные);

¾ оценочные обязательства (краткосрочные);

¾ кредиторская задолженность.

Очевидно, что наименее опасны для организации долгосрочные обязательства, а с точки зрения их экономического содержания — внутренняя задолженность организации.

Анализ задолженностей организации позволяет определить ее позицию с точки зрения коммерческого кредитования, то есть установить, является ли организация нетто-заемщиком (превышение кредиторской задолженности) или нетто-кредитором (превышение дебиторской задолженности). Если организация имеет отрицательную монетарную позицию (кредиторская задолженность превышает дебиторскую), то это безусловно выгодно с точки зрения затрат на финансирование бизнеса, особенно в периоды роста цен, однако весьма рискованно с точки зрения возможности своевременно платить по обязательствам и вероятности возбуждения дела о банкротстве. В ходе анализа рассчитываются показатели динамики и структуры задолженностей. При интерпретации показателей динамики необходимо сравнивать темпы прироста дебиторской задолженности с темпом прироста выручки. В соответствии с «золотым правилом экономики» темпы прироста выручки должны превышать темпы прироста дебиторской задолженности. Темпы прироста кредиторской задолженности можно сравнить с темпом прироста валюты баланса. Если баланс растет более быстрыми темпами, то устойчивость организации не снижается. Соотношение темпов прироста задолженностей позволяет сделать вывод об изменении потребностей в источниках финансирования операционного цикла: если быстрее растет дебиторская задолженность, то потребность в финансировании увеличивается. В структуре дебиторской задолженности обычно преобладает задолженность покупателей и заказчиков, а в кредиторской задолженности — задолженность поставщиков и подрядчиков. Если это не так — требуется более глубокий анализ по данным бухгалтерского учета.

порядок формирования пассива бухгалтерского баланса

раздел III «Капитал и резервы»
По строке 410 бухгалтерского баланса указывается кредитовое сальдо счета 80 «Уставный капитал». Оно должно соответствовать размеру уставного капитала, зафиксированному в учредительных документах организации.
Изменять величину уставного капитала (увеличивать или уменьшать) можно только после внесения соответствующих поправок в учредительные документы организации. Уставный капитал учреждаемого акционерного общества (ЗАО или ОАО) представляет собой сумму номинальной стоимости акций этого общества, распределенных между его акционерами. Минимальный размер уставного капитала вновь учреждаемого ЗАО должен составлять на дату регистрации не менее 10 000 руб. (100 МРОТ), ОАО — не менее 100 000 руб. (1000 МРОТ). Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью (ООО) представляет собой сумму номинальной стоимости долей, распределенных между участниками общества. Минимальный размер уставного капитала вновь
учреждаемого ООО должен составлять на дату регистрации не менее 10 000 руб.
При создании акционерного общества все акции должны быть размещены среди его учредителей.
Уставный капитал ООО, указанный в учредительных документах, к моменту регистрации общества должен быть оплачен не менее чем на 50%, уставный капитал ОАО и ЗАО — в размере 50% в течение трех месяцев со дня регистрации. Оставшаяся часть уставного капитала вносится в течение года с момента регистрации общества.
В баланс введена дополнительная строка 411 «Собственные акции, выкупленные у акционеров». Она заполняется, если в бухгалтерском учете организации было отражено движение на счете 81 «Собственные акции (доли)». По дебету этого счета отражается выкуп акций (долей) у акционеров (участников) общества, а по кредиту — их выбытие (передача, продажа, аннулирование). В балансе отражается дебетовое сальдо по счету 81. Это активный счет, и при отражении в пассиве баланса остатка по дебету этого счета он приобретает отрицательное значение. Поэтому в балансе по строке «Собственные акции, выкупленные у акционеров» проставлены скобки, а при подсчете итога по разделу III сумма по строке 411 вычитается.
По строке 420 бухгалтерского баланса отражается величина добавочного капитала организации, учтенная на счете 83 «Добавочный капитал». По данной строке отражаются: остаток средств от переоценки основных фондов; эмиссионный доход акционерного общества; положительная курсовая разница при внесении в уставный капитал имущества, стоимость которого выражена в иностранной валюте; сумма целевого финансирования, использованная на финансирование капитальных вложений в некоммерческих организациях.
По строке 430 бухгалтерского баланса отражается величина резервного капитала, образованного предприятием и учтенного на счете 82.
При этом отдельно указывают резервы, образованные в соответствии с законодательством (строка 431), и резервы, созданные в соответствии с учредительными документами (строка 432).
В соответствии с требованиями действующего законодательства акционерные общества формируют резервы в размере не менее 5%

уставного капитала. Такое требование установлено Федеральным законом «Об акционерных обществах». Сумма резервов, созданных в соответствии с этим Законом, отражается по строке 431 «Резервы, образованные в соответствии с законодательством» бухгалтерского баланса.
Также за счет своей чистой прибыли предприятие может формировать другие необязательные резервные фонды. Это должно быть предусмотрено его учредительными документами. Средства этих фондов необходимо учитывать на субсчете «Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами» счета 82.
По строке 470 показывается сумма нераспределенной прибыли или непокрытого убытка организации. Здесь отражается вся сумма нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) организации, отраженная в виде сальдо по счетам 84 (в годовом балансе) или 99 (в промежуточном балансе). Если организация хочет раздельно показать в балансе сумму прибыли (убытка), относящуюся к прошлым периодам и к текущему году, она вправе ввести в баланс дополнительные расшифровочные строки. Сумма убытка (дебетовое сальдо по счету 84) отражается по строке 470 в круглых скобках.
Показатель нераспределенной прибыли формируется после проведения реформации баланса за отчетный год, то есть бухгалтер по окончании отчетного года выявляет сумму нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) на счете 99 и списывает ее на счет 84. При этом сумма нераспределенной прибыли отчетного года добавляется к сумме остатка по счету 84, отражающей нераспределенную прибыль прошлых лет. Нераспределенная прибыль прошлых лет отражает как реально не использованную прибыль, так и послужившую финансовым обеспечением для инвестиционной деятельности организации. Направление прибыли на инвестиционные цели отражается внутренними записями по счету 84. При этом аналитический учет по этому счету должен быть организован таким образом, чтобы можно было отслеживать использованную и неиспользованную часть чистой прибыли.
Некоммерческие организации в разделе «Капитал и резервы» баланса вместо групп статей «Уставный капитал», «Резервный капитал» и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» включают группу статей «Целевое финансирование».
Для того чтобы определить итог раздела «Капитал и резервы», из суммы показателей всех строк необходимо вычесть стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров (строка 411), и непокрытый убыток отчетного года (строка 470).
раздел IV «долгосрочные обязательства»
По строке 510 отражается сумма долгосрочных займов и кредитов, полученных на срок более 12 месяцев. Данный вид задолженности отражается по кредиту счета 67 «Расчеты по долгосрочным займам и кредитам». Вместе с суммой основного долга должна быть отражена задолженность по процентам, причитающимся заимодавцу. Проценты по займам и кредитам в бухгалтерском учете рассчитываются строго в соответствии с условиями договоров. Сумма основного долга и сумма процентов по займам и кредитам отражаются на разных субсчетах счета 67.
По строке 515 отражается сумма отложенных налоговых обязательств, рассчитанных в соответствии с требованиями ПБУ 18/02. Это сальдо по кредиту счета 77. Чтобы рассчитать отложенное налоговое обязательство, нужно умножить налогооблагаемую временную разницу на ставку налога на прибыль. Данный показатель говорит о том, что у организации есть отложенные на будущие периоды обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль. Их сумма обязательно должна быть отражена в балансе, даже если она окажется ниже установленного уровня существенности.
По строке 520 бухгалтерского баланса показываются прочие долгосрочные обязательства, не нашедшие отражения по строке 510.
По строке 590 «Итого по разделу IV» бухгалтерского баланса приводится сумма значений, записанных в строках 510 «Займы и кредиты»; 515 «Отложенные налоговые обязательства» и 520 «Прочие долгосрочные обязательства» баланса.
раздел V «Краткосрочные обязательства»
По строке 610 бухгалтерского баланса отражается сумма заемных средств, полученных предприятием на срок, не превышающий одного года.
Кроме этого, здесь может быть отражена и задолженность, которая в прошлых отчетных периодах считалась долгосрочной, а в этом году должна быть погашена. То есть по данной строке отражается кредитовое сальдо по счету 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», на котором отражена задолженность по краткосрочным кредитам (займам), а также сумма процентов по ним.
По строке 620 «Кредиторская задолженность» отражается общая сумма кредиторской задолженности организации.
По строке 621 «Поставщики и подрядчики» показывается сумма задолженности поставщикам, подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы, оказанные организации услуги, которая равна кредитовому сальдо счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».
По строке 622 «Задолженность перед персоналом организации» показываются начисленные, но еще не выплаченные суммы оплаты труда или, другими словами, кредитовое сальдо счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда».
По строке 623 «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» отражается сумма задолженности организации по социальному страхованию, обязательному пенсионному страхованию, медицинскому страхованию и страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний, которая равна кредитовому сальдо счета 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению».
По строке 624 «Задолженность по налогам и сборам» показывается задолженность организации по расчетам с бюджетом по налогам и сборам, которая равна кредитовому сальдо счета 68 «Расчеты по налогам и сборам».
По строке 625 «Прочие кредиторы» показывается задолженность организации по расчетам, данные о которых не отражены по другим статьям группы «Кредиторская задолженность». Например, здесь отражаются суммы задолженности перед подотчетными лицами, обязательства по взносам по обязательному и добровольному имущественному страхованию и т.д.
По строке 630 «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» отражается задолженность организации перед его учредителями по начисленным, но еще не выплаченным дивидендам, процентам по акциям и облигациям, выпущенным организацией. Эта задолженность отражается как кредитовое сальдо субсчета «Расчеты по выплате доходов» счета 75 «Расчеты с учредителями» и счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда».
По строке 640 бухгалтерского баланса показывается сумма доходов организации, полученных в отчетном периоде, но относящихся к следующим отчетным периодам (кредитовое сальдо счета 98 «Доходы будущих периодов»).

К таким доходам относятся: целевые бюджетные поступления коммерческим организациям; стоимость безвозмездно полученного имущества и т.п.
По строке 650 бухгалтерского баланса отражаются суммы, зарезервированные для покрытия будущих расходов (кредитовое сальдо счета 96 «Резервы предстоящих расходов»).
Организации могут создавать резервы на: предстоящую оплату отпусков работникам; выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет; выплату вознаграждений по итогам работы за год; ремонт основных средств; производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства; предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий; предстоящие затраты по ремонту предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката; гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание; покрытие иных предвиденных затрат.
По строке 660 «Прочие краткосрочные обязательства» показываются суммы краткосрочных обязательств, не нашедших отражения по другим статьям раздела V «Краткосрочные обязательства» баланса.
В строке 690 «Итого по разделу V» приводится сумма строк 610 «Займы и кредиты», 620 «Кредиторская задолженность», 630 «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», 640 «Доходы будущих периодов», 650 «Резервы предстоящих расходов» и 660 «Прочие краткосрочные обязательства» баланса.
По строке 700 «Баланс» отражается сумма строк 490 «Итого по разделу III», 590 «Итого по разделу IV» и 690 «Итого по разделу V» бухгалтерского баланса.
справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
В Справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах, отражается стоимость ценностей, учтенных на забалансовых счетах.
По строке 910 Справки отражается стоимость основных средств, которые арендует предприятие. Арендованные основные средства учитываются на забалансовом счете 001 «Арендованные основные средства» в оценке, указанной в договоре на аренду.
Стоимость основных средств, полученных по договору лизинга, указывается по строке 911 Справки.
По строке 920 Справки отражается стоимость товарно-материальных ценностей, принятых на ответственное хранение, учтенная
на забалансовом счете 002 «Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение».
По строке 930 Справки отражается стоимость товаров, принятых на комиссию, учтенная на забалансовом счете 004 «Товары, принятые на комиссию».
По строке 940 Справки отражаются суммы задолженности неплатежеспособных дебиторов, которые списаны в убыток. Эти суммы учитываются на счете 007 «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов».
По строке 950 Справки отражаются суммы гарантий, полученных в обеспечение выполнения обязательств и платежей. Эти суммы учитываются на счете 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные».
По строке 960 Справки отражаются суммы гарантий, выданных в обеспечение выполнения обязательств и платежей, учтенные на счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные».
По строке 970 Справки отражаются суммы износа, начисленные по объектам жилищного фонда, учтенные на счете 010 «Износ основных средств».
По строке 980 Справки отражаются суммы износа, начисленные по объектам внешнего благоустройства и другим объектам (объектам лесного хозяйства, дорожного хозяйства, специализированным сооружениям судоходной обстановки и т.п.). Эти суммы учитываются на счете 010.
По строке 990 «Нематериальные активы, полученные в пользование» приводится сумма стоимости НМА, которые в настоящее время не принадлежат организации, но используются в ее деятельности согласно положениям договора с обладателем исключительных прав на эти объекты.
По свободным строкам справки отражается стоимость других ценностей, учтенных на забалансовых счетах: материалов, принятых в переработку; оборудования, принятого для монтажа; бланков строгой отчетности; имущества, сданного в аренду (лизинг), если по условиям договора имущество должно учитываться на балансе арендатора (лизингополучателя).

Порядок формирования показателей пассива бухгалтерского баланса

В пассивной части бухгалтерского баланса, имущественная масса собрана исходя из условий ее приобретения, которые при современной форме экономических отношений между предприятием и связанными с ним деловыми отношениями, юридическими и физическими, правильнее рассматривать как обязательства .

Пассив, как и актив, строится по правилу уменьшения стабильности данных своих статей. В соответствии с этим, в первом разделе пассива (по порядковому номеру — третий) представлены обязательства, обладающие стабильностью в течение долгого времени оставаться неизменными.

В разделе III «Капитал и резервы» представлена сумма средств, которые по своей экономической природе и исходя из принятых в государстве юридических норм, являются собственностью хозяйствующего субъекта, т.е. организации. Причем, сюда входят как средства, имевшие в распоряжении организации с начала ее работы, так и созданное в процессе хозяйственной деятельности имущество.

Уставные капитал ЗАО ПТК «Роза Ветров» представляет собой сумму номинальной стоимости акций общества, распределенных между его акционерами. Величина уставного представляет собой сальдо счета 80 «Уставный капитал» и составляет на конец отчетного года 1600 тыс. руб.

По строке «Собственные акции, выкупленные у акционеров» отражается дебетовое сальдо счета 81 «Собственные акции (доли)». Данная статья является контрпассивной статьей по отношению к статье «Уставные капитал». Цифровое значение статьи показывается в отчете в круглых скобках, на величину этих акций должен быть уменьшен уставный капитал. В нашем примере данная строка отсутствует.

После заполнения всех статей раздела III «Капитал и резервы» следует подсчитать общий итог такого рода средств. Показатель строки «Итого по разделу III» находится арифметически, путем постатейного суммирования на начало и конец года, соответственно. В нашем случае: на начало года 4064 и 5121 — на конец года

Следующим разделом бухгалтерского баланса является раздел IV «Долгосрочные обязательства». Эта часть пассива предназначена для отражения долгосрочных (на отчетную дату, более 1 года) обязательств.

В рассматриваемой организации данный раздел отсутствует, так как организация не имеет долгосрочных обязательств.

Последним разделом бухгалтерского баланса является раздел V «Краткосрочные обязательства». Здесь показываются суммы задолженности по краткосрочным кредитам балансов, займов со сроком погашения до одного года, кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

По строке 610 «Займы и кредиты» отражаются займы и кредиты, которые организация должна погасить в течение 12 месяцев. Строка заполняется по данным остатка по счету 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам». Сумма задолженности по кредитам и займам отражается с учетом сумм процентов, причитающихся к уплате по сроку. В нашем примере это 3343 тыс. руб. на конец отчетного периода.

По строке 620 «Кредиторская задолженность» отражают общую сумму кредиторской задолженности организации. Затем она расшифровывается по отдельным статьям баланса. В рассматриваемой организации общая сумма кредиторской задолженности составила 14156 тыс. руб. на конец отчетного периода.

В том числе по строке «поставщики и подрядчики» по аналитическим данным к счетам 60 и 76 отражается сумма задолженности поставщикам, подрядчикам за поступившие материальные ценности, работы, услуги. В нашем примере это 7530 тыс. руб. на конец отчетного периода.

По строке «задолженность пред персоналом организации» отражается сумма задолженности по начисленной заработной плате, социальным и компенсационным выплатам. Учет расчетов с персоналом, состоящим и не состоящим в штате организации, по всем видам заработной платы, премий и пособий ведется на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда». По кредиту этого счета отражаются начисленные суммы, по дебету — выплаченные и удержанные. Кредитовое сальдо по счету 70 на конец отчетного периода отражается в балансе. В нашем примере сумма задолженности составляет 2112 тыс. руб.

По строке «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» отражают сумму задолженности по отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и медицинское страхование работников организации. Её образуют начисленные, но не уплаченные взносы на обязательное пенсионное страхование, на страхование от несчастных случаев, а также часть ЕСН, причитающаяся к уплате в ФСС и ФОМС. Строка заполняется по данным остатка к счету 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению». В нашем примере это 827 тыс. руб. на конец отчетного периода.

По строке «задолженность по налогам и сборам» отражается задолженность организации по всем видам платежей в бюджет (счет 68 «Расчеты по налогам и сборам»). Необходимо подчеркнуть, что именно здесь должна быть отражена задолженность по той части ЕСН, которая подлежит уплате в федеральный бюджет. В нашем примере это 3024 тыс. руб. на конец отчетного периода.

По строке «прочие кредиторы» по данным аналитического учета и Главной книги показывается задолженность организации по расчетам, которые не нашли отражения в предыдущих строках. В частности, здесь отражается задолженность по обязательному и добровольному страхованию, по депонированной заработной плате, по подотчетным лицам, по недостачам товарно-материальных ценностей. По этой строке отражаются также штрафы, пени и неустойки, признанные организацией, или по которым вынесены решения суда об их взыскании. По данной строке также отражается задолженность по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами и задолженность перед покупателями и заказчиками по полученным от них авансам. В нашем примере задолженность перед прочими кредиторами составила 663 тыс. руб. на конец отчетного периода.

В соответствии с логикой построения главной формы отчетности после заполнения всех статей раздела «краткосрочные обязательства», следует отразить его общий итог. Показатель статьи «Итого по разделу V» представляет собой сумму показателей его подразделов, как отдельных статей, так и их групп. В нашем случае 12613 и 17819 на начало и конец года соответственно.

Пассив бухгалтерского баланса завершает статья «Баланс», показатель которой представляет собой сумму источников средств организации или ее обязательств, данные по этой строке вычисляются путем сложения общих итогов всех разделов пассивной части баланса. Ясно, что правильное составление баланса подразумевает равенство двух своих частей на начало и конец года, поскольку отражает одно и то же имущество по разным группировочным признакам. Учетно-технически, равенство актива и пассива обеспечивается правилом двойной записи (суммы средств хозяйственных операций отражаются по дебету одного счета и кредиту другого), разделением счетов на активные и пассивные и правилами определения сальдо счетов.

Общий итог бухгалтерского баланса является твердым качественным показателем, отражающим состояние имущества предприятия на определенный момент времени и в валюте Российской Федерации.

Анализ динамики и структуры собственного и привлеченного капитала

Наименование
показателя
Код
строки
Качественные изменения Структурные изменения
на
начало
года,
тыс.
руб.
на конец
года,
тыс. руб.
абсолютное
изменение
(+, -),
тыс. руб.
(гр. 4 —
гр. 3)
относительное
изменение
(+, -), %
(гр. 4 :
гр. 3 — 100%)
в % к
итогу
на
начало
года
в % к
итогу
на
конец
года
абсолютное
изменение
(+, -), %
(гр. 8 —
гр. 7)
Собственный
капитал
(капитал и
резервы)
490 176 247 170 416 -5 831 -3,3 21,3 10,5 -10,8
Привлеченный
капитал,
в том числе:
долгосрочные
обязательства
590 32 280 26 500 -5 780 -17,9 3,9 1,6 -2,3
краткосрочные
обязательства
690 620 800 1 430 800 810 000 130,5 74,8 87,9 13,1
в том числе:
займы и
кредиты
610 395 783 889 162 493 379 124,7 47,7 54,6 69
кредиторская
задолженность
620 213 900 520 400 306 500 143,3 25,8 32,0 6,2
Итого
источников
образования
имущества
(валюта
баланса)
700 829 327 1 627 716 798 389 96,3 100 100

В составе источников образования имущества за отчетный год произошли существенные качественные изменения в сторону значительного увеличения суммы краткосрочных обязательств, возникших по причине роста величины полученных займов и кредитов на 124,7% и текущей кредиторской задолженности на 143,3%. На фоне этой тенденции снижение абсолютного показателя долгосрочных обязательств на 17,9% является положительным фактором, что свидетельствует о возможном покрытии организацией своей долгосрочной задолженности перед внешними кредиторами и заимодавцами. За отчетный год наблюдается, хотя и незначительное, снижение величины собственного капитала, что может привести к проблемам с финансовой устойчивостью.

Качественные изменения повлекли изменения в структуре собственного и привлеченного капитала. При существенном увеличении доли краткосрочных обязательств в общем итоге баланса (+13,1%) значительно снизилась доля собственного капитала (-10,8%). Существенные качественные изменения величины долгосрочных обязательств, в свою очередь, не оказали значительного влияния на изменение их доли в структуре источников формирования имущества и составили -2,3% <1>.

<1> Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. 2002. N 3.

Анализ капитала и резервов

В разд. III «Капитал и резервы» новой формы бухгалтерского баланса не содержится сведений о резервах, созданных в соответствии с законодательством и в соответствии с учредительными документами, величина резервного капитала представлена общей суммой. После статьи «Уставный капитал» отражается стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, которая вычитается из уставного капитала. Так как собственные акции могут выкупаться как для перепродажи, так и для аннулирования и последующего уменьшения в результате этой операции величины уставного капитала, в бухгалтерском учете необходимо учитывать эти особенности. Следовательно, собственные акции, выкупленные для последующей перепродажи, необходимо показывать как имущество организации в разд. II бухгалтерского баланса, а акции, выкупленные для аннулирования, должны быть показаны в разд. III «Капитал и резервы» в скобках.

Также в разд. III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса включена статья «Переоценка внеоборотных активов». Ранее сумма переоценки внеоборотных активов была включена в статью «Добавочный капитал», что не давало возможности оценить результаты переоценки внеоборотных активов <2>.

<2> Демина И.Д. Порядок формирования аналитических показателей по новой форме бухгалтерского баланса // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2011. N 3. С. 83 — 90.

Все используемые в учете категории, имеющие в названии слово «резерв», по качественному составу подразделяются на две группы:

  1. Резервы, не влияющие значимо на валюту баланса (имущественно-финансовый потенциал бизнеса). Эти резервы связаны с выравниванием сумм в течение года (резервы предстоящих расходов), с перераспределением сумм между статьями одного раздела пассива (резервный капитал в большинстве случаев) или между разделами пассива (резервы в связи с условными фактами хозяйственной деятельности).
  2. Резервы, изменяющие имущественно-финансовый потенциал бизнеса. Этот эффект вызывается уценкой материальных ценностей, финансовых вложений и дебиторской задолженности, а также уценкой и дооценкой основных средств и нематериальных активов. Если рассматривать баланс в оценке нетто, то уценка снижает валюту баланса, а дооценка увеличивает ее. Переоценка основных средств и нематериальных активов изменяет как нетто-, так и брутто-оценку валюты баланса, так как корректировки прямо включаются в стоимость переоцениваемых объектов <3>.

<3> Галкина Е. В. Резервная защита бизнеса // Международный бухгалтерский учет. 2010. N 11. С. 29 — 39.

Анализ долгосрочных обязательств

В форме бухгалтерского баланса, утвержденной Приказом Минфина России N 66н, разд. IV выглядит следующим образом.

———T———————————T—-T——-T————T————¬
¦Пояс- ¦ Наименование показателя ¦ Код¦На ____¦ На 31 ¦ На 31 ¦
¦нения ¦ ¦ ¦20__ г.¦ декабря ¦ декабря ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 20__ г. ¦ 20__ г. ¦
+——-+———————————+—-+——-+————+————+
¦ ¦ IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Заемные средства ¦1410¦ ¦ ¦ ¦
+——-+———————————+—-+——-+————+————+
¦ ¦Отложенные налоговые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦обязательства ¦1420¦ ¦ ¦ ¦
+——-+———————————+—-+——-+————+————+
¦ ¦Оценочные обязательства ¦1430¦ ¦ ¦ ¦
+——-+———————————+—-+——-+————+————+
¦ ¦Прочие обязательства ¦1450¦ ¦ ¦ ¦
+——-+———————————+—-+——-+————+————+
¦ ¦Итого по разделу IV ¦1400¦ ¦ ¦ ¦
L——-+———————————+—-+——-+————+————

В указанном разделе показывается информация о долгосрочных обязательствах организации. Долгосрочными являются обязательства, срок погашения которых превышает 12 месяцев (п. 19 ПБУ 4/99).

В состав раздела «Долгосрочные обязательства» баланса входит информация о:

  • задолженности предприятия перед банками по полученным от них кредитам;
  • задолженности предприятия по обязательствам из привлеченных средств (кроме кредитов банков), на которые начисляются проценты;
  • задолженности по выданным долгосрочным векселям;
  • задолженности по распространенным облигациям;
  • сумме налога на прибыль, подлежащей уплате в будущих периодах вследствие временной разницы между учетной и налоговой базами оценки.

Целью анализа долгосрочных обязательств являются:

  • анализ задолженности;
  • анализ роста задолженности по сравнению с предыдущими периодами;
  • анализ увеличения неплатежеспособности.

В случае увеличения обязательств в бухгалтерском учете следует проанализировать:

  • коммерческие кредиты, полученные от поставщиков и подрядчиков, учитываются на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;
  • коммерческие кредиты, полученные в виде авансов (предварительной оплаты) от покупателей и заказчиков, — на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;
  • отсрочки, рассрочки по уплате налогов (сборов) и инвестиционные налоговые кредиты — на счете 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Анализ краткосрочных обязательств

Раздел «Краткосрочные обязательства» баланса содержит информацию о полученных краткосрочных займах и долгосрочных обязательствах со сроком погашения на дату баланса не более двенадцати месяцев. В состав раздела «Краткосрочные обязательства» баланса входят:

  • краткосрочные займы;
  • текущая задолженность по долгосрочным обязательствам;
  • краткосрочные выданные векселя;
  • задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
  • задолженность по налогам и сборам;
  • задолженность перед персоналом;
  • доходы будущих периодов;
  • резервы предстоящих расходов;
  • прочие краткосрочные обязательства.

Раздел «Краткосрочные обязательства» баланса предназначен для обобщения информации об обязательствах, которые будут погашены в обычном ходе операционного цикла предприятия или должны быть погашены в течение одного года с даты баланса.

Анализ краткосрочных обязательств также позволяет сделать вывод об отсутствии собственных средств, увеличении задолженности.

Кроме того, важно сопоставить долгосрочную и краткосрочную задолженность.

Анализ ведется в разрезе его двух основных элементов: долгосрочных и краткосрочных обязательств, которые разукрупняются на более частные элементы.

Анализ заемного капитала

Показатель На начало
периода
На конец
периода
Изменение Темп
роста,
%
Темп
прироста,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Удельный
вес, %
Сумма,
тыс.
руб.
Удельный
вес, %
Сумма,
тыс.
руб.
Удельный
вес, %
1.
Долгосрочные
обязательства,
в том числе:
1.1. Займы и
кредиты
1.2.
Отложенные
налоговые
обязательства
1.3. Прочие
долгосрочные
обязательства
2.
Краткосрочные
обязательства,
в том числе:
2.1. Займы и
кредиты
2.2.
Кредиторская
задолженность
2.3.
Задолженность
участникам
(учредителям)
по выплате
доходов
2.4. Прочие
краткосрочные
обязательства
3. Итого
заемный
капитал
(стр. 1 +
стр. 2)
100 100

По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение общей суммы заемного капитала изменений величин составляющих его элементов.

Целесообразно также сопоставить темп роста долгосрочных обязательств (ТРдо) и темп роста всего заемного капитала (ТРзк). Предпочтительным считается следующее соотношение между ними:

ТРдо >= ТРзк.

Очевидно, что долгосрочные обязательства расширяют возможности предприятия и являются менее рискованными для него, чем краткосрочные обязательства. Вследствие этого данное неравенство, ведущее, по крайней мере, к тому, что удельный вес краткосрочных обязательств в структуре заемного капитала не увеличивается, с позиции сохранения и повышения финансовой устойчивости предприятия более предпочтительно, чем противоположное. Однако при этом необходимо помнить о том, что долгосрочные обязательства, как правило, дороже краткосрочных, поскольку связаны с большим риском для инвесторов.

Далее рассчитываются и анализируются абсолютные показатели оценки финансовой устойчивости, в качестве которых используются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов источниками их формирования:

  1. излишек или недостаток собственных источников формирования запасов:

dEc = (СК — ВА) — З,

где СК — собственный капитал;

ВА — внеоборотные активы;

З — запасы;

  1. излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

dEt = (СК + ДКЗ — ВА) — З,

где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы;

  1. излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов:

dEs = (СК + ДКЗ + ККЗ — ВА) — З,

где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы.

В зависимости от степени обеспеченности запасов источниками их формирования выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

  1. Абсолютная финансовая устойчивость, которая характеризуется тем, что собственных источников достаточно для формирования запасов (dEc >= 0, dEt >= 0, dEs >= 0).
  2. Нормальная финансовая устойчивость, которая характеризуется тем, что собственных источников недостаточно для формирования запасов, но привлечение долгосрочных кредитов и займов позволяет их сформировать (dEc <= 0, dEt >= 0, dEs >= 0).
  3. Относительная финансовая неустойчивость, которая характеризуется тем, что собственных и долгосрочных заемных источников недостаточно для формирования запасов, но привлечение краткосрочных кредитов и займов позволяет их сформировать (dEc < 0, dEt < 0, dEs >= 0). При этом относительная финансовая неустойчивость считается допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и займов не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выполняются следующие условия:

Зсм + Згп >= ККЗз;

Знп + Зрбп <= СК + ДКЗ — ВА,

где Зсм — запасы сырья и материалов;

Згп — запасы готовой продукции;

Знп — запасы незавершенного производства;

Зрбп — расходы будущих периодов;

ККЗз — краткосрочные кредиты и займы, привлекаемые для формирования запасов.

  1. Абсолютная финансовая неустойчивость, которая характеризуется тем, что даже привлечение краткосрочных кредитов и займов не позволяет сформировать запасы (dEc < 0, dEt < 0, dEs < 0). Они формируются за счет кредиторской задолженности, что считается недопустимым и ведет в конечном итоге к банкротству предприятия.

Завершающим этапом оценки финансовой устойчивости коммерческой организации являются расчет и анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) финансовой устойчивости, которые иногда называют коэффициентами рыночной устойчивости предприятия.

Основные финансовые коэффициенты, используемые в процессе оценки финансовой устойчивости коммерческой организации, представлены в таблице. При этом не все коэффициенты имеют общепринятые рекомендуемые значения.

Основные финансовые коэффициенты оценки финансовой устойчивости

Наименование финансового
коэффициента
Рекомендуемое
значение
Расчетная формула
Числитель Знаменатель
Коэффициент финансовой
независимости
>= 0,5 Собственный
капитал
Валюта баланса
Коэффициент финансовой
зависимости
<= 2,0 Валюта баланса Собственный
капитал
Коэффициент
концентрации — заемного
капитала
<= 0,5 Заемный капитал Валюта баланса
Коэффициент
задолженности
<= 1,0 Заемный капитал Собственный
капитал
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
>= 0,1 Собственный
оборотный
капитал
Оборотные активы
Доля покрытия
собственными оборотными
средствами запасов
>= 0,6 — 0,8 Собственный
оборотный
капитал
Запасы
Доля покрытия
собственными оборотными
средствами и
долгосрочными кредитами
и займами запасов
>= 1,0 Собственный
оборотный
капитал +
Долгосрочные
кредиты и займы
Запасы
Коэффициент мобильности
собственного капитала
>= 0,3 — 0,5 Собственный
оборотный
капитал
Собственный
капитал

Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость коммерческой организации, ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями, с данными других предприятий <4>.

<4> Крылов С.И. Методика анализа финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2009. N 11. С. 3 — 8.

Анализ обязательств проводится в том числе и на стадии ликвидации компании арбитражным управляющим.

По результатам анализа долгосрочных и краткосрочных обязательств в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, устанавливаются:

а) поквартальные изменения состава и величины обязательств в течение не менее чем 2-летнего периода, предшествовавшего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства и их доля в совокупных пассивах на соответствующие отчетные даты;

б) обоснованность обязательств, в том числе обоснованность задолженности по обязательным платежам;

в) обоснованность деления обязательств на основной долг и санкции;

г) обязательства, возникновение которых может быть оспорено;

д) обязательства, исполнение которых возможно осуществить в рассрочку;

е) возможность реструктуризации обязательств по срокам исполнения путем заключения соответствующего соглашения с кредиторами <5>.

<5> Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

Таким образом, анализ активов и пассивов, а также различных показателей баланса позволит дать ответ на вопрос о финансовом состоянии компании.

В заключение также следует отметить важность не только правильного составления баланса, но и правильности его анализа, поскольку проведение анализа способствует увеличению конкурентоспособности компании и устойчивости на рынке, позволяет оценить перспективы развития компании.

Б.Индюшкин

Эксперт журнала

Анализ структуры пассива баланса предприятия.

1. Понятие и сущность финансов.2. Основные функции финансов.5. Сущность бюджета, его функции.4. Понятие и структура финансовой системы.6. Бюджетное устройство и принципы построения бюджетной системы государства.7. Бюджетный процесс, его этапы.8. Источники формирования централизованного фонда государства.9. Расходы государственного бюджета и их роль в удовлетворении общегосударственных нужд.10. Методы и формы бюджетного регулирования.11. Сущность гос кредита, его функции, формы, инструменты.12. Государственный долг: содержание и основные формы ; причины образования; обслуживание и погашение; способы управления.13. Понятие и содержание финансовой политики государства, основные задачи на современном этапе.14. Типы финансовой политики15. Основные составляющие финансовой политики и их хар-ка.16. организация контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов. 17. Содержание и принципы орган-ции финансов предприятия18. Организация и содержание финн. Работы на предприятии. Фин служба в системе упр-я предприятием, ее функции и задачи.19. Финансовый менеджмент как инструмент управления фин деят-тью.20. Сущность и структура капитала предприятия, его классификация и источники формирования.21 Собственный капитал предприятия.22. Заемный капитал предприятия.23. Цена капитала.24. Эффект финансового рычага25. Понятие и структура внеоборотных активов. Источники финансирования основных фондов.26. Сущность капитальных вложений, их структура. Инвестиционный бюджет предприятия. Методы финансирования инвестиций в основные фонды.27. Амортизация как стабильный источник капитальных вложений.28. Лизинг и его роль в финансировании инвестиций.29. Кредиты банков, специальных финансовых учреждений и займы как источник технического перевооружения производства.30. Управление инвестиционной деятельностью предприятия. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов. Учет уровня инфляции при оценке эффективности инвестиций.31. Структура оборотных активов, их назначение и роль в функционировании предприятия. Источники и способы финансирования оборотных активов.32. Организация управления оборотными активами. Нормирование оборотных активов.33. Показатели эффективности использования оборотных средств.34. Дебиторская задолженность и методы ее управления.35. Организация управления краткосрочными финансовыми активами.36. Денежные расходы предприятия, их характеристика и классификация. Источники финансирования расходов предприятия.37. Понятие себестоимости продукции, ее виды и этапы определения.38. Планирование и прогнозирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг.39. Денежные поступления предприятия: понятие и структура. Дифференциация понятий: денежные поступления и выручка.40. Выручка от реализации продукции, работ, услуг: ее формирование, состав и структура.41. Методы планирования выручки от реализации продукции, работ, услуг и их характеристика.42. Основные направления распределения и использования выручки от реализации.43. Экономическое содержание прибыли (прибыли отчетного года).44. Прибыль от реализации продукции, механизм ее расчета.45. Прибыль от реализации иных ценностей (прочей реализации), порядок ее расчета. Операционные доходы и расходы, и их влияние на прибыль.46. Финансовый результат от внереализационных операций, их состав и оценка изменений.47. Планирование прибыли.48. Распределение прибыли.50. Сущность финансового планирования: основные задачи, принципы организации, методы.51. Финансовый план как раздел бизнес-плана.52. Использование метода «Про — форма» при составлении плана финансовых результатов предприятия.53. Составление «СаshFlow»: баланса денежных расходов и поступлений.54. Составление прогнозируемого баланса активов и пассивов.55. Финансовое состояние предприятия и его значение в функционировании субъекта.56. Объекты финансового анализа57. Классификация финансового анализа.58. Методы анализа финансового состояния59. Анализ финансовых результатов предприятия60. Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.61. Анализ изменений в составе и структуре актива баланса предприятия.62. Анализ структуры пассива баланса предприятия.64. Понятие финансового рынка, условия и принципы его организации.65. Структура финансового рынка.66. Теория эффективного финансового рынка.67. Участники финансового рынка, их права и обязанности.68. Коньюктура финансового рынка69. Риск и доходность. Классификация финансовых рисков.72. Определение и общие принципы характеристики ценных бумаг.70. Государственное регулирование фин-го рынка71. Основы организации рынка ценных бумаг.73. Функции рынка ценных бумаг. Структура рынка ценных бумаг.74. Участники рынка ценных бумаг, их права и обязанности.75. Понятие и фундаментальные свойства ценных бумаг.76. Фондовая биржа как организатор торговли ценными бумагами.77. Виды биржевых сделок.79. Понятие облигации и ее основные характеристики.78. Классификация ценных бумаг.80. Акция как долевая ценная бумага, ее свойства.81. Цели и задачи эмиссии государственных ценных бумаг. Гко. Гдо.84. Коммерческий банк, его функции и операции банков.86. Понятие и функции валютного рынка.87. Классификация элементов валютного рынка.88. Характеристика фьючерсного и форвардного валютных рынков, их основные различия.89. Система валютных курсов. Методы формирования валютного курса.

Анализ структуры пассива баланса

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы (строки 500 и 510) приравниваются к источникам собственных средств (строка 480). Кроме того, при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов (строка 730), резервы предстоящих расходов и платежей (строка 740) и резервы по сомнительным долгам (строка 750), являются, по существу, источниками собственных средств. Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве — источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (IV раздел баланса) и заемный (V и VI разделы баланса). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) — IV и V разделы баланса и краткосрочный — VI раздел баланса. Структура пассива баланса приведена на рисунке ниже. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку. Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиций инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов ситуация более надежная, если доля собственного капитала у клиента больше 50%. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала. При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период. Привлечение заемных средств в оборот предприятия — нормальное явление. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового положения. Следовательно, разумные размеры заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные — ухудшить его. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причину образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, установить сумму выплаченных санкций за просрочку платежей. При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской и кредиторской задолженности. Если первая превышает вторую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Таким образом, анализ структуры пассива баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение. Задачи анализа:- изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия; — выявление факторов изменения их величина; — определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней; — оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала); — оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия; — обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала. Исходной информацией для анализа являются данные из стандартных форм бухгалтерской отчетности: баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2).

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *